中小企業(yè)信貸融資問題研究.pdf

1、我國中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本動力，是推動國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)社會穩(wěn)定的基礎(chǔ)力量。2007年，由于外部經(jīng)營環(huán)境的惡化，如：人民幣匯率升值的壓力，以及出口退稅以及加工貿(mào)易限制目錄等政策的調(diào)整、新勞動法的頒布和實(shí)施、原材料價格的不斷上漲直接增加了企業(yè)的成本，大幅度的降低了中小出口企業(yè)的利潤，威脅著中小企業(yè)的生存。除此之外，我們也不得不看到信貸資金的匱乏也是導(dǎo)致中小企業(yè)倒閉的直接原因。隨著中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮的巨大作用日益擴(kuò)大，中

2、小企業(yè)融資難的問題，尤其是信貸融資難這個長期以來制約著中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”，也越來越受到社會各界的重視，成為人們討論的熱點(diǎn)。 具體而言，將中小企業(yè)信貸融資作為選題的原因是因?yàn)樾刨J融資是我國中小企業(yè)的主要的外部融資形式，在我國，一般性的討論中小企業(yè)融資問題的文獻(xiàn)比較多，特殊性的討論中小企業(yè)信貸融資的文獻(xiàn)比較少。中小企業(yè)融資難的這樣一個困擾著世界的難題在中國也同樣未得到解決。這與中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中的地位和作用是極其不相

3、稱的。破解中小企業(yè)的生存發(fā)展問題尋求其市場生存空間具有的很強(qiáng)的理論意義和迫切現(xiàn)實(shí)意義。 本文運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析方法深入分析中小企業(yè)信貸融資困難的原因，既分析了國內(nèi)外中小企業(yè)信貸融資難的共性，也分析了我國中小企業(yè)信貸融資難的特殊原因，并在此基礎(chǔ)上提出了解決我國中小企業(yè)信貸融資問題的方案。 本文共五部分： 第一部分，介紹了中小企業(yè)信貸融資研究的意義，以及國內(nèi)外研究的現(xiàn)狀和已有的成果。如林毅夫和李永軍(2001)在《中小

4、金融機(jī)構(gòu)發(fā)展和中小企業(yè)融資》中指出：我國“趕超”計劃經(jīng)濟(jì)時期，以支持不符合我國比較優(yōu)勢、不具備自力更生能力的重工業(yè)的生存和發(fā)展而建立起來的高度集中的大銀行體系無法滿足中小企業(yè)融資的要求。作者認(rèn)為正是這種銀行規(guī)模結(jié)構(gòu)和企業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)的錯配，造成了目前我國中小企業(yè)信貸融資的困難。作者進(jìn)一步指出，我國勞動力相對豐富、資本相對稀缺的要素稟賦特色，使得勞動密集型的中小企業(yè)在很長一段時間里會是我國企業(yè)組織中的最活躍的因素。大型金融機(jī)構(gòu)天生不適合為中小

5、企業(yè)服務(wù)。由于地方性中小銀行通過和中小企業(yè)的密切接觸擁有為中小企業(yè)提供服務(wù)的信息優(yōu)勢，因此大力發(fā)展和完善小金融機(jī)構(gòu)是解決我國中小企業(yè)融資困難的最佳方式為達(dá)到此目的，必須創(chuàng)造一些條件，這些條件包括增加金融體系的競爭程度、放松行業(yè)準(zhǔn)入、消除政府干預(yù)、完善中小金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督法規(guī)和制度等。 第二部分，對我國中小企業(yè)進(jìn)行了劃分和界定，研究我國中小企業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)狀況，分析了中小企業(yè)自身具備的經(jīng)濟(jì)特征并對中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用進(jìn)

6、行了分析?，F(xiàn)狀分析數(shù)據(jù)來源于中國統(tǒng)計年鑒、國際金融公司對北京、成都、順德和溫州的私營企業(yè)的調(diào)查，也包括浙江大學(xué)管理學(xué)院對溫州中小企業(yè)進(jìn)行的調(diào)查。 第三部分，中小企業(yè)信貸融資進(jìn)行經(jīng)濟(jì)學(xué)分析。介紹了中小企業(yè)信貸融資理論信息不對稱和信貸配給理論，并運(yùn)用這些理論對中小企業(yè)的融資難問題進(jìn)行分析。 第四部分，分析我國中小企業(yè)融資困境分析，包括分析其自身原因，包括信息不充分經(jīng)驗(yàn)、缺乏誠信機(jī)制、帳表不清財務(wù)管理混亂以及無法提交擔(dān)保等等；

7、還有外部金融制度改革原因?qū)е裸y行惜貸。 第五部分，分析中小金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)信貸融資的作用。首先，對中小銀行對中小企業(yè)融資的作用進(jìn)行現(xiàn)象描述。然后，中小金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)貸款優(yōu)勢的理論分析，包括獲取信息、傳遞信息優(yōu)勢、成本優(yōu)勢。其次，對我國中小金融機(jī)構(gòu)對于中小企業(yè)融資的作用進(jìn)行計量分析。最后，分析美國、日本、臺灣中小企業(yè)的融資案例，借鑒國際經(jīng)驗(yàn)。 第六部分，根據(jù)以上分析，提出加強(qiáng)中小企業(yè)信貸融資的思路和建議。一是，構(gòu)建以

8、中小金融機(jī)構(gòu)為主的多層次的金融體系。二是，中小金融機(jī)構(gòu)做出市場的合理定位。 中小企業(yè)信貸融資中最根本的是解決信息不對成問題，針對中小金融機(jī)構(gòu)在解決信息問題方面的優(yōu)勢以及借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，作者深入研究了中小金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)信貸融資的促進(jìn)作用，并對二者信貸過程中遇到的問題提出了政策建議。本文的研究對象是中國的各種所有制的中小企業(yè)，在國內(nèi)外學(xué)者的研究成果的基礎(chǔ)上，本文將著眼于近年中國中小企業(yè)的經(jīng)營和融資發(fā)展現(xiàn)狀，重點(diǎn)研究和分析中小企業(yè)的

9、信貸約束方面的問題，進(jìn)而分析融資難的原因，鼓勵構(gòu)建以中小金融機(jī)構(gòu)為主體的多層次的金融體系，由此來緩解中小企業(yè)面臨的信貸約束，從而解決制約中小企業(yè)發(fā)展的——中小企業(yè)融資難的問題。 研究的方法包括：規(guī)范分析和實(shí)證分析結(jié)合、靜態(tài)分析與動態(tài)分析結(jié)合歸納與比較研究方法結(jié)合。規(guī)范分析是指以一定的價值判斷為基礎(chǔ)，提出一些分析和處理問題的標(biāo)準(zhǔn)，作為決策和制定政策的依據(jù)，其特點(diǎn)為回答“應(yīng)該是什么”的問題，分析問題的依據(jù)是一定的價值觀念。實(shí)證分析是

10、對經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象、經(jīng)濟(jì)行為或經(jīng)濟(jì)活動及其發(fā)展趨勢進(jìn)行客觀分析，得出一些規(guī)律性的結(jié)論?；卮稹笆鞘裁吹膯栴}”，分析問題具有客觀性，得出的結(jié)論可以通過經(jīng)驗(yàn)事實(shí)進(jìn)行驗(yàn)證。靜態(tài)分析是研究經(jīng)濟(jì)變量在同一時期內(nèi)的相互關(guān)系，是對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的一種初步而較簡單的分析方法。它只說明短期經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，不能說明經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的變化過程。動態(tài)分析是研究經(jīng)濟(jì)變在不同時期的變動規(guī)律，是對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的一種長期分析，說明長期經(jīng)濟(jì)情況并解釋經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程及變化動因。對國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行了系統(tǒng)