浙江民企對外直接投資的現(xiàn)狀及前景研究【文獻綜述】

1、<p><b>　　文獻綜述</b></p><p>　　浙江民企對外直接投資的現(xiàn)狀及前景研究</p><p>　　改革開放以來，浙江的經(jīng)濟發(fā)展迅猛，以民營企業(yè)為主體的對外直接投資也處于快速發(fā)展階段，引起了國內外理論界的廣泛關注，形成了一系列相關研究成果和不少獨到的見解。</p><p>　　1 理論界關于對外直接投資的相關研究的歷史

2、回顧</p><p>　　1.1 國外關于對外直接投資的相關理論研究</p><p>　　全球經(jīng)濟一體化是世界經(jīng)濟發(fā)展的重要趨勢，而對外直接投資是促使這一趨勢發(fā)展的重要力量。二戰(zhàn)后，跨國公司的崛起使國際直接投資發(fā)展迅速，以西方跨國公司海外直接投資為研究對象的對外直接投資理論成為了西方主流優(yōu)勢理論。</p><p>　　廠商壟斷優(yōu)勢理論是較早的對外直接投資理論之一，該

3、理論是美國學者海默(Stephek Herbert Hymer)在其博士論文《國內企業(yè)的國際化經(jīng)營：一項對外直接投資的研究》（1960）中首次提出的。他根據(jù)廠商壟斷優(yōu)勢和寡占市場組織結構來解釋對外直接投資，并把跨國企業(yè)對外投資的動機與不完全競爭假設結合起來。海默認為對外直接投資的決定因素是企業(yè)擁有壟斷優(yōu)勢，而壟斷優(yōu)勢主要來源于產品和生產要素市場的不完全以及規(guī)模經(jīng)濟、政府介入、關稅所引起的市場不完全。</p><p&g

4、t;　　在對外直接投資綜合研究方面影響最大的是鄧寧（J.H. Dunning）,他在一篇《貿易經(jīng)濟活動的區(qū)位與跨國企業(yè):折衷理論探索》（1977）中從廠商特定資產所有權優(yōu)勢、內部化優(yōu)勢、國家區(qū)位優(yōu)勢三方面綜合解釋直接投資，強調了這幾種因素之間相互依賴、相互決定的關系，以及這種關系對直接投資的共同決定作用。該理論認為，在上述三項優(yōu)勢同時具備、缺一不可時，才能進行有利的對外直接投資。</p><p>　　隨著經(jīng)濟全球

5、化步伐的加快，發(fā)展中國家的對外直接投資取得了巨大發(fā)展，中小企業(yè)對外直接投資也成為一股巨大熱潮。美國經(jīng)濟學家威爾斯（Louis T. Wells）在《發(fā)展中國家企業(yè)國際化》（1977）一文中提出了小規(guī)模技術理論。他從三方面分析了發(fā)展中國家跨國企業(yè)的比較優(yōu)勢：（1）擁有為小市場需要提供服務的小規(guī)模生產技術；（2）在國外生產民族產品；（3）產品低價營銷戰(zhàn)略。</p><p>　　1.2 國內關于中國對外直接投資的相關理

6、論研究</p><p>　　隨著中國對外直接投資的不斷發(fā)展，國內學者也開始進行對外直接投資的理論研究。吳彬、黃韜在《二階段理論：外商直接投資新的分析模型》（1997.7）中提出了兩階段理論，即“經(jīng)驗獲得階段”和“利潤攝取階段”。前者是試探、熟悉或學習階段,企業(yè)希望在一定的時期內,獲得有關信息,積累經(jīng)驗。對于后一階段,企業(yè)希望其時間無限延續(xù),以獲取最大利潤。</p><p>　　邢建國在《我

7、國對外直接投資產業(yè)選擇初探》（1997.10）中說道：西方發(fā)達國家的對外直接投資本質上是資本過剩的產物,或者說,是資本輸出的一種新形式，稱之為“資本過剩型跨國投資”。而我國的對外直接投資是在經(jīng)濟發(fā)展的起步階段開始的,不僅不存在資本過剩的問題,而且國內建設資金嚴重短缺,大規(guī)模地吸引外資仍將是我國經(jīng)濟發(fā)展的一項十分艱巨的任務。因而我國的對外直接投資屬于“非資本過剩型的跨國投資”。同時他還指出“產業(yè)選擇”在發(fā)展中國家“非資本過剩型跨國直接投資

8、”中具有特殊重要的意義。從企業(yè)投資效益來看,合理的“產業(yè)選擇”也是對外直接投資不可缺少的環(huán)節(jié)。 </p><p>　　孫建中在《資本國際化運營——中國對外直接投資發(fā)展研究》（2000.4）中提出了中國對外直接投資的“綜合優(yōu)勢理論”，指出綜合優(yōu)勢表現(xiàn)在三方面：一是投資動機多極化；二是差別優(yōu)勢的多元化；三是發(fā)展空間的多角化。該理論認為中國兼具發(fā)達國家和發(fā)展中國家的特征，因此，其對外直接投資動機呈現(xiàn)多極化和綜合性；

9、與東道國相比又具有多層次、綜合性的差別優(yōu)勢；而且對外直接投資的各個階段并存、投資空間全方位以及投資主體多元性。</p><p>　　李欣在《浙江對外直接投資的分析與思考》（2000.8）中指出：浙江企業(yè)對外直接投資比較注重地緣文化優(yōu)勢。他認為浙江對外投資的主體主要有外貿專業(yè)公司；駐港澳的中資大型貿易集團；大型生產企業(yè)；大型工貿、技貿、農貿集團；大型金融多功能服務公司；中小型企業(yè)。并且，他還對浙江的對外投資產業(yè)進行

10、了分析，得出與全國產均水平相比,浙江對外投資的加工制造業(yè)比重明顯高于全國平均水平,但第三產業(yè)投資比重明顯偏低，主要原因是其原因主要是浙江省服務灶并無多大國際競爭力。</p><p>　　2 理論界關于浙江民企對外直接投資的相關研究的現(xiàn)狀</p><p>　　2.1 關于浙江民企對外直接投資優(yōu)劣勢的相關研究</p><p>　　朱春蘭在《浙江民營企業(yè)跨國優(yōu)劣勢分析》（

11、2009.11）中指出：浙江民營企業(yè)跨國經(jīng)營具有產業(yè)集群優(yōu)勢，浙江民企通過“家族制+產業(yè)集群”達到強勢企業(yè)目標，實現(xiàn)做大做強。專業(yè)市場跨國經(jīng)營對浙江民營企業(yè)的商品國際化、市場國際化和生產國際化帶來促進作用，成為浙江民企產品出口的“橋梁”。同時，浙江民企跨國經(jīng)營存在國際化經(jīng)營人才缺乏、管理能力不足、經(jīng)營融資困難等不足。</p><p>　　喬紅學在《浙江民營企業(yè)對外直接投資的SWOT分析》（2010.2）中指出：浙

12、江是民營經(jīng)濟發(fā)展比較好的省份,民營企業(yè)在全省企業(yè)總數(shù)中占很大比例。對外直接投資中,民營企業(yè)具有產業(yè)集群、創(chuàng)業(yè)精神和企業(yè)家資源、產權清晰、機制靈活等優(yōu)勢;也存在生命周期較短、投資方式比較單一、自主研發(fā)能力不強、缺乏投資長遠規(guī)劃等劣勢。同時,面臨相對區(qū)位優(yōu)勢、勞動力資源豐富、政策環(huán)境優(yōu)勢以及國際競爭激烈、融資較難的機遇和挑戰(zhàn)。</p><p>　　2.2 關于浙江民企對外直接投資現(xiàn)狀的相關研究</p>

13、<p>　　章偉坤在《浙江民營企業(yè)國際化的切入方式及動因分析》（2008.12）中寫道：對于浙江民營企業(yè)而言，企業(yè)希望通過FDI獲取某種或多種優(yōu)勢與資源，主要包括自然資源、市場資源與優(yōu)勢、效率優(yōu)勢以及技術資源與優(yōu)勢等促進企業(yè)發(fā)展所必須的要素條件。獲得戰(zhàn)略性資源成為近年來浙江民營企業(yè)對外直接投資的一個重要的推動因素，特別是推動了近年來浙江民營企業(yè)的海外并購行為。</p><p>　　李翀在《發(fā)展中國家學習

14、型對外直接投資——論發(fā)展中國家對外直接投資的原因》（2007.6）中指出：學習型直接投資不僅是發(fā)展中國家對發(fā)達國家直接投資的原因，而且是技術落后的發(fā)展中國家對技術先進的發(fā)展中國家直接投資的原因。中國企業(yè)開始對外直接投資，其中部分企業(yè)對外直接投資的目的，就是要獲得發(fā)達國家的先進技術。發(fā)展中國家獲得先進技術的途徑主要是對外直接投資和技術貿易兩種。直接投資的方式相對來說可以以較低的成本獲得技術，或者可以獲得比較先進的技術，對外直接投資將成為發(fā)

15、展中國家獲得先進技術的一種重要方式。</p><p>　　孫伍琴、王玉釧在《民營企業(yè)對外直接投資研究》（2008.6）中提到：浙江企業(yè)對外投資有3個特點：一是以民營企業(yè)為主，對外直接投資主體多元化；二是從對外直接投資企業(yè)家數(shù)來說，浙江一直排在全國首位；三是浙江對外直接投資的形式多樣，涉及各個領域。他們還指出浙江對外直接投資主要有六種形式：建立境外營銷網(wǎng)絡、設立境外加工生產企業(yè)、進行境外資源開發(fā)、創(chuàng)建境外研發(fā)機構、

16、跨國并購以及建立境外經(jīng)貿合作園區(qū)。</p><p>　　趙建華在《浙江境外經(jīng)貿合作區(qū)現(xiàn)狀分析》（2009.11）中寫道：境外經(jīng)貿合作區(qū)是我國實施"走出去"戰(zhàn)略的一項重要舉措。浙江省境外經(jīng)貿合作區(qū)采取"政府扶持，企業(yè)為主體、市場化經(jīng)營"的運作模式，建設主體為經(jīng)濟實力較強、跨國經(jīng)營經(jīng)驗豐富的企業(yè)，園區(qū)定位以中國優(yōu)勢產業(yè)在當?shù)氐漠a、供、銷集群中心為主，投資行業(yè)集中于輕工、機電、建

17、材、資源等領域。但是，園區(qū)企業(yè)入駐數(shù)量與計劃有一定差距，泰中羅勇工業(yè)園是所有合作區(qū)中完成情況最好的，被商務部評為"目前總體情況最好的工業(yè)園"。 </p><p>　　胡勇、李占衛(wèi)、李淼在《浙江對外直接投資發(fā)展階段的實證分析——兼對鄧寧投資發(fā)展階段理論的檢驗》（2009.1）中指出：浙江境外投資具有以下特點：一、對外直接投資主體多元化，私營企業(yè)異軍突起；二、對外直接投資主要集中在亞洲、歐洲、北美

18、；三、對外直接投資形式日益多樣化，但仍以貿易機構居多；四、對外直接投資以傳統(tǒng)優(yōu)勢產業(yè)為主。</p><p>　　2.3 關于浙江民企對外直接投資存在的問題及對策方面的相關研究</p><p>　　張承惠、朱明方在《我國企業(yè)對外投資的現(xiàn)狀、問題和政策建議》（2009.3）中指出：我國企業(yè)對外直接投資面臨著對外投資項目審批的環(huán)節(jié)偏多,效率低下；外匯審批制度手續(xù)復雜,時間長,影響投資機會和收益；

19、“走出去”項目人員出入境管理過于繁瑣,影響效率；在對待國企和民企、壟斷行業(yè)內外部企業(yè)上還存在政策差異；行業(yè)組織發(fā)育不夠,難以對企業(yè)海外投資活動給予實質性支持等問題。因此，他認為要解決這些問題就應該進一步強化落實“走出去”戰(zhàn)略的統(tǒng)籌組織工作；從企業(yè)需要出發(fā),改善現(xiàn)有的投資、外匯和人員出入境審批制度；加大稅收、融資政策等支持力度；構筑對外投資的風險評估與防范體系；加快海外投資的公共服務體系建設。</p><p>　　

20、馬鄭惟在《浙江省民營企業(yè)跨國直接投資問題探析》（2008.2）中指出：浙江境外投資主要存在5大問題及阻礙：（1）跨國投資規(guī)模偏??；（2）投資定位層次不高；（3）投資決策不科學，缺少完整規(guī)劃；（4）投資產品結構低級化；（5）缺乏投資長遠規(guī)劃及跨國交往的人才和經(jīng)驗。因此，他認為應從兩方面入手解決問題：一方面企業(yè)自身戰(zhàn)略和體制的制定改革，另一方面是政府職能和政策的轉變和支持。他還指出，技術獲取型投資要注重本土化，并且要尋求多方合作，確保投資項

21、目的成功率。</p><p>　　趙建華在《浙江境外經(jīng)貿合作區(qū)現(xiàn)狀分析》（2009.11）也指出：浙江的境外經(jīng)貿合作區(qū)也存在大量的問題，主要有東道國政策變化加大合作區(qū)建設難度；融資困難使園區(qū)建設面臨資金壓力；宣傳和政策支持不到位影響合作區(qū)招商進程。因此，他針對浙江省境外合作區(qū)建設目前存在的困難和問題，提出如下建議：（1）準確定位，形成海外產業(yè)鏈優(yōu)勢；（2）宣傳推廣，營造"走出去"發(fā)展氛圍；（3

22、）積極扶持，解決企業(yè)融資難題；（4）做好服務，降低企業(yè)投資風險。</p><p>　　3 理論界關于浙江民企對外直接投資相關研究的趨勢及述評</p><p>　　由于金融危機對世界經(jīng)濟造成了重大影響，對浙江民企對外直接投資更是造成了不小的沖擊，面對這一突出的經(jīng)濟現(xiàn)象，本人認為，今后理論界關于浙江民企對外直接投資相關研究的趨勢會偏向于研究金融危機下浙江民企對外投資存在的風險以及會遇到的機遇和

23、挑戰(zhàn)，而且理論界會讓企業(yè)更偏向于對外進行生產性直接投資，從而避開貿易壁壘和關稅壁壘。同時也會結合浙江民企自身的情況來研究預測未來浙江應往何處開拓對外直接投資的市場以及發(fā)展前景如何，此外，理論界應該會用集群式這一概念來研究浙江民企的對外直接投資。</p><p>　　綜上所述，以往的理論界對于浙江民企的對外直接投資的研究主要集中在浙江民營企業(yè)自身的優(yōu)劣勢、浙江民企對外投資的現(xiàn)狀、存在的問題以及對策上面。并且是在西方

24、對外直接投資理論的基礎上來解釋浙江民企的對外直接投資。這些研究主要是在理論界對于浙江對外直接投資的一些數(shù)據(jù)統(tǒng)計上整理得來的，或者是通過問卷調查的形式得出的結論，大多是表面上的研究。對浙江民企對外直接投資遇到的問題進行詳細深層研究的不多，對浙江民企對外直接投資的發(fā)展前景進行的研究也非常少。因此，本文將依據(jù)這些理論及相關資料，對浙江民企對外直接投資的現(xiàn)狀及前景進行研究分析，通過自己的努力嘗試去探索未來浙江民企對外直接投資的發(fā)展方向。同時通過

25、對浙江民企對外直接投資的研究來了解整個中國民企對外直接投資的狀況和特點，起到以小見大的作用。</p><p><b>　　參考文獻</b></p><p>　　[1]楊大楷，劉慶生，蔣萍.國際投資學[M].上海：上海財經(jīng)大學出版社，2003.</p><p>　　[2]張燕.中國對外直接投資產業(yè)選擇——基于產業(yè)升級的理論和實證研究[M].天津：

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