5.畢業(yè)論文(關(guān)于修改)

1、<p><b>　　目 錄</b></p><p><b>　　摘要2</b></p><p><b>　　關(guān)鍵詞2</b></p><p>　　Abstract2</p><p>　　Keywords2</p><p><b&g

2、t;　　一、導(dǎo)論3</b></p><p><b>　　（一）研究背景3</b></p><p>　?。ǘ┭芯恳饬x和目的3</p><p><b>　　（三）研究?jī)?nèi)容3</b></p><p><b>　　二、文獻(xiàn)綜述4</b></p>&

3、lt;p>　　三、利潤(rùn)操縱的內(nèi)涵及界定5</p><p>　　四、上市公司的利潤(rùn)操縱動(dòng)機(jī)分析5</p><p><b>　　（一）外在動(dòng)因5</b></p><p><b>　?。ǘ﹥?nèi)在動(dòng)因6</b></p><p>　　五、利潤(rùn)操縱的主要手段分析8</p><

4、p><b>　?。ㄒ唬?huì)計(jì)手段8</b></p><p>　?。ǘ┙灰资侄?0</p><p>　　（三）政府的扶持11</p><p>　　五、防范利潤(rùn)操縱的措施12</p><p><b>　　七、結(jié)論14</b></p><p>　　（一）研究結(jié)論1

5、4</p><p>　?。ǘ┪磥硌芯空雇?4</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)15</b></p><p>　　上市公司利潤(rùn)操縱的動(dòng)機(jī)及手段分析</p><p><b>　　姓名 劉菊花</b></p><p><b>　　專業(yè) 財(cái)務(wù)管理</b&

6、gt;</p><p>　　學(xué)號(hào) 091102134</p><p><b>　　指導(dǎo)老師：郭慧</b></p><p>　　摘要：利潤(rùn)操縱是我國(guó)上市公司存在的一個(gè)比較突出的問題，近幾年來，上市公司通過利潤(rùn)操縱而引起的會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象愈演愈烈。本文針對(duì)這一現(xiàn)象的動(dòng)因進(jìn)行分析, 論述了上市公司利潤(rùn)操縱的手段, 并進(jìn)一步提出了治理上市公司利潤(rùn)操縱

7、行為的措施。</p><p>　　關(guān)鍵詞：上市公司 上市公司；利潤(rùn)操縱 分析 措施</p><p>　　The analysis of motivation and means on profit manipulation in the listed company</p><p>　　Abstract：Profit manipulation is a com

8、paratively prominent problem existed in Chinese listed companies. Recent years, the phenomenon of accounting information distortion caused by profit manipulation became more and more serious in listed companies .this pap

9、er will analyze the reasons for the phenomenon , It discusses the means of profit manipulation about the listed companies. And raises managed measures on profit manipulation of the listed companies.</p><p>　

10、　Keywords: Listed company ; Profit manipulation ; Analysis ; Measures</p><p><b>　　導(dǎo)論</b></p><p><b>　　研究背景</b></p><p>　　上市公司是自20世紀(jì)80年代中期國(guó)有企業(yè)股份制改革發(fā)展起來的, 與西方國(guó)家相

11、比, 我國(guó)的證券市場(chǎng)還不夠成熟,相關(guān)的法律、法規(guī)還不健全,，因此在發(fā)展過程中暴露出了很多問題, 如在會(huì)計(jì)信息的提供和披露上: 有的公司目無法紀(jì), 公然造假舞弊; 還有有的公司利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度上的漏洞來操縱利潤(rùn)，粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表。自1992年以來先后爆光的“ 深圳原野”、“ 瓊民源” 、四川“ 紅光” 、“ 鄭百文” 、“東方鍋爐” 、“ 渝鈦白” 、“ 銀廣夏”等一系列會(huì)計(jì)舞弊案件, 嚴(yán)重地威脅著證券市場(chǎng)的健康安全, 嚴(yán)重打擊了投資者信心

12、和投資的積極性。利潤(rùn)操縱由于提供的是被歪曲、被包裝的財(cái)務(wù)信息, 誤導(dǎo)著投資者的投資決策, 使投資者得不到應(yīng)有的投資收益; 造成國(guó)有資產(chǎn)的流失。</p><p>　　隨著上市公司的隊(duì)伍的龐大，利潤(rùn)操縱成為廣大投資者關(guān)注焦點(diǎn)，因此，當(dāng)務(wù)之急就是通過對(duì)上市公司利潤(rùn)操縱行為的動(dòng)機(jī)和手段的分析來識(shí)別其利潤(rùn)操縱行為，并針對(duì)其手段來建立一套安全可靠的防范措施，為投資者的投資利益提供充分保障。</p><p&

13、gt;　?。ǘ┭芯恳饬x和目的</p><p>　　上市公司是證券市場(chǎng)的核心力量, 上市公司的會(huì)計(jì)信息反映了公司的財(cái)務(wù)狀況和盈利能力, 是投資者評(píng)價(jià)公司經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)展?jié)摿蜎Q定資金投向的主要依據(jù)。上市公司會(huì)計(jì)信息是否真實(shí)、可靠, 有無利潤(rùn)操縱行為, 決定著證券市場(chǎng)能否發(fā)揮資源優(yōu)化配置功能, 決定著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)能否健康、安全地發(fā)展.近幾年來，利潤(rùn)操縱在上市公司愈演愈烈。因此為了能更為準(zhǔn)確、快速的識(shí)別上市公司的利潤(rùn)操縱行

14、為，應(yīng)該重點(diǎn)從上市公司利潤(rùn)操縱的動(dòng)機(jī)以及手段進(jìn)行分析，對(duì)上市公司利潤(rùn)操縱的動(dòng)機(jī)和手段來進(jìn)行識(shí)別其利潤(rùn)操縱行為，既遏制了上市公司利潤(rùn)操縱行為，維護(hù)了證券市場(chǎng)健康、安全發(fā)展，也保護(hù)了投資者的投資利益。</p><p><b>　?。ㄈ┭芯?jī)?nèi)容</b></p><p>　　由于利潤(rùn)操縱行為的動(dòng)機(jī)和手段是識(shí)別上市公司利潤(rùn)操縱行為的重點(diǎn)研究問題，因此，本文從實(shí)際案例入手，結(jié)合

15、某些上市公司的會(huì)計(jì)報(bào)表來進(jìn)一步分析利潤(rùn)操縱的動(dòng)機(jī)和手段，并提出相應(yīng)的防范措施。</p><p><b>　　文獻(xiàn)綜述</b></p><p>　　利潤(rùn)操縱是我國(guó)上市公司存在的一個(gè)比較突出的問題,為了能客觀地識(shí)別上市公司的利潤(rùn)操縱動(dòng)機(jī)及其手段,我國(guó)學(xué)術(shù)界廣大專家和學(xué)者就這一方面有了各種研究和結(jié)論。以下是對(duì)各專家和學(xué)者在利潤(rùn)操縱各層面的觀點(diǎn)予以概括和總結(jié)。</p&g

16、t;<p>　　晚常青（2008）對(duì)上市公司利潤(rùn)操縱的原因進(jìn)行了分析，指出高管的業(yè)績(jī)考核制度、籌集資金的需要、維護(hù)上市資格和提高股票以及上市公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)模式是產(chǎn)生利潤(rùn)操縱的主要原因，并就如何防范提出一些對(duì)策建議。</p><p>　　鐘理宏（2008）對(duì)上市公司利潤(rùn)操縱的方法進(jìn)行剖析，總結(jié)出上市公司在會(huì)計(jì)政策和銷售收入這兩塊作為利潤(rùn)操縱的兩種手段的開始，并指出要從加強(qiáng)監(jiān)管力度、完善監(jiān)管政策和健全各項(xiàng)

17、法律法規(guī)入手來抑制上市公司利潤(rùn)操縱的行為。</p><p>　　謝清喜（2008）在關(guān)聯(lián)交易層面研究其利潤(rùn)操縱動(dòng)機(jī)。重點(diǎn)論述了獲得新股發(fā)行、配股和增發(fā)的資格；避免被處罰；提高股票的發(fā)行價(jià)格；進(jìn)行股票炒作；獲取報(bào)酬和獎(jiǎng)勵(lì)；確保職位和獲得升遷以及減少應(yīng)納稅收是上市公司通過關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)的主要?jiǎng)訖C(jī)。</p><p>　　王學(xué)民（2008）主要從三個(gè)方面即資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)、獲取信貸資金動(dòng)機(jī)、管理者的

18、動(dòng)機(jī)來闡述利潤(rùn)操縱動(dòng)機(jī)，并淺談了利潤(rùn)操縱的幾種表現(xiàn)形式和防范措施。</p><p>　　應(yīng)華東（2009）對(duì)利潤(rùn)操縱動(dòng)機(jī)：首次公開發(fā)行動(dòng)機(jī)、配股動(dòng)機(jī)、市場(chǎng)動(dòng)機(jī)、債務(wù)契約動(dòng)機(jī)、管理者報(bào)酬契約動(dòng)機(jī)進(jìn)行了詳細(xì)研究，并重點(diǎn)指出會(huì)計(jì)手段和交易手段在實(shí)際利潤(rùn)操縱中的具體表現(xiàn)，并針對(duì)這些動(dòng)機(jī)及手段提出應(yīng)利用多元化評(píng)價(jià)指標(biāo)制定相關(guān)監(jiān)管政策，進(jìn)一步規(guī)范非經(jīng)常性損益披露格式等措施。</p><p>　　朱水英

19、（2006）先從分析計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備對(duì)企業(yè)影響，再到上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備操縱利潤(rùn)的現(xiàn)象的論述，重點(diǎn)談?wù)摰缴鲜泄居?jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的規(guī)范性對(duì)策并提出有必要建立既符合國(guó)際慣例又適應(yīng)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求的資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則這一措施。</p><p>　　張嫻妮（2008）從八個(gè)方面對(duì)上市公司利潤(rùn)操縱識(shí)別分別進(jìn)行概述，也對(duì)上市公司利潤(rùn)操縱內(nèi)部治理進(jìn)行一一描述，并建議對(duì)《民法通則》中“誰(shuí)主張、誰(shuí)舉證”的原則進(jìn)行補(bǔ)充說明。

20、</p><p>　　王玉春（2008）結(jié)合近十年上市公司利潤(rùn)操縱的實(shí)例, 對(duì)上市公司利潤(rùn)操縱的形式、原因及其防范措施進(jìn)行了分析, 其中利潤(rùn)操縱形式主要有關(guān)聯(lián)交易、會(huì)計(jì)政策和方法的變更、非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)等一些形式.</p><p>　　曾之明和楊彩林（2009）對(duì)我國(guó)上市公司在關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組、虛構(gòu)收入、隨意變更會(huì)計(jì)政策這些方面實(shí)施利潤(rùn)操縱有著獨(dú)道研究，并提出治理的手段要以行政管制、道德教化、

21、法律管制并舉，以法律管制為主；治理的方式從事后查處為主轉(zhuǎn)向事前預(yù)防和事后查處相結(jié)合，并逐步過渡到以事前預(yù)防為主。</p><p>　　白明杰(2009) 對(duì)上市公司利用壞賬準(zhǔn)備來實(shí)現(xiàn)“洗大澡”這一操縱利潤(rùn)的行為做出具體分析，通過對(duì)近幾年一些上市公司所披露出來的信息，進(jìn)一步分析洗大澡的不同背景和目的，并且進(jìn)一步提出“洗大澡”行為存在的問題，提出建議。</p><p>　　徐一千和韓麗紅（20

22、09）對(duì)上市公司利潤(rùn)操縱的動(dòng)因分為外在動(dòng)因和內(nèi)在動(dòng)因來闡述，外在動(dòng)因主要概括為外界環(huán)境、會(huì)計(jì)制度、監(jiān)管機(jī)制等原因，內(nèi)在動(dòng)因主要?dú)w結(jié)為粉飾業(yè)績(jī)、避稅、達(dá)到配股和提高股價(jià)、扭虧為贏方面。</p><p>　　以上文獻(xiàn)對(duì)本文的研究有著一定借鑒意義，但是上述文獻(xiàn)對(duì)上市公司利潤(rùn)操縱動(dòng)機(jī)及手段的案例分析還不夠全面，本文從實(shí)際案例入手，結(jié)合某些上市公司的會(huì)計(jì)報(bào)表來進(jìn)一步分析利潤(rùn)操縱的動(dòng)機(jī)和手段，并提出相應(yīng)的防范措施。</

23、p><p>　　利潤(rùn)操縱的內(nèi)涵及界定</p><p>　　為了能更好的界定利潤(rùn)操縱，我們必須先引入盈余管理這個(gè)概念本文先引入盈余管理這個(gè)概念。盈余管理包括廣義的盈余管理和狹義的盈余管理。廣義的盈余管理是企業(yè)管理的組成部分，以目標(biāo)利潤(rùn)為中心，統(tǒng)一管理企業(yè)的各種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。狹義的盈余管理是公司的管理層為實(shí)現(xiàn)自身的效用或公司的市場(chǎng)價(jià)值最大化目標(biāo)，進(jìn)行會(huì)計(jì)政策的選擇，從而調(diào)節(jié)公司盈余的行為。可見，狹義的

24、盈余管理的概念是以合法合規(guī)為前提的，而廣義的盈余管理則包括合法的管理和不合法的操縱。不合法的操縱就是本文重點(diǎn)指出的利潤(rùn)操縱。利潤(rùn)操縱是指企業(yè)管理層為了達(dá)到獲取非法利益的目的而蓄意粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表，虛增或虛減利潤(rùn)，使報(bào)表使用者獲得虛假信息，從而影響其決策內(nèi)容。</p><p>　　上市公司利潤(rùn)操縱動(dòng)機(jī)分析</p><p>　?。ㄒ唬├麧?rùn)操縱的外在動(dòng)因</p><p>　　

25、1.外界環(huán)境存在問題。</p><p>　　目前我國(guó)正處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)化的過渡時(shí)期，在這一特定的歷史時(shí)期中，許多市場(chǎng)行為帶有明顯的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的痕跡。如股份公司發(fā)行新股和股票上市實(shí)行計(jì)劃額度制，明顯地帶有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的成分，導(dǎo)致了一些企業(yè)為了爭(zhēng)取新股額度，在總資產(chǎn)的盈利能力上大做文章。政府在理論上只是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則的制定者和監(jiān)督者, 其自身并不參與市場(chǎng)運(yùn)行，但我國(guó)各級(jí)地方政府為了自身利益, 往往直接參與上市公司的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行活動(dòng)

26、,有的甚至默許和鼓勵(lì)本地上市公司實(shí)施利潤(rùn)操縱, 一些地方政府為了地方稅收而大開方便之門。</p><p>　　2.會(huì)計(jì)制度體系不健全。</p><p>　　這主要體現(xiàn)為我國(guó)會(huì)計(jì)制度的制定落后于會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度的缺陷會(huì)使企業(yè)在準(zhǔn)則外，會(huì)計(jì)事項(xiàng)的確認(rèn)和計(jì)量等方面由于“無法可依”而帶有很大的彈性, 加之我國(guó)采用實(shí)質(zhì)重于形式原則進(jìn)行會(huì)計(jì)核算, 這就要求會(huì)計(jì)人員根據(jù)職業(yè)判斷力做出選擇。這

27、樣會(huì)計(jì)人員利用會(huì)計(jì)政策的可選擇性和會(huì)計(jì)估計(jì)的不確定性來操縱會(huì)計(jì)利潤(rùn)成為可能。</p><p>　　3.監(jiān)管機(jī)制不健全。</p><p>　　目前,我國(guó)上市公司的外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要有會(huì)計(jì)師事務(wù)所、證監(jiān)會(huì)、審計(jì)機(jī)關(guān)和財(cái)政部門等, 這些監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管不力為公司實(shí)施利潤(rùn)操縱提供了可能。在證券市場(chǎng)發(fā)展的初級(jí)階段，監(jiān)管體系薄弱，監(jiān)管手段不成熟，監(jiān)管人員不足，上市公司造假往往難以被及時(shí)發(fā)現(xiàn)查處。與造假成本

28、相比，會(huì)計(jì)造假所帶來的收益通過證券市場(chǎng)能夠?qū)崿F(xiàn)放大。正是由于會(huì)計(jì)造假的預(yù)期收益明顯大于造假成本，我國(guó)證券市場(chǎng)才會(huì)不斷出現(xiàn)會(huì)計(jì)造假現(xiàn)象。</p><p>　?。ǘ├麧?rùn)操縱的內(nèi)在動(dòng)因</p><p>　　為股票上市和發(fā)行新股。</p><p>　　為擴(kuò)大資本規(guī)模，很多股份有限公司都會(huì)選擇發(fā)行股票來籌集大規(guī)模資金。而我國(guó)《證券法》規(guī)定，股份有限公司申請(qǐng)其股票上市，要求公

29、司成立時(shí)必須在三年以上，而且是最近三年連續(xù)盈利。而在股票上市后，為了實(shí)現(xiàn)公司的資本和股本的雙重?cái)U(kuò)張和改善企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，上市公司通常會(huì)選擇發(fā)行新股。根據(jù)我國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，上市公司增發(fā)新股還要求最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于10%，同時(shí)每年不低于6%，因此，10%的凈資產(chǎn)收益率成為上市公司增資配股的目標(biāo)值。有資料表明，市場(chǎng)上出現(xiàn)了不少上市公司的凈資產(chǎn)收益率剛達(dá)到10% 的現(xiàn)象。雖然《公司法》和《證券法》以

30、及有關(guān)法規(guī)對(duì)股票上市和發(fā)行新股有嚴(yán)格的規(guī)定，但是由于股票上市給企業(yè)帶來的巨大回報(bào)，所以企業(yè)也很可能會(huì)通過利潤(rùn)操縱來達(dá)到上市和發(fā)行新股的目的。</p><p>　　2、為了提高股票價(jià)值</p><p>　　在正常情況下，股票的價(jià)格在很大程度上取決于公司的盈利能力，如果企業(yè)的實(shí)際盈利能力達(dá)不到市場(chǎng)的利潤(rùn)預(yù)期，股價(jià)就會(huì)下降。因此，上市公司總是力爭(zhēng)達(dá)到或超過市場(chǎng)對(duì)它的利潤(rùn)預(yù)期，為自己描繪一條緩緩上

31、升的盈利曲線，用欺騙的手段掩蓋公司實(shí)際財(cái)務(wù)狀況，以此來達(dá)到提高股票價(jià)格的目的。以及出于私利與一些上市公司與證券公司或其它投資咨詢機(jī)構(gòu)合謀，操縱利潤(rùn)從而達(dá)到操縱股價(jià)共同獲利的目的。如某證券公司借某種名義，將一塊利潤(rùn)“包裝”給上市公司，并以市場(chǎng)價(jià)格購(gòu)入該公司的股票。由于增量利潤(rùn)產(chǎn)生的乘數(shù)效應(yīng)，該公司股票價(jià)格大幅上揚(yáng)，證券公司從中獲得了利益，股份公司也從中獲得了利益。</p><p>　　3、為避稅而調(diào)整利潤(rùn)。<

32、/p><p>　　由于我國(guó)稅法體系還不夠完善，稅收優(yōu)惠政策繁而雜, 因此，采用不同的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)方法會(huì)導(dǎo)致稅收征管差異比較大，而上市公司管理層就是通過會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)方法的選擇, 借著各種稅收優(yōu)惠政策, 來減少稅務(wù)支出;或者調(diào)節(jié)收益, 降低當(dāng)期利潤(rùn), 從而減少或推遲納稅。如所得稅是在會(huì)計(jì)利潤(rùn)的基礎(chǔ)上，通過納稅調(diào)整，將會(huì)計(jì)利潤(rùn)調(diào)整為應(yīng)納稅所得額，再乘適當(dāng)?shù)亩惵识贸龅?。一些公司為了偷稅、漏稅、推遲納稅時(shí)間，便會(huì)隱瞞利潤(rùn)

33、。但也存在著一些公司特別是上市公司，為了能夠維護(hù)其在社會(huì)上的形象，為了能夠籌措到足夠的資金，不惜虛報(bào)利潤(rùn)，多交所得稅，而這部分所得稅往往又通過地方政府的稅收返還形式返給上市公司。</p><p><b>　　4、為獲得信貸資金</b></p><p>　　在我國(guó),，企業(yè)普遍面臨資金緊缺的問題，而銀行等金融機(jī)構(gòu)出于風(fēng)險(xiǎn)考慮和自我保護(hù)的需要，一般不愿意貸款給效益不好的企業(yè)

34、，尤其是虧損企業(yè)。在企業(yè)短期融資方式中，商業(yè)信用是最常見的一種，同時(shí)也是企業(yè)最重要的短期資金來源，在企業(yè)之間的交易往來中，考慮給予客戶一定信用標(biāo)準(zhǔn)的時(shí)候，客戶的盈利與否和盈利的多少是其中的重要因素。因此，為得到銀行的貸款和供應(yīng)商</p><p>　　給予的商業(yè)信用，企業(yè)難免要對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，特別是與利潤(rùn)有關(guān)的數(shù)據(jù)進(jìn)行粉飾。此外，在得到銀行貸款資金后，企業(yè)為達(dá)到在借款合同中的約定的還款指標(biāo),，也存在著利潤(rùn)操縱的動(dòng)

35、機(jī)。</p><p>　　5、扭虧為盈來重新樹立公司形象。</p><p>　　公司上市可以提高公司的知名度，許多公司從上市以前無人知曉到上市之后成為證券市場(chǎng)上投資者關(guān)注的熱點(diǎn)。而證券市場(chǎng)是公司展現(xiàn)形象的舞臺(tái), 公司的盈利與否都向外界傳遞著企業(yè)內(nèi)部的運(yùn)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況的信號(hào)。這樣既有利于提高股價(jià)，達(dá)到市場(chǎng)價(jià)值最大化的目標(biāo), 又可以為公司樹立良好形象, 使得公司在競(jìng)爭(zhēng)中處于有利地位，但是如果

36、公司在上市之后業(yè)績(jī)不佳甚至虧損，公司的股票就會(huì)進(jìn)入“垃圾股”的行列，公司的形象也隨之受損。更為重要的是，我國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)行的“特別處理”和“摘牌”制度更是給上市公司敲響了警鐘，形成巨大的壓力。因此，正常的經(jīng)營(yíng)不能保證上市公司擺脫困境，相關(guān)的利益關(guān)系人必然會(huì)進(jìn)行利潤(rùn)操縱借以扭虧。</p><p>　　利潤(rùn)操縱的主要手段分析</p><p><b>　　會(huì)計(jì)手段</b>&l

37、t;/p><p><b>　　利用收入確認(rèn)</b></p><p><b>　?。?）虛構(gòu)收入</b></p><p>　　這是最嚴(yán)重的財(cái)務(wù)造假行為，有幾種做法，：一是白條出庫(kù)，作銷售入賬；二是對(duì)開發(fā)票，確認(rèn)收入；三是虛開發(fā)票，確認(rèn)收入。這些手法非常明顯是違法的，但有些手法從形式上看是合法，但實(shí)質(zhì)是非法的，這種情況非常普遍，如

38、上市公司利用子公司按市場(chǎng)價(jià)銷售給第三方，確認(rèn)該子公司銷售收入，再由另一公司從第三方手中購(gòu)回，這種做法避免了集團(tuán)內(nèi)部交易必須抵消的約束，確保了在合并報(bào)表中確認(rèn)收入和利潤(rùn)，達(dá)到了操縱收入的目的。</p><p>　　比如2001年引起股市地震的銀廣夏，通過偽造購(gòu)銷合同、偽造出口報(bào)關(guān)單、偽造免稅文件和偽造金融票據(jù)等手段，虛構(gòu)企業(yè)交易，虛增巨額利潤(rùn)7.45億元，其中1999年1.78億元；2000年5.67億元。還有20

39、01年被查處的麥科特，通過偽造進(jìn)口設(shè)備融資租賃合同，虛構(gòu)固定資產(chǎn)9074萬港元；采用偽造材料和產(chǎn)品的購(gòu)銷合同、虛開進(jìn)出口發(fā)票、偽造海關(guān)印章等手段，虛構(gòu)收入30118萬港元，虛構(gòu)成本20798萬港元，虛構(gòu)利潤(rùn)9320萬港元，其中1997年虛構(gòu)利潤(rùn)4164萬港元，1998年虛構(gòu)利潤(rùn)3825萬港元。這些案例無一不是通過虛構(gòu)收入手段所達(dá)到的。</p><p>　?。?）、提前確認(rèn)收入這種情況如：一是在存有重大不確定性時(shí)

40、確定收入。二是完工百分比法的不適當(dāng)運(yùn)用。三是在仍需提供未來服務(wù)時(shí)確認(rèn)收入。四是提前開具銷售發(fā)票，以美化業(yè)績(jī)。在房地產(chǎn)和高新技術(shù)行業(yè)，提前確認(rèn)收入的現(xiàn)象非常普遍，如房地產(chǎn)企業(yè)，往往將預(yù)收賬款作銷售收入，濫用完工百分比法等。以工程收入為例，按規(guī)定工程收入應(yīng)按進(jìn)度確認(rèn)收入，多確認(rèn)工程進(jìn)度將導(dǎo)致多確認(rèn)利潤(rùn)。</p><p><b>　　2、利用費(fèi)用確認(rèn)</b></p><p>

41、;<b>　?。?）轉(zhuǎn)移費(fèi)用</b></p><p>　　上市公司為了虛增利潤(rùn)，有些費(fèi)用根本就不入賬，或由母公司承擔(dān)。一些企業(yè)往往通過計(jì)提折舊、存貨計(jì)價(jià)、待處理掛帳等跨期攤配項(xiàng)目來調(diào)節(jié)利潤(rùn)。少提或不提固定資產(chǎn)折舊、將應(yīng)列入成本或費(fèi)用的項(xiàng)目掛列遞延資產(chǎn)或待攤費(fèi)用。應(yīng)該反映在當(dāng)期報(bào)表上的費(fèi)用；掛在“待攤費(fèi)用”和“遞延資產(chǎn)”或“預(yù)提費(fèi)用”借方這幾個(gè)跨期攤銷帳戶中，以調(diào)節(jié)利潤(rùn)。目前通常的做法是，當(dāng)上

42、市公司經(jīng)營(yíng)不理想時(shí)，或者調(diào)低上市公司應(yīng)交納的費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，或者承擔(dān)上市公司的相關(guān)費(fèi)用，甚至將以前年度已交納的費(fèi)用退回，從而達(dá)到轉(zhuǎn)移費(fèi)用、增加利潤(rùn)的目的?！　。?）、費(fèi)用資本化、遞延費(fèi)用及推遲確認(rèn)費(fèi)用　　費(fèi)用資本化主要是借款費(fèi)用及研發(fā)費(fèi)用，而遞延費(fèi)用則非常之多，如廣告費(fèi)、職工賣斷身份款費(fèi)等。例如將研究發(fā)展支出列為遞延資產(chǎn)；或?qū)⒁话阈詮V告費(fèi)、修繕維護(hù)費(fèi)等遞延。在新建工廠實(shí)際已投入運(yùn)營(yíng)時(shí)仍按未完工投入使用狀態(tài)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，根據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)政策，在

43、完工投入使用前的新建工廠工人工資等各項(xiàng)費(fèi)用、貸款利息均計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)值而非當(dāng)期損益。通過此方法可調(diào)增利潤(rùn)。還有如費(fèi)用不及時(shí)報(bào)帳列支而虛掛往來，按正常程序，發(fā)生的加工費(fèi)、差旅費(fèi)等費(fèi)用應(yīng)由職工先借出，在支付并取得發(fā)票后再報(bào)帳沖往</p><p>　　3、利用虛擬資產(chǎn)確認(rèn)</p><p>　　虛擬資產(chǎn)掛賬主要是指上市公司對(duì)于那些不再對(duì)企業(yè)有利用價(jià)值的項(xiàng)目不予注銷，例如已經(jīng)沒有生產(chǎn)能力的固定資產(chǎn)、

44、三年以上的應(yīng)收賬款，已經(jīng)超過受益期限的待攤費(fèi)用、遞延資產(chǎn)、待處理財(cái)產(chǎn)損失等項(xiàng)目，常年累月掛賬以達(dá)到虛增資產(chǎn)。被稱為中國(guó)證券詐騙第一案的紅光實(shí)業(yè)，在上市申報(bào)材料中隱瞞固定資產(chǎn)不能維持正常生產(chǎn)的嚴(yán)重事實(shí)。其關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備彩玻池爐實(shí)際上已經(jīng)提完折舊，自1996年下半年就出現(xiàn)廢品率上升的現(xiàn)象，但是紅光實(shí)業(yè)隱瞞不報(bào)。案件披露后，為紅光公司審計(jì)的蜀都會(huì)計(jì)師事務(wù)所也被解散。因此對(duì)于實(shí)物資產(chǎn)虛擬掛賬的現(xiàn)象，注冊(cè)會(huì)計(jì)師可以采用賬實(shí)相對(duì)、賬賬相對(duì)、賬證相對(duì)的

45、方式，審查實(shí)物資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。</p><p>　　4、利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備</p><p>　　按照有關(guān)規(guī)定，上市公司自2001年1月1日起執(zhí)行《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，根據(jù)規(guī)定要計(jì)提八項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。在企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制不健全的狀況下，計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備有較大的利潤(rùn)調(diào)節(jié)空間。由于資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)內(nèi)涵復(fù)雜性，決定了同樣一項(xiàng)資產(chǎn)有不確定性的價(jià)值，因?yàn)橘Y產(chǎn)減值實(shí)際上是摻雜企業(yè)管理當(dāng)局主觀估計(jì)的一種市場(chǎng)

46、模擬價(jià)格，資產(chǎn)減值的不確定性給企業(yè)管理當(dāng)局利潤(rùn)操縱提供了極大的空間。此次新增的四項(xiàng)減值準(zhǔn)備涉及到不動(dòng)產(chǎn)及無形資產(chǎn)的估價(jià)，與舊四項(xiàng)準(zhǔn)備相比，資產(chǎn)減值計(jì)量難度更大，甚至大大超過上市公司財(cái)務(wù)部門及審計(jì)師的職業(yè)判斷能力，除非尋求專業(yè)的不動(dòng)產(chǎn)及無形資產(chǎn)評(píng)估師幫助外，否則根本無法得出恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)減值標(biāo)準(zhǔn)，從而影響減值準(zhǔn)備計(jì)提的正確性。這就更為上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備操縱利潤(rùn)提供了空間。（二）交易手段</p><p><

47、b>　?。?）利用關(guān)聯(lián)交易</b></p><p>　　關(guān)聯(lián)交易包括與母公司與子公司的資產(chǎn)購(gòu)銷、受托經(jīng)營(yíng)、資金往來、費(fèi)用分擔(dān)等。其中具體表現(xiàn)為關(guān)聯(lián)方以較低的作價(jià)將資產(chǎn)贈(zèng)與上市公司,上市公司再將受贈(zèng)的資產(chǎn)以高價(jià)售出,取得收益；或者采用資產(chǎn)置換方式,按非貨幣性交易準(zhǔn)則規(guī)定,換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值按換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值確定,于是上市公司先用價(jià)值較低的資產(chǎn)從關(guān)聯(lián)方換入價(jià)值較高的資產(chǎn),置入的價(jià)值較高的資產(chǎn)便以換

48、出資產(chǎn)的較低賬面價(jià)值入賬,隨后再以正常的市場(chǎng)價(jià)格將其出售,從而實(shí)現(xiàn)收益。如ST粵海發(fā)通過與子公司的一筆資產(chǎn)交換，不僅掩蓋了全部虧損，而且還獲利了2千多萬元?？梢娚鲜泄镜睦麧?rùn)有很大一塊是來源于關(guān)聯(lián)交易所作的賬面調(diào)整。另外，一些上市公司與子公司關(guān)聯(lián)交易不在合并報(bào)表中抵銷，也虛增合并報(bào)表的收益</p><p>　?。?） 利用債務(wù)重組</p><p>　　廣東華龍集團(tuán)股份有限公司(簡(jiǎn)稱ST華龍

49、)。ST華龍于2000年12月在上海證券交易所上市。自上市后不斷的出局和重組，債務(wù)和抵押、拍賣和收購(gòu)圍繞著它，連續(xù)多年沒有任何利潤(rùn)分配，送配股。每股虧損最高達(dá)3.04元。經(jīng)過2007年和2008年的一番重組后,2008年確定的每股收益高達(dá)1.09元, 成為備受關(guān)注的復(fù)牌的ST股.ST華龍?jiān)陂L(zhǎng)達(dá)成1年半的停牌后于2009年首個(gè)交易日再度”復(fù)出”.由于2004年和2005年連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)年度虧損,根據(jù)上海證券交易所的有關(guān)規(guī)定,ST華龍股票于2

50、006年5月8日停牌一天,自2006年5月9日起實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示的特別處理,股票簡(jiǎn)稱相應(yīng)變更為”ST華龍”.2006年在某些方面繼續(xù)虧損,公司股票自2007年5月25日起暫停上市交易.2008年4月30日披露2007年年度報(bào)告,2007年公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)720.32萬元,扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為-3646.42萬元.該公司于2007年實(shí)現(xiàn)盈利,實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)720.32萬元,為恢復(fù)上市公司創(chuàng)造了條件,主要是因?yàn)?007年12月,公司與重慶

51、新渝巨鷹實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司等五家債權(quán)人簽訂《債務(wù)重組協(xié)議》，豁免公司債務(wù)3040.8</p><p><b>　?。ㄈ?、政府的扶持</b></p><p>　　政府對(duì)上市公司的扶持主要體現(xiàn)在對(duì)上市公司的補(bǔ)貼和優(yōu)惠政策。補(bǔ)貼是指在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，許多地方政府為了不讓本地上市公司失去寶貴的上市資格，往往運(yùn)用“看得見的手”，對(duì)上市公司進(jìn)行補(bǔ)貼和幫助，一些公司也因此得到巨額補(bǔ)

52、貼而實(shí)現(xiàn)了扭虧目標(biāo)。例如，南通機(jī)床1997年獲得補(bǔ)貼收入1088萬元，是利潤(rùn)總額的5.6倍，里面含有已收取的增值稅退稅收入、安置特困企業(yè)費(fèi)用補(bǔ)貼、地方所得稅已退抵征、貸款銀行利息核銷等內(nèi)容。</p><p>　　六、防范上市公司利潤(rùn)操縱的措施。</p><p>　　1、（一）改進(jìn)對(duì)上市公司的考核測(cè)評(píng)方式，完善現(xiàn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法。</p><p>　　目前, 我國(guó)大多數(shù)

53、公司業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)都體現(xiàn)在公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)上面,例如每股收益和凈資產(chǎn)收益率等都是以凈利潤(rùn)和利潤(rùn)總額為基礎(chǔ), 因而, 公司高層管理人員為了提高各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo), 達(dá)到滿足自身利益的需要進(jìn)行利潤(rùn)操縱行為。為了合理的評(píng)價(jià)公司業(yè)績(jī), 可以制訂一個(gè)能從多方面反映上市公司真實(shí)情況的指標(biāo)體系, 如財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、長(zhǎng)期財(cái)務(wù)目標(biāo)、人力資源管理、公司戰(zhàn)略管理規(guī)劃和對(duì)外關(guān)系處理等。這樣一來將盡可能的減少公司管理人員為達(dá)到私人目的而進(jìn)行的包括利潤(rùn)操縱在內(nèi)的一系列短期行為,才能更

54、有效的防范上市公司操縱利潤(rùn)。</p><p>　　2、建立健全的公司治理結(jié)構(gòu), 加強(qiáng)內(nèi)部控制制度</p><p>　　由于代理問題的存在,上市公司所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離,必然導(dǎo)致投資者與管理層存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱,信息不對(duì)稱是會(huì)計(jì)造假的原因之一, 在股東與管理層之間建立一種基于合約的委托代理關(guān)系,規(guī)定雙方的責(zé)權(quán)利關(guān)系。我國(guó)上市公司股權(quán)高度集中,大股東往往利用其優(yōu)勢(shì),操縱上市公司會(huì)計(jì)信息,

55、損害中小投資者的利益。為了防止這種行為，可以改善股權(quán)結(jié)構(gòu),或者改善董事會(huì)人員的組成結(jié)構(gòu),健全法人治理結(jié)構(gòu),達(dá)到互相制衡的效果。加速建立現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理制度,規(guī)范企業(yè)行為, 建立健全上市公司的內(nèi)部控制制度,確保公司財(cái)務(wù)報(bào)表的編制符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)制度的要求。</p><p>　　3、完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度</p><p>　　我國(guó)現(xiàn)有的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度存在較多漏洞也是上市公司操縱利潤(rùn)的重要

56、誘因和條件。因此,防范上市公司操縱利潤(rùn),需要對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度不斷加以完善,在制定新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí),應(yīng)盡量克服或減少其本身的不確定性,使會(huì)計(jì)的發(fā)展具有較好的穩(wěn)定性和持續(xù)性,以避免未來環(huán)境的不確定性對(duì)會(huì)計(jì)產(chǎn)生過多的影響。正確處理會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度統(tǒng)一性和靈活性的關(guān)系,要盡量消除對(duì)同一事項(xiàng)選擇不同會(huì)計(jì)處理方法產(chǎn)生較大差異的現(xiàn)象,應(yīng)在盡可能的范圍內(nèi)減少可供公司會(huì)計(jì)選擇的余地,不斷修訂完善現(xiàn)有的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則會(huì)計(jì)制度,尤其是對(duì)于收入和</p>

57、<p>　　費(fèi)用的確認(rèn)及計(jì)量原則應(yīng)盡可能地明確規(guī)范,以減少上市公司利潤(rùn)操縱的空間。只有完善了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度,使會(huì)計(jì)制度的操作具體化,增加上市公司對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行操縱的難度, 才能使得上市公司的會(huì)計(jì)行為逐步規(guī)范化。</p><p>　　4、健全和完善我國(guó)法律、法規(guī)及制度體系</p><p>　　法制約束效率欠佳,法律責(zé)任太輕,執(zhí)法力度不夠,是企業(yè)造假的重要原因之一, 因此,必須強(qiáng)

58、化會(huì)計(jì)法的法律制約作用,加大執(zhí)法力度,對(duì)違法行為主體給與嚴(yán)肅處理; 通過企業(yè)會(huì)計(jì)制度實(shí)施及采取其它措施,協(xié)調(diào)基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之間、各項(xiàng)會(huì)計(jì)原則之間、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度之間的關(guān)系；完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)重大非營(yíng)業(yè)性項(xiàng)目的規(guī)范；強(qiáng)化價(jià)格方面的法律約束等。從法規(guī)、準(zhǔn)則及制度方面采取強(qiáng)制而有效的措施,減少人為操縱損利潤(rùn)的空間。</p><p>　　5、健全會(huì)計(jì)監(jiān)督體系,形成有效的會(huì)計(jì)利潤(rùn)的約束機(jī)制</p>

59、<p>　　目前,上市公司的外部環(huán)境較為嚴(yán)峻,但公司所受到的監(jiān)管卻較為寬松,以至少數(shù)上市公司連續(xù)幾年都對(duì)被出具保留意見或說明意見的審計(jì)報(bào)告無動(dòng)于衷。因此有必要提高管理當(dāng)局會(huì)計(jì)利潤(rùn)操縱違法成本來抑制這種現(xiàn)象。提高管理當(dāng)局會(huì)計(jì)利潤(rùn)操縱成本主要可從以下幾個(gè)角度考慮：</p><p>　　(1)提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)質(zhì)量，提升會(huì)計(jì)利潤(rùn)操縱被發(fā)現(xiàn)的可能性，這就需要我們整頓注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)市場(chǎng)，加大對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師監(jiān)管和

60、司法處罰力度。當(dāng)前, 我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所由于數(shù)量多、規(guī)模小，存在為攬業(yè)務(wù)不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)的問題,嚴(yán)重影響會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)質(zhì)量, 所以應(yīng)當(dāng)將現(xiàn)有會(huì)計(jì)師事務(wù)所改造成會(huì)計(jì)師事務(wù)所聯(lián)合體,執(zhí)行共同的執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),聯(lián)合體成員之間相互監(jiān)督、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。</p><p>　　(2)對(duì)已發(fā)現(xiàn)的管理當(dāng)局會(huì)計(jì)利潤(rùn)操縱，立即予以嚴(yán)懲，證監(jiān)會(huì)、稅務(wù)部門和法院對(duì)于這方面事件，一經(jīng)調(diào)查核實(shí)，從重從快予以處罰。</p><p>

61、;　　(3)加大《證券法》等對(duì)會(huì)計(jì)利潤(rùn)操縱的處罰力度，使上市公司管理當(dāng)局和會(huì)計(jì)人員不敢涉足。當(dāng)前各責(zé)任主體所承擔(dān)的間接成本過輕，顯然是誘發(fā)會(huì)計(jì)操縱的直接動(dòng)機(jī)。</p><p>　?。?）在加強(qiáng)上市公司的監(jiān)管的同時(shí), 還必須加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的監(jiān)管, 尤其要加強(qiáng)對(duì)具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所和注冊(cè)會(huì)計(jì)師的監(jiān)管, 并對(duì)違反《注冊(cè)會(huì)計(jì)師法》和《獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則》的會(huì)計(jì)師事務(wù)所及注冊(cè)會(huì)計(jì)師加大處罰力度,依法追究責(zé)任。&

62、lt;/p><p><b>　　七、結(jié)論</b></p><p><b>　?。ㄒ唬┭芯拷Y(jié)論</b></p><p>　　本文根據(jù)上市公司的利潤(rùn)操縱動(dòng)機(jī)，結(jié)合案例對(duì)上市公司利潤(rùn)操縱的手段進(jìn)行分析，研究了上市公司利潤(rùn)操縱的會(huì)計(jì)手段、交易手段以及政府扶持這三種主要操縱手段，并針對(duì)其手段提出相應(yīng)的防范措施。</p>&

63、lt;p><b>　　未來研究展望</b></p><p>　　上市公司是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的核心力量，也是邁向國(guó)際市場(chǎng)的主導(dǎo)力量。因此上市公司利潤(rùn)操縱的治理是證券市場(chǎng)上一個(gè)“永恒”的話題，隨著環(huán)境的變化，新形式的利潤(rùn)操縱手段會(huì)不斷出現(xiàn)，所以對(duì)于利潤(rùn)操縱的治理無法一勞永逸。上市公司利潤(rùn)操縱的治理是一個(gè)復(fù)雜艱巨的系統(tǒng)工程, 要有效地消除或抑制利潤(rùn)操縱，必須還要通過其它更多合理的制度設(shè)計(jì)，構(gòu)筑起

64、綜合的、多層面的防范和治理體系。 </p><p><b>　　參考文獻(xiàn)：</b></p><p>　　[1] 晚常青：淺議上市公司利潤(rùn)操縱的成因及對(duì)策[J]。內(nèi)蒙古科技與經(jīng)濟(jì)，2008,(09)</p><p>　　[2] 鐘理宏：上市公司利潤(rùn)操縱方法剖析[J]。時(shí)代經(jīng)貿(mào)(中旬刊), 2008,(S4)</p><p>

65、;　　[3] 謝清喜：上市公司關(guān)聯(lián)交易利潤(rùn)操縱的動(dòng)機(jī)分析[J]. 商業(yè)時(shí)代, 2008,(02)</p><p>　　[4] 王學(xué)民：上市公司利潤(rùn)操縱動(dòng)機(jī)及防范措施[J]. 產(chǎn)業(yè)與科技論壇, 2008,(04)</p><p>　　[5] 應(yīng)華東：上市公司利潤(rùn)操作動(dòng)機(jī)與手段[J]. 中國(guó)內(nèi)部審計(jì), 2009,(08)</p><p>　　[6] 朱水英：淺議資產(chǎn)減值

66、準(zhǔn)備和上市公司利潤(rùn)操縱[J]。平頂山工學(xué)院學(xué)報(bào)，2006(06)</p><p>　　[7] 張嫻妮：上市公司利潤(rùn)操縱的識(shí)別和治理[J]. 求實(shí), 2008,(S1) .</p><p>　　[8] 王玉春：上市公司利潤(rùn)操縱的方式、原因及防范措施[J]。 中國(guó)集體經(jīng)濟(jì), 2008,(06) . [9] 曾之明,楊彩林. 我國(guó)上市公司利潤(rùn)操縱問題及風(fēng)險(xiǎn)防范[J]. 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師, 200