淺析企業(yè)合并處理方法的會(huì)計(jì)后果

1、<p>　　淺析企業(yè)合并處理方法的會(huì)計(jì)后果</p><p>　　【摘要】企業(yè)合并一直以來(lái)都是會(huì)計(jì)理論界和實(shí)務(wù)界所共同關(guān)注的問(wèn)題，其中，企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法的選擇一直是爭(zhēng)議的焦點(diǎn)，選擇不同的合并會(huì)計(jì)處理方法（主要是購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法） 會(huì)產(chǎn)生不同的會(huì)計(jì)信息，導(dǎo)致各利害關(guān)系集團(tuán)不同的利益分配結(jié)果，進(jìn)而影響社會(huì)資源配置的效率和效果，從而會(huì)對(duì)企業(yè)合并的績(jī)效產(chǎn)生不同的影響。本文從不同的合并會(huì)計(jì)處理方法本身的差異出

2、發(fā)，詳細(xì)分析了二者的特點(diǎn)及其可能帶來(lái)的會(huì)計(jì)后果。 </p><p>　　【關(guān)鍵詞】企業(yè)合并，權(quán)益結(jié)合法，購(gòu)買法，會(huì)計(jì)后果 </p><p><b>　　一、前言 </b></p><p>　　所謂會(huì)計(jì)后果，是指不同會(huì)計(jì)政策的運(yùn)用將導(dǎo)致對(duì)外報(bào)告業(yè)績(jī)的差異并對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)政策的選擇產(chǎn)生影響。購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法這兩種會(huì)計(jì)政策具有明顯的會(huì)計(jì)后果是不容置疑的

3、。對(duì)于一項(xiàng)企業(yè)合并，采用購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法反映，往往會(huì)導(dǎo)致對(duì)外報(bào)告的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生差異，這種差異反過(guò)來(lái)又決定著對(duì)購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法的選擇。 </p><p>　　二、購(gòu)買法含義及特點(diǎn) </p><p>　　購(gòu)買法是指通過(guò)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、承擔(dān)負(fù)債或發(fā)行股票等形式將企業(yè)合并視為某企業(yè)個(gè)體取得或購(gòu)買其他企業(yè)個(gè)體凈資產(chǎn)的一項(xiàng)交易。這種交易與企業(yè)從外界購(gòu)入機(jī)器設(shè)備、存貨等并無(wú)差別。 </p&

4、gt;<p>　　在購(gòu)買法下，合并企業(yè)按公允價(jià)值核算購(gòu)買成本，其購(gòu)買成本包括所支付的現(xiàn)金或交易發(fā)生日合并方為了取得目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)而支付的其他購(gòu)買價(jià)款的公允價(jià)值，可直接歸屬于該項(xiàng)購(gòu)買的費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益。在賬務(wù)處理時(shí)，所購(gòu)目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債應(yīng)按公允價(jià)值入賬，且目標(biāo)企業(yè)的購(gòu)買成本應(yīng)按照一定的原則分?jǐn)傊聊繕?biāo)企業(yè)的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債中，分?jǐn)偤筚?gòu)買成本和所購(gòu)目標(biāo)企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值間如存在差額，應(yīng)確認(rèn)為商譽(yù)，并在一定期限內(nèi)予以攤銷。從

5、購(gòu)買日起，目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果應(yīng)合并到合并企業(yè)的利潤(rùn)表中，但目標(biāo)企業(yè)的留存收益不能轉(zhuǎn)到合并企業(yè)。 </p><p>　　三、權(quán)益結(jié)合法含義及特點(diǎn) </p><p>　　權(quán)益結(jié)合法是將企業(yè)合并視為兩家或兩家以上的公司通過(guò)權(quán)益證券的交換，使股權(quán)融為一體。這種方法是實(shí)施合并與參與合并的企業(yè)股東間普通股的交換，不是取得資產(chǎn)或籌集資本，難以區(qū)分誰(shuí)是購(gòu)買方，誰(shuí)是被購(gòu)買方。因此不是購(gòu)買行為，不存在購(gòu)買價(jià)格

6、，沒(méi)有新的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)。即使存在公允價(jià)值，因?yàn)樯婕瓣P(guān)聯(lián)方交易，出于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量謹(jǐn)慎性的要求，合并成本不能按公允價(jià)值入賬，而應(yīng)按被投資方原賬面價(jià)值入賬。 </p><p>　　在權(quán)益結(jié)合法下，企業(yè)合并被認(rèn)為是權(quán)益結(jié)合而不是購(gòu)買，也就是說(shuō)，企業(yè)合并不像購(gòu)買法認(rèn)為的那樣是一家企業(yè)購(gòu)買另一家企業(yè)的交易行為，而是兩個(gè)參與合并的企業(yè)之間的平等聯(lián)合，參與合并雙方區(qū)別不出購(gòu)買方和被購(gòu)買方。在賬務(wù)處理時(shí)，按賬面價(jià)值計(jì)算購(gòu)買成本，合并時(shí)

7、發(fā)生的直接費(fèi)用計(jì)入當(dāng)前損益，目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債直接按賬面價(jià)值計(jì)價(jià)，不存在合并商譽(yù)的確認(rèn)問(wèn)題，不論合并發(fā)生在會(huì)計(jì)年度的哪一個(gè)時(shí)點(diǎn)，參與合并企業(yè)的整個(gè)年度的損益都要全部包括在合并后存續(xù)的企業(yè)之中；參與合并企業(yè)的整個(gè)年度留存利潤(rùn)均也應(yīng)轉(zhuǎn)入合并后的存續(xù)的企業(yè)中。 </p><p>　　四、兩種方法的會(huì)計(jì)后果及其分析 </p><p>　?。ㄒ唬?duì)合并當(dāng)年的影響 </p><p&

8、gt;　　1、控股合并。權(quán)益結(jié)合法將被并企業(yè)整個(gè)年度的利潤(rùn)并入實(shí)施合并企業(yè)的利潤(rùn)表。購(gòu)買法僅將合并日后被并企業(yè)所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)納入利潤(rùn)表，因而只要合并不是發(fā)生在年初，而被并企業(yè)從年初至合并日又有利潤(rùn)，合并當(dāng)年按權(quán)益結(jié)合法處理所得的利潤(rùn)數(shù)總是大于購(gòu)買法。 </p><p>　　2、吸收合并。權(quán)益結(jié)合法下，按原來(lái)的賬面價(jià)值記錄并入的資產(chǎn)和負(fù)債，而且不確認(rèn)商譽(yù)；購(gòu)買法下，吸收合并時(shí)，要按并入資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值記賬，而且要

9、確認(rèn)商譽(yù)。由于通貨膨脹的影響，企業(yè)資產(chǎn)的現(xiàn)行公允價(jià)值一般大于其賬面價(jià)值，所以，權(quán)益結(jié)合法下，實(shí)施合并的企業(yè)僅僅通過(guò)將并入資產(chǎn)按現(xiàn)行公允價(jià)值變現(xiàn)，便可增加合并當(dāng)年的利潤(rùn)。 </p><p>　?。ǘ?duì)合并后年度的影響。吸收合并時(shí)， 權(quán)益結(jié)合法下，按原來(lái)的賬面價(jià)值記錄并入的資產(chǎn)和負(fù)債，而且不確認(rèn)商譽(yù)；購(gòu)買法下，吸收合并時(shí)，要按并入資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值記賬，而且要確認(rèn)商譽(yù)。所以，在合并以后年度，按權(quán)益結(jié)合法的成本、費(fèi)

10、用要較購(gòu)買法小，利潤(rùn)則要大，差額為公允價(jià)值和賬面價(jià)值的差異及計(jì)提的商譽(yù)的減值損失。在權(quán)益結(jié)合法下，利潤(rùn)較高，所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）較低，所有者權(quán)益回報(bào)率較高；在購(gòu)買法下，利潤(rùn)較低，所有者權(quán)益較高，所有者權(quán)益回報(bào)率較低。 </p><p>　　（三）對(duì)關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響。從前面的分析可以看出，權(quán)益結(jié)合法下利潤(rùn)高于購(gòu)買法，而股東權(quán)益卻較低購(gòu)買法，因此，在權(quán)益結(jié)合法下往往會(huì)產(chǎn)生較高的凈資產(chǎn)收益率（ROE）和每股收益（EP

11、S）；在使用購(gòu)買法時(shí)由于各項(xiàng)資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值往往高于其賬面價(jià)值，從而使得在購(gòu)買法下的合并后公司總資產(chǎn)大于在權(quán)益結(jié)合法下的合并后的公司總資產(chǎn)。另一方面，從資產(chǎn)評(píng)估的角度看，公司債務(wù)的評(píng)估價(jià)值與其公允價(jià)值往往差異不大。這兩方面作用的結(jié)果是購(gòu)買法下的資產(chǎn)負(fù)債率低于權(quán)益結(jié)合法下的資產(chǎn)負(fù)債率。同時(shí)，在購(gòu)買法下，以公允價(jià)值記錄所取得的資產(chǎn)的價(jià)值，一般由于通貨膨脹的影響，存貨等流動(dòng)資產(chǎn)的公允價(jià)值往往也大于其賬面價(jià)值，使得購(gòu)買法下的流動(dòng)資產(chǎn)大于權(quán)益結(jié)合法

12、下的流動(dòng)資產(chǎn)，在流動(dòng)負(fù)債變化不大的情況下，購(gòu)買法的流動(dòng)比率高于權(quán)益結(jié)合法下的流動(dòng)比率。 </p><p>　　五、實(shí)務(wù)中我國(guó)企業(yè)合并方法的選擇 </p><p>　　從前述分析可以看出，不同的合并會(huì)計(jì)處理方法將帶來(lái)不同的會(huì)計(jì)后果。而根據(jù)我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀，我們應(yīng)當(dāng)選擇的是允許購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法并存并對(duì)權(quán)益結(jié)合法的適用范圍事實(shí)嚴(yán)格限制的二元格局。這是由我國(guó)特殊的融資和監(jiān)管環(huán)境決定的，再加

13、上我國(guó)的企業(yè)總體上規(guī)模偏小，難以與長(zhǎng)期通過(guò)并購(gòu)而不斷壯大的跨國(guó)公司進(jìn)行有效的競(jìng)爭(zhēng)，如果取締權(quán)益結(jié)合法，可能有損于我國(guó)企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提升。況且，我國(guó)的市場(chǎng)化程度不高，采用購(gòu)買法不可逾越的公允價(jià)值問(wèn)題短時(shí)間內(nèi)還難以解決，購(gòu)買法的潛在收益操縱問(wèn)題不可忽視。同時(shí)，發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)表明，權(quán)益結(jié)合法可能帶來(lái)非理性的并購(gòu)行為。 </p><p><b>　　參考文獻(xiàn)： </b></p&g