美國消費(fèi)信貸的發(fā)展及其對我國的啟示.pdf

1、消費(fèi)信貸是銀行和其他金融機(jī)構(gòu)等貸款提供者通過正常的商業(yè)渠道向消費(fèi)者發(fā)放的主要用于購買最終商品和服務(wù)的中、短期貸款。消費(fèi)信貸由消費(fèi)信貸需求、消費(fèi)信貸供給兩大要素構(gòu)成。消費(fèi)信貸在美國歷經(jīng)兩百多年的發(fā)展，已形成相對成熟的系統(tǒng)化的消費(fèi)信貸理論和經(jīng)過實踐檢驗的操作經(jīng)驗。美國也被普遍認(rèn)為是消費(fèi)信貸體系最為完善的市場經(jīng)濟(jì)體。比較而言，消費(fèi)信貸在我國開展的時間較短，商業(yè)銀行在實際業(yè)務(wù)操作過程當(dāng)中遇到很多問題。因此，深入研究美國的消費(fèi)信貸發(fā)展史，總結(jié)美國

2、消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的經(jīng)驗教訓(xùn)，對于完善我國消費(fèi)信貸制度，促進(jìn)消費(fèi)信貸市場發(fā)展，都具有重大意義。
　　 雖然消費(fèi)信貸是近年來我國理論界研究的熱點問題，已取得了一定的理論成果，但是當(dāng)前我國正處于工業(yè)化、城鎮(zhèn)化的重要階段，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級處于重要時期，新一屆政府提出了要積極穩(wěn)妥推進(jìn)利率市場化，防范風(fēng)險，促進(jìn)消費(fèi)信貸健康發(fā)展等金融改革新舉措，這從客觀上要求我們開闊研究的視野，對相關(guān)問題做進(jìn)一步的深入研究。
　　 消費(fèi)信貸基礎(chǔ)理論不僅包

3、括凱恩斯的絕對收入理論、杜森貝利的相對收入理論、弗里德曼的持久收入理論、莫迪利安尼的生命周期理論等消費(fèi)理論，還包括H.G.莫爾頓的轉(zhuǎn)換理論、郝伯特.V.普羅克諾的貸款流動性預(yù)期收益理論、基頓和斯蒂格利茨的信貸配給理論等銀行信貸理論，為消費(fèi)信貸提供了重要的理論支撐。
　　 通過對美國消費(fèi)信貸產(chǎn)生和發(fā)展的經(jīng)濟(jì)背景與市場條件的探究，不難發(fā)現(xiàn)，作為自由市場經(jīng)濟(jì)代表的美國經(jīng)濟(jì)，具有受政府干預(yù)程度小、法制化程度高、創(chuàng)新機(jī)制強(qiáng)，市場競爭激烈的

4、特點。因此，以推動美國消費(fèi)信貸市場發(fā)展的經(jīng)濟(jì)條件為基礎(chǔ)，以消費(fèi)信貸運(yùn)作方式的特點為依據(jù)，可將美國消費(fèi)信貸發(fā)展史劃分為自由放任下的萌芽階段（18世紀(jì)末至19世紀(jì)）、競爭與監(jiān)管下的興起階段(19世紀(jì)末至20世紀(jì)60年代末)、變革中的高速發(fā)展與波動階段（20世紀(jì)70年代至80年代）、金融創(chuàng)新失控后的危機(jī)階段（20世紀(jì)90年代至今）四個不同的發(fā)展時期。本文結(jié)合各國學(xué)者的研究成果，在此基礎(chǔ)上提出以經(jīng)濟(jì)特征為依據(jù)來劃分美國消費(fèi)信貸發(fā)展史，具有一定的

5、創(chuàng)新性。
　　 對美國消費(fèi)信貸發(fā)展動因的研究，不能停留于描述性的分析，儀從制度、習(xí)慣、傳統(tǒng)、社會保障等方面給出直覺判斷，而是要深入探究這些現(xiàn)象背后的深層次經(jīng)濟(jì)原因。消費(fèi)信貸是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，伴隨社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而不斷演進(jìn)。因而一個國家消費(fèi)信貸的產(chǎn)生和發(fā)展必然與社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在較強(qiáng)的相關(guān)性。這一結(jié)論在美國消費(fèi)信貸發(fā)展的經(jīng)濟(jì)原因分析中得到充分證明。通過探尋美國消費(fèi)信貸發(fā)展史，我們發(fā)現(xiàn)，美國消費(fèi)信貸的發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程具有

6、一致性:持續(xù)發(fā)展的市場經(jīng)濟(jì)不斷催生消費(fèi)信貸市場，科技主導(dǎo)下的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷優(yōu)化消費(fèi)信貸結(jié)構(gòu)，家庭收入的增長提升消費(fèi)信貸能力，這些是美國消費(fèi)信貸發(fā)展的真正經(jīng)濟(jì)動因。除此之外，美國的消費(fèi)信貸文化和信用制度也是促進(jìn)消費(fèi)信貸運(yùn)行的有利因素。消費(fèi)信貸通過資金融通，有效的促進(jìn)了社會總產(chǎn)品供求均衡，推動美國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長。誠然，美國消費(fèi)信貸也存在由制度缺陷導(dǎo)致的安全隱患和市場失靈，為我國消費(fèi)信貸發(fā)展提供了前車之鑒。
　　 當(dāng)前我國消費(fèi)信貸有巨大

7、的發(fā)展?jié)摿褪袌隹臻g。但是，國內(nèi)外環(huán)境十分復(fù)雜，平穩(wěn)運(yùn)行與隱憂風(fēng)險并存。因而，總結(jié)美國在消費(fèi)信貸發(fā)展中的經(jīng)驗與教訓(xùn)，把握市場規(guī)律，增強(qiáng)預(yù)見性，對于我國消費(fèi)信貸市場發(fā)展具有重要意義。我們要通過優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、釋放改革紅利，增加居民收入，夯實消費(fèi)信貸發(fā)展的經(jīng)濟(jì)條件，提高居民消費(fèi)能力，從而擴(kuò)大國內(nèi)消費(fèi)需求;應(yīng)積極創(chuàng)新，不斷拓寬市場供求，努力提高消費(fèi)信貸市場競爭度;與此同時，又要防風(fēng)險，把握金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的平衡，穩(wěn)中求進(jìn)，加強(qiáng)消費(fèi)文化建設(shè)和建