我國上市商業(yè)銀行動態(tài)競爭力影響因素的實證研究.pdf

1、本論文是關于我國上市商業(yè)銀行動態(tài)競爭力影響因素的實證研究。在我國以銀行業(yè)為主導的金融體系中,商業(yè)銀行動態(tài)競爭力的效率直接影響和制約著中國經(jīng)濟、金融的變革和良性成長。為了科學把握商業(yè)銀行動態(tài)競爭力的影響因素及現(xiàn)狀問題,并針對性地提出建議,有必要對我國上市商業(yè)銀行動態(tài)競爭力影響因素進行深入總結和分析。本文在深入考察中國銀行競爭力和國內(nèi)外相關研究基礎之上,通過系統(tǒng)回顧和借鑒企業(yè)競爭力理論、金融可持續(xù)發(fā)展理論、動態(tài)能力理論和金融創(chuàng)新理論,從可持

2、續(xù)和動態(tài)視角界定了商業(yè)銀行動念競爭力的基本范疇和研究范圍,多角度、規(guī)范性地定義和分析了我國上市商業(yè)銀行動念競爭力的構成要素和影響因素,并建立了商業(yè)銀行動態(tài)競爭力的分析與評價框架。在此基礎上,用我國十四家上市商業(yè)銀行2008-2010年的面板數(shù)據(jù)進行了實證分析,檢驗了我國上市商業(yè)銀行競爭力現(xiàn)狀和關鍵影響因素,從理論和實踐的角度提出了商業(yè)銀行動態(tài)競爭力的內(nèi)容和提升路徑,并以促進商業(yè)銀行改革“轉型”和可持續(xù)發(fā)展為目標,最后提出了有針對性的建議

3、。
　　 一、論文的基本結論
　　 1、2008年以來動態(tài)的外部環(huán)境已經(jīng)成為我國商業(yè)銀行生態(tài)環(huán)境的主要特征,構建動態(tài)競爭力成為我國上市商業(yè)銀行的必然選擇。
　　 通過對我國商業(yè)銀行發(fā)展與改革的歷程叫顧,發(fā)現(xiàn)2008年以前我國商業(yè)銀行在規(guī)模快速擴張的同時也暴露出了經(jīng)營同質(zhì)化嚴重、風險管理水平低下、缺乏有效競爭的問題。隨著2009年全球金融危機的爆發(fā)和中國經(jīng)濟體制轉型的加快,市場需求與技術水平提升的級數(shù)效應,我國商業(yè)

4、銀行經(jīng)營過程中的環(huán)境穩(wěn)定性逐漸減弱、不確定性程度同趨加強,動態(tài)性外部壞境要求我國上市商業(yè)銀行對“轉型”不再只是停留在紙上理論探討,而應成為各家上市商業(yè)銀行的實際行動和突圍方向。而本文提出的商業(yè)銀行動態(tài)競爭力理論將抽象、不可測量的動態(tài)環(huán)境轉換為相對具體的和可操作的銀行業(yè)動念機制,其內(nèi)容是:建立一套存在于銀行組織機制中的動力機制、學習機制和匹配機制。
　　 2、我國銀行業(yè)在此輪金融“轉型”中正在重構競爭力格局,資本集約型增長模式、業(yè)

5、務空間擴展、風險管理和組織構架的建設成為當今銀行業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)發(fā)展的關鍵。
　　 2008年全球金融危機以來,我國加大了經(jīng)濟發(fā)展方式轉變和產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的力度,“轉型”這一外部環(huán)境的變化也影響到了中國商業(yè)銀行自身的戰(zhàn)略選擇——讓銀行的發(fā)展模式從原先的規(guī)模擴張性發(fā)展轉向講求財務成本、注重資本節(jié)約的集約式增長和進行業(yè)務結構重組。故本文從三維結構觀中銀行產(chǎn)業(yè)層面出發(fā),統(tǒng)計比較2008年-2010年十四家上市商業(yè)銀行主要財務指標的環(huán)比增長率

6、,得出了我國銀行業(yè)按競爭力水平聚類分析得到的三個層次,并分別對銀行層面的資本、組織和業(yè)務的競爭力現(xiàn)狀進行了分析。
　　 3、對我國商業(yè)銀行層面的實證研究找到動態(tài)競爭力影響因素的主要因子及主要影響指標。
　　 實證檢驗結果顯示:資本經(jīng)營能力因子、總量規(guī)模因子、盈利性因子、流動性因子和安全性因子是我國商業(yè)銀行動態(tài)競爭力影響因素的主要因子,并呈現(xiàn)出以工商、建設和中國銀行評級優(yōu)秀,向股份制銀行評級遞減的趨勢。面板數(shù)據(jù)回歸分析找到

7、了各因素間關鍵指標的影響方向及量化影響程度,主要影響指標為:資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)利用率、存貸率份額、不良貸款率和每股收益?；貧w分析中看到資產(chǎn)收益率、平均總資產(chǎn)回報率和資本利用率的系數(shù)值大于其他指標,說明盈利能力是影響上市銀行競爭力的關鍵。然而,這止匕實證數(shù)據(jù)只是在微觀面量化銀行資源和能力的影響因素,構建完整的商業(yè)銀行動念競爭力理論還應與銀行內(nèi)部動態(tài)機制和外部環(huán)境相結合。
　　 4、商業(yè)銀行動態(tài)競爭力研究的終極目標是實現(xiàn)銀行業(yè)資源配置

8、的效率和可持續(xù)發(fā)展,故應通過銀行業(yè)自身管理和外部環(huán)境相結合來制定動念競爭力策略。
　　 商業(yè)銀行動態(tài)競爭力研究的目標是在動態(tài)環(huán)境中銀行獲取持續(xù)的競爭優(yōu)勢,首先銀行業(yè)自身應建立動態(tài)機制,構建動力機制、學習機制和匹配機制;其次根據(jù)動態(tài)競爭力影響因素的實證分析,提高商業(yè)銀行盈利與風險管理水平,從業(yè)務結構轉型到客戶結構轉型,找到與自身實力相稱、彰顯自身特色的市場定位:最后,結合銀行業(yè)的外部環(huán)境,突出我國商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展與法律、政府規(guī)制

9、、經(jīng)濟會融發(fā)展與技術的配合。
　　 二、論文的政策建議
　　 1、商業(yè)銀行轉型之際,提升金融系統(tǒng)的創(chuàng)新能力尤為緊迫
　　 理論上創(chuàng)新包括技術創(chuàng)新和非技術創(chuàng)新,非技術創(chuàng)新又包括組織創(chuàng)新、市場創(chuàng)新、管理創(chuàng)新和機制創(chuàng)新。在中國轉變經(jīng)濟發(fā)展方式及銀行業(yè)轉型過程中,銀行業(yè)競爭格局面臨重構,商業(yè)銀行應把握發(fā)展機遇并進行有效創(chuàng)新,不僅要在技術層面對產(chǎn)品和服務進行創(chuàng)新設計,注重研發(fā)能力,加強研發(fā)團隊;更應在非技術層面注重銀行業(yè)經(jīng)

10、營模式、管理架構和業(yè)務流程的創(chuàng)新,并且對銀行家的創(chuàng)新能力也應提出更高的要求。最終商業(yè)銀行用創(chuàng)新來實現(xiàn)轉型,支持銀行業(yè)發(fā)展,提升金融系統(tǒng)的創(chuàng)新實力。
　　 2、以動念競爭力機制為核心來提升商業(yè)銀行競爭力
　　 商業(yè)銀行動態(tài)競爭機制包括動力機制、學習機制和匹配機制三方面內(nèi)容。構建動力機制就是要在內(nèi)、外部環(huán)境共同作用下營造先進的企業(yè)文化,制定科學合理的激勵機制,使商業(yè)銀行向?qū)W習型組織邁進,形成員工互動的共享性學習平臺,用學習與

11、經(jīng)驗來指導現(xiàn)實的組織管理。構建匹配機制加強信息系統(tǒng)、風險預警系統(tǒng)和快速反應柔性系統(tǒng)的建設,通過面向服務的架構,對銀行信息系統(tǒng)加以整合,促進銀行業(yè)務與技術的融合。
　　 3、微型金融服務應提升到戰(zhàn)略高度
　　 隨著利率市場化壓力的逐步增大和直接融資的迅速發(fā)展,只為大企業(yè)提供金融服務的道路愈發(fā)狹窄,中小企業(yè)和個人客戶未來勢必成為商業(yè)銀行主要的客戶群體。為此,商業(yè)銀行應當面對中小企業(yè)和個人客戶多丌發(fā)一些會融產(chǎn)品,完善金融服務,

12、將中小企業(yè)業(yè)務納入未來發(fā)展戰(zhàn)略。
　　 4、提高商業(yè)銀行風險管理水平
　　 后危機時代商業(yè)銀行應密切關注房地產(chǎn)市場和地方融資平臺風險,注重風險管理與業(yè)務增長之間的平衡,關注風險調(diào)節(jié)之后的收益水平。2008-2009年商業(yè)銀行大量投放的地方融資平臺貸款期限相對較長,不良貸款短期大量暴露的可能性不大,但未來可能周期性地形成一定不良貸款壓力;2010年以來房地產(chǎn)新政的出臺和實施,房地產(chǎn)市場大幅調(diào)整帶來的風險應保持短期警覺。商業(yè)

13、銀行應提高風險管理要求,增加對業(yè)務風險的把控程度,將風險管理與內(nèi)部控制相互滲透并結合起來,統(tǒng)籌考量各類風險水平及相互影響。
　　 三、論文的主要創(chuàng)新
　　 1、本文以我國上市商業(yè)銀行的競爭力為研究對象,探索性地構建動態(tài)競爭力理論。在原有靜念競爭力分析中,引入動態(tài)機制、學習機制和匹配機制,初步建立動態(tài)競爭力的理論研究框架,使抽象概念落實到具體層面。
　　 2、在研究視角上,重視動念和結構分析,從縱向和橫向兩個層次展