我國p2p現(xiàn)狀和對策研究畢業(yè)設(shè)計論文

1、<p>　　我國P2P現(xiàn)狀和對策研究</p><p>　　作　　者：　　　 　 　</p><p>　　學(xué) 校：　　 廣播電視大學(xué) 　 　</p><p>　　?！　I(yè)：　　　　　 金融學(xué) 　　　</p><p>　　年　　級：　　　　　 2014年秋　

2、 　 </p><p>　　學(xué)　　號：　　　 　　　 </p><p>　　指導(dǎo)教師：　　　　 　 吉老師 　 　</p><p>　　答辯日期：　　　　　　　　　　　　　 　 　</p><p>　　成　　績：　　　　　　　　　　　　 　　　</p><

3、;p><b>　　開 題 報 告</b></p><p>　　一、論文題目：我國P2P現(xiàn)狀和對策研究</p><p>　　二、課題研究的意義 </p><p>　　近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)信息的創(chuàng)新與發(fā)展，各種業(yè)態(tài)的新金融的服務(wù)企業(yè)迅猛發(fā)展，尤其是服務(wù)于小微企業(yè)的P2P的網(wǎng)貸行業(yè)，同時對巨大的傳統(tǒng)金融行業(yè)形成了挑戰(zhàn)。</p>&l

4、t;p>　　P2p的發(fā)展對中小企業(yè)融資方面的意義</p><p>　　在中國，經(jīng)濟增長模式的轉(zhuǎn)變、經(jīng)濟的可持續(xù)的發(fā)展，都不可能離開中小企業(yè)的發(fā)展，僅僅靠國企的轉(zhuǎn)型是不能實現(xiàn)的。所以中小企業(yè)能不能健康穩(wěn)定的發(fā)展，資金是非常重要的問題。馬云說過，中國現(xiàn)代的這個金融體系20%的人拿到80%的錢，有大量的中小企業(yè)沒有被金融體系所覆蓋，所以現(xiàn)在來講網(wǎng)絡(luò)借貸開辟了一個新的領(lǐng)域，成為中小企業(yè)發(fā)展的福音。</p>

5、;<p>　　P2p的發(fā)展對利率市場化的意義</p><p>　　網(wǎng)貸市場的越來越透明化，對于利率的市場化有著直接的促進意義，它可以帶動整個金融行業(yè)向市場化轉(zhuǎn)變。</p><p>　　P2p的發(fā)展對于投資人的意義</p><p>　　很多國內(nèi)的媒體分析到，在中國，投資理財選擇有很大的局限性，除了銀行存款，還有就是買股票。但在證券市場持續(xù)低迷的情況下，這

6、個選擇也不是很好的選擇。另外就是房地產(chǎn)，這個需要一定的資金額度，無形之中提供了較高的門檻。所以網(wǎng)絡(luò)借貸擴大了投資人可以投資的范圍。</p><p>　　P2p的發(fā)展對于金融互聯(lián)網(wǎng)的意義</p><p>　　首先網(wǎng)貸是金融的一個部分，金融是服務(wù)業(yè)的一個部分。任何時間、地點、方式的消費體驗，將成為今后整個服務(wù)業(yè)發(fā)展的一個方向，消費者不會專門去為購物跑一趟，消費者同樣不會專門去為存款跑一趟。P2

7、p網(wǎng)貸提供了這樣的一個途徑，幫助人們更舒適的生活。</p><p>　　總而言之，p2p對于未來中國夢的實現(xiàn)，對于中國社會更理想的發(fā)展都會產(chǎn)生深刻的影響。</p><p><b>　　三、論題的研究方法</b></p><p>　　1、實證分析與規(guī)范分析相結(jié)合：對我國p2p進行實證研究分析，對有關(guān)政策建議進行規(guī)范分析。</p>&

8、lt;p>　　2、對比法：通過對p2p進行優(yōu)劣對比，引導(dǎo)政策法規(guī)的規(guī)范。</p><p>　　3、文獻資料法：查找相關(guān)的文獻資料，了解目前國內(nèi)外關(guān)于p2p的研究情況，借鑒有關(guān)研究成果。</p><p>　　4、其它分析方法：歷史分析、靜態(tài)分析、動態(tài)分析等。</p><p>　　四、本文研究的內(nèi)容 </p><p>　　本文擬從五個方面探

9、討我p2p的現(xiàn)狀分析及對策研究。 </p><p>　　第一部分主要從兩個方面闡述我p2p產(chǎn)生的根源和現(xiàn)狀</p><p>　?。ㄒ唬﹑2p產(chǎn)生的根源</p><p>　?。ǘ﹑2p的發(fā)展現(xiàn)狀</p><p>　　第二部分主要闡述國內(nèi)外p2p的特點和運作模式</p><p>　　(一) 國外p2p的運作模式<

10、;/p><p>　　(二) 國內(nèi)p2p的運作模式</p><p>　　第三部分是對p2p的正負兩個方面問題分析</p><p>　?。ㄒ唬﹑2p的積極效應(yīng)</p><p>　?。ǘ﹑2p的不足之處</p><p>　　第四部分對p2p未來發(fā)展趨勢的淺析和預(yù)判</p><p>　　第五部分從五個

11、方面提出發(fā)展與完善民間融資的對策建議</p><p>　?。ㄒ唬┐罅ㄔO(shè)普惠金融基礎(chǔ)</p><p>　?。ǘ﹪冶仨氃赑2P發(fā)展到一定階段后，制定相應(yīng)的入市準則標(biāo)準。</p><p>　　（三）監(jiān)管層的規(guī)范，要求P2P的成立運行必須受到相應(yīng)的監(jiān)管。</p><p>　　（四）P2P平臺創(chuàng)業(yè)者必須自律。</p><p&

12、gt;　　（五）投資者在進行投資時必須注重考查p2p平臺。</p><p>　　五、 本文研究的結(jié)果</p><p>　　p2p這一模式信用風(fēng)險較高，貸款質(zhì)量遠劣于普通銀行業(yè)金融機構(gòu)。以美國為例，征信體系已經(jīng)發(fā)展完善，每個人都有一個終生相隨的社會保險賬號，連著信用分數(shù)，網(wǎng)站只需與評級機構(gòu)合作，拿到這些分數(shù)，便可大大降低信貸風(fēng)險。而在國內(nèi)，個人消費和金融信用數(shù)據(jù)庫由中央征信局管理，相關(guān)數(shù)據(jù)尚

13、不完善，且目前大多人人貸網(wǎng)站難以共享其數(shù)據(jù)庫。</p><p>　　根據(jù)美國的經(jīng)驗，應(yīng)付危機的辦法主要有：在負債業(yè)務(wù)方面，拓展多種形式的融資渠道，主要包括發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CD）、公司債券等；在資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面，提高貸款業(yè)務(wù)的效率，同時拓寬中間業(yè)務(wù)渠道；從資產(chǎn)、負債業(yè)務(wù)的綜合角度看，推行以抵押支撐證券為主的多種形式的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。可是，由于目前的現(xiàn)實情況，這些方法在中國存在著相當(dāng)大的局限。就發(fā)行CD而言，我國

14、在1986年即已出現(xiàn)CD，但在90年代中期被央行勒令停止。個中原因主要在于：這種創(chuàng)新突破了中國利率管制體制，在商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)未得到有效改善的情況下，這將引發(fā)存款利率大戰(zhàn)，危及銀行體系的安全；就金融機構(gòu)發(fā)行公司債而言，目前相應(yīng)的法律和管理辦法還不健全，或根本沒有出臺；就提高貸款業(yè)務(wù)的效率而言，居高不下的不良貸款率難以解決，就發(fā)展中間業(yè)務(wù)而言，由于金融市場不發(fā)達，其余地非常有限；就資產(chǎn)證券化而言，也存在著諸種法律和監(jiān)管限制。</p&

15、gt;<p>　　P2P行業(yè)深度洗牌期到來，估計三年后，行業(yè)最多留下100家左右，投資者一定要謹慎選擇P2P平臺，千萬不要為了一點眼前的高回報就冒險。</p><p>　　2014年出問題的P2P公司越來越多。據(jù)第三方機構(gòu)統(tǒng)計，2014年12月份的問題平臺數(shù)達到92家，超過去年全年問題平臺76家的數(shù)量。的分析認為，“問題”平臺“出事”包括詐騙、跑路、失聯(lián)、網(wǎng)站關(guān)閉、停止運營、提現(xiàn)困難等。</p

16、><p>　　目前P2P行業(yè)的盈利狀況并不理想，絕大多數(shù)都不盈利，一家P2P公司高管認為P2P行業(yè)整體虧損的原因主要有：人力資源成本都太高;發(fā)了很多沒有實際投向的產(chǎn)品，公司自己承擔(dān)利息損失，也有產(chǎn)品投向出現(xiàn)風(fēng)險，自己兜底形成的損失。</p><p>　　“目前P2P行業(yè)是一個無準入門檻、無行業(yè)運行制度、無監(jiān)管的‘三無’行業(yè)。”前海理想金融公司負責(zé)人在接受記者采訪時說，“但是監(jiān)管部門對該行業(yè)的監(jiān)

17、管細則的調(diào)研工作已接近尾聲，監(jiān)管原則已初步擬定，包括了對機構(gòu)性質(zhì)、資本金門檻、技術(shù)門檻和人員配備、信息披露等方面的規(guī)范要求?！?lt;/p><p>　　國家行政學(xué)院教授張孝德表示，因目前該行業(yè)處于無序狀態(tài)，導(dǎo)致平臺魚龍混雜，亂象橫生，僅靠行業(yè)自律，根本難以解決問題，所以投資者要睜大眼睛，慎重選擇平臺;估計三年后，國內(nèi)這個行業(yè)最多留下100家左右，P2P行業(yè)的深度洗牌期即將到來，投資者一定要睜大眼睛，謹慎選擇P2P平臺

18、，千萬不要為了一點眼前的高回報就冒險;投資者在理財投資時一定要選擇有較強的股東背景、有規(guī)模的平臺，不要只看高收益。</p><p><b>　　六、論文參考文獻</b></p><p>　　[1]郭保民.壯大小額貸款組織拓展民間融資渠道[J].中國金融，2007(6)：47-53</p><p>　　[2][美] Peter Renton

19、60;,Lending Club 簡史,中國經(jīng)濟出版社,2013(7): 23-49</p><p>　　[3]劉冰，廖泥，曲金龍. 中國民間金融現(xiàn)狀及特點調(diào)查分析——以東北、西北、華北和西南地區(qū)為例[ J ].時代金融， 2006(4)：34-39 </p><p>　　[4]湯潯芳 ,顛覆金融,企業(yè)管理出版社, 2014（11):85-216</p>

20、<p>　　[5]李耀東 ,互聯(lián)網(wǎng)金融-框架與實踐,電子工業(yè)出版社,2014-2-1:32-76</p><p>　　[6]馬梅/朱曉明/周金黃/季家友/陳宇,支付革命：互聯(lián)網(wǎng)時代的第三方支付 中信出版社2014-2:113-156</p><p>　　[7]何廣文. 從農(nóng)村居民資金借貸行為看農(nóng)村金融抑制與金融深化[J].中國農(nóng)村經(jīng)濟，1999(10)：34-38</p&g

21、t;<p>　　[8]零壹財經(jīng), P2P借貸投資人手冊,人民東方出版?zhèn)髅接邢薰?東方出版社,2014(10）37-49</p><p>　　[9] 第一財經(jīng)新金融研究中心 -中國P2P借貸服務(wù)行業(yè)白皮書2013 - 中國經(jīng)濟出版社 , 2013-7-1 :73-99 </p><p>　　[10] 謝平 /

22、60;鄒傳偉 / 劉海二,互聯(lián)網(wǎng)金融手冊,中國人民大學(xué)出版社,2014(4):26-58</p><p><b>　　目錄</b></p><p>　　一、我國p2p產(chǎn)生的根源和發(fā)展現(xiàn)狀8</p><p>　　1、p2p產(chǎn)生的根源8</p><p>　　2、p2p的發(fā)展現(xiàn)狀10</p>

23、;<p>　　二、國內(nèi)外p2p的運作模式11</p><p>　　1、國外p2p的運作模式11</p><p>　　2、國內(nèi) p2p的運作模式12</p><p>　　三、p2p的對于經(jīng)濟社會兩個方面作用問題的分析13</p><p>　　1、p2p的積極效應(yīng)13</p><p>　?。ㄒ唬┦怯?/p>

24、助于發(fā)展普惠金融，彌補傳統(tǒng)金融服務(wù)的不足。</p><p>　?。ǘ┦怯欣诎l(fā)揮民間資本作用，引導(dǎo)民間金融走向規(guī)范化。</p><p>　?。ㄈ┦菨M足電子商務(wù)需求，擴大社會消費。</p><p>　?。ㄋ模┦怯兄诮档统杀?，提升資金配置效率和金融服務(wù)質(zhì)量。</p><p>　?。ㄎ澹┦怯兄诖龠M金融產(chǎn)品創(chuàng)新，滿足客戶的多樣化需求。<

25、;/p><p>　　2、p2p的不足之處14</p><p>　?。ㄒ唬㏄2P平臺創(chuàng)業(yè)者的能力不足 </p><p>　　（二）p2p平臺的魚龍混雜</p><p>　?。ㄈ┍O(jiān)管制度的缺失</p><p>　　四、對p2p未來發(fā)展趨勢的淺析和預(yù)判14</p><p>　　五、從五個方面提出發(fā)展

26、與完善民間融資的對策建議15</p><p>　　1、大力建設(shè)普惠金融基礎(chǔ)15</p><p>　　2、國家必須在P2P發(fā)展到一定階段后，制定相應(yīng)的入市準則標(biāo)準16</p><p>　　3、監(jiān)管層的規(guī)范，要求p2p的成立必須受到相應(yīng)監(jiān)管16</p><p>　　4、P2P平臺創(chuàng)業(yè)者必須自律16</p><p>

27、;　　5、投資者在進行投資時必須注重考查p2p平臺17</p><p>　　我國P2P的現(xiàn)狀分析及對策研究</p><p>　　內(nèi)容摘要：上海新金融研究院2014年發(fā)布了《中國P2P網(wǎng)貸平臺評估報告》，研究院副院長鐘偉在互聯(lián)網(wǎng)外灘金融峰會上闡釋了報告，他認為互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)和傳統(tǒng)金融機構(gòu)之間，正在變得越來越相似。</p><p>　　從大數(shù)據(jù)方面看，傳統(tǒng)金融機構(gòu)的結(jié)

28、構(gòu)化數(shù)據(jù)，比一般的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的質(zhì)量更好、期限更長；從大數(shù)據(jù)、云平臺來講，商業(yè)銀行的云平臺也不錯，做得非常嚴格，基本不外包；從網(wǎng)絡(luò)來看，傳統(tǒng)金融機構(gòu)線上線下都有點，也有移動手機端APP；商業(yè)銀行或者證券公司、其它傳統(tǒng)金融機構(gòu)的移動端這幾年發(fā)展都不錯，所以互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)和傳統(tǒng)金融機構(gòu)兩者之間會越來越相似。</p><p>　　關(guān)鍵詞：p2p；現(xiàn)狀；對策</p><p>　　一、我國p2p產(chǎn)

29、生的根源和具體發(fā)展現(xiàn)狀</p><p>　?。ㄒ唬﹑2p產(chǎn)生的根源</p><p>　　國外P2p的起源和發(fā)展 </p><p>　　P2P，英文叫做Peer-to-Peer lending，即點對點信貸，通常稱為“人人貸”。 </p><p>　　P2P小額借貸是一種將非常小額度的資金聚集起來借貸

30、給有資金需求人群的一種商業(yè)模型。它的社會價值主要體現(xiàn)在滿足個人資金需求、發(fā)展個人信用體系和提高社會閑散資金利用率三個方面，由2006年“諾貝爾和平獎”得主穆罕默德·尤努斯教授（孟加拉國）首創(chuàng)。</p><p>　　1976年，在一次鄉(xiāng)村調(diào)查中，穆罕默德·尤努斯教授把27美元借給了42位貧困的村民，以支付他們用以制作竹凳的微薄成本，免受高利貸的盤剝。由此開啟他的小額貸款之路。1979年，他在國有

31、商業(yè)銀行體系內(nèi)部創(chuàng)立了格萊珉（意為“鄉(xiāng)村”）分行，開始為貧困的孟加拉婦女提供小額貸款業(yè)務(wù)。</p><p>　　P2P其中P是英文peer的意思。主要是指個人通過第三方平臺在收取一定費用的前提下向其他個人提供小額借貸的金融模式?？蛻魧ο笾饕袃煞矫?，一是將資金借出的客戶，另一個是需要貸款的客戶。</p><p>　　隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展和普及，P2P小額借貸逐漸由單一的線下模式，轉(zhuǎn)變?yōu)?/p>

32、線下線上并行，隨之產(chǎn)生的就是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。這使更多人群享受到了P2P小額信貸服務(wù)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)展的另一個重要目的，就是通過這種借貸方式來緩解人們因為在不同年齡時收入不均勻而導(dǎo)致的消費力不平衡問題。</p><p>　　由此可知，現(xiàn)行的P2P是線下民間借貸的一種渠道發(fā)展，是隨著互聯(lián)網(wǎng)與人們生活的不斷貼近而促生的產(chǎn)物。</p><p>　　在我國，p2p產(chǎn)生的原因可以歸結(jié)為以下&

33、lt;/p><p><b>　　銀行的存儲利息低</b></p><p>　　P2P中的貸款人，其手里有一些閑錢，幾十萬或者是幾百萬，放在銀行里利息太小，又有貶值的可能。這些人想拿閑錢理財，放貸就是其中一種有效的方式。P2P貸款與一般的貸款有所不同，P2P這種民間貸款，利息比較大，對于貸款人來說，有可以獲利更多。</p><p>　　銀行貸款的條件

34、比較多</p><p>　　銀行的貸款利息相對來說是比較少，那么為什么P2P貸款中的借款人，不在銀行貸款呢？其主要原因就是，銀行貸款的條件要求多，貸款的條件要求多，而借款人有著急需要錢，于是就會選擇門檻低、效率高的P2P貸款了。</p><p>　　P2P貸款有市場存在</p><p>　　P2P貸款產(chǎn)生與完成，最主要的就是貸款的雙方，在社會上有很多有閑錢，并且有理

35、財思想的人。同時又有人或者企業(yè)，需要資金的，于是就形成了供需關(guān)系，從而就能產(chǎn)生貸款業(yè)務(wù)了。</p><p><b>　　p2p的具體發(fā)展</b></p><p><b>　　發(fā)展初期（引入期）</b></p><p>　　2007年至2011年，這期間國內(nèi)p2p仿照國外平臺引入中國，平臺數(shù)量大概20幾家，2011年底月成交

36、額大約5億元，投資參與者過萬人。這一時期的p2p的建設(shè)者主要是從事互聯(lián)網(wǎng)等科技職業(yè)的人員，沒有成熟的借貸和金融經(jīng)驗，業(yè)務(wù)的開展主要依靠個人信用，因此風(fēng)險極大，投資者也是對之不理，規(guī)模發(fā)展很慢。</p><p><b>　　快速成長期</b></p><p>　　2012年至2013年，隨著軟件公司對網(wǎng)貸系統(tǒng)的開發(fā)完善，使得不懂互聯(lián)網(wǎng)科技的民間借貸的創(chuàng)業(yè)者開始關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)

37、金融并隨之介入，由于民間借貸的創(chuàng)業(yè)者具有豐富的借貸經(jīng)驗，因此他們能有效的規(guī)避風(fēng)險。通常這些平臺采用線上融資線下放貸的模式，以尋找本地借款人為主，對借款人實地進行有關(guān)資金用途、還款來源以及抵押物等方面的考察，有效降低了借款風(fēng)險。這一時期平臺由原來的20多家猛增到240多家，2012年底月成交額達到30幾億元，參與人數(shù)達到3萬人左右。這一時期的問題平臺很少，大概4-5家。</p><p>　　自融高息為主的風(fēng)險爆發(fā)期

38、</p><p>　　隨著2013年以來國家金融政策的不斷調(diào)整，國內(nèi)各大銀行開始收縮放貸資金，進一步促進了民間借貸的活躍，同時也拉高了民間借貸利率。同時網(wǎng)絡(luò)借貸系統(tǒng)模板的開發(fā)更加成熟，甚至在淘寶店花幾百元就可以買到前期的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺模板。很多不能從銀行貸款的企業(yè)或者在民間有高額高利貸借款的投機者從P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺上看到了商機，他們花費10萬左右購買網(wǎng)絡(luò)借貸系統(tǒng)模板，然后租個辦公室簡單進行裝修就開始上線圈錢。這階

39、段國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺從240家左右猛增至700家左右，2013年底月成交金額在110億左右，2013年12月31日，國內(nèi)網(wǎng)貸平臺的貸款余額約為268億元，2013年全年國內(nèi)網(wǎng)貸平臺的累計成交量為1058億元。有效投資人9到13萬人之間。</p><p>　　這階段上線平臺的共同特點是以月息4%左右的高利吸引追求高息的投資人，這些平臺通過網(wǎng)絡(luò)融資后償還銀行貸款、民間高利貸或者投資自營項目。由于自融高息加劇了平臺本身的

40、風(fēng)險，2013年10月份這些網(wǎng)絡(luò)借貸平臺集中爆發(fā)了提現(xiàn)危機。截至2013年全年累計有74家P2P網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)提現(xiàn)困難、倒閉跑路的現(xiàn)象，數(shù)量約占整個市場的10%。</p><p>　　2014年至今（以規(guī)范監(jiān)管為主的政策調(diào)整期）</p><p>　　這一階段，國家表明了鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的態(tài)度，并在政策上對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺給予了大力支持，使很多始終關(guān)注網(wǎng)絡(luò)借貸平臺而又害怕政策風(fēng)險的企業(yè)家和

41、金融巨頭開始嘗試進入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，組建自己的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。截止2015年6月底，中國P2P網(wǎng)貸正常運營平臺數(shù)量上升至2000多家，相對2014年年底增加了28.76%，網(wǎng)貸行業(yè)總體貸款余額達2087.26億元，與2014年年底數(shù)據(jù)相比增長了201.47%，2015年上半年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)投資人數(shù)與借款人數(shù)分別達218萬人和106萬人，較2014年全年投資人數(shù)與借款人數(shù)分別增加了87.93%和68.25%，P2P網(wǎng)貸行業(yè)人氣大幅增加

42、，網(wǎng)貸的影響力正逐步加大。同時提現(xiàn)困難、倒閉、跑路等各種問題平臺，2015年上半年新發(fā)生440家，同比增長672%，超過去年全年53.31%；截止2015年6月30日，全國P2P網(wǎng)貸平臺累計共3,547家，問題平臺802家，占22.61%。</p><p>　　我國p2p的發(fā)展現(xiàn)狀</p><p>　　公認最早在中國商業(yè)化經(jīng)營這一模式的拍拍貸，成立于2007年8月。它固守著最原始的模式：即

43、借貸雙方發(fā)布信息，自主成交，網(wǎng)站僅充當(dāng)平臺，沒有線下審貸環(huán)節(jié)，不對單筆貸款提供擔(dān)保。</p><p>　　國內(nèi)最安全的平臺則為有利網(wǎng)，所有借款項目均有大型擔(dān)保機構(gòu)進行擔(dān)保，對每筆借款審慎研究，確保對每一筆貸款保本保息，且去除所有用戶的手續(xù)費。</p><p>　　目前，有利網(wǎng)日成交額約100萬元，鼓勵用戶在平臺上進行分散投資，大部分成交的利率區(qū)間在13%。有利網(wǎng)不向向客戶收取的賬戶管理費和

44、充值手續(xù)費等成本費，有利網(wǎng)的利潤來自于成交服務(wù)費，即傭金，對每筆貸款僅收取1%的服務(wù)費。</p><p>　　保守估計，目前在國內(nèi)，宣稱以該模式運營的公司至少已超過30家。規(guī)模比較大的目前有，宜信、拍拍貸、有利網(wǎng)、人人貸。據(jù)稱規(guī)模最大的宜信月貸款已超1億。</p><p>　　P2P貸款平臺目前基本上都是以兩種身份注冊：一是投資咨詢公司，二是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)類的電子商務(wù)公司。兩種注冊身份反映了對P

45、2P貸款理解的差異。財新《新世紀》記者發(fā)現(xiàn)，注冊為網(wǎng)絡(luò)技術(shù)公司的P2P貸款平臺，更重視線上業(yè)務(wù)，將自身定位為提供金融信息服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)公司；而注冊為投資咨詢公司的P2P貸款平臺，偏重線下業(yè)務(wù)，更愿意從理財服務(wù)的角度來理解自身業(yè)務(wù)。</p><p>　　純線上的P2P平臺，不參與實際交易，沒有信貸員、銷售人員，完全通過互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務(wù)，典型如拍拍貸，但純線上業(yè)務(wù)的發(fā)展速度比較慢。如宜信和貸幫，在線上業(yè)務(wù)發(fā)展滯緩后，開始

46、做線下業(yè)務(wù)，并成為一個主要依靠線下業(yè)務(wù)的P2P平臺。</p><p>　　線下業(yè)務(wù)，就是發(fā)展銷售隊伍向出資人做理財，信貸員隊伍去審核借款人，保證信息可靠和貸款質(zhì)量。一些P2P機構(gòu)表示，實地審核很必要，要去“看房子里是不是就一鋪蓋卷兒”、“去看店里一天流水有多少”。</p><p>　　線下業(yè)務(wù)的發(fā)展，隨著借出者主要與中介平臺公司接觸，公司甚至采用vip會員制度，加入會員即可保本。線下業(yè)務(wù)正

47、在轉(zhuǎn)變成理財業(yè)務(wù)。</p><p>　　保本法以紅嶺創(chuàng)投模式為標(biāo)志；將借貸分成三種：普通標(biāo)主要針對個人，推薦標(biāo)和快借標(biāo)針對中小企業(yè)。對VIP客戶，普通標(biāo)逾期一個月后，紅嶺墊付當(dāng)期應(yīng)還本金；推薦標(biāo)逾期后，紅嶺墊付當(dāng)期本金和利息；快借標(biāo)則在逾期當(dāng)天墊付當(dāng)期本金和利息。要成為VIP客戶，年費是180元。多家公司如哈哈貸、開開貸都復(fù)制這種模式。</p><p>　　還有本息賠付法：使P2P貸款平臺

48、兼具擔(dān)保公司的意味。常見做法是，網(wǎng)站從傭金中提取相當(dāng)于貸款金額2%的風(fēng)險準備，一旦發(fā)生壞賬，便將本息全額賠付給投資者，如宜信。</p><p>　　另一種做法是，提出某種形式的賠付計劃，向參與該計劃的投資者收取一定的擔(dān)保費(如交易金額的1%)，保證本金安全，如暢貸網(wǎng)。</p><p>　　二、國內(nèi)外p2p的運作模式</p><p>　　(一) 國外p2p的主要運作模

49、式</p><p>　　Prosper模式。 2006年，網(wǎng)站prosper.Com在美國成立并運營。Prosper幫助人們更方便地相互借貸。借的人要說明自己借錢的理由和還錢的時間；貸款額最低50元。網(wǎng)站就幫助借貸雙方找到自己的需要，實現(xiàn)自己的愿望，而網(wǎng)站靠收取手續(xù)費盈利。與普通的機構(gòu)貸款對借款人過往借款歷史的嚴格審查標(biāo)準不同，Prosper出借人是根據(jù)借款人的個人經(jīng)歷、朋友評價和社會機構(gòu)的從屬關(guān)系來進行判斷的。

50、對于借款人，可以創(chuàng)建最高2.5萬美元的借款條目，并設(shè)定一個愿意支付給出借人的最高利息率。像拍賣一樣，出借人開始通過降低利息率進行競拍， 拍賣結(jié)束后，Prosper將最低利率的出借人組合成一個簡單的貸款交給借款人。Prosper負責(zé)交易過程中的所有環(huán)節(jié)，包括貸款支付和收集符合借貸雙方要求的借款人和出借人。</p><p>　　Prosper的收入來自借貸雙方，從借款人處提取每筆借貸款的</p><

51、;p>　　1%～3%費用，從出借人處按年總出借款的1%收取服務(wù)費。從2006年1月發(fā)布至2008年1月，Prosper已促成了1.17億美元的貸款交易，2007年貸款額比2006年增加了8100萬美元，增長速度達到了115%;美國國內(nèi)的總注冊會員已達到58萬人，2007年增加用戶40.5萬人，達到了230%的增長速度。這個網(wǎng)站最終引起了美國證監(jiān)會的注意，他們認為網(wǎng)站實際是在賣投資、賣金融產(chǎn)品，這種P2P(個人對個人)的借貸模式不合

52、法，2008年初，美國證監(jiān)會勒令網(wǎng)站關(guān)閉。 不過2009年加州允許該公司重新開業(yè)并重新從事P2P信貸業(yè)務(wù)。這說明P2P信貸模式在美國也是處于動蕩的探索期。</p><p>　　Prosper模式是比較單純的信貸中介模式，出售平臺服務(wù)并收</p><p><b>　　取服務(wù)費。</b></p><p>　　Dopa模式。Dopa起源于英國，并在美

53、國日本和意大利推廣。它提供的是P2P社區(qū)貸款服務(wù)。Dopa 提供的是比較小的貸款，在1000美元和25000美元之間，他們運用信用評分的方式來選擇他們的借款人。首先將借款人按信用等級分為A*、A、B和C四個等級，然后出借人可以根據(jù)借款人的信用等級、借款金額和借款時限提供貸款，當(dāng)然，借款人也可以相應(yīng)地選擇能夠接受的貸款利率。Dopa在整個交易中代替銀行成為了中間人，責(zé)任包括借貸雙方交易中所有有關(guān)借款的所有事務(wù)、完成法律文件、執(zhí)行借款人的信

54、用認證、雇傭代理機構(gòu)為出借人追討欠賬等等。</p><p>　　Dopa希望能用各種保護措施降低出借人的風(fēng)險，比如強制要求借款人按月分期償還貸款、借款人必須簽署法律合同、允許出借人將一筆錢貸給幾位個人借款人。Dopa的收入來源于收取借款人每筆0.5%以及出借人年借款額0.5%的服務(wù)費。Dopa的模式獲得了業(yè)界的認可，在2007年分別獲得了Webby Award的“最佳金融/支付網(wǎng)站”獎和Banker Award的

55、“最佳在線項目”獎。成立至今Dopa已經(jīng)獲得包括天使投資在內(nèi)的四輪共3390萬美元的投資。</p><p>　　Dopa模式的特點在于分散貸款、劃分信用等級、強制按月還</p><p>　　款，網(wǎng)站擔(dān)負了更多的工作，較好地控制了風(fēng)險。</p><p>　　Lending Club模式。 2007年5月上線的加州的森尼維爾市貸款的俱樂部 Lending Club

56、，看中的卻是網(wǎng)民聯(lián)絡(luò)平臺的高傳播特性及朋友之間的互相信任，使用Facebook應(yīng)用平臺和其他社區(qū)網(wǎng)絡(luò)及在線社區(qū)將出借人和借款人聚合。 Facebook是一個類似于MSN的全球網(wǎng)民聯(lián)絡(luò)平臺，擁有千萬用戶。Lending Club具有固定的貸款利率及平均三年的貸款年限。借款人在進行貸款交易前必須要經(jīng)過嚴格的信用認證和A-G分級。出借人可以瀏覽借款人的資料，并根據(jù)自己能夠承受的風(fēng)險等級或是否是自己的朋友來進行借款交易。Lending Club

57、不采取競標(biāo)方式，而是根據(jù)不同的借款人的信用等級有不同的固定利率。借款人可以在Lending Club Facebook應(yīng)用中發(fā)出借款請求， 因為Facebook中多為認識多時的朋友或同學(xué)，所以大多數(shù)借款人都覺得將借款請求在此公布會增加成功的可能性，同時也不必將自己的信用歷史公布，增強了私密性。Lending Club的平均貸款額為5500美元。最低1000美元，最高2.5萬美元。目前Lending Club已經(jīng)獲得了來自Canaan V

58、entu</p><p>　　Kiva模式。 2005年成立的Kiva是一個非營利的P2P貸款網(wǎng)站，主要面對的借款人是發(fā)展中國家收入非常低的企業(yè)。出借人根據(jù)地域、商業(yè)類型、風(fēng)險水平等選擇企業(yè)或企業(yè)家。每一個貼出的貸款請求會詳細提供各企業(yè)家的簡歷、貸款理由和用途、從其他出借人處借貸的總金額、貸款時限(一般為6-12 個月)，以及貸款的潛在風(fēng)險。Kiva采取的是“批量出借人+小額借貸”模式，一般每位出借人只要支

59、付25 美元。一旦一筆貸款的總金額募集完成，Kiva使用PayPal將貸款轉(zhuǎn)賬給Kiva的當(dāng)?shù)睾匣锶恕?當(dāng)?shù)睾匣锶艘话闶前l(fā)展中國家當(dāng)?shù)氐男☆~金融服務(wù)機構(gòu)(MFI)，他們負責(zé)找尋、跟蹤和管理企業(yè)，同時負責(zé)支付和收集小額貸款，最后將到期的貸款收集齊后返還給Kiva， Kiva再通過PayPal返還給出借人。</p><p>　　通過以上四種P2P企業(yè)的典型分析可以看出，國外P2P企業(yè)主要是在探索中前進，就其運營模式來

60、看，Kiva是非盈利的公益借款平臺，Prosper是典型的借貸中介平臺，在此出借人和借款人完全是自主交易、Dopa做得更多，最主要的是強制借款人每月還款，降低了出借人的風(fēng)險，Lending Club則承擔(dān)了更多責(zé)任，主要表現(xiàn)在根據(jù)借款人信用評級規(guī)定不同的固定利率并利用現(xiàn)成的網(wǎng)絡(luò)交際平臺為自己服務(wù)。而其盈利模式是一致的，利潤都是來自中介服務(wù)費。</p><p>　　據(jù)此認為可以把國外的P2P企業(yè)歸納為：非盈利公益型

61、（Kiva）、單純中介型（Prosper）和除了是平臺中介還是擔(dān)保人、 聯(lián)合追款人、 利率制定人的復(fù)合中介型 （Dopa、 Lending Club）三類。</p><p>　?。ǘ﹪鴥?nèi) p2p的運作模式</p><p>　　P2P在線貸款模式在國外發(fā)展迅速，正是因為符合了外國人特有的消費習(xí)慣。英美等國人長期以來形成了依賴信用卡進行超前消費的習(xí)慣，所以當(dāng)一種比向銀行借款更靈活更可行的形式

62、出現(xiàn)時，他們接受起來就更加容易，同時，由于國外信用消費的歷史長，具有完善的信用評級制度，每個人的信用程度都可以有據(jù)可查。那么，在沒有完善信用制度的我國，能否復(fù)制這種P2P網(wǎng)絡(luò)貸款模式呢？</p><p>　　根據(jù)調(diào)查，中國注冊登記為擔(dān)保、 金融咨詢等公司從事民間借貸中介業(yè)務(wù)的有上萬家，但是其中可以比較規(guī)范和成功從事P2P業(yè)務(wù)的，卻仍是鳳毛麟角。比較得到公認的有宜信、人人貸、貸樂寶等部分金融中介公司。而出現(xiàn)的時間卻

63、與外國公司相去不遠。從我國的P2P典型企業(yè)的運營模式和運營現(xiàn)狀來看，中國借鑒外國模式是比較成功的。貸樂寶是單純中介型，類似Prosper；而齊放則兼具Dopa和Kiva的雙重特征，既是復(fù)合中介型P2P企業(yè)，又有公益性質(zhì)。目前中國缺少像Lending Club這樣利用現(xiàn)成的交際平臺的P2P企業(yè)，但是青島模式和齊放模式則更有中國特色，而且中國P2P企業(yè)的風(fēng)險控制比較成功，整個行業(yè)也正在迅速興起和壯大中。</p><p&g

64、t;　　p2p的對于經(jīng)濟社會兩個方面作用問題的分析</p><p>　?。ㄒ唬﹑2p的積極效應(yīng)</p><p>　　一是有助于發(fā)展普惠金融，彌補傳統(tǒng)金融服務(wù)的不足。</p><p>　　互聯(lián)網(wǎng)金融的市場定位主要在“小微”層面，具有“海量交易筆數(shù)，小微單筆金額”的特征，這種小額、快捷、便利的特征，具有普惠金融的特點和促進包容性增長的功能，在小微金融領(lǐng)域具有突出的優(yōu)勢

65、，一定程度上填補了傳統(tǒng)金融覆蓋面的空白。</p><p>　　因此，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融相互促進、共同發(fā)展，既有競爭又有合作，兩者都是我國多層次金融體系的有機組成部分。</p><p>　　二是有利于發(fā)揮民間資本作用，引導(dǎo)民間金融走向規(guī)范化。</p><p>　　我國民間借貸資本數(shù)額龐大，長期以來缺乏高效、合理的投資方式和渠道，游離于正規(guī)金融監(jiān)管體系之外，客觀上需要

66、陽光化、規(guī)范化運作。通過規(guī)范發(fā)展P2P網(wǎng)貸、眾籌融資等，引導(dǎo)民間資本投資于國家鼓勵的領(lǐng)域和項目，遏制高利貸，盤活民間資金存量，使民間資本更好地服務(wù)實體經(jīng)濟。眾籌股權(quán)融資也體現(xiàn)了多層次資本市場的客觀要求。</p><p>　　三是滿足電子商務(wù)需求，擴大社會消費。</p><p>　　2013年8月，國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于促進信息消費擴大內(nèi)需的若干意見》提出，到2015年，電子商務(wù)交易額要超過18

67、萬億元，網(wǎng)絡(luò)零售交易額要突破3萬億元。電子商務(wù)對支付方便、快捷、安全性的要求，推動了互聯(lián)網(wǎng)支付特別是移動支付的發(fā)展；電子商務(wù)所需的創(chuàng)業(yè)融資、周轉(zhuǎn)融資需求和客戶的消費融資需求，促進了網(wǎng)絡(luò)小貸、眾籌融資、P2P網(wǎng)貸等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的發(fā)展。電子商務(wù)的發(fā)展催生了金融服務(wù)方式的變革，與此同時，互聯(lián)網(wǎng)金融也推動了電子商務(wù)的發(fā)展。</p><p>　　四是有助于降低成本，提升資金配置效率和金融服務(wù)質(zhì)量。</p>

68、<p>　　互聯(lián)網(wǎng)金融利用電子商務(wù)、第三方支付、社交網(wǎng)絡(luò)形成的龐大的數(shù)據(jù)庫和數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，顯著降低了交易成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)不需要設(shè)立眾多分支機構(gòu)、雇傭大量人員，大幅降低了經(jīng)營成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融提供了有別于傳統(tǒng)銀行和證券市場的新融資渠道，以及全天候、全方位、一站式的金融服務(wù)，提升了資金配置效率和服務(wù)質(zhì)量。</p><p>　　五是有助于促進金融產(chǎn)品創(chuàng)新，滿足客戶的多樣化需求。</p><

69、;p>　　互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展和理念創(chuàng)新，不斷推動傳統(tǒng)金融機構(gòu)改變業(yè)務(wù)模式和服務(wù)方式，也密切了與傳統(tǒng)金融之間的合作?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)依靠大數(shù)據(jù)和云計算技術(shù)，能夠動態(tài)了解客戶的多樣化需求，計量客戶的資信狀況，有助于改善傳統(tǒng)金融的信息不對稱問題，提升風(fēng)險控制能力，推出個性化金融產(chǎn)品</p><p>　?。ǘ﹑2p的不足之處</p><p>　　國內(nèi)P2P平臺的高速發(fā)展，同時也把P2P固有

70、的問題爆發(fā)出來——提現(xiàn)困難、倒閉、跑路等一系列問題。上半年全國問題平臺共計440家，遠超過去年全年總量，行業(yè)洗牌明顯加劇，中海融通、順昌財富等5家平臺都是當(dāng)月上線就跑路。老牌平臺工商貸、速可貸、好優(yōu)貸出現(xiàn)提現(xiàn)困難；起點貸、幫客網(wǎng)停業(yè)。國內(nèi)省份山東、廣東和浙江是p2p問題平臺的重災(zāi)區(qū)。</p><p>　　P2P平臺創(chuàng)業(yè)者的能力不足。</p><p>　　P2P平臺是金融在互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新，平臺

71、的創(chuàng)業(yè)者必須對民間借貸、金融操作和互聯(lián)網(wǎng)的管理進行深度融合，才能保證平臺的根深蒂固。而P2P平臺的創(chuàng)業(yè)者有的是互聯(lián)網(wǎng)科技的出身，卻不懂金融操作管理；有些創(chuàng)業(yè)者具有多年的民間借貸經(jīng)驗，卻不能有效地理解互聯(lián)網(wǎng)的實質(zhì)，因此也造成了少量p2p平臺不懂行而慘淡經(jīng)營，最終出現(xiàn)問題。</p><p>　　p2p平臺的魚龍混雜。</p><p>　　由于p2p平臺的門檻較低，造成進入者參差不齊，成立的目的

72、各不相同，部分p2p平臺成立的初衷就是融資自用，彌補原來的債務(wù)；更甚者，純屬借著平臺的口號進行非法集資，像上述兩類平臺在后期的運作肯定會產(chǎn)生問題。</p><p><b>　　監(jiān)管制度的缺失。</b></p><p>　　由于國家鼓勵金融創(chuàng)新，現(xiàn)階段對互聯(lián)網(wǎng)金融的政策是寬松的，而地方政府對網(wǎng)貸可以說是大力扶持，天津就出臺了《天津開發(fā)區(qū)推進互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)三年行動方案》；

73、廣州金融辦向互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)公布了《廣州市支持互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展試行辦法》等等，因此監(jiān)管層次上較為松懈，因而造成了P2P平臺從成立源頭、運行操作沒有相關(guān)的法律進行規(guī)范和約束。</p><p>　　p2p的未來發(fā)展趨勢的淺析和預(yù)判</p><p>　　Uber沒有汽車，也沒有出租車專業(yè)司機，但經(jīng)營著世界上最大的車輛運營市場，這就意味著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展到今天，特別重要的意義就是：改變傳統(tǒng)工業(yè)3.0所帶

74、來的傳統(tǒng)財富配置。P2P平臺最根本的缺陷是基于和銀聯(lián)、傳統(tǒng)的平臺理論、電信等一樣的模式。</p><p>　　這個模式叫什么？簡單來說就是圖盧茲學(xué)派的“單邊市場、雙邊市場”理論：市場有一個平臺，左側(cè)有一個接入者，右側(cè)有一個需求者，這個平臺接入兩類不同的節(jié)點開始運行。</p><p>　　這種雙邊市場理論所形成的平臺模式，已經(jīng)過時了，互聯(lián)網(wǎng)最大的優(yōu)勢在于去中心化，解釋互聯(lián)網(wǎng)、P2P更好的模式

75、，應(yīng)該用復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)思維重新塑造互聯(lián)網(wǎng)和P2P的業(yè)務(wù)架構(gòu)。</p><p>　　一個平臺用戶，你不要界定我是投資者還是借款人，如果我看到我的朋友當(dāng)中，誰有好的投資項目或借款用途，我就向另一些熟人請求借錢，我的好友基于信任把錢借給我，我把這錢鞋匯集起來，給那個有好的投資項目的朋友，這一輪我是借款者，下一輪我也許是貸款者，這些身份都可以變化。</p><p>　　從信用擔(dān)保的角度來看，這個用戶基于

76、熟人圈，提供了信用和擔(dān)保，平臺可以提供多一層的信用和擔(dān)保。所謂盡職調(diào)查，用戶在熟人圈里已經(jīng)替平臺做了，所謂催款、清繳都可以做完。</p><p>　　基于復(fù)雜系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)的P2P平臺，不存在特別明確的一方，投資方和借款方的角色可以隨意轉(zhuǎn)變。這個模式的發(fā)展趨勢是：擁有最高信用、最有經(jīng)驗的那些人，首先在平臺上脫穎而出，完成P2P交易。所以平臺跑的每一個卓越的人、優(yōu)秀的人，每一個人都像一位個人的偉大銀行家，基于復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的P

77、2P平臺，才是了不起的P2P平臺，而不是現(xiàn)在基于平臺結(jié)構(gòu)的模式。</p><p>　　從長遠來看，互聯(lián)網(wǎng)金融才大潮初起，難免泥沙俱下，但潮漲潮落，不改一浪高過一浪的發(fā)展趨勢。當(dāng)前的魚龍雜混、良莠不齊的情況一定不會長期持續(xù)下去。P2P健康發(fā)展的前提可能是要經(jīng)歷一些風(fēng)雨，淘汰一批經(jīng)營不善的網(wǎng)貸公司，甚至要打擊掉一批借著P2P平臺進行違法犯罪活動的團伙。相信，經(jīng)過一番洗牌之后，一些巨型的、有實力的網(wǎng)貸公司或許將兼并一些

78、中小型網(wǎng)貸公司，并且專注做平臺的P2P公司將引進和培育一批金融服務(wù)機構(gòu)進行合作，鏈接網(wǎng)貸行業(yè)的上下游，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈，形成一個巨大的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)集群。</p><p>　　五個方面提出發(fā)展與完善p2p的對策建議</p><p>　　1.大力建設(shè)普惠金融基礎(chǔ)</p><p>　　降低交易成本的對策 </p><p>　　加大政策支持力度

79、 。針對農(nóng)村小額信貸機構(gòu)稅負過重、融資限制多、政策優(yōu)惠少等問題，應(yīng)當(dāng)建立政策扶持體系，合理運用財政杠桿，通過稅收減免、財政補貼等措施吸引金融機構(gòu)增加對“三農(nóng)”的信貸投入；繼續(xù)發(fā)揮存款準備金、支農(nóng)再貸款、利率等貨幣政策在支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中的作用；適應(yīng)農(nóng)村金融組織特點，改進農(nóng)村金融監(jiān)管，對不同類型的金融機構(gòu)執(zhí)行不同的監(jiān)管政策，更好的促進“農(nóng)村”經(jīng)濟的發(fā)展[12]。同時，增加小額信貸機構(gòu)融資渠道，降低融資成本。應(yīng)該鼓勵農(nóng)民多在農(nóng)村小

80、額信貸機構(gòu)辦理存款業(yè)務(wù)，把存款數(shù)量作為小額信貸發(fā)放數(shù)額的一個標(biāo)準，形成農(nóng)村資金用在農(nóng)村小額信貸的良性循環(huán)，保證小額信貸充足的資金供應(yīng)，有效減少農(nóng)戶違約幾率。在充分吸收存款的基礎(chǔ)上，也應(yīng)發(fā)展其他的資金來源渠道。一是在提高利率使小額信貸成為盈利項目的基礎(chǔ)上，讓非政府組織和微型金融機構(gòu)以股份制的形式組織起來，使小額信貸成為社會資金投資的一個好項目，充分吸納民間閑散資金入股。也可以將一部分實力雄厚的小額信貸機構(gòu)捆綁上市，讓其成為一個公眾的可以投

81、資的優(yōu)良資產(chǎn)。二是可以通過資產(chǎn)證券化將優(yōu)良的小額信貸資產(chǎn)在金融市場出售，吸引金融機構(gòu)和投資公司購買。通過以上的策略</p><p>　　建立和完善農(nóng)戶信用體系 </p><p>　　目前，要盡快全面建立農(nóng)戶的經(jīng)濟檔案，確立規(guī)范的經(jīng)濟檔案指標(biāo)體系和評估方法，根據(jù)家庭收入情況、還款能力的不同等，對同一信用等級的農(nóng)戶再進行市場細分，通過加強小額信貸的信用知識宣傳，讓農(nóng)戶認識到金融和信用

82、的關(guān)系，增強農(nóng)戶信用意識；通過信用評級和公開，讓農(nóng)戶理解信用的價值，使得農(nóng)民爭當(dāng)“信用戶”形成風(fēng)氣，“有借有還”的信用觀念得到進一步弘揚。最終通過健全的農(nóng)村信用體系，推行農(nóng)戶小額信用貸款，降低交易成本。 </p><p>　　提高小額信貸經(jīng)營管理效率 </p><p>　　完善農(nóng)戶小額信用貸款的業(yè)務(wù)監(jiān)督、財務(wù)管理、風(fēng)險預(yù)測等各項內(nèi)控制度，尤其要加強對小額信用貸款質(zhì)量的考

83、核，做到責(zé)任自負。提高信貸員的綜合素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平。加強農(nóng)村小額信貸機構(gòu)的各種設(shè)施建設(shè)，提高管理技術(shù)。 </p><p>　　推動農(nóng)村金融機構(gòu)和貸款模式的金融創(chuàng)新 </p><p>　　為了解決農(nóng)村信貸成本較高的問題，要在進一步擴大農(nóng)村合作金融機構(gòu)貸款利率浮動范圍的基礎(chǔ)上，加快推進農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新。要推廣農(nóng)戶小額信用貸款和農(nóng)戶聯(lián)保貸款，創(chuàng)新貸款擔(dān)保方式。

84、0; </p><p>　　2.國家必須在P2P發(fā)展到一定階段后，制定相應(yīng)的入市準則標(biāo)準。</p><p>　　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的性質(zhì)一直模糊不清，業(yè)界也存在著“準金融機構(gòu)”與“信貸服務(wù)中介”之爭。準金融機構(gòu)并沒有明確的法律界定，一般認為準金融機構(gòu)是從事金融業(yè)務(wù)，但沒有獲得監(jiān)管部門發(fā)放的“金融許可證”，也沒有納入監(jiān)管范圍的機構(gòu)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺作為中介服務(wù)方，提供的是信息發(fā)布

85、平臺、審核借貸雙方資格等促成借貸合同形成的輔助性服務(wù)工作，并不直接參與制定合同，借款數(shù)額、利率高低、還款期限等合同條款都由借貸雙方協(xié)定和自愿選擇，平臺不接觸投資者的資金，因此不是嚴格意義上的金融機構(gòu)，還是將其定義為信貸服務(wù)中介機構(gòu)。 </p><p>　　市場準入監(jiān)管是針對金融部門監(jiān)管的重要環(huán)節(jié)之一，也是保障金融市場參與者利益的第一步，作為涉及到投融資的信息服務(wù)中介平臺，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)同樣適用于準入

86、監(jiān)管。市場準入監(jiān)管包括機構(gòu)準入、業(yè)務(wù)準入和人員準入三個方面。對于新成立的機構(gòu)，監(jiān)管當(dāng)局需要在其存在必要性和生存能力兩方面進行審查。新成立的機構(gòu)必須要有符合法律規(guī)定的章程，符合最低額度的注冊資本，健全的組織機構(gòu)和管理制度，具備專業(yè)知識和業(yè)務(wù)經(jīng)驗的高級管理人員，符合要求的營業(yè)場所、安全措施和與業(yè)務(wù)相關(guān)的其他設(shè)施等。 </p><p>　　針對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)設(shè)立市場準入監(jiān)管的目的在于防止過度競爭、抑制逆向

87、選擇、防止投機者冒險進入P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)，同時促使P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司審慎經(jīng)營，嚴格控制風(fēng)險。在準入標(biāo)準的制定上，民間組織已經(jīng)率先展開探索，在監(jiān)管尚未出臺的情況下，由上海市網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)業(yè)企業(yè)聯(lián)盟于2013年12月18日首先發(fā)布了《上海市網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)業(yè)企業(yè)聯(lián)盟網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)準入標(biāo)準》。該標(biāo)準的制定無疑是一次有益的嘗試，并且對于監(jiān)管當(dāng)局來說具有相當(dāng)?shù)膮⒖純r值。但是作為全國首個行業(yè)標(biāo)準，該標(biāo)準的指導(dǎo)原則還有待商榷，在其適用性方面也存在不足。第一

88、，該《準入標(biāo)準》缺乏監(jiān)管當(dāng)局的指導(dǎo)原則?！稖嗜霕?biāo)準》的總則里寫道:本標(biāo)準制定的指導(dǎo)原則，是中國人民銀行、銀監(jiān)會等相關(guān)金融監(jiān)管部門自2013年以來發(fā)表的關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸的政策指導(dǎo)意見，但是央行和銀監(jiān)會并未就P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)發(fā)表過明確的文件，《準入標(biāo)準》的制定者是根據(jù)監(jiān)管高層在接受采訪時的表態(tài)來制定的。第二，該《準入標(biāo)準》缺乏普遍適用性和強制性。該文件總則第五條寫到，本標(biāo)準適用于聯(lián)盟成員單位。截止到2013年11月，網(wǎng)絡(luò)借貸聯(lián)盟的成員單位僅有

89、11家，相比于國內(nèi)數(shù)百家的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，這份</p><p>　　3.監(jiān)管層的規(guī)范，要求P2P的成立運行必須受到相應(yīng)的監(jiān)管。</p><p>　　目前，國內(nèi)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在工商管理部門注冊并受到工商管理部門的監(jiān)管，但是工商部門并不具有金融監(jiān)督管理責(zé)任，這在一定程度上構(gòu)成了監(jiān)管錯位。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸屬于民間借貸范疇，其業(yè)務(wù)在本質(zhì)上也屬于金融業(yè)務(wù)，因此P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺理應(yīng)受到政府金

90、融部門的監(jiān)督管理。本文認為，應(yīng)由較高位階的法律規(guī)定，將金融辦的監(jiān)管地位合法化，由金融辦為主負責(zé)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的監(jiān)督管理。建立以金融辦為主體，人民銀行、銀監(jiān)會等多部門配合的監(jiān)管制度。首先，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸屬于小微金融、普惠金融的范疇，其發(fā)展具有強烈的區(qū)域性色彩。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺多數(shù)集中于民間金融發(fā)達的北京、上海、廣東、浙江等地。P2P參與者大多數(shù)還是選擇在當(dāng)?shù)刈缘臋C構(gòu)，并且多數(shù)已曝光的負面事件表明，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺出現(xiàn)問題后造成的

91、影響也具有地域性。其次，金融辦的職責(zé)中本身就包括“負責(zé)全市信用體系建設(shè)工作，組織協(xié)調(diào)有關(guān)部門建立和完善信用制度及法規(guī)體系，監(jiān)管信用中介機構(gòu)”，“加強社會信用和金融信用建設(shè)，研究建立地方金融安全區(qū)的政策和措施，促進本地金融安全”，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺作為信用服務(wù)中介機構(gòu)本就在金融辦的監(jiān)督管理職責(zé)之內(nèi)。最后，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平</p><p>　　4.P2P平臺創(chuàng)業(yè)者必須自律。 </p><

92、p>　　在世界各國的金融監(jiān)管經(jīng)驗中，行業(yè)自律性組織發(fā)揮著不可替代的作用。行業(yè)協(xié)會在法律法規(guī)的指導(dǎo)下制定行業(yè)公約和行為規(guī)范，監(jiān)督會員單位落實國家的法律法規(guī)和各項政策，維護會員單位的合法利益，并鼓勵會員共同遵守行業(yè)標(biāo)準，實現(xiàn)行業(yè)的有序競爭，以促進行業(yè)內(nèi)會員之間的互相約束和監(jiān)督。自律性行業(yè)協(xié)會立足于本行業(yè)的發(fā)展，遵循金融市場的運作規(guī)律，與政府監(jiān)管相比更“接地氣”，其監(jiān)管方式也更加靈活，更符合市場經(jīng)濟的要求，發(fā)揮獨特的作用。 &

93、lt;/p><p>　　成立P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)協(xié)會進行自律監(jiān)管，可以向P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的誕生地英國借鑒經(jīng)驗。英國P2P金融協(xié)會于2011年8月15日成立，初始成員有Dopa、Rate Setter和Funding Circle三家，目前這三家機構(gòu)依然活躍在英國市場上并占有大量的市場份額。該協(xié)會成立的目的首先是設(shè)立保護借款人的最低標(biāo)準，其次就是加強對P2P行業(yè)的有效監(jiān)管。從這幾年英國P2P行業(yè)的發(fā)

94、展來看，該協(xié)會還是有效的起到了規(guī)范業(yè)內(nèi)公司，促進行業(yè)發(fā)展的目的。 </p><p>　　我國在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律方面也已開展了相應(yīng)的探索。2013年8月26日，由中國小額信貸聯(lián)盟起草、人人貸、拍拍貸等55家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)簽署的行業(yè)自律公約《P2P小額信貸信息咨詢服務(wù)機構(gòu)行業(yè)自律公約》正式發(fā)布, 該公約對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)具體提出了三個方面的要求，即合法合規(guī)經(jīng)營、量化風(fēng)險指標(biāo)、嚴格資金管

95、理和杜絕虛假債權(quán)。因此，我國應(yīng)該在政府部門指導(dǎo)、監(jiān)督和管理下成立全國性的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律組織，由該組織發(fā)布具有普遍適用性和強制性的行業(yè)標(biāo)準，并履行監(jiān)督P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)經(jīng)營活動的職責(zé)。</p><p>　　5.投資者在進行投資時必須注重考查p2p平臺。</p><p>　　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)也需要建立相應(yīng)的信用評價體系。首先要建立P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)通用的信用評價標(biāo)準。在人行個人征信系

96、統(tǒng)和公安部公民身份信息系統(tǒng)對接的基礎(chǔ)上探索建立政府主導(dǎo)的社會信用評價和管理體系。在遵守保密協(xié)議及取得客戶授權(quán)的前提下，允許P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)在實時查詢用戶的信用記錄。同時允許P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)將客戶逾期行為以及違約信息上傳到信用評價和管理系統(tǒng)中完善信用記錄。其次是要在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)內(nèi)部形成統(tǒng)一的信用數(shù)據(jù)庫，在行業(yè)內(nèi)建立黑名單互換機制，對于不重視自身信用建設(shè)的客戶采取一定的懲罰性措施以激勵客戶做出明智的選擇。投資者自身的建議克服貪婪的

97、心理，保持學(xué)習(xí)的精神，用一雙慧眼去分辨平臺的優(yōu)劣。</p><p><b>　　六、參考文獻</b></p><p>　　[1]郭保民.壯大小額貸款組織拓展民間融資渠道[J].中國金融，2007(6)：47-53</p><p>　　[2][美] Peter Renton ,Lending Club 簡史,中國經(jīng)濟出版社,2013(7

98、): 23-49</p><p>　　[3]劉冰，廖泥，曲金龍. 中國民間金融現(xiàn)狀及特點調(diào)查分析——以東北、西北、華北和西南地區(qū)為例[ J ].時代金融， 2006(4)：34-39 </p><p>　　[4]湯潯芳 ,顛覆金融,企業(yè)管理出版社, 2014（11):85-216</p><p>　　[5]李耀東 ,互聯(lián)網(wǎng)金融-框架與實踐,電子工

99、業(yè)出版社,2014-2-1:32-76</p><p>　　[6]馬梅/朱曉明/周金黃/季家友/陳宇,支付革命：互聯(lián)網(wǎng)時代的第三方支付 中信出版社2014-2:113-156</p><p>　　[7]何廣文. 從農(nóng)村居民資金借貸行為看農(nóng)村金融抑制與金融深化[J].中國農(nóng)村經(jīng)濟，1999(10)：34-38</p><p>　　[8]零壹財經(jīng), P2P借貸

100、投資人手冊,人民東方出版?zhèn)髅接邢薰?東方出版社,2014(10）37-49</p><p>　　[9] 第一財經(jīng)新金融研究中心 -中國P2P借貸服務(wù)行業(yè)白皮書2013 - 中國經(jīng)濟出版社 , 2013-7-1 :73-99 </p><p>　　[10] 謝平 / 鄒傳偉 / 劉海二,互聯(lián)網(wǎng)金融手冊,中國人