美國消費信貸的發(fā)展及其對我國的啟示.pdf

1、消費信貸是銀行和其他金融機構等貸款提供者通過正常的商業(yè)渠道向消費者發(fā)放的主要用于購買最終商品和服務的中、短期貸款。消費信貸由消費信貸需求、消費信貸供給兩大要素構成。消費信貸在美國歷經兩百多年的發(fā)展，已形成相對成熟的系統化的消費信貸理論和經過實踐檢驗的操作經驗。美國也被普遍認為是消費信貸體系最為完善的市場經濟體。比較而言，消費信貸在我國開展的時間較短，商業(yè)銀行在實際業(yè)務操作過程當中遇到很多問題。因此，深入研究美國的消費信貸發(fā)展史，總結美國

2、消費信貸業(yè)務發(fā)展的經驗教訓，對于完善我國消費信貸制度，促進消費信貸市場發(fā)展，都具有重大意義。
　　 雖然消費信貸是近年來我國理論界研究的熱點問題，已取得了一定的理論成果，但是當前我國正處于工業(yè)化、城鎮(zhèn)化的重要階段，經濟轉型升級處于重要時期，新一屆政府提出了要積極穩(wěn)妥推進利率市場化，防范風險，促進消費信貸健康發(fā)展等金融改革新舉措，這從客觀上要求我們開闊研究的視野，對相關問題做進一步的深入研究。
　　 消費信貸基礎理論不僅包

3、括凱恩斯的絕對收入理論、杜森貝利的相對收入理論、弗里德曼的持久收入理論、莫迪利安尼的生命周期理論等消費理論，還包括H.G.莫爾頓的轉換理論、郝伯特.V.普羅克諾的貸款流動性預期收益理論、基頓和斯蒂格利茨的信貸配給理論等銀行信貸理論，為消費信貸提供了重要的理論支撐。
　　 通過對美國消費信貸產生和發(fā)展的經濟背景與市場條件的探究，不難發(fā)現，作為自由市場經濟代表的美國經濟，具有受政府干預程度小、法制化程度高、創(chuàng)新機制強，市場競爭激烈的

4、特點。因此，以推動美國消費信貸市場發(fā)展的經濟條件為基礎，以消費信貸運作方式的特點為依據，可將美國消費信貸發(fā)展史劃分為自由放任下的萌芽階段（18世紀末至19世紀）、競爭與監(jiān)管下的興起階段(19世紀末至20世紀60年代末)、變革中的高速發(fā)展與波動階段（20世紀70年代至80年代）、金融創(chuàng)新失控后的危機階段（20世紀90年代至今）四個不同的發(fā)展時期。本文結合各國學者的研究成果，在此基礎上提出以經濟特征為依據來劃分美國消費信貸發(fā)展史，具有一定的

5、創(chuàng)新性。
　　 對美國消費信貸發(fā)展動因的研究，不能停留于描述性的分析，儀從制度、習慣、傳統、社會保障等方面給出直覺判斷，而是要深入探究這些現象背后的深層次經濟原因。消費信貸是市場經濟發(fā)展到一定階段的產物，伴隨社會經濟的發(fā)展而不斷演進。因而一個國家消費信貸的產生和發(fā)展必然與社會經濟發(fā)展存在較強的相關性。這一結論在美國消費信貸發(fā)展的經濟原因分析中得到充分證明。通過探尋美國消費信貸發(fā)展史，我們發(fā)現，美國消費信貸的發(fā)展與經濟發(fā)展進程具有

6、一致性:持續(xù)發(fā)展的市場經濟不斷催生消費信貸市場，科技主導下的產業(yè)結構變遷優(yōu)化消費信貸結構，家庭收入的增長提升消費信貸能力，這些是美國消費信貸發(fā)展的真正經濟動因。除此之外，美國的消費信貸文化和信用制度也是促進消費信貸運行的有利因素。消費信貸通過資金融通，有效的促進了社會總產品供求均衡，推動美國經濟的持續(xù)增長。誠然，美國消費信貸也存在由制度缺陷導致的安全隱患和市場失靈，為我國消費信貸發(fā)展提供了前車之鑒。
　　 當前我國消費信貸有巨大

7、的發(fā)展?jié)摿褪袌隹臻g。但是，國內外環(huán)境十分復雜，平穩(wěn)運行與隱憂風險并存。因而，總結美國在消費信貸發(fā)展中的經驗與教訓，把握市場規(guī)律，增強預見性，對于我國消費信貸市場發(fā)展具有重要意義。我們要通過優(yōu)化產業(yè)結構、釋放改革紅利，增加居民收入，夯實消費信貸發(fā)展的經濟條件，提高居民消費能力，從而擴大國內消費需求;應積極創(chuàng)新，不斷拓寬市場供求，努力提高消費信貸市場競爭度;與此同時，又要防風險，把握金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的平衡，穩(wěn)中求進，加強消費文化建設和建