我國(guó)商業(yè)銀行在新人民幣匯率形成機(jī)制下的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf

1、自從2005年7月1日新人民幣匯率形成機(jī)制實(shí)施以來(lái)，人民幣對(duì)美元一直保持著升值的趨勢(shì)，同時(shí)人民幣匯率的波動(dòng)幅度加大，我國(guó)商業(yè)銀行面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)日益凸顯。此前一直在穩(wěn)定的匯率環(huán)境中經(jīng)營(yíng)的我國(guó)商業(yè)銀行在匯改后遭受了巨大的匯兌損失。比如，在2007年上半年，中國(guó)建設(shè)銀行就遭受了35.68億元的匯兌損失。由此可見(jiàn)，匯率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響不容忽視。因此，加強(qiáng)商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理研究有著重大的現(xiàn)實(shí)意義。2006年底中國(guó)銀行業(yè)全面對(duì)外開(kāi)

2、放，我國(guó)商業(yè)銀行在本土市場(chǎng)上與國(guó)際知名銀行進(jìn)行全方位競(jìng)爭(zhēng)，然而卻因缺乏匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)而處于競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)。通過(guò)分析國(guó)際知名銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，找到與我國(guó)當(dāng)前外匯市場(chǎng)環(huán)境相適應(yīng)的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理手段也是本文試圖探索的問(wèn)題。
　　 本文共分為五個(gè)部分：第一章引言，提出了研究的背景及意義，國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究文獻(xiàn)綜述。第二章商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理概述，給出了匯率風(fēng)險(xiǎn)的界定及管理的基本程序，著重介紹了國(guó)際上流行的幾種匯率風(fēng)險(xiǎn)衡量方法。第三章我

3、國(guó)商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，首先對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)進(jìn)行了分析，然后運(yùn)用匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口計(jì)量法對(duì)我國(guó)部分商業(yè)銀行面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了實(shí)證分析。第四章我國(guó)商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，通過(guò)分析選取的各家銀行公布的2007年半年報(bào)，透視我國(guó)商業(yè)銀行目前的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，并結(jié)合國(guó)際知名銀行的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)指出我國(guó)商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題。第五章對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)階段匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的建議，在第四章分析的基礎(chǔ)上，給出了與我國(guó)當(dāng)前外匯市場(chǎng)環(huán)