跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算存在的問題與對(duì)策

1、<p>　　跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算存在的問題與對(duì)策</p><p>　　摘要：至今，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)已經(jīng)開展了三年有余，人民幣流通性不足、貿(mào)易對(duì)手對(duì)人民幣的偏好不足、現(xiàn)行政策下的操作性難題等，都是跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算發(fā)展必須解決的問題?？缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算給我國商業(yè)銀行帶來機(jī)遇的同時(shí)也帶來挑戰(zhàn)，對(duì)我國外匯制度和金融監(jiān)管提出了新的要求。本文概述跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算發(fā)展情況，分析存在的問題，并提出相應(yīng)的對(duì)策。

2、</p><p>　　關(guān)鍵詞：人民幣結(jié)算；跨境貿(mào)易；對(duì)策 </p><p>　　一、跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算發(fā)展概況 </p><p>　　2008年金融危機(jī)爆發(fā)，使得美元出現(xiàn)流動(dòng)緊縮及貶值壓力。美元是全球貿(mào)易中第三方結(jié)算的最主要貨幣，因而導(dǎo)致了全球貿(mào)易由于美元緊縮而急劇萎縮。在此國際經(jīng)濟(jì)背景下，我國開始推行跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。 </p><p&g

3、t;　　2009年4月8日，國務(wù)院決定在上海等4個(gè)城市先行開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)工作，境外地域范圍暫定為港澳地區(qū)和東盟國家。2009年7月2日，國家有關(guān)部門共同制定的《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法》正式對(duì)外公布。 </p><p>　　2011年8月23日，中國人民銀行、財(cái)政部、商務(wù)部等聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于擴(kuò)大跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算地區(qū)的通知》，將跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算境內(nèi)地域范圍擴(kuò)大至全國。 </p>&

4、lt;p>　　二、跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算存在的問題 </p><p>　?。ㄒ唬┤嗣駧诺牧魍ㄐ詥栴}。中國經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁穩(wěn)定的增長和經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增強(qiáng)使得人民幣幣值穩(wěn)定，人民幣的跨境流通規(guī)模和范圍不斷擴(kuò)大。但是，從整個(gè)國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易上來看，人民幣的國際流通性仍存在很大的局限性。港澳臺(tái)是跨境流通人民幣數(shù)量最大的地區(qū)，因此以香港為例分析人民幣流通性。在香港推行跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的前提是人民幣在港具有良好的流通性。然而，在港人民幣

5、的供給不足成為人民幣流通的桎梏。按照相關(guān)特別行政區(qū)政府統(tǒng)計(jì)處的統(tǒng)計(jì)，以粵港地區(qū)為例，2008年粵港貿(mào)易額約為17，007億人民幣，如不考慮開展人民幣跨境結(jié)算后兩地的貿(mào)易增量，并假設(shè)兩地貿(mào)易結(jié)算中僅10%使用人民幣結(jié)算，那么僅貿(mào)易結(jié)算方面對(duì)人民幣的需求就達(dá)1，700億人民幣左右。根據(jù)香港金融管理局的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2009年4月底，相關(guān)人民幣存款余額僅為530.2億元?？梢?，人民幣存款無法匹配巨大的貿(mào)易結(jié)算規(guī)模，這存在極大的局限性。 &

6、lt;/p><p>　?。ǘ?duì)人民幣的接受程度。境外交易對(duì)手對(duì)人民幣的接受程度有限是人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的最大障礙之一。國內(nèi)貿(mào)易商絕大多數(shù)愿意使用人民幣進(jìn)行結(jié)算，但是我們?cè)谫Q(mào)易談判中的競(jìng)爭力不足，國內(nèi)企業(yè)與境外對(duì)手相比普遍處于相對(duì)弱勢(shì)地位，在國際貿(mào)易中中國主要作為商品出口國，在國際貿(mào)易談判中占優(yōu)勢(shì)地位的自然是境外進(jìn)口商。事實(shí)上，即便是我國進(jìn)口商品，談判的優(yōu)勢(shì)地位也經(jīng)常在境外。然而，境外進(jìn)口商在貿(mào)易結(jié)算貨幣使用上，大多

7、傾向于用美元或進(jìn)口國貨幣結(jié)算，對(duì)人民幣的流通性和穩(wěn)定性仍存在疑慮，某些國家如韓國、阿根廷、巴西、俄羅斯等國通常缺少美元儲(chǔ)備。其政府也希望本國出口商收到美元。因此，境外交易對(duì)手不愿人民幣作為貿(mào)易結(jié)算貨幣，成為跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的主要障礙。 </p><p>　?。ㄈ﹪鴥?nèi)外清算渠道問題。清算根據(jù)《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法》，人民幣跨境清算的渠道有兩條：一是通過香港、澳門地區(qū)人民幣業(yè)務(wù)清算行進(jìn)行人民幣資金跨境結(jié)

8、算和清算；二是通過境內(nèi)商業(yè)銀行代理境外商業(yè)銀行進(jìn)行人民幣資金跨境結(jié)算和清算。目前，國內(nèi)可供實(shí)現(xiàn)人民幣跨境流通的物理渠道主要有三個(gè)：一是攜帶人民幣現(xiàn)鈔跨境流通；二是依托人民銀行支付系統(tǒng)經(jīng)由廣州、深圳城市處理中心進(jìn)行清算；三是依托銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行跨境結(jié)算。 </p><p>　　在國內(nèi)外清算渠道方面，當(dāng)人民幣像其他可自由兌換貨幣一樣通過國際結(jié)算的主要渠道（信用證、托收、匯款）進(jìn)行清算時(shí)，對(duì)于銀行的國際結(jié)算和國內(nèi)清算渠道都

9、有相應(yīng)的要求。然而，我國并未形成一個(gè)成熟的人民幣國際清算中心。當(dāng)前的人民幣跨境清算安排僅供滿足小額貨幣兌換和消費(fèi)性跨境支付的需要，金額占進(jìn)出口總額的比重過低，難以與更多國家和地區(qū)開展人民幣計(jì)算。清算渠道的狹窄制約了人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的發(fā)展。 </p><p>　?。ㄋ模┩鈪R管理方面的問題。人民幣成為結(jié)算貨幣后，我國經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系將更加緊密，國際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的波動(dòng)對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的影響加大了。由于長期以來我國的外匯管理制度

10、是以外匯的跨境收支為條件來設(shè)計(jì)的，許多監(jiān)管工作是基于企業(yè)收支外匯并發(fā)生結(jié)售匯來開展的。我國現(xiàn)行的進(jìn)出口核銷制度是以企業(yè)出口貿(mào)易必須收到外匯、進(jìn)口貿(mào)易必須支付外匯而設(shè)計(jì)的。人民幣用于跨境貿(mào)易結(jié)算后，將會(huì)出現(xiàn)出口收匯是人民幣、進(jìn)口付匯也是人民幣的現(xiàn)象。在這種情況下，可能會(huì)使當(dāng)前的進(jìn)出口核銷制度出現(xiàn)操作性困難。如何界定資金來源是否來自境外，與進(jìn)出口核銷相關(guān)的出口退稅依據(jù)等成為重要問題。 </p><p>　　三、完善跨

11、境貿(mào)易人民幣結(jié)算的幾點(diǎn)對(duì)策 </p><p>　　（一）增加用于貿(mào)易結(jié)算的人民幣供應(yīng)量。要解決人民幣的流通性不足問題，就必須增加貿(mào)易結(jié)算的人民幣供應(yīng)量。目前我國境外人民幣供應(yīng)的主要方式是貨幣互換。從2008年底以來，我國相繼與印尼、俄羅斯、馬來西亞、巴西、香港、阿根廷簽署了雙邊貨幣互換協(xié)議。隨著跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的深入發(fā)展，這些資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足結(jié)算規(guī)模的需求。因此，必須擴(kuò)大人民幣互換協(xié)議的規(guī)模，由近及遠(yuǎn)的推進(jìn)與其

12、他國家的貨幣互換。 </p><p>　　在貨幣互換的方式之外，還可以通過一些其他辦法來增加人民幣在貿(mào)易結(jié)算中的供應(yīng)量。如允許境外銀行為我國企業(yè)提供人民幣貿(mào)易融資；允許境外合格機(jī)構(gòu)在我國發(fā)行人民幣債券；逐步放松人民幣與港元的兌換限制，等等。 </p><p>　?。ǘ┨岣哔Q(mào)易對(duì)手對(duì)人民幣的接受程度。要提高境外交易對(duì)手對(duì)人民幣的接受程度，就需提高人民幣的可兌換程度，這就要求有一個(gè)成熟的金融

13、市場(chǎng)體系為之提供完善的服務(wù)。我國目前缺乏成熟的離岸人民幣清算中心，成熟的人民幣遠(yuǎn)期匯率市場(chǎng)以及對(duì)外國投資者開放的人民幣金融產(chǎn)品市場(chǎng)。只有建立了成熟的金融市場(chǎng)才能提供更多以人民幣計(jì)價(jià)的金融產(chǎn)品，穩(wěn)定推進(jìn)人民幣的國際化。與此同時(shí)，擴(kuò)大人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算范圍，活躍跨境貿(mào)易，利用貨幣互換提供的流動(dòng)性來吸引跨境貿(mào)易對(duì)手選擇人民幣結(jié)算。對(duì)大宗原材料進(jìn)口交易以人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算給予優(yōu)惠政策。簡化相關(guān)手續(xù)，加大宣傳力度，鼓勵(lì)企業(yè)使用人民幣對(duì)外直接投資。 <

14、;/p><p>　?。ㄈ┩晟茋鴥?nèi)清算體系。第一，調(diào)整我國商業(yè)現(xiàn)行的國際結(jié)算系統(tǒng)，不斷完善商業(yè)銀行本幣結(jié)算代理行方式。我國商業(yè)銀行的系統(tǒng)按本外幣分為兩大系統(tǒng)，國際結(jié)算屬于國際業(yè)務(wù)系統(tǒng)，不能做本幣業(yè)務(wù)。人民幣作為跨境結(jié)算需要對(duì)現(xiàn)行的系統(tǒng)進(jìn)行調(diào)整以便適應(yīng)業(yè)務(wù)開展需要。還可以鼓勵(lì)與境外銀行建立代理關(guān)系，為人民幣提供存放、結(jié)算服務(wù)機(jī)制和渠道，引導(dǎo)人民幣通過銀行體系參與國際貿(mào)易；第二，加快推進(jìn)上海國際金融中心建設(shè)，盡早將上海建

15、成人民幣清算和交易中心。這將為境外擁有人民幣的企業(yè)和個(gè)人提供更多資本項(xiàng)目下以人民幣計(jì)價(jià)的金融投資工具，從而強(qiáng)有力地推動(dòng)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的開展。 </p><p>　?。ㄋ模┘訌?qiáng)監(jiān)管調(diào)控與統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)。從宏觀管理層面看，應(yīng)調(diào)整監(jiān)管的著力點(diǎn)，將長期以來以外匯以及外匯收支作為監(jiān)管內(nèi)容的管理框架轉(zhuǎn)變?yōu)橐钥缇迟Y金流動(dòng)為監(jiān)管內(nèi)容的管理框架。從制度安排及監(jiān)管設(shè)計(jì)上，將人民幣的跨境流動(dòng)以及境外資產(chǎn)負(fù)債納入監(jiān)管監(jiān)測(cè)體系并作為重要的監(jiān)

16、管內(nèi)容。與此同時(shí)，要研究如何與此相適應(yīng)，進(jìn)一步開放國內(nèi)金融資本市場(chǎng)，加強(qiáng)對(duì)進(jìn)入國內(nèi)市場(chǎng)的各類主體的監(jiān)管，而非當(dāng)前單純地對(duì)外匯資金的監(jiān)管。隨著國內(nèi)金融體系逐漸完備，人民幣結(jié)算必然有一個(gè)好的前景。 </p><p><b>　　主要參考文獻(xiàn)： </b></p><p>　　[1]李東榮.人民幣跨境計(jì)價(jià)結(jié)算：問題與思路[M].北京：中國金融出版社，2009. </p&