外資銀行在華擴張及其對中國銀行業(yè)效率的影響.pdf

1、指導小組成員名單何喜有副教授丁純教授羅漢副教授袁堂軍副教授沈國兵教授范劍勇教授2摘要自1979年日本輸出入銀行在北京設(shè)立第一家代表處標志著外資銀行丌始進入中國，直到我國履行入世承諾對外資銀行全面開放后迎來第一個五年，外資銀行在我國走過了三十多年。期間，不僅外資銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模越來越大，同時，對中國銀行業(yè)的影響力也越來越大。本文首先回顧了與銀行業(yè)跨國經(jīng)營有關(guān)的金融開放與銀行效率等理論，同時，也簡要地介紹了外資銀行進入一國的方式與影響。第

2、三章概述了20062010這五年來國際經(jīng)濟與金融的大背景，分析了外資銀行在華業(yè)務(wù)模式與市場地位，并同時分析了外資銀行在華擴張的路徑與影響。結(jié)果表明：2006年之后，外資銀行大幅增加了在中國的投資總額，增設(shè)了營業(yè)性網(wǎng)點并加速轉(zhuǎn)制成法人銀行，在中國的投資進程進新的階段。在本章還就韓資銀行在華經(jīng)營案例進行研究，并探討新興外資銀行如何在華實現(xiàn)穩(wěn)定與增長。接著，本文在第四章選取我國銀行市場上占主要地位的16家銀行20062010年的面板數(shù)據(jù)，對2

3、006年《外資銀行管理條例》頒布之后，外資銀行在華的進一步擴張活動是否對中國銀行業(yè)的發(fā)展造成影響進行實證分析。我們采用變截距模型和固定效應模型對外資銀行進入的影響進行GLS估計。借鑒Claessens(2001)的經(jīng)典模型，利用銀行的財務(wù)指標從經(jīng)營效率，成本效率，抗風險效率和流動性效率四個角度來考察影響。結(jié)果表明，在整個觀測期內(nèi)，宏觀因素對我國銀行經(jīng)營績效影響顯著，外資銀行的進入與經(jīng)營費用關(guān)系為負，與非利息收入關(guān)系為正，與貸款呆賬準備金

4、率的關(guān)系為正，與貸款率的關(guān)系并不顯著。外資銀行的進入使得國內(nèi)銀行的經(jīng)營費用降低、非利息收入增加，同時使其短期內(nèi)資產(chǎn)質(zhì)量下降，風險增加，但對國內(nèi)銀行流動性的影響并不顯著。這表明雖然前文的理論分析認為外資銀行進入可以通過對產(chǎn)權(quán)、市場結(jié)構(gòu)、銀行內(nèi)部治理及外部環(huán)境對過內(nèi)銀行業(yè)的大部分績效產(chǎn)生一定影響，但對流動性的影響力比較有限。因此，在全球經(jīng)濟艱難復蘇以及國際銀行業(yè)重組的大背景下，中國銀行業(yè)必須牢牢抓住歷史契機，在競爭中增強自身實力，同時通過相