淺析企業(yè)合并處理方法的會計后果

1、<p>　　淺析企業(yè)合并處理方法的會計后果</p><p>　　【摘要】企業(yè)合并一直以來都是會計理論界和實務(wù)界所共同關(guān)注的問題，其中，企業(yè)合并會計處理方法的選擇一直是爭議的焦點，選擇不同的合并會計處理方法（主要是購買法和權(quán)益結(jié)合法） 會產(chǎn)生不同的會計信息，導(dǎo)致各利害關(guān)系集團(tuán)不同的利益分配結(jié)果，進(jìn)而影響社會資源配置的效率和效果，從而會對企業(yè)合并的績效產(chǎn)生不同的影響。本文從不同的合并會計處理方法本身的差異出

2、發(fā)，詳細(xì)分析了二者的特點及其可能帶來的會計后果。 </p><p>　　【關(guān)鍵詞】企業(yè)合并，權(quán)益結(jié)合法，購買法，會計后果 </p><p><b>　　一、前言 </b></p><p>　　所謂會計后果，是指不同會計政策的運用將導(dǎo)致對外報告業(yè)績的差異并對企業(yè)會計政策的選擇產(chǎn)生影響。購買法和權(quán)益結(jié)合法這兩種會計政策具有明顯的會計后果是不容置疑的

3、。對于一項企業(yè)合并，采用購買法和權(quán)益結(jié)合法反映，往往會導(dǎo)致對外報告的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生差異，這種差異反過來又決定著對購買法和權(quán)益結(jié)合法的選擇。 </p><p>　　二、購買法含義及特點 </p><p>　　購買法是指通過轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、承擔(dān)負(fù)債或發(fā)行股票等形式將企業(yè)合并視為某企業(yè)個體取得或購買其他企業(yè)個體凈資產(chǎn)的一項交易。這種交易與企業(yè)從外界購入機器設(shè)備、存貨等并無差別。 </p&

4、gt;<p>　　在購買法下，合并企業(yè)按公允價值核算購買成本，其購買成本包括所支付的現(xiàn)金或交易發(fā)生日合并方為了取得目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)而支付的其他購買價款的公允價值，可直接歸屬于該項購買的費用計入當(dāng)期損益。在賬務(wù)處理時，所購目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債應(yīng)按公允價值入賬，且目標(biāo)企業(yè)的購買成本應(yīng)按照一定的原則分?jǐn)傊聊繕?biāo)企業(yè)的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債中，分?jǐn)偤筚徺I成本和所購目標(biāo)企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值間如存在差額，應(yīng)確認(rèn)為商譽，并在一定期限內(nèi)予以攤銷。從

5、購買日起，目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營成果應(yīng)合并到合并企業(yè)的利潤表中，但目標(biāo)企業(yè)的留存收益不能轉(zhuǎn)到合并企業(yè)。 </p><p>　　三、權(quán)益結(jié)合法含義及特點 </p><p>　　權(quán)益結(jié)合法是將企業(yè)合并視為兩家或兩家以上的公司通過權(quán)益證券的交換，使股權(quán)融為一體。這種方法是實施合并與參與合并的企業(yè)股東間普通股的交換，不是取得資產(chǎn)或籌集資本，難以區(qū)分誰是購買方，誰是被購買方。因此不是購買行為，不存在購買價格

6、，沒有新的計價基礎(chǔ)。即使存在公允價值，因為涉及關(guān)聯(lián)方交易，出于會計信息質(zhì)量謹(jǐn)慎性的要求，合并成本不能按公允價值入賬，而應(yīng)按被投資方原賬面價值入賬。 </p><p>　　在權(quán)益結(jié)合法下，企業(yè)合并被認(rèn)為是權(quán)益結(jié)合而不是購買，也就是說，企業(yè)合并不像購買法認(rèn)為的那樣是一家企業(yè)購買另一家企業(yè)的交易行為，而是兩個參與合并的企業(yè)之間的平等聯(lián)合，參與合并雙方區(qū)別不出購買方和被購買方。在賬務(wù)處理時，按賬面價值計算購買成本，合并時

7、發(fā)生的直接費用計入當(dāng)前損益，目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債直接按賬面價值計價，不存在合并商譽的確認(rèn)問題，不論合并發(fā)生在會計年度的哪一個時點，參與合并企業(yè)的整個年度的損益都要全部包括在合并后存續(xù)的企業(yè)之中；參與合并企業(yè)的整個年度留存利潤均也應(yīng)轉(zhuǎn)入合并后的存續(xù)的企業(yè)中。 </p><p>　　四、兩種方法的會計后果及其分析 </p><p>　?。ㄒ唬喜?dāng)年的影響 </p><p&

8、gt;　　1、控股合并。權(quán)益結(jié)合法將被并企業(yè)整個年度的利潤并入實施合并企業(yè)的利潤表。購買法僅將合并日后被并企業(yè)所實現(xiàn)的利潤納入利潤表，因而只要合并不是發(fā)生在年初，而被并企業(yè)從年初至合并日又有利潤，合并當(dāng)年按權(quán)益結(jié)合法處理所得的利潤數(shù)總是大于購買法。 </p><p>　　2、吸收合并。權(quán)益結(jié)合法下，按原來的賬面價值記錄并入的資產(chǎn)和負(fù)債，而且不確認(rèn)商譽；購買法下，吸收合并時，要按并入資產(chǎn)、負(fù)債的公允價值記賬，而且要

9、確認(rèn)商譽。由于通貨膨脹的影響，企業(yè)資產(chǎn)的現(xiàn)行公允價值一般大于其賬面價值，所以，權(quán)益結(jié)合法下，實施合并的企業(yè)僅僅通過將并入資產(chǎn)按現(xiàn)行公允價值變現(xiàn)，便可增加合并當(dāng)年的利潤。 </p><p>　?。ǘ喜⒑竽甓鹊挠绊?。吸收合并時， 權(quán)益結(jié)合法下，按原來的賬面價值記錄并入的資產(chǎn)和負(fù)債，而且不確認(rèn)商譽；購買法下，吸收合并時，要按并入資產(chǎn)、負(fù)債的公允價值記賬，而且要確認(rèn)商譽。所以，在合并以后年度，按權(quán)益結(jié)合法的成本、費

10、用要較購買法小，利潤則要大，差額為公允價值和賬面價值的差異及計提的商譽的減值損失。在權(quán)益結(jié)合法下，利潤較高，所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）較低，所有者權(quán)益回報率較高；在購買法下，利潤較低，所有者權(quán)益較高，所有者權(quán)益回報率較低。 </p><p>　?。ㄈ﹃P(guān)鍵財務(wù)指標(biāo)的影響。從前面的分析可以看出，權(quán)益結(jié)合法下利潤高于購買法，而股東權(quán)益卻較低購買法，因此，在權(quán)益結(jié)合法下往往會產(chǎn)生較高的凈資產(chǎn)收益率（ROE）和每股收益（EP

11、S）；在使用購買法時由于各項資產(chǎn)的評估價值往往高于其賬面價值，從而使得在購買法下的合并后公司總資產(chǎn)大于在權(quán)益結(jié)合法下的合并后的公司總資產(chǎn)。另一方面，從資產(chǎn)評估的角度看，公司債務(wù)的評估價值與其公允價值往往差異不大。這兩方面作用的結(jié)果是購買法下的資產(chǎn)負(fù)債率低于權(quán)益結(jié)合法下的資產(chǎn)負(fù)債率。同時，在購買法下，以公允價值記錄所取得的資產(chǎn)的價值，一般由于通貨膨脹的影響，存貨等流動資產(chǎn)的公允價值往往也大于其賬面價值，使得購買法下的流動資產(chǎn)大于權(quán)益結(jié)合法

12、下的流動資產(chǎn)，在流動負(fù)債變化不大的情況下，購買法的流動比率高于權(quán)益結(jié)合法下的流動比率。 </p><p>　　五、實務(wù)中我國企業(yè)合并方法的選擇 </p><p>　　從前述分析可以看出，不同的合并會計處理方法將帶來不同的會計后果。而根據(jù)我國目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀，我們應(yīng)當(dāng)選擇的是允許購買法和權(quán)益結(jié)合法并存并對權(quán)益結(jié)合法的適用范圍事實嚴(yán)格限制的二元格局。這是由我國特殊的融資和監(jiān)管環(huán)境決定的，再加

13、上我國的企業(yè)總體上規(guī)模偏小，難以與長期通過并購而不斷壯大的跨國公司進(jìn)行有效的競爭，如果取締權(quán)益結(jié)合法，可能有損于我國企業(yè)規(guī)模的擴大和國際競爭力的提升。況且，我國的市場化程度不高，采用購買法不可逾越的公允價值問題短時間內(nèi)還難以解決，購買法的潛在收益操縱問題不可忽視。同時，發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗表明，權(quán)益結(jié)合法可能帶來非理性的并購行為。 </p><p><b>　　參考文獻(xiàn)： </b></p&g