我國(guó)商業(yè)銀行在人民幣國(guó)際化中的機(jī)遇和挑戰(zhàn).pdf

1、貨幣國(guó)際化是一國(guó)貨幣的各項(xiàng)功能向國(guó)境以外延伸的過(guò)程。人民幣國(guó)際化始于本世紀(jì)初，在2008年金融危機(jī)爆發(fā)后明顯加快了速度。在這個(gè)過(guò)程中，我國(guó)商業(yè)銀行既是人民幣國(guó)際化的有力推手，也在政策開(kāi)放中得到了有利的業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)了跨境人民幣業(yè)務(wù)井噴式的增長(zhǎng)。下一步，我國(guó)的金融改革將進(jìn)入關(guān)鍵攻堅(jiān)時(shí)期，商業(yè)銀行必須緊跟改革步伐，實(shí)現(xiàn)盈利能力的多元化，不斷完善內(nèi)部管理機(jī)制，才能在改革中實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型與發(fā)展。這就要求商業(yè)銀行提前研究改革的趨勢(shì)和方向，主動(dòng)做好改

2、革的各項(xiàng)準(zhǔn)備，制定前瞻性的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略。
　　本文首先回顧了人民幣國(guó)際化的發(fā)展過(guò)程。第一，伴隨著改革開(kāi)放以來(lái)三部主要外匯管理法規(guī)的先后誕生，我國(guó)的外匯管理制度在適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的過(guò)程中不斷完善，形成了人民幣國(guó)際化的政策基礎(chǔ)。第二，人民幣的國(guó)際化既是我國(guó)經(jīng)濟(jì)和對(duì)外貿(mào)易發(fā)展到一定階段的主動(dòng)選擇，也是借由世界金融市場(chǎng)外部機(jī)遇推動(dòng)的結(jié)果。第三，人民幣國(guó)際化的進(jìn)程是由逐步放開(kāi)的政策推動(dòng)的，是一個(gè)漸次推進(jìn)的過(guò)程。第四，人民幣國(guó)際化已經(jīng)取得了初

3、步成果，表現(xiàn)為跨境貿(mào)易結(jié)算量快速增長(zhǎng)，人民幣債券發(fā)行量一路攀升，基本建立起了人民幣的輸入輸出機(jī)制框架，離岸人民幣市場(chǎng)發(fā)展迅速等。根據(jù)人民幣國(guó)際化的發(fā)展情況與特點(diǎn)，本文對(duì)人民幣國(guó)際化下一步的發(fā)展方向和路徑進(jìn)行了預(yù)測(cè)。認(rèn)為未來(lái)人民幣在貿(mào)易結(jié)算和貿(mào)易融資中的應(yīng)用還將進(jìn)一步加強(qiáng)，匯率市場(chǎng)化和資本項(xiàng)下貨幣兌換穩(wěn)步推進(jìn)，市場(chǎng)上的人民幣跨境金融產(chǎn)品將進(jìn)一步完善，離岸市場(chǎng)將得到有層次的發(fā)展，外匯流動(dòng)監(jiān)控和管理體系將進(jìn)一步完善。從發(fā)展路徑上看，人民幣國(guó)際

4、化將繼續(xù)沿著從區(qū)域化到全球化的路徑，把握改革的有利時(shí)機(jī)，繼續(xù)采用漸進(jìn)式改革的方式，并更加注重改革的“頂層設(shè)計(jì)”。
　　本文總結(jié)了我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)有跨境人民幣業(yè)務(wù)的開(kāi)展情況，包括業(yè)務(wù)品種、業(yè)務(wù)管理方式、產(chǎn)品營(yíng)銷和客戶管理等，分析了現(xiàn)有業(yè)務(wù)的局限。主要問(wèn)題有:跨境人民幣業(yè)務(wù)的品種還很有限，對(duì)于人民幣單邊升值預(yù)期依賴性較大;跨境人民幣業(yè)務(wù)管理暫時(shí)依附于國(guó)際業(yè)務(wù)部門(mén)和有關(guān)國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)部門(mén)，未能形成獨(dú)立的發(fā)展規(guī)劃和有力的推動(dòng)機(jī)制;境外機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)實(shí)

5、力無(wú)法完全滿足跨境人民幣業(yè)務(wù)的需求;業(yè)務(wù)系統(tǒng)的建設(shè)處于“追趕需求”階段，信息未能有效在系統(tǒng)中實(shí)現(xiàn)共享;商業(yè)銀行對(duì)跨境人民幣業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力還很不足;跨境人民幣業(yè)務(wù)方面的人才還比較缺乏等。除了我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部業(yè)務(wù)和管理的局限之外，本文還分析了人民幣國(guó)際化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)的外部機(jī)遇和挑戰(zhàn)。主要機(jī)遇是跨境人民幣業(yè)務(wù)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)提供了發(fā)展機(jī)遇，離岸市場(chǎng)發(fā)展對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行境外機(jī)構(gòu)的發(fā)展提供了機(jī)會(huì)，與管理部門(mén)的良好互動(dòng)與合作也將帶來(lái)

6、一部分政策紅利等。主要挑戰(zhàn)則來(lái)自于價(jià)格機(jī)制市場(chǎng)化使得我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境更加惡劣，與外資銀行、新興民營(yíng)商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，境外市場(chǎng)法律及監(jiān)管政策對(duì)原有經(jīng)營(yíng)管理模式的挑戰(zhàn)以及全球化的風(fēng)險(xiǎn)管理需求對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的挑戰(zhàn)。鑒于以上研究，本文對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行在人民幣國(guó)際化過(guò)程中把握機(jī)遇、迎接挑戰(zhàn)提出了以下七條建議：⑴以人民國(guó)際化為契機(jī)推進(jìn)商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)；⑵為客戶提供一攬子跨境人民幣金融服務(wù)；⑶以人民幣業(yè)務(wù)打造境外機(jī)構(gòu)的