中國企業(yè)對外直接投資(ODI)的稅收環(huán)境研究.pdf

1、現(xiàn)代發(fā)達國家經(jīng)濟發(fā)展進程中，資本輸出——對外直接投資(ODI)起到了非常關鍵的作用，它通過資本在全球范圍內(nèi)的流動結(jié)合海外資源創(chuàng)造了非常高的利潤和收益，為資本輸出國的經(jīng)濟擺脫國內(nèi)資源限制而發(fā)展作出了難以估量的貢獻。 隨著經(jīng)濟全球化進程加快，中國企業(yè)也開始了對外直接投資的步伐。對外直接投資(ODI)不但符合中國“引進來、走出去”的經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略目標，同時對中國經(jīng)濟進一步突破瓶頸發(fā)展的意義重大：一方面對外直接投資能疏解國內(nèi)經(jīng)濟矛盾和貿(mào)易

2、摩擦；消費和出口的比重將得到加強，出口的結(jié)構(gòu)也將得到提升。另一方面還能迅速改善貨幣政策環(huán)境，逐漸釋放人民幣升值壓力；熨平中國經(jīng)濟因為固定資產(chǎn)投資引發(fā)的周期性波動；加強中國投資的可持續(xù)性，改善科學發(fā)展的基礎環(huán)境；分散國內(nèi)經(jīng)濟不景氣對產(chǎn)業(yè)的沖擊，將市場擴展至海外，從而拓展新的利潤空間，并且推動國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級與貿(mào)易結(jié)構(gòu)優(yōu)化；從全球經(jīng)濟角度來說，中國ODI將推動全球經(jīng)濟從不平衡逐步走向平衡。 中國企業(yè)在對外直接投資過程中，稅收環(huán)境是一

3、個重要影響因素，它包括了中國作為投資主體的母國和東道國兩種環(huán)境，因此，如何正確評估稅收環(huán)境對投資的影響，國內(nèi)政策如何有效引導企業(yè)對外直接投資，就成為中國稅務部門一個重要課題。本文將從分析稅收環(huán)境與投資的相關性分析入手，通過對中國相關涉外稅收政策的評價，提出營造激勵企業(yè)對外直接投資的稅收環(huán)境的政策建議。 全文整體結(jié)構(gòu)由五個部分構(gòu)成： 第一部分：引言主要是對本文要研究問題的相關背景、目的和意義的分析。 第二部分：文獻

4、綜述，本部分從三個角度來概述當前國際國內(nèi)對稅收在對外直接投資中的作用問題的研究成果及簡要點評。一是跨國直接投資與投資環(huán)境理論述評，該部分又分為三個分支：直接投資的動機與成因分析、直接投資與國際貿(mào)易的關系研究、直接投資對東道國的影響研究；二是中國對外直接投資(ODI)理論與投資環(huán)境述評，國內(nèi)許多學者一般將研究的方向主要集中在中國吸引外商直接投資(FDI)上，因此對稅收環(huán)境對資本流動影響的研究報告并不多，而且深度有限，基于稅收的角度對ODI

5、展開的研究更不多見；三是稅收與跨國直接投資環(huán)境理論述評，總的說來，在1990年代以前的研究中，國外學者多認為在大多數(shù)FDI決策中，稅收因素是影響力相對微小的因素，F(xiàn)DI稅收政策基本無效。而那之后的很多研究則表明：稅收因素逐漸成為影響FDI決策的非常重要的因素，F(xiàn)DI稅收政策的有效性正在不斷提高。 第三部分：稅收環(huán)境與對外直接投資的相關性分析。(一)東道國稅收環(huán)境對企業(yè)投資經(jīng)營的影響。本節(jié)將稅制結(jié)構(gòu)的復雜性和不確定性作為稅收環(huán)境的

6、兩個重要考察因素，用國際資本對中東歐發(fā)展中國家1993—1998年的資本輸出相關數(shù)據(jù)作計量分析，得出國際資本對東道國的選擇受東道國稅收宏觀環(huán)境影響顯著的結(jié)論：國際資本會拋棄那些稅收制度復雜、稅制變化不連續(xù)的國家，而選擇稅收制度相對簡單、稅制變化連續(xù)的地點作為投資地。(二)母國稅收環(huán)境對對外直接投資的影響。一般而言，目前各國對對外直接投資并沒有專門的稅收法律。那么，影響對外直接投資的稅收環(huán)境因素就主要體現(xiàn)在母國同東道國的稅收關系上。主要體

7、現(xiàn)在消除雙重征稅、稅收協(xié)定、避稅與反避稅措施等方面，這些稅收法規(guī)表現(xiàn)了一國對本國資本對外輸出的基本態(tài)度，直接影響著企業(yè)對外直接投資的信心和積極性。(三)稅收制度要素環(huán)境對對外直接投資的影響。本節(jié)通過理論模型推導確定了稅收制度要素特別是各種稅率對對外直接投資利潤的影響。 第四部分：中國企業(yè)對外直接投資的稅收環(huán)境現(xiàn)狀分析。(一)中國企業(yè)對外直接投資的稅收環(huán)境現(xiàn)狀描述，主要介紹了中國相關涉外稅收政策。(二)中國現(xiàn)行稅收政策對對外直接投

8、資稅收環(huán)境的約束。一是稅收服務跟不上企業(yè)“走出去”的步伐，對外國稅收政策基本情況缺乏了解讓不少企業(yè)在“走出去”時裹足不前；二是稅收法律體系不健全，涉外稅收法律不成體系，多散見于《企業(yè)所得稅法》和《個人所得稅法》之中，進出口方面的稅收減免優(yōu)惠也只散見于相關進出口管理條例中，不但稅收法律級次不高，激勵效果不明顯，而且缺乏系統(tǒng)性，協(xié)調(diào)和調(diào)整相關規(guī)定難度大；三是稅收抵免規(guī)定不合理，我國實行分國不分項抵免限額法，造成跨國納稅人總體稅負上升，違背了

9、稅收中性原則，導致企業(yè)經(jīng)營行為的扭曲；四是稅收優(yōu)惠政策導向不明且形式單一，對外直接投資沒有政策導向，影響投資效果。(三)國外營造對外直接投資稅收環(huán)境的稅收政策啟示。簡單概述了國際上通行的稅收抵免制度、鼓勵繼續(xù)投資、增加企業(yè)抗風險能力的稅收措施、反避稅措施。 第五部分：思路與政策：營造激勵我國對外直接投資的稅收環(huán)境。(一)完善對外直接投資稅收服務，制定《對外直接投資指引》。制定統(tǒng)一規(guī)范的我國企業(yè)《對外直接投資指引》及《對外直接投資

10、指引——某國索引》，對東道國稅收制度體系包括稅制總體情況、變化連續(xù)性、復雜程度、主要稅種、稅率、適用范圍、中國與該國稅收協(xié)定狀況、稅收饒讓、抵扣辦法等作比較細致的介紹：(二)構(gòu)建服務于“走出去”戰(zhàn)略的稅收法律體系，制定《企業(yè)對外直接投資稅收基本法》及配套《實施細則》等，使企業(yè)“走出去”有法可依；(三)加強國際合作，修訂稅收協(xié)定。及時修訂我國與其他國家或地區(qū)簽訂的稅收協(xié)定，根據(jù)新的經(jīng)濟關系適時調(diào)整某些協(xié)定內(nèi)容，使協(xié)定內(nèi)容更加符合國家利益需

11、求；建立完備的稅收抵免制度和全方位的稅收饒讓，建議采用按企業(yè)對外直接投資的年限區(qū)別抵免制度：企業(yè)對外直接投資5年內(nèi)采用免稅法，5年后采用綜合限額抵免法；(四)統(tǒng)籌規(guī)劃稅收優(yōu)惠制度。重點體現(xiàn)國家對企業(yè)對外直接投資的區(qū)位引導和產(chǎn)業(yè)引導等意志，同時建立對外準備金制度提高企業(yè)抗風險生存能力；(五)加強監(jiān)管，加大反避稅力度。首先要加強征管，強化稅源管理；其次要積極應對國際避稅，開始措施得力的反避稅措施。 作者認為本文的創(chuàng)新點在于研究角度的