對(duì)外直接投資與對(duì)外貿(mào)易關(guān)系的理論綜述

1、<p>　　對(duì)外直接投資與對(duì)外貿(mào)易關(guān)系的理論綜述</p><p>　　【摘要】自對(duì)外直接投資產(chǎn)生以來，關(guān)于一國對(duì)外直接投資與對(duì)外貿(mào)易的關(guān)系研究日益得到理論界的重視。本文是將對(duì)外直接投資與對(duì)外貿(mào)易之間關(guān)系的主要理論進(jìn)行綜述，主要是介紹三種理論：替代關(guān)系理論、互補(bǔ)關(guān)系理論和不確定關(guān)系理論。近年來，我國對(duì)外直接投資發(fā)展迅速，這些理論對(duì)于企業(yè)戰(zhàn)略政策制定者處理對(duì)外投資與對(duì)外貿(mào)易的關(guān)系時(shí)具有一定的指導(dǎo)意義。 &l

2、t;/p><p>　　【關(guān)鍵詞】對(duì)外直接投資；對(duì)外貿(mào)易；替代關(guān)系；互補(bǔ)關(guān)系 </p><p><b>　　一、替代關(guān)系理論 </b></p><p>　　Mundell（1957）利用兩個(gè)國家、兩種產(chǎn)品和兩種要素的標(biāo)準(zhǔn)國家貿(mào)易模型，提出了“替代關(guān)系理論”，即對(duì)外直接投資與對(duì)外貿(mào)易是互相替代的關(guān)系。該理論的前提假設(shè)是：（1）只存在兩個(gè)國家、兩種產(chǎn)品和

3、兩種要素（勞動(dòng)和資本）；（2）兩國的要素稟賦存在差異，一國是勞動(dòng)密集型國家，另一國是資本密集型國家；（3）兩種產(chǎn)品中一種屬于勞動(dòng)密集型產(chǎn)品，另一種屬于資本密集型產(chǎn)品；（4）勞動(dòng)和資本的邊際生產(chǎn)率只依賴于生產(chǎn)中投入的兩種要素的配置比率；（5）不變的規(guī)模報(bào)酬，即產(chǎn)品產(chǎn)量的變動(dòng)比率和要素投入量的變動(dòng)比率一致。在這些假設(shè)的基礎(chǔ)之上，Mundell認(rèn)為，當(dāng)兩國僅存在要素稟賦方面的差異，他們必然會(huì)展開貿(mào)易，并且這樣的貿(mào)易會(huì)使得世界各國的要素價(jià)格實(shí)現(xiàn)

4、均等化?？墒牵F(xiàn)實(shí)世界很難達(dá)到前述的嚴(yán)苛的前提假設(shè)。而且現(xiàn)實(shí)中各國存在貿(mào)易壁壘，所以現(xiàn)實(shí)情況下，貿(mào)易障礙會(huì)導(dǎo)致資本的流動(dòng)，產(chǎn)生對(duì)外直接投資；反過來，資本流動(dòng)障礙也會(huì)產(chǎn)生貿(mào)易。所以Mundell認(rèn)為，對(duì)外直接投資與對(duì)外貿(mào)易是相互替代的關(guān)系。 </p><p>　　Vernon（1966）在對(duì)美國式跨國公司對(duì)外直接投資進(jìn)行解釋時(shí)，提出了著名的“產(chǎn)品生命周期理論”。該理論將產(chǎn)品生產(chǎn)分為三個(gè)階段：（1）新產(chǎn)品階段，產(chǎn)品剛

5、剛被發(fā)明和生產(chǎn)出來，屬于技術(shù)密集型，跨國公司擁有壟斷優(yōu)勢(shì)，因此該階段由母國生產(chǎn)并以高價(jià)格出口到國外市場(chǎng)；（2）成熟階段，國外市場(chǎng)需求旺盛，技術(shù)逐漸穩(wěn)定，出現(xiàn)模仿品和替代品生產(chǎn)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，該階段跨國公司會(huì)選擇到需求量大的國外市場(chǎng)進(jìn)行直接投資和生產(chǎn)，出口減少，意味著對(duì)外直接投資與對(duì)外貿(mào)易有替代作用；（3）高度標(biāo)準(zhǔn)化階段，產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)已經(jīng)高度標(biāo)準(zhǔn)化，產(chǎn)品由技術(shù)密集型轉(zhuǎn)變?yōu)閯趧?dòng)密集型，該階段跨國公司會(huì)選擇生產(chǎn)成本最低的國家進(jìn)行生產(chǎn)，并以此來滿足

6、全世界的需求，原來發(fā)明創(chuàng)造的母國會(huì)完全成為該種產(chǎn)品的進(jìn)口國。產(chǎn)品周期理論動(dòng)態(tài)的描述了跨國公司的發(fā)展階段以及對(duì)外直接投資如何一步一步的替代了原有的對(duì)外貿(mào)易。 </p><p><b>　　二、互補(bǔ)關(guān)系理論 </b></p><p>　　20世紀(jì)70年代，日本學(xué)者小島清在其代表性著作《對(duì)外貿(mào)易論》中提出了邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張的理論，指出對(duì)外直接投資與對(duì)外貿(mào)易之間存在互補(bǔ)關(guān)系。該理

7、論強(qiáng)調(diào)國際分工的重要性，將對(duì)外直接投資與對(duì)外貿(mào)易統(tǒng)一在國際分工的基礎(chǔ)上，指出國際直接投資并非簡(jiǎn)單的資金流動(dòng)，是包括了資本、技術(shù)、經(jīng)營管理和人力資本的總體轉(zhuǎn)移。該理論認(rèn)為，對(duì)外直接投資應(yīng)該從母國的邊際產(chǎn)業(yè)依次開始，即從在母國已經(jīng)或即將處于劣勢(shì)地位，但是在東道國具有顯著或者潛在的相對(duì)優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)開始轉(zhuǎn)移。小島清認(rèn)為，這種對(duì)外直接投資與對(duì)外貿(mào)易是相互補(bǔ)充、相互促進(jìn)的。將母國比較劣勢(shì)產(chǎn)業(yè)輸出，擴(kuò)大了比較優(yōu)勢(shì)的幅度，從而增加了貿(mào)易量并促進(jìn)母國國內(nèi)產(chǎn)

8、業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，增加就業(yè)，增進(jìn)社會(huì)福利，加速技術(shù)創(chuàng)新與擴(kuò)散。 </p><p>　　20世紀(jì)80年代，Markuson和Svensson也認(rèn)為對(duì)外直接投資與對(duì)外貿(mào)易是互補(bǔ)的關(guān)系。當(dāng)貿(mào)易障礙產(chǎn)生對(duì)外直接投資時(shí)，資源一般是流入進(jìn)口替代部門。如果資本的流動(dòng)不是由貿(mào)易障礙引起，而且主要流入出口部門，則對(duì)外直接投資與對(duì)外貿(mào)易就表現(xiàn)為互補(bǔ)關(guān)系。這種情況下，資本的流動(dòng)會(huì)帶來進(jìn)一步的國際分工和生產(chǎn)的專業(yè)化，從而對(duì)外貿(mào)易大規(guī)模增加。

9、 </p><p>　　三、不確定關(guān)系理論 </p><p>　　Patrie（1994）研究表明，對(duì)外直接投資與對(duì)外貿(mào)易的關(guān)系是不確定的，二者之間的關(guān)系取決于對(duì)外直接投資的目的。根據(jù)對(duì)外直接投資的目的，將其分為三類：（1）市場(chǎng)導(dǎo)向型對(duì)外直接投資，這種投資是跨國企業(yè)為逃避東道國嚴(yán)苛的貿(mào)易保護(hù)壁壘，迅速占有東道國市場(chǎng)，而對(duì)東道國進(jìn)行直接投資，實(shí)現(xiàn)當(dāng)?shù)厣a(chǎn)和當(dāng)?shù)劁N售。（2）生產(chǎn)導(dǎo)向型對(duì)外直接投

10、資，這種投資是跨國企業(yè)受到東道國廉價(jià)資源的吸引，出于降低生產(chǎn)成本的需要，對(duì)東道國進(jìn)行直接投資，產(chǎn)品可能在當(dāng)?shù)劁N售也可能出口到別的國家。（3）貿(mào)易促進(jìn)型對(duì)外直接投資，這種投資是跨國企業(yè)為了更好的配合自身的出口貿(mào)易，為企業(yè)的出口提供必要的服務(wù)而進(jìn)行的直接投資。這三種源于不同目的的對(duì)外直接投資中，市場(chǎng)導(dǎo)向型對(duì)外直接投資與對(duì)外貿(mào)易是相互替代的，而生產(chǎn)導(dǎo)向型和貿(mào)易促進(jìn)型對(duì)外直接投資與對(duì)外貿(mào)易是互補(bǔ)關(guān)系。 </p><p>

11、　　Head和Rise（2001）認(rèn)為，對(duì)外直接投資與對(duì)外貿(mào)易直接是替代還是互補(bǔ)的關(guān)系，與投資是垂直方式還是水平方式有關(guān)。他們利用數(shù)據(jù)分析了日本制造業(yè)對(duì)外直接投資與對(duì)外貿(mào)易的關(guān)系，總體上是互補(bǔ)的。但是，他們還發(fā)現(xiàn)，以垂直方式進(jìn)行對(duì)外直接投資的企業(yè)，投資與貿(mào)易的關(guān)系是互補(bǔ)的；以水平方式進(jìn)行投資的企業(yè)，投資與貿(mào)易的關(guān)系是替代的。 </p><p><b>　　四、啟示 </b></p>

12、;<p>　　目前，在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，對(duì)外直接投資與對(duì)外貿(mào)易的關(guān)系不完全是替代或者互補(bǔ)，更多的表現(xiàn)為相互影響，相互作用。自從我國加入WTO，對(duì)外貿(mào)易和對(duì)外直接投資活動(dòng)越來越頻繁。作為發(fā)展中國家，我國對(duì)外直接投資應(yīng)以生產(chǎn)為導(dǎo)向，積極尋求外國廉價(jià)資源，降低生產(chǎn)成本，以此實(shí)現(xiàn)對(duì)外投資與對(duì)外貿(mào)易的共同繁榮。 </p><p><b>　　參考文獻(xiàn)： </b></p>

13、<p>　　[1]Mundell， R. International Trade and Factor Mobility [J].America Economic Review， 1957 </p><p>　　[2]Vernon， R. International Investment and International Trade in the Product Cycle [J].Quarterly