xxx公司月度財務分析報告書[實例]

1、<p>　　XXX公司月度財務分析報告</p><p><b>　　單位：XXXX公司</b></p><p>　　報告期間：2017年4月</p><p><b>　　目錄</b></p><p>　　1.財務狀況總體評述4</p><p>　　2.財務報表

2、分析6</p><p>　　2.1.資產(chǎn)負債表分析6</p><p>　　2.1.1.資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變動分析6</p><p>　　2.1.2.流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動分析7</p><p>　　2.1.3.非流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動分析8</p><p>　　2.1.4.負債及所有者權(quán)益變動分析9</p&

3、gt;<p>　　2.2.利潤表分析9</p><p>　　2.2.1.利潤總額增長及構(gòu)成分析10</p><p>　　2.2.2.成本費用分析10</p><p>　　2.2.3.收入質(zhì)量分析11</p><p>　　2.3.現(xiàn)金流量表分析12</p><p>　　2.3.1.現(xiàn)金

4、凈流量變動趨勢分析12</p><p>　　2.3.2.現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)對比分析12</p><p>　　2.3.3.現(xiàn)金流量質(zhì)量分析13</p><p>　　3.財務分項分析14</p><p>　　3.1.盈利能力分析14</p><p>　　3.1.1.以銷售收入為基礎的利潤率指標分析14&

5、lt;/p><p>　　3.1.2.成本費用對獲利能力的影響分析15</p><p>　　3.1.3.收入、成本、利潤增長的協(xié)調(diào)性分析16</p><p>　　3.1.4.以資產(chǎn)/股東權(quán)益為基礎的獲利能力分析16</p><p>　　3.2.成長性分析17</p><p>　　3.2.1.資產(chǎn)增長情況分析

6、17</p><p>　　3.2.2.利潤增長穩(wěn)定性分析18</p><p>　　3.3.現(xiàn)金流指標分析19</p><p>　　3.3.1.現(xiàn)金償債比率19</p><p>　　3.3.2.現(xiàn)金收益比率20</p><p>　　3.4.償債能力分析20</p><p>　

7、　3.4.1.短期償債能力分析20</p><p>　　3.4.2.長期償債能力分析21</p><p>　　3.5.經(jīng)營效率分析22</p><p>　　3.5.1.資產(chǎn)使用效率分析22</p><p>　　3.5.2.存貨/應收賬款使用效率分析22</p><p>　　3.5.3.營業(yè)周期分析

8、23</p><p>　　3.6.經(jīng)營協(xié)調(diào)性分析24</p><p>　　3.6.1.長期投融資活動協(xié)調(diào)性分析24</p><p>　　3.6.2.營運資金需求變化分析25</p><p>　　3.6.3.現(xiàn)金收支的協(xié)調(diào)性分析25</p><p>　　3.6.4.企業(yè)經(jīng)營的動態(tài)協(xié)調(diào)情況分析26&l

9、t;/p><p>　　4.綜合評價分析27</p><p>　　4.1.杜邦分析27</p><p>　　4.2.經(jīng)濟增加值（EVA)分析27</p><p><b>　　財務狀況總體評述</b></p><p>　　2017年4月，XXXX公司當月實現(xiàn)營業(yè)收入72,183.41萬元，累計

10、實現(xiàn)營業(yè)收入300,529.25萬元,去年同期實現(xiàn)營業(yè)收入126,656.40萬元，同比增加137.28％；當月實現(xiàn)利潤總額2,509.69萬元，累計實現(xiàn)利潤總額9,906.00萬元，較去年同期增加100.70％；當月實現(xiàn)凈利潤1,634.39萬元，累計實現(xiàn)凈利潤7,851.99萬元，較同期增加86.25％。</p><p>　　以下是根據(jù)沃爾評分體系對企業(yè)進行的綜合評價：</p><p>

11、;<b>　　財務報表分析</b></p><p><b>　　資產(chǎn)負債表分析</b></p><p>　　資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變動分析</p><p>　　2017年4月，XXXX公司總資產(chǎn)達到199,925.88萬元，比上年同期增加96,312.40萬元，增加92.95％；其中流動資產(chǎn)達到159,232.85萬元，占資產(chǎn)總量

12、的79.65％，同期比增加84.90％，非流動資產(chǎn)達到40,693.03萬元，占資產(chǎn)總量的20.35％，同期比增加132.60％。</p><p>　　下圖是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與其資金來源結(jié)構(gòu)的對比：</p><p>　　流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動分析</p><p>　　2017年4月，XXXX公司流動資產(chǎn)規(guī)模達到159,232.85萬元，同比增加73,114.59萬元，同比增加84

13、.90％。其中貨幣資金同比減少1.59％，應收賬款同比增加22.42％，存貨同比增加331.01％。</p><p>　　應收賬款的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對公司的經(jīng)營狀況起重要作用。營業(yè)收入同比增幅為137.28%，高于應收賬款的增幅，企業(yè)應收賬款的使用效率得到提高。在市場擴大的同時，應注意控制應收賬款增加所帶來的風險。</p><p>　　非流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動分析</p><p

14、>　　2017年4月，XXXX公司非流動資產(chǎn)達到40,693.03萬元，同期比增加23,197.81萬元，同期比增加132.60％。長期投資項目達到4,950.06萬元，同比增加143.82％；固定資產(chǎn)32,120.64萬元，同比增加171.37％；在建工程達到2,349.01萬元，同期比增加162.69％；無形資產(chǎn)及其他項目達到1,273.32萬元，同比減少53.43％。</p><p>　　負債及所有者

15、權(quán)益變動分析</p><p>　　2017年，XXXX公司負債和權(quán)益總額達到199,925.88萬元，同期比增加92.95％；其中負債達到160,606.22萬元，同期比增加110.79％，所有者權(quán)益39,319.65萬元，同期比增長43.39％。資產(chǎn)負債率為80.33％，同期比增加6.80%，產(chǎn)權(quán)比率為4.08，同期比增加1.31。</p><p>　　從負債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看，

16、企業(yè)的流動負債比重為80.25％，非流動負債比重為0.08％，所有者權(quán)益的比重為19.67％。企業(yè)負債的變化中，流動負債增加110.68％，長期負債增加349.17％。</p><p><b>　　利潤表分析</b></p><p>　　利潤總額增長及構(gòu)成分析</p><p>　　2017年4月，XXXX公司當月實現(xiàn)營業(yè)收入72,183.41萬

17、元,累計實現(xiàn)營業(yè)收入300,529.25萬元，累計較同期增加137.28％；當月實現(xiàn)凈利潤1,634.39萬元,累計實現(xiàn)凈利潤7,851.99萬元，累計較同期增加86.25％。從凈利潤的形成過程來看：營業(yè)利潤為9,776.73萬元，較同期增加101.20％；利潤總額為9,906.00萬元，較同期增加100.70％。</p><p><b>　　成本費用分析</b></p>&l

18、t;p>　　2017年4月，XXXX公司發(fā)生成本費用累計291,018.31萬元，同期比增加138.52％，其中營業(yè)成本243,560.08萬元，占成本費用總額的83.69％；銷售費用為36,308.05萬元，占成本費用總額的12.48％；管理費用為10,023.08萬元，占成本費用總額的3.44％；財務費用為290.98萬元，占成本費用總額的0.10％。</p><p>　　公司營業(yè)收入較去年同期增加13

19、7.28％，成本費用總額較去年同期增加138.52％。其中營業(yè)成本同比增加135.38％，銷售費用較同期增加137.88％，管理費用較同期增加198.34％，財務費用較同期增加143.37％。從增長速度來看，各成本費用項目中變化最大的是管理費用，應及時查明原因。</p><p><b>　　收入質(zhì)量分析</b></p><p>　　2017年4月，XXXX公司累計營業(yè)

20、收入同比增加137.28％，同時應收賬款同比增加22.42％。營業(yè)收入和營業(yè)利潤同比都在增加，營業(yè)收入增幅更大，應注意控制成本費用上升。收入擴大的同時經(jīng)營現(xiàn)金凈流量也同時增加。</p><p><b>　　現(xiàn)金流量表分析</b></p><p>　　現(xiàn)金凈流量變動趨勢分析</p><p>　　2017年4月，XXXX公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物累計凈增

21、加8,283.86萬元，同期比增加241.82％，其中經(jīng)營活動現(xiàn)金凈增加21,912.01萬元，同比增加1,160.32％；投資活動現(xiàn)金凈減少6,928.02萬元，同比減少27.86％；籌資活動現(xiàn)金凈減少6,692.08萬元，同比減少209.64％。</p><p>　　現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)對比分析</p><p>　　2017年4月，XXXX公司累計實現(xiàn)現(xiàn)金總流入180,638.35萬元，其

22、中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入179,944.78萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為99.62％；實現(xiàn)現(xiàn)金總流出172,346.44萬元，其中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出158,032.77萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為91.69％。</p><p><b>　　現(xiàn)金流量質(zhì)量分析</b></p><p>　　經(jīng)營狀況較為穩(wěn)定，經(jīng)營活動帶來的穩(wěn)定現(xiàn)金流入可在償還債務的同時繼續(xù)滿足投資需求，應注

23、意投資合理性。</p><p><b>　　財務分項分析</b></p><p><b>　　盈利能力分析</b></p><p>　　以銷售收入為基礎的利潤率指標分析</p><p>　　2017年4月，XXXX公司單月營業(yè)毛利率為21.55％，營業(yè)利潤率為3.38％，營業(yè)凈利率為2.26％。&l

24、t;/p><p>　　截止到報告期末，累計營業(yè)毛利率為18.96％，營業(yè)利潤率為3.25％，營業(yè)凈利率為2.61％。</p><p>　　與去年同期相比，企業(yè)總體獲利能力在下降，雖銷售毛利率增加，但費用開支和營業(yè)外支出的增加，使營業(yè)利潤率和銷售凈利率都同比下降，對盈利狀況造成較大影響。</p><p>　　成本費用對獲利能力的影響分析</p><p&

25、gt;　　成本費用與利潤總額的配比分析</p><p>　　2017年4月，XXXX公司單月成本費用利潤率為3.59％。截止到報告期末，累計成本費用利潤率為3.40％，去年同期成本費率為4.05％，影響成本費用利潤率變動的因素是利潤總額比去年同期增長4,970.32萬元，增長率為100.70％；成本費用同比增長169,007.81萬元，增長率為138.52％。</p><p><b&

26、gt;　　成本費用結(jié)構(gòu)分析</b></p><p>　　2017年4月，營業(yè)成本、營業(yè)稅金、銷售費用、管理費用、財務費用分別占成本費用總額的81.09％、0.05％、13.18％、5.60％、0.08％。</p><p>　　截止到報告期末，營業(yè)成本、營業(yè)稅金、銷售費用、管理費用、財務費用分別占成本費總額用的83.69％、0.29％、12.48％、3.44％、0.10％。<

27、;/p><p>　　收入、成本、利潤增長的協(xié)調(diào)性分析</p><p>　　2017年4月，XXXX公司營業(yè)成本增長率為-3.04％，營業(yè)收入增長率為-1.03％，營業(yè)利潤增長率為-12.17％。</p><p>　　截止到報告期末，本期營業(yè)成本增長率為135.38％,營業(yè)收入增長率為137.28％,營業(yè)利潤增長率為101.2％,營業(yè)成本的增長小于營業(yè)收入的增長說明企業(yè)投

28、入產(chǎn)出效率有所提高，營業(yè)收入與營業(yè)成本的協(xié)調(diào)性增強，營業(yè)收入增長大于營業(yè)利潤的增長，說明成本費用控制環(huán)節(jié)有待加強。</p><p>　　營業(yè)收入同期比繼續(xù)擴大的同時，也實現(xiàn)了企業(yè)資本的保值增值，企業(yè)成長性較好。</p><p>　　以資產(chǎn)/股東權(quán)益為基礎的獲利能力分析</p><p>　　總資產(chǎn)報酬率表示企業(yè)全部資產(chǎn)獲取收益的水平，全面反映了企業(yè)的獲利能力和投入產(chǎn)出

29、狀況。</p><p>　　2017年4月，XXXX公司本期累計總資產(chǎn)報酬率為5.69％，去年同期總資產(chǎn)報酬率為4.42％，與去年同期相比，利潤總額及利息支出影響該比率增加6.15％，總資產(chǎn)的變動使該比率減少4.88％。</p><p>　　凈資產(chǎn)收益率是評價企業(yè)自有資本及其積累獲取報酬水平的最具綜合性與代表性的指標，充分反映了企業(yè)資本運營的綜合效益，可以用于不同行業(yè)間的比較。</p

30、><p>　　2017年4月，XXXX公司本期累計凈資產(chǎn)收益率為21.10％，與去年同期相比，凈利潤的增長率為86.25％，所有者權(quán)益增長率為11.95％。</p><p><b>　　成長性分析</b></p><p><b>　　資產(chǎn)增長情況分析</b></p><p>　　2017年4月，XXXX

31、公司與年初比總資產(chǎn)增長率為26.12％，股東權(quán)益增長率為11.95％，流動資產(chǎn)增長率為29.35％，固定資產(chǎn)增長率為12.51％。</p><p><b>　　利潤增長穩(wěn)定性分析</b></p><p>　　2017年4月，XXXX公司本月凈利潤增長率為-30.37％，利潤總額增長率為-8.88％，營業(yè)利潤增長率為-12.17％。</p><p&g

32、t;　　截止到報告期末，凈利潤增長率為86.25％，利潤總額增長率為100.70％，營業(yè)利潤增長率為101.20％。</p><p>　　與去年同期相比，營業(yè)利潤的增長高于利潤總額的增長，說明營業(yè)外收支對利潤總額產(chǎn)生負面影響，需說明的是營業(yè)外收支不屬于企業(yè)的經(jīng)常收益。利潤總額的增長高于凈利潤的增長，說明所得稅對凈利潤產(chǎn)生負面影響，所得稅與利潤總額的協(xié)調(diào)性變差。</p><p><b&

33、gt;　　現(xiàn)金流指標分析</b></p><p><b>　　現(xiàn)金償債比率</b></p><p>　　現(xiàn)金流動負債比率是反映企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量償還短期債務的能力的指標。該指標越大，償還短期債務能力越強，XXXX公司本期現(xiàn)金流動負債比為13.66％。</p><p>　　現(xiàn)金債務總額比反映經(jīng)營現(xiàn)金流量償付所有債務的能力，該比

34、率是債務利息的保障，若該比率低于銀行貸款利率就難以維持當前債務規(guī)模，包括借新債還舊債的能力也難以保證。XXXX公司本期現(xiàn)金債務比為13.64％。</p><p>　　現(xiàn)金利息保障倍數(shù)是經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與利息費用之比，本期現(xiàn)金利息保障倍數(shù)為75.30倍。</p><p><b>　　現(xiàn)金收益比率</b></p><p>　　銷售現(xiàn)金比率反映每 1元

35、銷售得到的凈現(xiàn)金，其數(shù)值越大越好。截止到報告期末，XXXX公司銷售現(xiàn)金比率為7.29％。</p><p>　　全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率反映企業(yè)運用全部資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力。截止到報告期末，全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為12.23％。</p><p>　　盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)是從現(xiàn)金流入和流出的動態(tài)角度，對企業(yè)收益的質(zhì)量進行評價，對企業(yè)的實際收益能力進行再次修正。在收付實現(xiàn)制基礎上，充分反映出企業(yè)當期凈收益中有多

36、少是有現(xiàn)金保障的，截止到報告期末，盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)為2.79倍。</p><p><b>　　償債能力分析</b></p><p><b>　　短期償債能力分析</b></p><p>　　截止到報告期末，XXXX公司流動比率為99.25％，速動比率為51.41％，現(xiàn)金比率為9.95％，由于有利潤產(chǎn)生的時期不一定表示有足夠

37、的現(xiàn)金償還債務，現(xiàn)金比率指標能充分體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在多大程度上保障當期流動負債的償還，直觀反映企業(yè)償還流動負債的實際能力。</p><p>　　與去年同期相比，企業(yè)的流動比率和速動比率同期比都在下降,企業(yè)的流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力將會減弱，短期償債風險增大。</p><p><b>　　長期償債能力分析</b></p><p>　　資產(chǎn)

38、負債率反映企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度，XXXX公司本期該比率為80.33％，截止到報告期末，產(chǎn)權(quán)比率為4.08。</p><p>　　與上年同期相比，雖資產(chǎn)負債率增加，但企業(yè)盈利與經(jīng)營產(chǎn)生現(xiàn)金能力都上升，較好的利用了負債的財務杠桿效應。</p><p><b>　　經(jīng)營效率分析</b></p><p><b>　　資產(chǎn)使用效率分析

39、</b></p><p>　　2017年4月，XXXX公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.68，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2.13，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為9.91。</p><p>　　從投入產(chǎn)出角度來看，本年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率與去年同期比上升了，說明投入相同資產(chǎn)產(chǎn)生的收入有所提高，即全部資產(chǎn)的使用效率有所增強?？偟膩碚f是營業(yè)收入增長快于平均資產(chǎn)增長，具體來看，本期的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2.13，非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

40、為7.9，流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)慢于非流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)。</p><p>　　存貨/應收賬款使用效率分析</p><p>　　2017年4月，XXXX公司本月存貨周轉(zhuǎn)率為1.09，應收賬款周轉(zhuǎn)率為1.12。</p><p>　　截止到報告期末，存貨周轉(zhuǎn)率為4.68，應收賬款周轉(zhuǎn)率為4.66，營業(yè)收入同比增幅為137.28%，小于存貨的增幅，企業(yè)存貨的使用效率下降。在努力擴大市

41、場的同時，必須嚴格控制存貨規(guī)模，注重與收入的整體協(xié)調(diào)。</p><p>　　營業(yè)收入同比增幅為137.28%，高于應收賬款的增幅，企業(yè)應收賬款的使用效率得到提高。在市場擴大的同時，應注意控制應收賬款增加所帶來的風險。</p><p><b>　　營業(yè)周期分析</b></p><p>　　營業(yè)周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的天數(shù)，

42、等于存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)加上應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。</p><p>　　截止到報告期末，XXXX公司營業(yè)周期為154.24天，其中：應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為77.29天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為76.95天。</p><p><b>　　經(jīng)營協(xié)調(diào)性分析</b></p><p>　　長期投融資活動協(xié)調(diào)性分析</p><p>　　一般情況下，要求企業(yè)的

43、營運資本為正，即結(jié)構(gòu)性負債必須大于結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)，并且數(shù)額要能滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動對資金的需求，否則，如果通過企業(yè)的流動負債來保證這部分資金需求，企業(yè)便經(jīng)常面臨著支付困難和不能按期償還債務的風險。</p><p>　　從長期投資和融資情況來看，2017年4月，公司長期投融資活動為企業(yè)提供的營運資本為-1,204.94萬元。企業(yè)部分結(jié)構(gòu)性長期資產(chǎn)的資金需求也通過短期流動負債來滿足，長期投融資活動起到的作用很小，企業(yè)可能

44、面臨經(jīng)常性的支付風險。</p><p>　　營運資金需求變化分析</p><p>　　營運資金需求是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中的資金占用與資金來源的差額，反映生產(chǎn)經(jīng)營活動對資金的需求情況。這部分資金通常由營運資本來保證，營運資本大于營運資金需求，則生產(chǎn)經(jīng)營活動資金充足，經(jīng)營協(xié)調(diào)性較好。</p><p>　　2017年4月，XXXX公司營運資金需求為-50,770.11萬元

45、，與上年同期-39,860.95萬元相比減少10,909.16萬元。流動負債資金來源大于生產(chǎn)經(jīng)營資金占用，并可滿足部分結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的資金需求。</p><p>　　現(xiàn)金收支的協(xié)調(diào)性分析</p><p>　　企業(yè)的現(xiàn)金支付能力反映企業(yè)可立即變現(xiàn)的資產(chǎn)滿足歸還短期負債資金需求的能力，是企業(yè)結(jié)構(gòu)性資金、生產(chǎn)經(jīng)營活動資金是否協(xié)調(diào)的綜合反映。現(xiàn)金收支的協(xié)調(diào)，主要是保證企業(yè)對各種現(xiàn)金需求有支付能力。&l

46、t;/p><p>　　2017年4月，企業(yè)的現(xiàn)金支付能力為49,565.17萬元，上年同期為49,825.06萬元，同比減少259.89萬元。短期內(nèi)企業(yè)的現(xiàn)金支付能力較好。</p><p>　　企業(yè)經(jīng)營的動態(tài)協(xié)調(diào)情況分析</p><p>　　企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營可以提供充裕的資金，還能提供部分長期資產(chǎn)投資所需的資金，應考慮合理有效利用多余資金。</p><

47、;p><b>　　綜合評價分析</b></p><p><b>　　杜邦分析</b></p><p>　　杜邦分析法是一種從財務角度評價企業(yè)績效的經(jīng)典方法，用來評價公司贏利能力和股東權(quán)益回報水平。其基本思想是將企業(yè)凈資產(chǎn)收益率（ROE）逐級分解為多項財務比率乘積。投資者可清晰地看到權(quán)益資本收益率的決定因素，以及銷售凈利潤率與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、債

48、務比率之間的相互關聯(lián)關系，以解釋指標變動的原因和變動趨勢，為采取進一步的改進措施指明方向。</p><p>　　以下是凈資產(chǎn)收益率的影響因素分析：</p><p>　　2017年4月，XXXX公司凈資產(chǎn)收益率為21.10％，上年凈資產(chǎn)收益率為16.63％，增加4.47%。與去年同期相比，銷售凈利率減少0.72%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率增加0.36次，權(quán)益乘數(shù)增加1.01。</p>&l