水利工程經(jīng)濟學課程設計

1、<p>　　水利工程經(jīng)濟課程設計</p><p><b>　　工程概況</b></p><p>　　西藏自治區(qū)某一水庫位于日喀則地區(qū)江孜縣龍馬鄉(xiāng)境內(nèi)的年楚河上。年楚河流域的徑流主要由降水、冰川積雪融水及地下水補給三部分組成，徑流年度間變化不大，但徑流的年內(nèi)分配不均，汛期徑流量占年徑流量的70%左右，枯水期徑流相對平穩(wěn)。壩址以上流域面積2757km2，多年平均

2、年徑流量4.83億m3，多年平均流量15.3m3/s。壩址距下游的江孜縣城28km，距日喀則113km。樞紐工程的永久建筑物主要由攔河大壩、泄洪洞、發(fā)電引水系統(tǒng)及地面發(fā)電廠房四部分組成，擋水壩為粘土心墻堆石壩，壩長287m，壩高76.3m，壩頂寬10m，有“西藏第一壩”之稱。水庫正常蓄水位高程4256m，總庫容1.55億m3，電站總裝機容量2萬kW。水庫以防洪、灌溉、發(fā)電為主，兼有旅游等綜合效益。</p><p>

3、;　　年楚河流域是西藏自治區(qū)重要的商品糧基地，氣候適宜，土地肥沃，全流域人口占自治區(qū)總?cè)丝诘?%，耕地面積卻占全區(qū)耕地面積的21.1%。這里農(nóng)作物播種面積為31.9萬畝，僅占耕地面積的45%，農(nóng)業(yè)發(fā)展?jié)摿薮?。灌區(qū)位于西藏自治區(qū)年楚河流域，是水庫的配套工程。自樞紐工程以下，依次有六條較大支流匯入年楚河，它們與樞紐工程共同組成了灌區(qū)的灌溉水源。灌區(qū)控制范圍為水庫下游至年楚河河口兩岸可自流及提水灌溉的土地，灌區(qū)總控制面積53萬畝，設計灌溉面

4、積42.68萬畝。該水利樞紐工程修建后可控制灌溉面積40萬畝，新增灌溉面積25萬畝，每年可增產(chǎn)糧食3700萬公斤，為西藏自治區(qū)實現(xiàn)糧食自給創(chuàng)造條件，而且可調(diào)洪削峰，把年楚河下游段的防洪標準提高到20至30年一遇，對發(fā)揮江孜、白朗、日喀則市的糧倉作用將會產(chǎn)生巨大的效益。同時，水庫工程的建成，將使拉薩、日喀則、山南兩地一市連成藏中電網(wǎng)，從根本上解決日喀則地區(qū)的用電問題。</p><p>　　水庫于1995年開工，19

5、96年實現(xiàn)工程截流，1999年第一臺機組正式并網(wǎng)發(fā)電，并向灌區(qū)供水，2001年底樞紐工程竣工。由于灌區(qū)配套工程主要是在原有工程基礎上進行改造，建設相對滯后，根據(jù)建設計劃，2003年全部配套完成，2004年可使水庫工程農(nóng)業(yè)供水達到設計水平。</p><p>　　評價依據(jù)及主要參數(shù)和說明</p><p><b>　　基本數(shù)據(jù)及參數(shù)</b></p><p

6、>　　從樞紐工程竣工后開始算起，正常運行期50年，計算期57年</p><p>　　水庫防洪庫容1.10億m3,興利庫容0.95億m3,死庫容0.1億m3,結(jié)合庫容0.60億m3，興利對結(jié)合庫容的利用系數(shù)為0.55。</p><p>　　根據(jù)《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》，水庫發(fā)電工程稅前行業(yè)基準收益率為7%，供水工程為4%。由于水庫主要向農(nóng)業(yè)供水，水價較低，行業(yè)基準收益率綜合取為5

7、%</p><p>　　水庫向灌區(qū)多年平均供水量為12800萬m3。</p><p>　　電站設計年發(fā)電量9900萬kw.h，同類地區(qū)類似電站的有效電量系數(shù)為0.96，廠用電率為0.5%。</p><p>　　經(jīng)濟評價中投入物和產(chǎn)出物的價格水平均采用1995年價格水平。</p><p>　　資金籌措及使用計劃 </p><

8、p>　　水庫工程總投資估算為78528.0萬元，主要來源于國家撥款和銀行貸款，其中銀行貸款主要用于發(fā)電部分工程建設，占總投資的20%，貸款年利率4.76%，貸款從1996年開始，分3年貸完，各年貸款比例分別為30%、30%、40%，按照協(xié)議，貸款本息要求在工程竣工后15年內(nèi)償還。工程所需流動資金100萬元，由政府撥款，并于運行初期前一年（1998年）一次投入。</p><p>　　依據(jù)工程概算，投資構成情況

9、詳見表1-1（基本預備費費率取10%），工程各功能投資劃分情況詳見表1-2。工程投資從1995年開始，分年度投入，各年度資金投入及貸款額度詳見表1-3。</p><p>　　表1-1項目總投資構成表 單位：萬元</p><p>　　表1-2 綜合樞紐工程投資劃分表 單位：萬元</p><p>　　表1-3

10、 分年度投資表 單位：萬元</p><p>　　根據(jù)工程概算，總投資中的生產(chǎn)準備費、生產(chǎn)職工培訓費共計297.58萬元，最終形成遞延資產(chǎn)，應在正常運行期內(nèi)分期攤銷。形成遞延資產(chǎn)的費用及其攤銷年限見表1-4。</p><p>　　表1-4 遞延資產(chǎn)及其攤銷年限</p><p>　　注：防洪功能屬于公益服務，無財務效益，工程建設及運行

11、費用由防洪部門承擔，在財務評價中應把防洪部門分攤的費用分離出去。</p><p><b>　　投資估算</b></p><p><b>　　1、投資分攤</b></p><p>　　綜合利用水利建設項目分攤的目的在于計算項目各項功能應承擔的費用及其經(jīng)濟評價指標，確定項目的合理開發(fā)規(guī)模，供決策研究，可采用樞紐指數(shù)系數(shù)法（水量

12、、庫容）、等效替代方案費用現(xiàn)值比例法、效益現(xiàn)值比例法和可分離費用剩余效益法等進行分攤，分攤的結(jié)果應公平合理。</p><p>　　采用庫容比例法進行分攤：</p><p>　　公益服務分攤比例===0.497</p><p>　　生產(chǎn)經(jīng)營分攤比例===0.503</p><p><b>　　2、估算內(nèi)容</b></

13、p><p>　　根據(jù)《水利建設項目經(jīng)濟評價規(guī)范》（SL72-94）,水利建設項目總投資應包括固定資產(chǎn)投資、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅及建設期和部分運行期的借款利息。</p><p><b>　?。?）建設投資：</b></p><p>　　按概算法分類和形成資產(chǎn)法估算。即建設投資=工程費用+工程建設其他費用+預備費=預備費+固定資產(chǎn)投資+無形資產(chǎn)投資+

14、其他資產(chǎn)投資，此項目無形資產(chǎn)投資為0.</p><p>　　水利工程建設項目中形成固定資產(chǎn)的投資包括建筑工程費、機電設備及安裝工程費、金屬結(jié)構設備及安裝工程費、臨時工程費、建設占地及水庫淹沒處理補償費、固定資產(chǎn)其他費用和預備費（包括基本預備費和價差與預備費）等。</p><p>　　根據(jù)表1-1，工程費用=建筑工程+機電設備及安裝+金屬結(jié)構及安裝</p><p>　

15、　工程建設其他費用=臨時工程+獨立費用</p><p>　　編制建設投資估算表，見下表（1-5）：</p><p>　　表1-5 建設投資估算表 單位：萬元</p><p>　　表中：（7）=（1）+（2）+（3）=（3）+（4）+（5）+（6）；（9）=（3）+（4）+（8）=（7）+（8）-（5）-（6），建設期和部分運行初期利息在

16、還本付息表中計算。</p><p>　　分攤按生產(chǎn)經(jīng)營比例分攤，用于興利部分的建設投資=灌溉、發(fā)電的專用投資+其共用工程投資，完善表1-6，如下：</p><p>　　表1-6 綜合樞紐工程投資劃分表 單位：萬元</p><p>　　共用工程投資分攤：55944.06生產(chǎn)經(jīng)營比例=28139.86萬元</p><p>

17、　　即分攤后興利部分的總投資=55944.06+2557.16+15508.56=74009.78萬元</p><p>　　建設投資=基本費用+預備費，預備費=基本費用10%，故分攤后，</p><p>　　預備費=建設投資74009.78÷1.1×0.1=6728.16萬元，遞延資產(chǎn)=297.58×43.87%=130.55萬元</p><

18、;p>　?。?）固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅：為了貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策，控制投資規(guī)模，引導投資方向，促進國民經(jīng)濟持續(xù)、穩(wěn)定、協(xié)調(diào)發(fā)展而征收的一種稅。</p><p>　　根據(jù)國家的產(chǎn)業(yè)政策和項目經(jīng)濟規(guī)模，實行差別稅率，稅率分別為0%、5%、10%、15%和30%五檔。目前，國家規(guī)定水利建設項目固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅稅率為0%。</p><p>　?。?）建設期和部分運行初期的借款利息：水利工程

19、項目的借款一般按年計息，簡化計算，假定借款在當年年中支用，還款在當年年末償還，故按半年計息，其后年份按全年計息，建設期每年應計利息計算公式為：</p><p>　　建設期每年應計利息=（年初借款本息累計+）年利率</p><p>　　借款利息詳見借款還本付息表（附表3）</p><p>　　建設期利息計入固定資產(chǎn)；正常運行期利息計入項目總成本費用；對于運行初期利息，

20、以當年還款資金出項大于當年應付利息為界，之前的利息計入固定資產(chǎn)，之后的利息計入項目總成本費用。</p><p>　　因此，固定資產(chǎn)原值=建設投資+建設期及部分運行初期利息—無形資產(chǎn)原值-遞延資產(chǎn)原值</p><p><b>　?。?）流動資金</b></p><p>　　水利建設項目的流動資金應包括維持項目正常運行所需的全部周轉(zhuǎn)資金。</

21、p><p>　　根據(jù)據(jù)資料可知：工程所需流動資金100萬，由政府撥款，并于運行初期前一年（1998）年一次投入。</p><p>　　分項詳細計算法是通過流動資產(chǎn)與流動負債主要構成要素的估算，進一步估算流動資金，是大多數(shù)規(guī)范一般建議采用的方法。即：</p><p>　　流動資金=流動資產(chǎn)-流動負債</p><p>　　流動資產(chǎn)=應收賬款+預付賬款

22、+存貨+現(xiàn)金</p><p>　　流動負債=應付賬款+預收賬款</p><p>　　因為此工程項目中沒有流動負債，且沒有存貨，所以流動資產(chǎn)=現(xiàn)金=100萬元</p><p><b>　　成本測算</b></p><p>　　1、年運行費（年經(jīng)營成本）</p><p>　　年運行費主要包括工資及福利

23、費、材料和燃料及動力費、維護費和其他費用等項。計算過程和依據(jù)分項說明如下：</p><p>　?。?）工程維護費：根據(jù)資料可知：大修理費平均分攤到年維護費中，參考有關取費標準并結(jié)合工程實際情況，年維護費可按固定資產(chǎn)原值的1.5%綜合計算。</p><p>　?。?）材料、燃料費及動力費：工程生產(chǎn)經(jīng)營年用電45萬kw.h，已知購電電價為0.532元/kw.h，材料、燃料費取維護費的6%進行計

24、算。</p><p>　?。?）工資及福利費：工程管理單位定員編制120人（不包括防洪服務和管理人員），工資按當?shù)厝司旯べY1.5萬元/人計算；根據(jù)有關規(guī)定，職工福利費應按工資總額的14%計算，考慮地區(qū)、海拔等因素，按工資總額的20%計算福利費。</p><p>　?。?）其他費用：其他費用包括辦公費、差旅費、科研教育費等，可按固定資產(chǎn)原值的0.2%計算。</p><p

25、>　　以上參數(shù)是針對正常運行期間進行年運行費的估算，水庫工程于2002年進入正常運行期，在初始運行（1999～2001年）期間，年運行費中材料和燃料及動力費、維護費均按發(fā)電效益發(fā)揮水平的比例進行估算，1999年～2001年發(fā)電效益發(fā)揮比例分別為30%、60%、80%。</p><p><b>　　2、總成本費用</b></p><p>　　水利建設項目總成本費用

26、可按經(jīng)濟用途分類計算也可按經(jīng)濟性質(zhì)分類計算。</p><p>　　按經(jīng)濟用途分類應包括制造成本（直接材料費、直接工資、其他直接支出和制造費用等）和期間費用（管理費用、財務費用、銷售費用）；按經(jīng)濟性質(zhì)分類應包括年運行費（工資及福利費、材料燃料及動力費、維護費及其他費用等）、折舊費、攤銷費、利息凈支出等項。</p><p><b>　　（1）折舊費</b></p&g

27、t;<p>　　折舊費應按國家規(guī)定的折舊方法計算，一般采用平均年限法（直線折舊法）計算。可采用分類折舊年限或綜合折舊年限法計算折舊率。</p><p>　　綜合折舊公式：折舊費=固定資產(chǎn)原值年綜合折舊率</p><p>　　該工程的綜合折舊率為1.95%，從工程竣工（2001）后開始計提，即只有正常運行期才有折舊費。</p><p><b>

28、　?。?）攤銷費</b></p><p>　　攤銷費是項目的無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)（遞延資產(chǎn)）的年攤銷費用，一般采用平均年限法，不計殘值。</p><p>　　無形資產(chǎn)一般采用平均年限法在規(guī)定期限內(nèi)平均攤銷。此項目沒有無形資產(chǎn)，分析工程投資資料獲知：</p><p>　　遞延資產(chǎn)合計297.58萬元，攤銷年限為5年，故攤銷額為59.52萬元。</p&g

29、t;<p>　　按生產(chǎn)經(jīng)營比例分攤后，遞延資產(chǎn)為297.58×43.87%=130.55萬元</p><p>　　攤銷額=59.5243.87%=26.11萬元</p><p>　　注：遞延資產(chǎn)在正常運行期內(nèi)分期攤銷</p><p><b>　?。?）利息凈支出</b></p><p>　　利息

30、凈支出是項目運行初期部分時間和項目正常運行期各年支付的借款利息與存款利息收入的差值。此工程的利息凈支出就是當年應付利息，通過編制借款還本付息表（附表3-2）可獲得。</p><p><b>　?。?）年運行費</b></p><p>　　計算結(jié)果見項目總成本費用估算表（附表4）</p><p><b>　　財務收入和支出計算</

31、b></p><p><b>　　1、財務收入</b></p><p>　　水利建設項目的財務收入包括出售水利產(chǎn)品和提供服務所獲得的收入?？砂翠N售產(chǎn)品的數(shù)量乘以產(chǎn)品單價計算。</p><p>　　在實際分析處理時，計算財務收入和財務支出所選用的價格都應考慮考慮相對價格變化和價格總水平變動的影響，采用的價格體系協(xié)調(diào)一致。</p>

32、<p>　?。?）發(fā)電銷售收入計算公式：</p><p>　　發(fā)電銷售收入=供電量上網(wǎng)電價</p><p>　　供電量=有效電量（1-廠用電率）</p><p>　　有效電量=設計年發(fā)電量有效電量系數(shù)</p><p>　　注：根據(jù)《小水電建設項目經(jīng)濟評價規(guī)程》（SL16-95），年或多年調(diào)節(jié)的聯(lián)網(wǎng)電站有效電量系數(shù)可取0.95～1

33、.0。廠用電率根據(jù)建設項目的具體計算情況或參照類似工程的統(tǒng)計資料分析確定。結(jié)合實際情況，有效電量系數(shù)取0.96，廠用電率0.5%。</p><p>　　電站設計年發(fā)電量為9900萬，電站上網(wǎng)電價為0.458元/kW.h（含稅價格），扣除6%的增值稅后，計算電價采用0.432元/kW.h（不含稅價格）。</p><p>　　電站到2002年才能達到設計水平，1999～2001年發(fā)電量分別按多

34、年平均發(fā)電量的30%、60%、80%（發(fā)電效益發(fā)揮比例）計算。</p><p><b>　?。?）供水收入</b></p><p>　　供水收入=供水量農(nóng)業(yè)供水價格</p><p>　　水庫向灌區(qū)多年平均供水量為12800萬，農(nóng)業(yè)供水價格為0.085元,由于灌區(qū)配套工程到2003年才能全部完成，2004年才能使水庫工程農(nóng)業(yè)供水達到設計水平，19

35、99～2003年供水量分別按多年平均供水量的20%、30%、40%、60%、80%計算。</p><p><b>　　2、稅金</b></p><p>　　這里的稅金主要是指銷售稅金及附加。水利工程建設項目涉及的稅金主要為增值稅、營業(yè)稅及以此為計征基礎的城市維護建設稅和教育稅附加計算。由于水利項目可以扣減的進項稅額非常有限，一般可按銷售收入計算增值稅。目前財政部規(guī)定的

36、增值稅率：電力為17%，小水電6%，農(nóng)業(yè)供水工程免交。城市維護建設稅根據(jù)納稅人所在地區(qū)計算，農(nóng)村為1%。</p><p>　　銷售稅金及附加：計算發(fā)電收入時，采用扣除6%的增值稅，不含稅價格0.432元/kW.h，故稅金中不含增值稅。</p><p>　　另外，還應計算城市維護建設稅和教育附加稅，稅率分別為1%、3%，總計附加稅率為4%，以實際繳納的增值稅額為計稅依據(jù)。</p>

37、<p>　　即銷售稅金及附加=發(fā)電收入6%4%</p><p>　　以上科目可通過編制損益表（附表2）來計算。</p><p><b>　　3、利潤</b></p><p>　　年利潤總額應包括出售水里產(chǎn)品和提供服務所獲得的年利潤，按年財務收入扣除年總成本費用和年銷售稅金及附加計算?？鄢枚惡?，即為稅后利潤。</p>

38、<p>　　利潤總額（稅前利潤）=銷售收入-總成本費用-銷售稅金及附加</p><p>　　稅后利潤=稅前利潤-所得稅</p><p>　　其中：（1）按國家規(guī)定，所得稅按年利潤總額的33%征收。</p><p>　　（2）可供分配利潤，稅后利潤計提特種基金（此項目中為零），交納所得稅和特種基金后為可供分配的利潤，此項目中可供分配利潤=稅后利潤<

39、/p><p>　　（3）盈余公積金，按可供分配利潤的10%提取</p><p>　?。?）公益金，按可供分配利潤的5%提取</p><p>　?。?）未分配利潤=可供分配利潤-盈余公積金-公益金，用于歸還貸款。</p><p>　　具體計算見損益表（附表2）</p><p><b>　　財務分析</b>

40、;</p><p>　　1、財務盈利能力分析</p><p>　　盈利能力分析主要考察工程投資的盈利水平，這里選用內(nèi)部收益率IRR、財務凈現(xiàn)值兩項指標來考察該工程項目。</p><p>　　根據(jù)該工程籌資方案的財務效益與財務費用編制財務現(xiàn)金流量表（附表1），求得其評價指標。本項目財務評價指標見表1-7</p><p>　　表1-7 西藏某水

41、庫工程項目財務評價指標</p><p><b>　　2、清償能力分析</b></p><p>　　清償能力分析主要考察工程在計算期內(nèi)各年的財務狀況及償還債務的能力，根據(jù)此水庫工程借款還本付息計算表（附表3），固定資產(chǎn)借款償還期為15年（從2001年后算起），該工程2008年可還清借款本息，在償還期內(nèi)能還清。</p><p>　　項目計算期各年的

42、資金來源、資金運用及資金余缺情況見資金來源與運用表（附表5）。</p><p>　　項目計算期各年資產(chǎn)負債情況見資產(chǎn)負債表（附表6）。該項目借款償還期間資產(chǎn)負債率最高為45.6%，最低為0.7%，其后年份等于0%。資產(chǎn)負債率在可以接受的范圍內(nèi)，說明項目債務風險不大，具有較強的償債能力。</p><p><b>　　不確定性分析</b></p><p

43、>　　項目評價所采用的數(shù)據(jù)大部分來自估算和預測，有一定誤差并都存在一定程度的不確定性。根據(jù)該項目的具體情況，進行了敏感性分析。財務敏感性分析中，主要考慮工程投資、效益等敏感因素。該工程的敏感性分析結(jié)果見表1-8，以內(nèi)部收益率為評價指標繪制工程投資、效益等變化的單因素敏感性分析圖見圖1</p><p>　　表1-8 西藏某水庫工程項目財務敏感性分析</p><p>　　注：敏感度系數(shù)

44、是項目評價指標變化率與不確定性因素變化率之比，按下式計算：</p><p>　　式中：-------不確定性因素F的變化率；---------不確定因素F發(fā)生變化率時，評價指標相應的變化率。</p><p>　　這里為投資和效益，為財務內(nèi)部收益率</p><p><b>　　敏感性分析圖如下：</b></p><p>　

45、　結(jié)論：由上圖可以看出，在行業(yè)基準收益率（5%）下，效益的臨界點比較低，故該因素對項目的評價指標影響較大，即該項目對效益較敏感。</p><p>　　注：臨界點系是指不確定性因素的變化使項目由可行變?yōu)椴豢尚械呐R界數(shù)值。</p><p><b>　　評價結(jié)論</b></p><p>　　西藏某水庫工程項目財務成果表明內(nèi)部收益率為稅后4.24%，稅

46、前6.16%，大于行業(yè)基準收益率5%；財務凈現(xiàn)值稅前8576.04萬元，財務凈現(xiàn)值稅后-5075.99萬元該工程建成后，可控制灌溉面積40萬畝，新增灌溉面積25萬畝，每年可增產(chǎn)糧食3700萬公斤，為西藏自治區(qū)實現(xiàn)糧食自給創(chuàng)造條件，而且可調(diào)洪削峰，把年楚河下游段的防洪標準提高到20至30年一遇，對于發(fā)揮江孜、白朗、日喀則的糧倉將會產(chǎn)生巨大的效益，同時水庫建成后，將使拉薩、日喀則、山南兩地一市連成藏中電網(wǎng)，從根本上解決日喀則地區(qū)的用電問題。