系統(tǒng)設(shè)計交易員培訓(xùn)教程

1、<p><b>　　系統(tǒng)交易員培訓(xùn)教程</b></p><p>　　一、系統(tǒng)交易方法的定義</p><p>　　關(guān)于系統(tǒng)交易方法的定義，目前尚無統(tǒng)一說法。所謂系統(tǒng)交易方法，是指交易者運(yùn)用一套系統(tǒng)的交易規(guī)則和系統(tǒng)的交易流程來幫助解決交易過程中的信息收集、信息處理、交易決策、交易計劃、交易執(zhí)行等問題的系統(tǒng)性的交易方法。</p><p>　

2、　系統(tǒng)的主要功能是讓交易者有一套可以遵循的行為指南，其目的就是讓交易者重復(fù)進(jìn)行某些高勝算的交易。</p><p>　　二、系統(tǒng)交易方法的優(yōu)點(diǎn)</p><p>　　1、順勢交易――交易系統(tǒng)都是順勢交易系統(tǒng)；</p><p>　　2、客觀性――排除了決策主體的主觀判斷，從而有效解決了交易者的情緒對交易的負(fù)面影響這個問題；</p><p>　　3、

3、機(jī)械化－－交易系統(tǒng)的全部規(guī)則和參數(shù)完全機(jī)械化，使得系統(tǒng)方法相對于非系統(tǒng)交易方法而言比較容易實(shí)施；</p><p>　　4、資金管理制度化――嚴(yán)格的資金管理制度；</p><p>　　5、風(fēng)險控制制度化――嚴(yán)格的風(fēng)險控制制度；</p><p>　　5、系統(tǒng)性――進(jìn)場和出場時采用的明確具體的規(guī)則；</p><p>　　6、一致性――采用系統(tǒng)交易方

4、法，使得每次交易決策活動具有一致性，每次入場和出場的規(guī)則都一樣，這對于交易者獲得長期的穩(wěn)定的獲利具有根本意義。</p><p>　　7、高勝算性――系統(tǒng)的交易步驟、系統(tǒng)交易規(guī)則、嚴(yán)格的資金管理和嚴(yán)格的風(fēng)險管理使得交易的風(fēng)險率低而正確率高。</p><p>　　三、系統(tǒng)交易方法的缺點(diǎn)</p><p>　　1、概率性；系統(tǒng)發(fā)出的交易指令只具有一個獲利的概率，不能保證每一

5、筆交易指令都能夠利；</p><p>　　2、專業(yè)人才；交易系統(tǒng)的設(shè)計、測試、更新、發(fā)展、等工作需要一批專業(yè)人才；</p><p>　　3、挑戰(zhàn)性；系統(tǒng)的開發(fā)工作具有一定的挑戰(zhàn)性，需要設(shè)計者具有一定的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗和知識結(jié)構(gòu)；</p><p>　　4、單調(diào)性；如果采用程序化交易系統(tǒng)進(jìn)行決策，那么，由于程序化交易系統(tǒng)的全部規(guī)則和參數(shù)完全機(jī)械化，不允許系統(tǒng)交易者主觀隨意改變，

6、就導(dǎo)致系統(tǒng)交易方法的實(shí)盤運(yùn)作工作具有機(jī)械性和單調(diào)性，比較枯燥、壓抑和寂寞，使得交易者失去了那種自由的感性交易的樂趣，這需要交易者能夠耐得住寂寞。</p><p>　　三、系統(tǒng)交易員的原則和紀(jì)律特征</p><p><b>　　1、原則</b></p><p>　　一、積小勝為大勝。------積土成山，風(fēng)雨興焉。積水成淵，蛟龍生焉。積善成德，而

7、神明自得，圣心備焉。故不積跬步，無以至千里；不積小流，無以成江海。騏驥一躍，不能十步；駑馬十駕，功在不舍。鍥而舍之，朽木不折；鍥而不舍，金石可鏤。------荀子</p><p>　　二、生于憂患 死于安樂------故天將降大任于是人也，必先苦其心志，勞其筋骨，餓其體膚，空伐其身行，行弗亂其所為，所以動心忍性，曾益其所不能。人恒過，然后能改。困于心，衡于慮，而后作。徵zhēng于色，發(fā)于聲，而后喻。入則無法家拂

8、fú士，出則無敵國外患者，國恒亡。然后知生于憂患難與共，而死于安樂也。"-----孟子</p><p><b>　　2、紀(jì)律特征：</b></p><p><b>　　恒心</b></p><p>　　持之以恒的運(yùn)用某項技術(shù)指標(biāo)和進(jìn)出原則或是交易策略。許多投資人費(fèi)時費(fèi)力的研究各種新方法，新技巧，新技術(shù)，

9、往往用一段時候后發(fā)現(xiàn)效果不明顯，又換一種方法再試，反復(fù)的嘗試的過程中賠掉了自己的資本，或者傷逝了信心、或者弄亂了的心態(tài)，事實(shí)上并不是新的就好，而是對目前的方法掌握熟練，或者是方法沒有進(jìn)行完善，因此把一種方法弄的很熟練很精通很完善就能達(dá)到賺錢的目的。</p><p><b>　　耐心</b></p><p>　　耐心是一種美德，作為一名當(dāng)日沖銷交易員必須耐心等待市場給你

10、的機(jī)會，切不可貿(mào)然行事，沖動是魔鬼，必須耐心等待市場信號的出現(xiàn)，然后謹(jǐn)慎篩選每一個機(jī)會，一但進(jìn)倉正確的時候一定要耐心持有等待平倉信號的出現(xiàn)。不能等待高勝算機(jī)會而急于進(jìn)場的交易員，都是缺乏紀(jì)律規(guī)范，而一個優(yōu)秀的交易員能夠嚴(yán)格遵守交易紀(jì)律，耐心等待市場給的每一個機(jī)會。</p><p><b>　　自律精神</b></p><p>　　市場每天都會給我們很多交易機(jī)會，但是我

11、們必須堅持做符合我們交易計劃或是符合我們交易策略的交易。交易員最艱巨的任務(wù)之一就是如何學(xué)會自律，一些杰出的交易者將他們的交易法則的清單貼在眼前，時刻提醒自己遵守的原則。</p><p><b>　　每日平倉</b></p><p>　　市場有諷刺的話流傳：“留倉必被套”，大多數(shù)投資者都愿意持有一個錯誤的倉位，都是不愿意承認(rèn)自己的錯誤，讓一個小錯變成了一個大錯，通常不愿

12、意承認(rèn)錯誤的人都要付出承重的代價。</p><p><b>　　接受失敗</b></p><p>　　每個交易方法或者策略都會有錯誤的概率產(chǎn)生，所以想成為一名成功的當(dāng)日沖銷交易者必須敢于接受失敗，并且勇于承認(rèn)自己所犯的錯，只有敢于承認(rèn)錯誤并且引以為戒的人才會有進(jìn)步。</p><p><b>　　嚴(yán)格止損</b></p

13、><p>　　做房地產(chǎn)的人都知道，決定價值的關(guān)鍵三要素是：地點(diǎn)、地點(diǎn)與地點(diǎn)，而對于一名交易員來說，成功的要素為：認(rèn)賠、認(rèn)賠與認(rèn)賠。首先要了解一點(diǎn)，虧損只是代表某一個部位的失敗，并不代表整個交易的失敗，每一個交易員都無法確保每一筆交易都正確，那么解決那些錯誤交易部位的最好方法就是止損。那些成功的交易員，其實(shí)就是那些知道怎么處理失敗交易部位的人，將損失控制最小范圍之內(nèi)。</p><p><b

14、>　　每日檢討</b></p><p>　　子曰：吾日三省其身，作為一名當(dāng)日沖銷交易者必須每天記錄、分析當(dāng)天的情況，且不以成敗論英雄，不論盈虧都要忠實(shí)記錄、詳細(xì)分析，逐筆記錄并分析每天的交易情況，從錯誤中學(xué)習(xí)，贏家和輸家的真正區(qū)別，就是在處理錯誤的態(tài)度，贏家會覺察自己的錯誤，改正錯誤，吸取其中的經(jīng)驗和教訓(xùn)，而輸家則會不斷的重復(fù)相同的錯誤。什么是真正的錯誤呢？一旦發(fā)現(xiàn)自己誤判了行情，就立即止損出場

15、，這就是最明智的覺得；反之如果抱有僥幸的心理，希望行情向你判斷的方向變化，這就是真正的錯誤。</p><p>　　因此，要想成為一名成功的交易員，一旦覺得自己犯錯時，就應(yīng)該停下來想一想，自己究竟做錯了什么，如何避免將來這個錯誤重復(fù)發(fā)生，當(dāng)初是怎么犯下的這個錯誤，以后應(yīng)該怎么做。</p><p><b>　　系統(tǒng)的交易規(guī)則</b></p><p>

16、;<b>　　趨勢</b></p><p><b>　　支撐和阻力</b></p><p><b>　　持續(xù)和轉(zhuǎn)折</b></p><p><b>　　指標(biāo)</b></p><p><b>　　均線</b></p>&l

17、t;p><b>　　K線</b></p><p><b>　　CCI</b></p><p><b>　　操盤線</b></p><p><b>　　趨勢</b></p><p>　　趨勢理論是技術(shù)分析的精髓。不論股票、期貨、外匯，準(zhǔn)確把握了市場的運(yùn)

18、行方向，順勢而為，就能戰(zhàn)無不勝。</p><p>　　那么，怎樣才能判別市場目前的趨勢呢？在這里要說一個簡單的判別趨勢的方法：價格運(yùn)動由一系列波動組成，這些波動有時會朝一個方向發(fā)展，并產(chǎn)生明顯的波峰和波谷，正是這些波峰和波谷構(gòu)成了趨勢。</p><p><b>　　趨勢的三種方向</b></p><p><b>　　一、上升趨勢<

19、;/b></p><p>　　定義：一系列連續(xù)升高的高點(diǎn)和連續(xù)升高的低點(diǎn)所形成的某一階段走勢。</p><p>　　每個相對高點(diǎn)都高于前面的高點(diǎn)，而每個相對低點(diǎn)也都高于前面的低點(diǎn)，這就是典型的上升趨勢。從另外一個角度講，在未能跌破前一個顯著相對低點(diǎn)之前，這一上升趨勢是完整和延續(xù)的；而當(dāng)?shù)谱詈笠粋€顯著相對低點(diǎn)時，發(fā)出了趨勢可能結(jié)束的警告，預(yù)示著前一階段漲勢可能發(fā)生逆轉(zhuǎn)。這也是我們在買

20、入操作中經(jīng)常參考將止損放到前期顯著低點(diǎn)下方的原因。在這里需要特別強(qiáng)調(diào)的是：跌破前期顯著相對低點(diǎn)之后，只是發(fā)出了警告信號，表明上漲趨勢節(jié)奏正改變，有逆轉(zhuǎn)的可能或可能性在增大，但還不能作為判斷趨勢已經(jīng)發(fā)生扭轉(zhuǎn)的充分證據(jù)。</p><p><b>　　二、下降趨勢</b></p><p>　　定義：一系列連續(xù)降低的高點(diǎn)和連續(xù)降低的低點(diǎn)所形成的某一階段走勢。</p>

21、;<p>　　每個相對高點(diǎn)都逐步低于前面的高點(diǎn)，而每個相對低點(diǎn)也都逐步低于前面的低點(diǎn)，這就是典型的下跌趨勢。在這里需要特別強(qiáng)調(diào)的是：升越前期顯著相對高點(diǎn)之后，同樣只是發(fā)出了警告信號，表明原下跌趨勢節(jié)奏正改變，有逆轉(zhuǎn)向上的可能或可能性在增大，但還不能作為判斷趨勢已經(jīng)發(fā)生扭轉(zhuǎn)的充分證據(jù)。</p><p><b>　　三、無趨勢</b></p><p>　　定

22、義：一系列水平的波峰和波谷為無趨勢。</p><p><b>　　趨勢的組成</b></p><p>　　趨勢有三個組成部分：主要趨勢、次要趨勢、小趨勢，可以比喻成大海中潮流、波浪和波紋。主要趨勢代表潮流、次要趨勢代表波浪、小趨勢代表波紋。每一個趨勢都是更大趨勢的組成部分，主要趨勢是由次級趨勢組成，而次級趨勢又是由更多的小趨勢組成。</p><p&

23、gt;<b>　　持續(xù)和轉(zhuǎn)折</b></p><p>　　這里我們借用牛頓提出的物體運(yùn)動定理，牛頓定理提出物體在受到外力之前都將會保持原來的運(yùn)動方向方向，也就是說方向要發(fā)生轉(zhuǎn)折必須有外力的作用。</p><p>　　上圖表示的是價格向不同方向改變的概率，對無趨勢運(yùn)動進(jìn)行分解后，70%的可能性是價格持續(xù)維持盤整格局，15%的可能性上漲，15%的可能性下跌。</p&

24、gt;<p>　　上升趨勢概率分解就發(fā)生了很大的變化，前面的橫盤趨勢是一種相對穩(wěn)定的狀態(tài)，而上升趨勢是一種動量十足的。運(yùn)用牛頓定理，那么價價格最有可能繼續(xù)保持原有運(yùn)動方法直到遇到相反方向的外力，因為價格上升時動量充盈，那么增大了上升趨勢持續(xù)的概率，75%的概率是持續(xù)現(xiàn)在的狀態(tài)，價格加速上升的概率是15%，價格下跌的概率是10%。</p><p>　　價格處于下降趨勢時，價格下跌的速度要比上升的快，從

25、而改變了概率分解，價格繼續(xù)向下持續(xù)的概率是80%，加速下單的概率是15%，只有5%的概率是反向。</p><p>　　根據(jù)概率分解可以得出結(jié)論，跟隨趨勢的方向操作的勝算最高，必須順勢而為。</p><p><b>　　轉(zhuǎn)折</b></p><p>　　事實(shí)上，我們所有的錢都是在c和E之間賺到的，為什么？首先，我們絕不會想在A買進(jìn)。當(dāng)價格仍在下跌

26、的時候，我們就做多是逆勢而為，在B點(diǎn)做多也不見得好，因為在價格漲到C之前，我們無法肯定B就是底部，因此，正確的做法是在C做多，也就是說，等到市場完成反轉(zhuǎn)，并且已經(jīng)往我們所希望的方向蓄力前進(jìn)之后再買進(jìn)，C點(diǎn)證明了價格發(fā)生了轉(zhuǎn)折，為什么要在E點(diǎn)賣出也是同樣的道理，E點(diǎn)證明了價格發(fā)生了轉(zhuǎn)折。</p><p><b>　　支撐和阻力</b></p><p>　　支撐和阻力是

27、最具價值的交易指標(biāo)，支撐和阻力是所有投資者都非常關(guān)注的內(nèi)容，在實(shí)際的交易中支撐和阻力是進(jìn)場出場的重要依據(jù)，比如做多時往往需要關(guān)注支撐位，在支撐位的依托下買入，做空時關(guān)注阻力位的效果，同時也是控制風(fēng)險的重要依據(jù)，止損總是會擺放在重要支撐或者是阻力位。另外很多成功的交易系統(tǒng)被證實(shí)是建立在支撐和阻力的基礎(chǔ)之上的。支撐和阻力為何如此神奇？前面我們已經(jīng)說過趨勢，知道趨勢由一系列的波峰和波谷組成，在這里波峰就是阻力而波谷便是支撐，一個趨勢如果要延續(xù)

28、就必須突破（跌破）前一個阻力（支撐），這個不容辯駁的事實(shí)使得支撐和阻力成為了每一個交易員最注重的技術(shù)分析方法。支撐和阻力是趨勢理論的重要組成部分。</p><p>　?。ㄒ唬┲魏妥枇碚摰囊c(diǎn)　</p><p>　　1、支撐、阻力的基本判斷方式是依據(jù)趨勢形成的波峰和波谷，走勢圖中的波峰就是阻力，波谷為支撐。</p><p>　　2、在上升趨勢中，阻力代表上升趨勢的

29、停頓，并通常會被突破；在下降趨勢中，支撐代表下降趨勢的停頓，并通常會被突破。</p><p>　　3.上升趨勢需要持續(xù)，每個支撐位就必須高過前一個支撐位；下降趨勢需要持續(xù)，每個阻力位就必須低于前一個阻力位</p><p>　　4.上升趨勢不能突破前一個阻力位或下降趨勢不能擊穿前一個支撐位，是趨勢反轉(zhuǎn)的第一個信號。5.上升趨勢向下?lián)舸┲挝换蛳陆第厔菹蛏贤黄谱枇ξ?，是趨勢反轉(zhuǎn)的第二個信號，

30、見下圖。</p><p>　　6.支撐和阻力一旦被有效穿越則產(chǎn)生角色互換（見下圖）。</p><p><b>　　K線基礎(chǔ)知識</b></p><p>　　第一節(jié) K線的歷史起源</p><p>　　K線，又稱陰陽燭，起源于300多年前的日本，當(dāng)時日本糧食市場上本間宗久為了能夠預(yù)測米價的漲跌，他每天仔細(xì)地觀察市場米價

31、的變化情況，以此來分析預(yù)測市場米價的漲跌規(guī)律，并將米價波動用圖形記錄下來，這種圖形就是K線最初的雛形，故K線又稱日本線或酒田線（也有稱酒井線的），本間宗久的著作《風(fēng)、林、火、山》（典出《孫子兵法》），后來被迅速推廣到股市并向世界流傳，其K線組合有若干種形態(tài)統(tǒng)計，由于本間宗久的家鄉(xiāng)在日本的酒田，故其罫線之法被稱為“酒田戰(zhàn)法”。</p><p>　　1990年，美國人史蒂夫尼森以《陰線陽線》一書向西方金融界引進(jìn)“日本

32、K線圖”，立即引起轟動，史蒂夫尼森在《股票K線戰(zhàn)法》一書中第一次向西方金融界展示了日本長期以來具有強(qiáng)大生命力的4種技術(shù)分析手段，破解了日本金融界投資人的秘密，展示了蠟燭圖、三線反轉(zhuǎn)圖、磚塊圖、折線圖的魅力。史蒂夫尼森因此而被西方金融界譽(yù)為“K線之父”。</p><p><b>　　第二節(jié)、K線的種類</b></p><p>　　K線是一個龐大的家族，共有三大類，20種

33、形態(tài)。 </p><p>　　第一大類是以收盤價與開盤價來劃分的，分為陰線和陽線兩種。</p><p>　　日K線圖是由今日的開盤價，收盤價，最高價，最低價組成的。K線的顏色是紅色（或者白色）那就是說收盤價比開盤價高，如果是綠色那就是說收盤價比開盤價低。</p><p>　　第二大類是以時間劃分的，分為日線、周線、月線和年線（這類K線中，還包括5分鐘線、10分鐘

34、線、15分鐘線、30分鐘線、60分鐘線等五種分時線） </p><p>　　第三大類是以實(shí)體的不同形態(tài)劃分的，可分為20種圖線，下面分別進(jìn)行介紹。</p><p><b>　　第三節(jié) 認(rèn)識K線</b></p><p>　　1、全禿陽線，也稱光頭光腳陽線，該線是一條既無上影線，也無下影線的圖線。表示上升走勢強(qiáng)勁，后市可繼續(xù)看好。</p

35、><p>　　2、開盤禿陽線，也稱光腳陽線，即只有上影線而無下影線的陽線。表示上升力量較強(qiáng)，但上擋的壓力開始顯現(xiàn)。</p><p>　　3、收盤禿陽線，也稱光頭陽線，即只有下影線而無上影線的陽線。表示上升力度較大，行情繼續(xù)看好。 </p><p>　　4、大陽線，即實(shí)體長大，而又帶有上下影線的圖線。顯示較強(qiáng)的上升走勢，后市看好。 </p><p

36、>　　5、小陽線，實(shí)體較小，同時帶有不太長的上下影線，顯示走勢撲朔迷離，行情難料。 </p><p>　　6、星形陽線，實(shí)體很小，上下影線也較短，走勢不確定，漲跌難判斷。 </p><p>　　7、長下影陽線，也叫上吊陽線，實(shí)體較小，下影線較長，無上影線，或只有很短的上影線。該圖線若處在高價位，是行情見頂?shù)男盘?，?yīng)賣出；若處在低價位，則是行情見底的信號，可考慮買入。 &l

37、t;/p><p>　　8、長上影陽線，實(shí)體較短，上影線較長，無下影線或只有很短的下影線。該圖線與上吊陽線的性質(zhì)一樣，若處在高價位，是行情見頂?shù)男盘?，?yīng)賣出；若處在低價位，則是行情見底的信號，可考慮買入。</p><p>　　9、全禿陰線，也稱光頭光腳陰線，該線是一條既無上影線，也無下影線的圖線。表示上升走勢很弱，行情看淡。 </p><p>　　10、收盤禿陰線，也

38、稱光腳陰線，即只有上影線而無下影線的陰線。表示弱勢形態(tài)，行情看淡。 </p><p>　　11、開盤禿陰線，也稱光頭陰線，即只有下影線而無上影線的陰線。雖然下?lián)醭霈F(xiàn)了支撐，但行情一時還難以變好。 </p><p>　　12、大陰線，即實(shí)體長大，而又帶有上下影線的圖線。顯示弱勢走勢，后市看淡。 </p><p>　　13、小陰線，實(shí)體較小，同時帶有不太長的

39、上下影線，顯示走勢撲朔迷離，行情難料。 </p><p>　　14、星形陰線，實(shí)體很小，上下影線也較短，走勢不確定，漲跌難判斷。 </p><p>　　15、長下影陰線，也叫上吊陰線，實(shí)體較小，下影線較長，無上影線，或只有很短的上影線。該圖線若處在高價位，是行情見頂?shù)男盘?，?yīng)賣出；若處在低價位，則是行情見底的信號。 </p><p>　　16、長上影陰線，

40、實(shí)體較短，上影線較長，無下影線或只有很短的下影線。該圖線與上吊陽線的性質(zhì)一樣，若處在高價位，是行情見頂?shù)男盘?，?yīng)賣出；若處在低價位，則是行情見底的信號。</p><p>　　17、四值同一線，即開盤價、最高價、最低價、收盤價為同值圖線。在上升趨勢里，顯強(qiáng)勢；在下降趨勢里，顯弱勢。 </p><p>　　18、蜻蜓十字，處在高位，顯示見頂信號；處在低位，顯示見底信號。 </p&

41、gt;<p>　　19、墓碑十字，處在高位，顯示見頂信號；處在低位，顯示見底信號。 </p><p>　　20、十字星， 處在高位，顯示見頂信號；處在低位，顯示見底信號。 </p><p>　　上面的20種形態(tài)，是K線的基本圖線，初入市的投資者，要熟練掌握。</p><p><b>　　四、指標(biāo)介紹</b></p&

42、gt;<p>　　人們之所以發(fā)生虧損，最主要的理由莫過于交易者嘗試與趨勢抗衡，想要猜測市場的頭部或底部。交易者務(wù)必記住一句古老的市場格言：“趨勢是你的朋友”，盡可能順著趨勢方向進(jìn)行交易。</p><p>　　因為市場只會在某些期間內(nèi)展現(xiàn)明確的趨勢，交易者當(dāng)然希望通過某種工具判斷市場是否存在明確的趨勢，才能充分運(yùn)用趨勢跟蹤操作方法。</p><p>　　趨勢指標(biāo)移動平均線是應(yīng)用

43、非常廣泛的一種技術(shù)指標(biāo)。它構(gòu)造簡單，客觀公正，不易人為操作騙線，受到很多投資者的青睞。</p><p>　　一、指數(shù)平均數(shù)的計算</p><p>　　所謂"移動平均線"是指一段時間內(nèi)的算術(shù)平均線，通常以收盤價作為計算值。其公式如下：</p><p>　　MA（N）=第1日收盤價+第2日收盤價+………………+第N日收盤價/N </p>

44、<p>　　例如：把某日的收盤價與前9個交易日的收盤價相加求和，然后再除以10，就可以得到該日的10日移動平均線值MA(10)。</p><p><b>　　二、移動平均線分類</b></p><p>　　根據(jù)求移動平均線時所用的天數(shù)的不同，移動平均線可以產(chǎn)生不同日期的結(jié)果。常見的有：</p><p>　　a) 短期移動平均線（周線

45、）：即MA（5）以一周的5個交易日為周期的移動平均線</p><p>　　b) 中期移動平均線（月線）：即MA（30）以一個月為周期的移動平均線</p><p>　　c) 長期移動平均線（年線）：即MA（280）以一年中的全部交易日的總和為周期的移動平均線三、移動平均線具有以下幾個功能：</p><p>　　1.方向性。均線能夠描述價格的趨勢方向，不受匯價小的反向波

46、動的影響，只要匯價不出現(xiàn)大的反向波動，均線就不會改變方向，這個功能有助于投資者把握行情的大趨勢。</p><p>　　2.穩(wěn)定性。短時間內(nèi)均線的數(shù)值發(fā)生比較大的改變(無論是向上還是向下)比較困難，即使當(dāng)天的價格有很大的變動，均線一般也只發(fā)生很小的變動。因為均線的變動反映的是若干天的平均變動，一天的大變動被若干天一平均，變動就會變小而顯不出來。這種特性的優(yōu)點(diǎn)是穩(wěn)定，不會因小的變動而改變均線的方向。</p>

47、;<p>　　3.助漲助跌性。當(dāng)匯價突破了均線時，無論是向上突破還是向下突破，匯價都會向突破方向繼續(xù)運(yùn)行一段，運(yùn)行空間的大小取決于突破移動平均線的參數(shù)，一般來講參數(shù)越大移動平均線被突破后，匯價繼續(xù)運(yùn)行的距離越長，這就是均線的助漲助跌性。均線被突破實(shí)際上是支撐線或者壓力線被突破，只不過均線是曲線而不是直線。</p><p>　　四、運(yùn)用移動平均基本法則：</p><p>　　1

48、、交易者應(yīng)該假定移動平均線能夠發(fā)揮功效，不會被穿越。如果它們足夠強(qiáng)勁，當(dāng)價格接近時，應(yīng)該可以產(chǎn)生支撐與壓力作用。</p><p>　　2、趨勢越強(qiáng)勁，價格越不可能觸及均線，因為大家都預(yù)期均線將發(fā)揮功能而提早反應(yīng)。</p><p>　　3、只順著移動平均的方向進(jìn)行交易。如果均線發(fā)生穿越現(xiàn)象，只順著穿越方向進(jìn)行交易。</p><p>　　4、如果行情過度延伸而應(yīng)該結(jié)束部

49、位，最好不要同時建立反轉(zhuǎn)部位，只要結(jié)束趨勢跟蹤部位即可，直到趨勢線或移動平均遭到突破為止。</p><p>　　5、如果市場顯示明確的趨勢你準(zhǔn)備進(jìn)場，不妨等到價格折返到移動平均或趨勢線附近才進(jìn)場。</p><p>　　6、當(dāng)價格在移動平均附近，此處建立趨勢跟蹤部位的風(fēng)險相對有限，因為移動平均或趨勢線萬一遭到貫穿，你很快就會知道。</p><p><b>　

50、　CCI指標(biāo)簡介</b></p><p>　　CCI指標(biāo)又叫順勢指標(biāo)，其英文全稱為“Commodity Channel Index”，是由美國股市分析家唐納德*藍(lán)伯特（Donald Lambert）所創(chuàng)造的，是一種重點(diǎn)研判價格偏離度的市場分析工具。</p><p>　　二、CCI指標(biāo)的計算方法</p><p>　　第一種計算過程如下：</p>

51、<p>　　CCI（N日）=（TP－MA）÷MD÷0.015</p><p>　　其中，TP=（最高價+最低價+收盤價）÷3</p><p>　　MA=最近N日收盤價的累計之和÷N</p><p>　　MD=最近N日（MA－收盤價）的累計之和÷N</p><p>　　0.015為

52、計算系數(shù)，N為計算周期 </p><p>　　第二種計算方法表述為中價與中價的N日內(nèi)移動平均的差除</p><p>　　以N日內(nèi)中價的平均絕對偏差 </p><p>　　其中，中價等于最高價、最低價和收盤價之和除以3</p><p>　　平均絕對偏差為統(tǒng)計函數(shù)</p><p>　　從上面的計算過程我們可以看出，相對于其

53、他技術(shù)分析指標(biāo)，CCI指標(biāo)的計算是比較復(fù)雜的。由于現(xiàn)在技術(shù)分析軟件的普及，對于投資者來說無需進(jìn)行CCI值的計算，主要是通過對CCI指標(biāo)的計算方法的了解，更加熟練地運(yùn)用它來如何研判行情。</p><p>　　一、CCI指標(biāo)區(qū)間的劃分</p><p>　　1、按市場的通行的標(biāo)準(zhǔn)，CCI指標(biāo)的運(yùn)行區(qū)間可分為三大類：大于﹢100、小于﹣100和﹢100——﹣100之間。</p>&l

54、t;p>　　2、當(dāng)CCI＞﹢100時，表明價格已經(jīng)進(jìn)入非常態(tài)區(qū)間——超買區(qū)間，投資者應(yīng)注意獲利了解。</p><p>　　3、當(dāng)CCI＜﹣100時，表明價格已經(jīng)進(jìn)入另一個非常態(tài)區(qū)間——超賣區(qū)間，投資應(yīng)注意逢低介入。</p><p>　　4、當(dāng)CCI介于﹢100——﹣100之間時表明價格處于窄幅振蕩整理的區(qū)間——常態(tài)區(qū)間。</p><p><b>　　

55、操盤線</b></p><p><b>　　系統(tǒng)化的交易流程</b></p><p>　　判斷交易方向-------市場趨勢的方向就是我們操作的方向，保持單向交易。</p><p>　　上升趨勢-----只做多頭交易不做空頭交易.</p><p>　　下降趨勢-----只做空頭交易不做多頭交易.</p&

56、gt;<p>　　無趨勢-------保持觀望，或則進(jìn)行雙向交易</p><p>　　選擇理想的交易機(jī)會 -----右側(cè)進(jìn)場</p><p>　　買入最佳時間總是在低點(diǎn)出現(xiàn)之后。</p><p>　　賣出最佳時間總是在高點(diǎn)出現(xiàn)之后。</p><p>　　尋求精確買賣點(diǎn)------運(yùn)用多重時間結(jié)構(gòu)找到最安全的買賣點(diǎn)位。</p