外資銀行進(jìn)入對中國商業(yè)銀行業(yè)效率影響的研究.pdf

1、近年來，伴隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化的金融全球化已經(jīng)成為一種不可逆轉(zhuǎn)的潮流和趨勢。在這場經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程中，中國在產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)中更多扮演的是世界工廠的角色，而對于金融業(yè)，尤其是商業(yè)銀行業(yè)，容易發(fā)現(xiàn)的是外資銀行目前已經(jīng)在基本業(yè)務(wù)種類和范圍上和中資銀行基本已經(jīng)站在同一平臺。隨著我國金融業(yè)開放政策的始終堅持和不斷深化，這必將加快外資銀行進(jìn)入我國銀行市場的節(jié)奏，并逐步改變我國國內(nèi)商業(yè)銀行業(yè)格局，從而對我國商業(yè)銀行業(yè)效率產(chǎn)生影響。 本文運用經(jīng)濟(jì)學(xué)、金

2、融學(xué)、計量經(jīng)濟(jì)學(xué)的有關(guān)原理，對該問題展開深入而有針對性的研究。首先對銀行業(yè)效率的概念進(jìn)行界定，同時將銀行效率與銀行效益進(jìn)行區(qū)分，并從宏觀經(jīng)濟(jì)和銀行本身兩個層面來分析影響銀行業(yè)效率的因素，再提出具體的財務(wù)測度標(biāo)準(zhǔn)。然后，分析外資銀行進(jìn)入對我國銀行業(yè)效率帶來的影響和其背后的邏輯機理，同時對影響的傳導(dǎo)效應(yīng)進(jìn)行解釋。該部分思路是首先從外資銀行跨國經(jīng)營的機理進(jìn)行分析，包括動因分析和外資銀行進(jìn)入方式的分析，再分析外資銀行進(jìn)入與東道國銀行業(yè)效率的邏輯

3、關(guān)系，之后是對外資銀行進(jìn)入對我國銀行業(yè)的傳導(dǎo)效應(yīng)進(jìn)行分析，主要例舉出從目前該方面研究成果中歸納出的一些效應(yīng)，以期在后面篇章中的實證分析中進(jìn)行檢驗。接著，在模型設(shè)定上，本文總結(jié)前人文獻(xiàn)中類似模型的缺陷，結(jié)合中國實際情況，進(jìn)行了變量選取和模型設(shè)定，并對文獻(xiàn)中涉及的變量選取進(jìn)行了分析并創(chuàng)新。選取外資進(jìn)入程度、銀行效率、影響因素的變量，利用回歸方法來解釋變量間的關(guān)系。在研究對象和數(shù)據(jù)選用上，我們采取若干樣本銀行在若干年份的截面數(shù)據(jù)和時間序列混合

4、數(shù)據(jù)即面板數(shù)據(jù)(Panel Data)進(jìn)行分析。因為本文數(shù)據(jù)包含時間序列，時間序列建立模型的前提是時間序列必須具有平穩(wěn)性(均值和方差不隨時間的變化而變化)。如果時間序列非平穩(wěn)，建立模型之前必須把它變換成平穩(wěn)的時間序列，同時還要保持原時間序列的隨機性。在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中多數(shù)宏觀經(jīng)濟(jì)時間序列都是非平穩(wěn)的，一般都是通過(一到兩次)差分來把它變換成平穩(wěn)序列的。在差分之前，常常先對觀測值取對數(shù)，目的是消除時間序列中的異方差性。 本文在實證檢驗部

5、分，具體選取我國具有代表性的4家國有銀行和10家股份制商業(yè)銀行1995年—-2007年的面板數(shù)據(jù)(Panel Data)，運用Eviews3.1軟件進(jìn)行了多元回歸分析進(jìn)行實證檢驗，得出了外資銀行進(jìn)入對于我國國內(nèi)銀行經(jīng)營效率的影響。主要結(jié)論是外資銀行進(jìn)入對我國銀行的盈利能力、發(fā)展能力產(chǎn)生了負(fù)面影響，降低了國內(nèi)商業(yè)銀行的經(jīng)營成本，與銀行抗風(fēng)險能力提升有一定的正相關(guān)關(guān)系。這表明外資銀行的市場競爭效應(yīng)、金融穩(wěn)定效應(yīng)以及我國銀行的吸收效應(yīng)己比較明

6、顯。具體來說，外資銀行進(jìn)入導(dǎo)致了我國國內(nèi)銀行不良貸款率的下降。外資銀行進(jìn)入與我國國內(nèi)銀行的資產(chǎn)收益率、資本利潤率呈顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。外資銀行進(jìn)入促進(jìn)了我國國內(nèi)銀行的營業(yè)費用率的下降。外資銀行進(jìn)入對我國銀行貸存款比率的效果不顯著。外資銀行進(jìn)入造成我國國內(nèi)銀行發(fā)展能力減弱。然后結(jié)合我國金融環(huán)境具體情況以及外資銀行在中國發(fā)展的經(jīng)營策略，分析產(chǎn)生以上結(jié)果的原因。最后針對實證結(jié)果提出我國商業(yè)銀行面對外資銀行進(jìn)入的競爭策略，以及改善我國銀行業(yè)效率的