上市公司會計(jì)信息質(zhì)量對資本市場的影響研究【畢業(yè)論文】

1、<p><b>　　畢業(yè)論文</b></p><p><b>　?。?0_ _屆）</b></p><p>　　上市公司會計(jì)信息質(zhì)量對資本市場的影響研究</p><p>　　所在學(xué)院 商學(xué)院 </p><p>　　專業(yè)班級 會計(jì)

2、學(xué) </p><p>　　學(xué)生姓名 學(xué)號 </p><p>　　指導(dǎo)教師 職稱 </p><p>　　完成日期 年 月 日</p><p><b>　　摘 要</b>&

3、lt;/p><p>　　上市公司會計(jì)信息質(zhì)量是資本市場建設(shè)的重要內(nèi)容，是經(jīng)濟(jì)決策的重要依據(jù)，也是維護(hù)利害關(guān)系人，特別是維護(hù)投資人利益的重要因素。當(dāng)前人們在改進(jìn)上市公司會計(jì)信息質(zhì)量方面已經(jīng)做了很多工作，但大多缺乏系統(tǒng)的和理論上的把握，現(xiàn)有的國內(nèi)外理論研究比較成熟的成果也并不多。因此，深入研究上市公司會計(jì)信息質(zhì)量與資本市場的關(guān)系，探討改進(jìn)我國上市公司會計(jì)信息質(zhì)量的途徑，具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。</p>&

4、lt;p>　　本文著重探討上市公司會計(jì)信息質(zhì)量與資本市場的關(guān)系，分析上市公司會計(jì)信息質(zhì)量改進(jìn)的途徑。將以2010年上市公司A股作為研究對象，通過收集其數(shù)據(jù)資料來分析會計(jì)信息質(zhì)量與資本市場之間的關(guān)系，力圖找出對現(xiàn)有上市公司會計(jì)信息質(zhì)量進(jìn)行改進(jìn)的路徑，以加強(qiáng)我國資本市場建設(shè)。</p><p>　　關(guān)鍵詞：會計(jì)信息質(zhì)量；資本市場；影響</p><p><b>　　Abstract

5、</b></p><p>　　The listed company quality of accounting information is an important content of the construction of the capital market, is the economy, but also an important basis for decision-making ins

6、ide and outside the theoretical study of the comparatively mature achievement also is not much. Therefore, further study the public company accounting information quality and capital market, and explores the approaches t

7、o improve the relationship between the listed companies in China, the ways of accounting info</p><p>　　This paper focuses on the relationship between public company accounting information quality and capital

8、 market, analyzes public company accounting information quality improvement approach.In 2010 will be listed company A shares as the research object, by collecting the data to analyze the quality of accounting information

9、 and capital market, tries to find out the relationship between the listed company to existing accounting information quality improvement on the path to strengthen the construc</p><p>　　Keywords: The account

10、ing information quality; The capital market; Influence</p><p><b>　　目 錄</b></p><p>　　1 會計(jì)信息質(zhì)量和資本市場的相關(guān)理論1</p><p>　　1.1 會計(jì)信息質(zhì)量的涵義1</p><p>　　1.2 會計(jì)信息質(zhì)量的影響因素

11、1</p><p>　　1.3 公司治理和法律法規(guī)對會計(jì)信息質(zhì)量的要求3</p><p>　　1.4 會計(jì)信息質(zhì)量與資本市場的關(guān)系5</p><p>　　2 會計(jì)信息質(zhì)量對資本市場的影響及現(xiàn)狀分析8</p><p>　　2.1 會計(jì)信息質(zhì)量對資本市場的影響8</p><p>　　2.1.1會計(jì)信息質(zhì)量對上市公司

12、股票價(jià)格的影響8</p><p>　　2.1.2上市公司會計(jì)信息質(zhì)量對股票價(jià)格影響因素的綜合評價(jià)11</p><p>　　2.2 我國資本市場會計(jì)信息質(zhì)量的現(xiàn)狀分析12</p><p>　　2.2.1 我國資本市場的現(xiàn)實(shí)表現(xiàn)12</p><p>　　2.2.2上市公司會計(jì)信息質(zhì)量存在的問題13</p><p&g

13、t;　　3 改進(jìn)上市公司會計(jì)信息質(zhì)量的建議及措施16</p><p>　　3.1 完善會計(jì)準(zhǔn)則和會計(jì)制度16</p><p>　　3.2 完善內(nèi)外部制約16</p><p>　　3.3 完善會計(jì)信息市場17</p><p>　　3.4 完善市場道德建設(shè)18</p><p><b>　　結(jié) 論19

14、</b></p><p><b>　　參考文獻(xiàn)20</b></p><p>　　眾所周知，會計(jì)信息在資本市場發(fā)展中扮演著極其重要的角色，它是資本市場健康發(fā)展的根本基石，對反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果起著決定作用,它是金融市場上信息來源的重要渠道之一。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中,會計(jì)信息是企業(yè)財(cái)務(wù)決策的基礎(chǔ),它所揭示的財(cái)務(wù)狀況等方面的信息是投資者決策的重要依據(jù)。我國資

15、本市場發(fā)展時(shí)間相對較短，再加上體制不是很完善，這些年來有不少事件發(fā)生，例如瓊民源，銀廣夏等。這些都需要了解會計(jì)信息質(zhì)量對資本市場的影響、作用，只有規(guī)范了會計(jì)信息質(zhì)量，資本市場才能有序的進(jìn)行，健康的發(fā)展。</p><p>　　1 會計(jì)信息質(zhì)量和資本市場的相關(guān)理論</p><p>　　1.1 會計(jì)信息質(zhì)量的涵義</p><p>　　會計(jì)信息作為會計(jì)信息系統(tǒng)的輸出產(chǎn)品，是

16、企業(yè)會計(jì)活動的結(jié)果體現(xiàn)，其質(zhì)量問題一直是會計(jì)理論界和實(shí)務(wù)工作者關(guān)注的焦點(diǎn)，幾乎所有國家的會計(jì)規(guī)范機(jī)構(gòu)都對會計(jì)信息質(zhì)量做出不同程度的要求。</p><p>　　質(zhì)量是表征實(shí)體滿足規(guī)定或隱含需要能力的特性的總和。這個定義，既從收益角度也從成本角度闡述了質(zhì)量的概念。從收益角度，質(zhì)量意味著產(chǎn)品具有那些能夠滿足顧客需要從而使顧客滿意的特征；從成本角度，質(zhì)量意味著產(chǎn)品不具備那些導(dǎo)致產(chǎn)品失效和顧客不滿、顧客投訴的特征。<

17、/p><p>　　會計(jì)信息質(zhì)量是指會計(jì)信息滿足信息使用者需求的特征的總和。雖然會計(jì)信息質(zhì)量不像普通的產(chǎn)品質(zhì)量那樣與收益成本有著直觀的聯(lián)系，但是也同樣存在著是否讓信息使用者滿意的問題。與普通產(chǎn)品不同，會計(jì)信息的質(zhì)量很難通過技術(shù)手段進(jìn)行量化的衡量。迄今為止，人們用于評價(jià)會計(jì)信息質(zhì)量高低的標(biāo)準(zhǔn)依然是：信息是否真實(shí)、可靠，是否相關(guān)、有用、合規(guī)，等等。換言之就是真實(shí)程度高、可靠程度高、相關(guān)程度高、有用程度高、合規(guī)程度高等等的會

18、計(jì)信息是高質(zhì)量的會計(jì)信息，反之則反。也就是說，具有真實(shí)性、可靠性、相關(guān)性、有用性、合規(guī)性等等特征的會計(jì)信息是符合會計(jì)信息質(zhì)量要求的會計(jì)信息，否則就是不符合質(zhì)量要求。這種據(jù)以判斷會計(jì)信息質(zhì)量高低的標(biāo)準(zhǔn)，稱之為會計(jì)信息質(zhì)量特征。</p><p>　　1.2 會計(jì)信息質(zhì)量的影響因素</p><p>　　會計(jì)信息是作為緩解經(jīng)營者與債權(quán)人、股東、政府等利益相關(guān)者之間的信息不對稱出現(xiàn)的，隨著公司規(guī)模的

19、不斷擴(kuò)大和當(dāng)前資本市場的發(fā)展，這些利益相關(guān)者主要依靠這些會計(jì)信息作為相關(guān)的決策，并由此引起經(jīng)濟(jì)資源的配置。那么是什么因素影響著這些會計(jì)信息的質(zhì)量？</p><p>　　會計(jì)信息只有滿足可靠性的要求，才有助于使用者正確決策?？煽啃詫τ跁?jì)信息質(zhì)量的高低至關(guān)重要，但目前我國會計(jì)信息可靠性得不到保證，會計(jì)信息失真已成為困擾我國會計(jì)界，影響國家宏觀管理，誤導(dǎo)會計(jì)信息使用者決策的重要問題。對此，我們應(yīng)該有著明確的認(rèn)識。對于

20、這部分原因，我們只能努力降低其影響范圍和作用，使會計(jì)信息能更好地為使用者所服務(wù)。先前國內(nèi)一些學(xué)者都進(jìn)行過研究，如李瑞芬，許家林，朱遠(yuǎn)群等。以下對會計(jì)信息質(zhì)量的影響分析是通過他們的研究綜合分析出的：</p><p>　?。?）會計(jì)人員的職業(yè)道德觀念對會計(jì)信息質(zhì)量的影響</p><p>　　會計(jì)目標(biāo)之一是對社會經(jīng)濟(jì)單位——會計(jì)主體的經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行核算，所以會計(jì)工作不能獨(dú)立于社會活動，因此會計(jì)人員

21、作為社會的一員，必然存在于社會的大環(huán)境中，社會普遍的倫理道德、價(jià)值觀念不斷地影響和作用于會計(jì)人員?，F(xiàn)階段，社會上種種不良的思想傾向，社會整體修養(yǎng)素質(zhì)由于受文化水平、傳統(tǒng)思想因素的影響還不能普遍達(dá)到一個較高的水誰，思想覺悟千差萬別，在這種狀況下，部分會計(jì)人員不能建立起良好的職業(yè)道德是必然的。既使會計(jì)人員都具備良好的職業(yè)道德修養(yǎng)，但會計(jì)工作的社會性，也決定了會計(jì)信息質(zhì)量必將受到種種不良思想道德因素影響，如業(yè)務(wù)經(jīng)辦人提供無法核實(shí)的虛假原始憑證

22、，領(lǐng)導(dǎo)在會計(jì)審批中帶有傾向性等等。所有這些因素勢必會影響會計(jì)工作的進(jìn)行，降低了會計(jì)信息的質(zhì)量。鑒于此，我們不可能僅通過加強(qiáng)會計(jì)人員職業(yè)道德建設(shè)，達(dá)到保證會計(jì)信息質(zhì)量的目的。只有通過提高整個社會思想道德覺悟，重視整個社會道德修養(yǎng)，凈化整個會計(jì)道德環(huán)境，搞好精神文明建設(shè)，才可能降低會計(jì)信息受到此種環(huán)境因素影響程度，精神文明建設(shè)的長期性也決定了這種環(huán)境因素影響的長期性。</p><p>　?。?）貨幣價(jià)值變動對會計(jì)信息

23、質(zhì)量的影響</p><p>　　貨幣是衡量一切價(jià)值資源的尺度，貨幣對會計(jì)的影響是徹頭徹尾的，因?yàn)樨泿诺挠?jì)量屬性構(gòu)成會計(jì)計(jì)量的核心，會計(jì)離不開貨幣計(jì)量，貨幣為會計(jì)提供了計(jì)量企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的尺度，在許多經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中，貨幣從質(zhì)和量兩個方面計(jì)量經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的特征，因此，貨幣是會計(jì)不可缺少的因素。但是，既然會計(jì)計(jì)量實(shí)質(zhì)上是貨幣計(jì)量，把貨幣單位視為會計(jì)計(jì)量的尺度，一個令人困擾的問題便應(yīng)運(yùn)而生，這就是：單位貨幣的價(jià)值是否穩(wěn)定

24、。從理論上講，要得到正確的計(jì)量結(jié)果，用作計(jì)量的尺度，其本身應(yīng)當(dāng)是不變的。不幸的是，雖然貨幣單位被人們普遍地用于會計(jì)計(jì)量，它的價(jià)值實(shí)際上是不穩(wěn)定的，長期不變或較小變動是極為罕見的，多數(shù)是變動的，有時(shí)甚至劇烈變動，在這種條件下，通過傳統(tǒng)的會計(jì)方法，用價(jià)值變動的貨幣計(jì)量的結(jié)果，必然導(dǎo)致會計(jì)信息是不準(zhǔn)確的。針對普遍存在的物價(jià)上漲，幣值下降狀況（即通貨膨脹），會計(jì)應(yīng)該采取什么辦法來加以補(bǔ)救，這是還未很好解決的一個世界性難題。這樣由于貨幣變動因素對

25、會計(jì)信息質(zhì)量的影響就仍具有長期性。</p><p>　?。?）會計(jì)工作的慣性和會計(jì)改新的滯后性對會計(jì)信息質(zhì)量的影響</p><p>　　社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境并非凝固不變，而是不斷運(yùn)動著的。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國企業(yè)間的競爭逐漸尖銳化和復(fù)雜化，企業(yè)間的合并、收購、兼并等形式將會形成一種潮流，公司向集團(tuán)化、巨大型化方向發(fā)展又使市場競爭顯得更加激烈，在占領(lǐng)市場、分割資源和搜集人才的競爭中會因?yàn)樵S多無法預(yù)見

26、的因素導(dǎo)致出現(xiàn)無法預(yù)料的情況。受經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響巨大的會計(jì)不能很快地適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變動而變更，傳統(tǒng)的會計(jì)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)量手段、核算方法、報(bào)告方式都可能因?yàn)槌霈F(xiàn)了新的經(jīng)濟(jì)情況而不適應(yīng)，一些傳統(tǒng)的會計(jì)觀念也受到了沖擊。會計(jì)改革也總是由經(jīng)濟(jì)新情況———會計(jì)理論研究———會計(jì)實(shí)踐應(yīng)用這一規(guī)律進(jìn)行的，會計(jì)改革的滯后規(guī)律決定了這一矛盾得不到根本解決，從而影響會計(jì)信息質(zhì)量。</p><p>　　會計(jì)信息的供需矛盾影響會計(jì)信息質(zhì)量<

27、;/p><p>　　在市場經(jīng)濟(jì)條件下，會計(jì)信息也可以認(rèn)為是一種商品，是一種特殊的信息商品，也應(yīng)該適用于商品的供需規(guī)律。作為一種商品化的社會資源———會計(jì)信息同樣也有供給方和需求方，會計(jì)信息商品的載體為現(xiàn)行的會計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告；供給方為提供會計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告的會計(jì)主體，是單一的；需求方為會計(jì)信息的使用者，是廣泛的，會計(jì)信息的需求者也可以從數(shù)量上劃分出成千上萬個團(tuán)體和個人。所有需求者都試圖從財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告中獲取所需的信息，用于決策，因

28、此需求者為了自身的利益需要廣泛的會計(jì)信息真實(shí)的企業(yè)資料。供給者卻不能提供滿足所有使用者需求的所有信息和真實(shí)情況。</p><p>　　1.3 公司治理和法律法規(guī)對會計(jì)信息質(zhì)量的要求</p><p>　　根據(jù)我國最新頒布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則--基本準(zhǔn)則》規(guī)定八個質(zhì)量特征:“可靠性、相關(guān)性、可理解性、可比性、實(shí)質(zhì)重于形式、謹(jǐn)慎性、及時(shí)性、重要性”。</p><p><

29、b>　?。?）信息的可靠性</b></p><p>　　《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則--基本準(zhǔn)則》第十二條規(guī)定：“企業(yè)應(yīng)當(dāng)以實(shí)際發(fā)生的交易或者事項(xiàng)為依據(jù)進(jìn)行會計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，如實(shí)反映符合確認(rèn)和計(jì)量要求的各項(xiàng)會計(jì)要素以及其他相關(guān)信息，確保會計(jì)信息的真實(shí)可靠，內(nèi)容完整。”</p><p>　　可靠性是對會計(jì)核算工作和會計(jì)信息的基本質(zhì)量要求。如果會計(jì)信息不能真實(shí)、客觀地反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的

30、實(shí)際情況，勢必?zé)o法滿足有關(guān)方面的需要。如果提供的會計(jì)信息是虛假的、歪曲的、不僅不能發(fā)揮會計(jì)的作用，而且還將導(dǎo)致錯誤的決策。</p><p><b>　?。?）信息的相關(guān)性</b></p><p>　　《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則--基本準(zhǔn)則》第十三條規(guī)定：“企業(yè)提供的會計(jì)信息應(yīng)當(dāng)與財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告使用者的經(jīng)濟(jì)決策需要相關(guān)，有助于財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告使用者對企業(yè)過去、現(xiàn)在或者未來的情況作出評價(jià)或

31、者預(yù)測。”</p><p>　　信息的預(yù)測價(jià)值和確證價(jià)值是可以統(tǒng)一的。例如，關(guān)于企業(yè)擁有的資產(chǎn)數(shù)量和結(jié)構(gòu)信息，對于使用者來說，既可以用來預(yù)測企業(yè)利用現(xiàn)有機(jī)遇和應(yīng)付不利的形式的能力，也可以證明過去對企業(yè)資產(chǎn)數(shù)量和結(jié)構(gòu)以及計(jì)劃經(jīng)營活動的預(yù)測和結(jié)果的相一致性。同時(shí)，預(yù)測未來的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績以及鼓勵和工資的支付、證券價(jià)格的變動等使用者更加關(guān)心的事項(xiàng)，常常以關(guān)于財(cái)務(wù)狀況和過去經(jīng)營業(yè)績的信息為基礎(chǔ)。 </p&

32、gt;<p>　?。?）信息的可理解性</p><p>　　《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則--基本準(zhǔn)則》第十四條規(guī)定：“企業(yè)提供的會計(jì)信息應(yīng)當(dāng)清晰明了，便于財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告使用者理解和使用?！?lt;/p><p>　　在會計(jì)核算中要堅(jiān)持上述基本要求，會計(jì)記錄應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確、清晰，填制會計(jì)憑證、登記會計(jì)賬簿必須要做到依據(jù)合法、賬戶對應(yīng)關(guān)系清楚、文字摘要完整等等。</p><p>&l

33、t;b>　　（4）信息的可比性</b></p><p>　　《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則--基本準(zhǔn)則》第十五條規(guī)定：“企業(yè)提供的會計(jì)信息應(yīng)當(dāng)具有可比性?！?lt;/p><p>　　可比性也是會計(jì)信息質(zhì)量的一項(xiàng)重要要求。它包括兩個方面的含義，即同一企業(yè)在不同時(shí)期的縱向可比，不同企業(yè)在同一時(shí)期的橫向可比。要做到這兩個方面的可比，就必須要做到：同一個企業(yè)不同時(shí)期發(fā)生的相同的或者相類似的交易、事項(xiàng)

34、，應(yīng)當(dāng)采用同一種會計(jì)政策，不得隨意更改。不同企業(yè)發(fā)生的相同或者相似的交易、事項(xiàng)，也應(yīng)當(dāng)采用規(guī)定的會計(jì)政策、確保會計(jì)信息口徑一致、相互可比。</p><p><b>　?。?）實(shí)質(zhì)重于形式</b></p><p>　　《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則--基本準(zhǔn)則》第十六條規(guī)定：“企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照交易或者事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行會計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，不應(yīng)僅以交易或者事項(xiàng)的法律形式為依據(jù)?！?lt;/

35、p><p>　　要真是反映交易或者事項(xiàng)，就必須根據(jù)他們的實(shí)質(zhì)和經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)，而不是僅僅依據(jù)它們的法律形式進(jìn)行核算和反映。交易或者其他事項(xiàng)的實(shí)質(zhì)，并不是與它們的法律形式外在面貌相一致。實(shí)質(zhì)重于形式就是要求對會計(jì)要素進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量的時(shí)候，應(yīng)重視交易的實(shí)質(zhì)，而不是管它采用何種方式。</p><p><b>　?。?）信息的重要性</b></p><p>　　

36、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則--基本準(zhǔn)則》第十七條規(guī)定：“企業(yè)提供的會計(jì)信息應(yīng)當(dāng)反映與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的所有重要教育或者事項(xiàng)。”</p><p>　　重要性的意義在于：對會計(jì)信息的使用者來說，對經(jīng)營決策起著重要影響的會計(jì)信息是最需要的。而且，對不重要的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)簡化核算，可以省下人力物力和財(cái)力，符合成本效益原則。</p><p><b>　?。?）信息的謹(jǐn)慎性</b&

37、gt;</p><p>　　《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則--基本準(zhǔn)則》第十八條規(guī)定：“企業(yè)對交易或者事項(xiàng)進(jìn)行會計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎，不應(yīng)高估資產(chǎn)或者收益、低估負(fù)債或者費(fèi)用?！?lt;/p><p>　　謹(jǐn)慎性的要求體現(xiàn)于會計(jì)核算的整個過程，在會計(jì)上應(yīng)用的最多。例如，對應(yīng)收賬款提取壞賬準(zhǔn)備，就是對預(yù)計(jì)不能收回的貨款先行作為本期費(fèi)用，再計(jì)入當(dāng)期損益，以后確實(shí)無法收回的時(shí)候沖銷壞賬準(zhǔn)備；還有固定資產(chǎn)

38、采用加速折舊法等等。</p><p><b>　?。?）信息的及時(shí)性</b></p><p>　　《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則--基本準(zhǔn)則》第十九條規(guī)定：“企業(yè)對于已經(jīng)發(fā)生的交易或者是想，應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行會計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，不得提前或者延后。”</p><p>　　會計(jì)信息的價(jià)值在于幫助使用者作出經(jīng)濟(jì)決策，具有時(shí)效性。報(bào)告如果不適當(dāng)?shù)耐涎?，就很可能失去其相關(guān)性

39、。對會計(jì)信息的使用者沒有任何意義，甚至可能誤導(dǎo)使用者。</p><p>　　上述八項(xiàng)會計(jì)信息的要求，在實(shí)務(wù)中，常常需要在各項(xiàng)中權(quán)衡取舍。其目的是為了更好的實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)，更好的方便信息的使用者，作出正確的決策。</p><p>　　1.4 會計(jì)信息質(zhì)量與資本市場的關(guān)系</p><p>　　資本市場是市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,資本市場的完善和發(fā)展與上市公司財(cái)務(wù)有著千

40、絲萬縷的聯(lián)系:一方面,上市公司財(cái)務(wù)通過籌資和投資聯(lián)系資本市場,資本市場成為投資者和上市公司相互投資和籌資的鏈條;另一方面,資本市場的運(yùn)作要借助于一定的信息,其中最主要的就是財(cái)務(wù)信息,因此財(cái)務(wù)信息與資本市場融為一體,密不可分。</p><p>　　資本市場的穩(wěn)定和發(fā)展,不僅與上市公司現(xiàn)有業(yè)績相關(guān),更與投資者對市場發(fā)展的未來預(yù)期以及由此確立的投資信心相關(guān)。為確保這一信心的穩(wěn)定,保證資本市場誠信至關(guān)重要。投資者投資能夠

41、得到有效保護(hù),資本市場能夠促進(jìn)資本形成和有效配置,是資本市場穩(wěn)定發(fā)展的心理支撐。支撐這個基柱的關(guān)鍵是信息披露問題,即披露的信息必須確保證券價(jià)格及時(shí)、準(zhǔn)確、全面地反映每個上市公司經(jīng)營的基本情況和整個資一市場的風(fēng)險(xiǎn)狀況。只有在此基礎(chǔ)上,投資者才能對未來進(jìn)行合理預(yù)期,進(jìn)而作出理性的投資選擇、購買自己偏好的證券,上市公司進(jìn)而從投資者手中得到相應(yīng)的資源配置,這樣公司的融資成本與其風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營業(yè)績的前景相符合,達(dá)到了資本市場有效配置資源的目的。所以說

42、資本市場實(shí)際上是信息市場,信息披露是否及時(shí)、準(zhǔn)確,信息披露的全面性是建立公眾對資本市場的信心基礎(chǔ)。</p><p>　　資本市場本質(zhì)上是一個產(chǎn)權(quán)交易的場所，它所體現(xiàn)的關(guān)系是一種產(chǎn)權(quán)關(guān)系，而會計(jì)信息具有維護(hù)和保障產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)性功能作用。資本市場與會計(jì)信息的聯(lián)系是天然的。一方面，會計(jì)信息為資本市場的產(chǎn)生和發(fā)展提供了信息和管理的保障，另一方面，資本市場復(fù)雜的產(chǎn)權(quán)關(guān)系又為會計(jì)信息技術(shù)的發(fā)展提供了環(huán)境與條件。</p&g

43、t;<p>　　(1)會計(jì)信息對資本市場的影響</p><p>　　①會計(jì)信息理論和行為為資本市場的產(chǎn)生提供理論基礎(chǔ)和技術(shù)保障。復(fù)式簿記理論的發(fā)現(xiàn)促進(jìn)了產(chǎn)權(quán)計(jì)量方法的完善，以及剩余索取權(quán)思想的產(chǎn)生和企業(yè)主體概念的形成，資本市場得以形成。</p><p>　?、跁?jì)信息對產(chǎn)權(quán)的維護(hù)與保障功能促進(jìn)資本市場的升華。會計(jì)信息披露和外部監(jiān)管等方面為資本市場提供了服務(wù)，促進(jìn)了資本市場的發(fā)

44、展和完善。</p><p>　?、巯冗M(jìn)的現(xiàn)代會計(jì)信息理念促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)全球化，從而推動了資本市場國際化的進(jìn)程。由于有了會計(jì)信息的內(nèi)部控制和外部監(jiān)督，資本市場便能充分地發(fā)揮籌資、投資、定價(jià)和資源配置功能，并在復(fù)雜的產(chǎn)權(quán)關(guān)系下不斷拓展新的功能，擴(kuò)大規(guī)模，最終成為市場經(jīng)濟(jì)體系中最重要和最核心的市場。</p><p>　　(2)資本市場對會計(jì)信息的影響</p><p>　　①資

45、本市場的不斷發(fā)展，促進(jìn)了會計(jì)信息生產(chǎn)技術(shù)的不斷完善。資本市場日益復(fù)雜的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)促使企業(yè)披露更多有用的信息，以滿足產(chǎn)權(quán)所有者了解財(cái)產(chǎn)安全狀況和進(jìn)行決策的需要，而企業(yè)會計(jì)信息的生產(chǎn)者必須不斷提高自身的素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力才能滿足這種需要。投資人了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動情況和變動原因的需要促成了財(cái)務(wù)狀況變動表的出現(xiàn)，而更加詳細(xì)地了解資金運(yùn)動情況及派現(xiàn)能力的需要又促使財(cái)務(wù)狀況變動表改為現(xiàn)金流量表。此外企業(yè)之間相互控股和子公司的出現(xiàn)促成了合并報(bào)表編制技術(shù)的

46、出現(xiàn)和完善。</p><p>　?、谫Y本市場的不斷發(fā)展，促進(jìn)了會計(jì)信息生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)地位的提高和體系的完善。十七世紀(jì)的英國在經(jīng)歷了南海事件之后將對會計(jì)信息、外部審計(jì)等方面的要求作為重要的法律條文寫入了《公司法》;二十世紀(jì)三十年代的經(jīng)濟(jì)危機(jī)促使美國制定了公認(rèn)會計(jì)原則。我國1990年資本市場開始形成，1993年就出臺了第一部會計(jì)準(zhǔn)則，以后會計(jì)準(zhǔn)則處于不斷的修改與完善之中，直到2006年出臺與國際趨同的會計(jì)準(zhǔn)則。</p

47、><p>　　③由于資本市場與經(jīng)濟(jì)乃至人類社會生活的密切聯(lián)系，也使會計(jì)信息的影響范圍日益擴(kuò)大。會計(jì)信息不再局限于管理者和生產(chǎn)者之間的傳播，更多的社會公眾開始關(guān)注、利用會計(jì)信息，會計(jì)信息成為經(jīng)濟(jì)生活的重要元素。</p><p>　　2 會計(jì)信息質(zhì)量對資本市場的影響及現(xiàn)狀分析</p><p>　　會計(jì)信息對資本市場的主要作用是為資本市場提供基礎(chǔ)性的信息，是資本市場運(yùn)轉(zhuǎn)的重要

48、元素。它所揭示的財(cái)務(wù)狀況等方面的信息是投資者決策的重要依據(jù)，因此對資本市場具有相當(dāng)大的影響。股票價(jià)格作為資本市場運(yùn)轉(zhuǎn)的宏觀體現(xiàn)，會計(jì)信息對資本市場的影響可以通過股票價(jià)格反映出來，但會計(jì)信息對股票價(jià)格是否起到?jīng)Q定性的影響，還沒有一個統(tǒng)一的結(jié)論。本文就對會計(jì)信息質(zhì)量對股票的影響來分析其對資本市場的影響。</p><p>　　2.1 會計(jì)信息質(zhì)量對資本市場的影響</p><p>　　2.1.1會

49、計(jì)信息質(zhì)量對上市公司股票價(jià)格的影響</p><p>　　假設(shè)會計(jì)信息質(zhì)量越高，與股票價(jià)格成正相關(guān)性。對投資者的幫助就越大，因此可以減少投資的風(fēng)險(xiǎn)，使股票的價(jià)格越高。因此假設(shè)會計(jì)信息質(zhì)量與股票價(jià)格成正比。</p><p>　　會計(jì)信息質(zhì)量評價(jià)指標(biāo)權(quán)重的確定</p><p>　　會計(jì)信息質(zhì)量評價(jià)綜合得分由會計(jì)信息的可靠性B1（真實(shí)性C1，完整性C2，可比性C3，謹(jǐn)慎性C

50、4，實(shí)質(zhì)重于形式C5），相關(guān)性B2（及時(shí)性C6，重要性C7，明晰性C8,其他C9）組成，綜合得分為A。</p><p>　　可靠性各指標(biāo)權(quán)重的確定</p><p>　　1 4 6 7 6</p><p>　　1/4 1 3/4 7/4 3/2</p><p>　　B1-C= 1/6 4/3 1 1 3/2</p>

51、<p>　　1/7 4/7 1 1 6/7</p><p>　　1/6 2/3 7/6 1 1 </p><p>　　求出最大特征根λmax及其權(quán)重向量A</p><p>　　λmax=5.558 A=［0.5022，0.1321，0.1001，0.0622，0.2034］T </p><p>　　（2）相關(guān)性各指標(biāo)權(quán)重的

52、確定</p><p>　　1 2 3 7 </p><p>　　B2-C= 1/2 1 1 5/2</p><p>　　1/3 1 1 5/4</p><p>　　1/7 2/5 4/5 1</p><p>　　求出最大特征根λmax及權(quán)重向量A：</p><p>　　λ

53、max＝3.629，A＝［0.5714，0.1851，0.1625，0.0810］T</p><p>　　（3）總體模型各指標(biāo)權(quán)重的確定</p><p>　　建立綜合評價(jià)體系包括可靠性和相關(guān)性兩個方面的準(zhǔn)則，這兩個準(zhǔn)則的判斷矩陣A-B為：</p><p><b>　　1 2</b></p><p>　　A-B= 1

54、/2 1</p><p>　　求出最大特征根λmax及權(quán)重向量A：</p><p>　　λmax＝2，A＝［0.6667，0.3333］T</p><p>　　通過上面計(jì)算結(jié)果，經(jīng)過對各個上市公司的會計(jì)信息質(zhì)量綜合打分如下：</p><p>　　表1 上市公司會計(jì)信息質(zhì)量綜合得分：</p><p>　　設(shè)因變量（X）

55、樣本股票在2010年末收盤價(jià)減去其均值再除以標(biāo)準(zhǔn)差</p><p>　　自變量（Y）上市公司會計(jì)信息質(zhì)量綜合得分</p><p>　　下面使用的數(shù)據(jù)來自中國證監(jiān)會（巨潮資訊網(wǎng)）披露的我國A股上市公司的2010年年報(bào)。通過大智慧股票分析軟件，獲取上述股本的收盤價(jià)，為了使數(shù)據(jù)更準(zhǔn)確，將每一項(xiàng)減去其均值再除以標(biāo)準(zhǔn)差，來消除不同量綱造成的影響。</p><p>　　表 2

56、各指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)</p><p>　　資料來源：來自中國證監(jiān)會（巨潮資訊網(wǎng)）</p><p>　　X=-0.427+0.603Y</p><p>　　T=（3.12） （4.57）</p><p>　　R2=0.746 F=89.37 D.W=1.561</p><p>　　從上可以看出，方程的整體擬合度達(dá)到了74

57、.6%，說明自變量與因變量具有較強(qiáng)的相關(guān)性。經(jīng)過F分布表可以得知方程整體通過顯著性水平0.05的體驗(yàn)。查D.W表，D.W值通過統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)，說明方程中的誤差項(xiàng)無自相關(guān)。從而分析出會計(jì)質(zhì)量與股價(jià)成一定程度的正相關(guān)，會計(jì)信息質(zhì)量越高，股票價(jià)格也就相應(yīng)提高。</p><p>　　2.1.2上市公司會計(jì)信息質(zhì)量對股票價(jià)格影響因素的綜合評價(jià)</p><p>　　影響股票價(jià)格的因素是多方面的。但股票價(jià)格的

58、內(nèi)在決定因素應(yīng)是確定的，由會計(jì)收益、每股凈資產(chǎn)等會計(jì)信息計(jì)算確定的股票內(nèi)在價(jià)值應(yīng)是股票價(jià)格的決定因素，股票價(jià)格隨著公司收益的變動而變動應(yīng)是資本市場的正?，F(xiàn)象，也是實(shí)現(xiàn)資源有效配置的最佳途徑。而現(xiàn)在我國許多投資人寧愿相信資產(chǎn)重組、借殼上市等信息給他們形成的各種幻想，也不愿意相信會計(jì)信息給他們提供的關(guān)于公司價(jià)值的信息。導(dǎo)致這種現(xiàn)象有兩條重要的原因不容忽視：</p><p>　　我國上市公司除部分龍頭企業(yè)外業(yè)績普遍偏低

59、，難以對過高的股價(jià)形成支撐投資人在希望自己買入的股票能夠上漲的意愿支使下，往往希望重組、借殼等概念能對股價(jià)形成心理支撐，而這些概念給人的想象空間確實(shí)也很大，機(jī)構(gòu)和莊家可以趁機(jī)拉抬股價(jià)以吸引更多的投資人買入，在大家普遍看好、普遍參與的情況下再出貨，投資人往往會被高位套牢，若要選擇長期持有承擔(dān)的損失會更高。假如，公司的業(yè)績優(yōu)良并成長性較高，投資人一方面可取得股票價(jià)格上漲帶來的收益，另一方面即使股票價(jià)格下跌，也可以通過長期持有股票獲得較高分紅

60、，獲取可觀的投資收益，從而不會形成追漲殺跌的局面，可以保證資本市場的平穩(wěn)運(yùn)行。</p><p>　　(2)會計(jì)信息失真問題嚴(yán)重，影響了投資人對會計(jì)信息的信任。會計(jì)信息本是企業(yè)與投資人溝通的橋梁和聯(lián)結(jié)的紐帶，但會計(jì)信息的提供者即企業(yè)管理當(dāng)局出于自利目的，可能會向投資人提的信息，從而多侵占企業(yè)的利益而損害投資人的利益。在我國的資本市場，會計(jì)信息失真問題更為嚴(yán)重。原因之一是我國資本市場特殊的資本結(jié)構(gòu)，即國有股一股獨(dú)大的

61、問題。在特殊的資本結(jié)構(gòu)背景下，中小投資者參與企業(yè)管理的主動性不足，投資者更關(guān)心怎樣從股票買賣中獲取差價(jià)收益，而不太關(guān)心會計(jì)信息是是否真實(shí)，甚至希望企業(yè)提供虛假但具有較高收益的會計(jì)信息，以滿足其賺取差價(jià)的需求。在我國的投資人當(dāng)中，很少有人愿意把獲取股利作為投資收益主要來源，因?yàn)槠髽I(yè)報(bào)告的投資收益很低，即使有的企業(yè)報(bào)告的投資收益不低，但分派的股利卻很低，而且獲取股利收益還要交納20%的個人所得稅，投資人唯一感興趣的就是自己持有的股票能夠上漲

62、。投資人長期投資觀念的淡薄，縱容了企業(yè)管理當(dāng)局利用信息優(yōu)勢侵占投資人利益的行為。原因之二是我國會計(jì)信息披露監(jiān)管政策處于不斷修改、完善階段，從某種程度上也給造假者一定的可乘之機(jī)。在資本市場成立初期，我國很多國有企業(yè)在改制上市過程中由于受股票發(fā)行額</p><p>　　綜上所述，會計(jì)信息應(yīng)為資本市場股票價(jià)值的決定要素，股票價(jià)格受國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策、投資心理、收入水平等多種因素的影響。可能會與股票價(jià)值發(fā)生背離，這應(yīng)屬一種

63、正常的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。</p><p>　　2.2 我國資本市場會計(jì)信息質(zhì)量的現(xiàn)狀分析</p><p>　　會計(jì)信息對反應(yīng)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果起著決定作用，它是資本市場上信息來源的重要渠道之一。資本市場的穩(wěn)定和發(fā)展，不僅與上市公司現(xiàn)有的業(yè)績相關(guān)，更與投資者對資本市場的投資信息有關(guān)。確保這一信心的重要因素，就要確保會計(jì)信息的質(zhì)量。本文通過查閱相關(guān)資料，結(jié)合各界前輩的觀點(diǎn)，進(jìn)行整理、歸納，對資本市

64、場會計(jì)信息質(zhì)量的現(xiàn)狀有自己的看法：</p><p>　　2.2.1 我國資本市場的現(xiàn)實(shí)表現(xiàn)</p><p>　　我國資本市場的發(fā)展較晚，與西方國家資本市場不成熟時(shí)期的特征相似，即會計(jì)信息的披露不能適應(yīng)資本市場發(fā)展的要求。但與西方有所不同的是，我國資本市場低效或無效的直接原因是會計(jì)信息披露問題，而會計(jì)信息披露的問題又在很大程度上受資本市場定位的影響，所以我國資本市場的定位不僅影響到會計(jì)信息披

65、露，也影響到資本市場的效率。</p><p>　　我國學(xué)者的實(shí)證研究結(jié)果表明，上市公司存在著明顯的利潤操縱行為。經(jīng)過相關(guān)調(diào)查，會計(jì)信息的嚴(yán)重失真導(dǎo)致了33%的投資者不信任上市公司的會計(jì)信息，41.96%的投資者對上市公司會計(jì)信息持“有疑慮但不確定”的態(tài)度。真實(shí)性是會計(jì)信息質(zhì)量最基本的要求。所謂真實(shí)性就是指會計(jì)信息真實(shí)客觀地反映經(jīng)濟(jì)活動，準(zhǔn)確地揭示各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動所包含的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容。上市公司必須真實(shí)、及時(shí)、充分地提供給信

66、息需求者。失真的會計(jì)信息有些是由于會計(jì)人員技術(shù)性失真，但是我國主要是表現(xiàn)在合法性上的失真。財(cái)政部多次進(jìn)行大范圍的會計(jì)信息質(zhì)量調(diào)查，調(diào)查結(jié)果顯示：我國有超過80%以上的會計(jì)公司信息存在不同程度的失真，如損益不實(shí)、虛列資產(chǎn)等等。另外，被檢查單位會計(jì)基礎(chǔ)工作的問題也很突出，明顯存在記賬不規(guī)范、賬賬不符、賬實(shí)不符等。我國自資本市場發(fā)展的十幾年歷程中，不乏會計(jì)信息造假的例子，像瓊民源、sT紅光、銀廣夏等。如銀廣夏管理舞弊案件。銀廣夏通過偽造購銷合

67、同，偽造出口報(bào)關(guān)單，偽造免稅文件，虛開增值稅發(fā)票等手段，虛構(gòu)主營業(yè)務(wù)收入，虛構(gòu)巨額利潤，欺騙投資者，嚴(yán)重?fù)p害了投資者的利益。由此可見，會計(jì)信息造假的形式五花八門，造假環(huán)節(jié)遍布各個環(huán)節(jié)，從股份發(fā)行</p><p>　　2005年-2010年，中國證監(jiān)會對上市公司做出行政處罰的數(shù)量如下</p><p>　　表3 證監(jiān)會對上市公司的處罰統(tǒng)計(jì)</p><p>　　資料來源：

68、中國證監(jiān)會網(wǎng)站</p><p>　　由此可見我國經(jīng)濟(jì)市場問題一直居高不下，直到去年才有所降低，有待改善。但在我國資本市場發(fā)展越來越快，上司公司越來越多的大背景下仍然將問題案件控制在比較穩(wěn)定的狀況，政府所做的努力是不容忽視的。</p><p>　　2.2.2上市公司會計(jì)信息質(zhì)量存在的問題</p><p>　　2010年中國證監(jiān)會公布了41項(xiàng)行政處罰決定，被罰人員達(dá)10

69、0多人，其中會計(jì)信息披露違規(guī)是其處罰的重點(diǎn)。目前我國會計(jì)信息市場上，企業(yè)管理者壟斷、控制著會計(jì)信息的生產(chǎn)和供給。會計(jì)信息的披露的隨意性、不充分性、滯后性以及虛假性十分普遍，嚴(yán)重?fù)p害會計(jì)信息需求者的利益。此外，由于我國的會計(jì)法規(guī)依然不是很健全；投資者會計(jì)知識很少，甚至看不懂會計(jì)報(bào)告；投資者的法律意識淡薄，并沒有意識到自己對會計(jì)信息的所有權(quán)，或意識到了卻不能保護(hù)好。</p><p>　　會計(jì)信息披露不真實(shí)以及不充分&

70、lt;/p><p>　　這是我國目前最普遍存在的問題，也是政府一直在努力調(diào)整的地方。比如最近的著名的科龍電器案件。</p><p>　　證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于廣東科龍電器股份有限公司涉嫌證券違法違規(guī)案件調(diào)查終結(jié)報(bào)告》，調(diào)查結(jié)果表明，顧雛軍等人涉嫌犯罪行為共有八類。分別為：侵占挪用科龍電器財(cái)產(chǎn)；采用關(guān)聯(lián)交易詐騙科龍電器財(cái)產(chǎn)累計(jì)2.278億元；詐騙國有土地及或侵占科龍電器相關(guān)利益；虛假出資或抽逃注冊資金

71、；為掩蓋挪用、侵占江西科龍資金的目的，編制虛假銀行票證，提供虛假財(cái)務(wù)報(bào)告；利用虛假證明文件，騙取公司登記注冊，并偽造公司印章，從事虛構(gòu)收入等活動；在深圳開設(shè)賬外秘密賬戶，涉嫌轉(zhuǎn)移科龍資金；以廣告費(fèi)名義挪用科龍電器8033萬元用于非法目的。報(bào)告稱，顧雛軍等人及格林柯爾系有關(guān)公司涉嫌侵占、挪用科龍電器財(cái)產(chǎn)累計(jì)發(fā)生額為34.85億元。</p><p>　　①不真實(shí) 上市公司為了提高自己的聲譽(yù)和股票的市價(jià),獲得籌資的方

72、便和業(yè)績評價(jià), 往往弄虛作假,虛構(gòu)利潤,粉飾報(bào)表,給投資者以經(jīng)營狀態(tài)良好、盈利能力較強(qiáng)的假象,使投資者做出錯誤的判斷和決策,造成投資者的損失及社會資源配置的浪費(fèi)。</p><p>　　②不充分 主要表現(xiàn)在:第一,關(guān)聯(lián)交易披露不充分。首先,關(guān)聯(lián)方關(guān)系的會計(jì)揭示不全面。其次,關(guān)聯(lián)交易要素揭示不全面。最后,關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)關(guān)系交易揭示不清晰。第二,資金去向及利潤構(gòu)成的信息披露不充分。第三,一些重要事項(xiàng)的披露不充分。例如,公

73、司董事、監(jiān)事、高層管理人員的持股變動情況披露不充分。</p><p>　　（2）會計(jì)信息披露監(jiān)管低效</p><p>　　為提高會計(jì)信息披露質(zhì)量，引導(dǎo)證券市場的良性發(fā)展。我國有關(guān)部門先后制訂并發(fā)布了數(shù)十項(xiàng)相關(guān)的法律法規(guī)，如《中華人民共和國公司法》、《企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告條例》、《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》、《上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表披露細(xì)則》等。新《會計(jì)法》自頒布實(shí)施以來，財(cái)政部也加大了會計(jì)改革的力

74、度，出臺了《企業(yè)會計(jì)制度》，對《非貨幣性交易》《債務(wù)重組》等準(zhǔn)則進(jìn)行了實(shí)質(zhì)性修改。這些重大舉措，為提高上市公司會計(jì)信息質(zhì)量和財(cái)務(wù)報(bào)告透明度打下了堅(jiān)實(shí)的制度基礎(chǔ)。</p><p>　　然而，證券市場的違規(guī)現(xiàn)象并沒有隨著這些制度的頒布實(shí)施而減少，繼瓊民源、紅光、東方鍋爐,ST鄭百文之后，又暴露出了銀廣夏、ST黎明等會計(jì)造假惡性案件。這一系列的問題都說明，我國現(xiàn)有的會計(jì)信息監(jiān)管模式缺乏效率和明確的規(guī)范。很多上市公司都存

75、在著信息不充分的情況，但是從決策有用觀來看，公司被強(qiáng)制披露過多的會計(jì)信息，一方面會給企業(yè)帶來一定的透明風(fēng)險(xiǎn)，令一方面會大大增加信息披露的成本，很明顯這不符合成本效益原則。從會計(jì)信息的需求者來看，過于復(fù)雜全面的會計(jì)信息會模糊到更重要的信息，使會計(jì)信息無法得到有效的利用，導(dǎo)致兩種低效率的情況：一是會計(jì)信息需求者自己對會計(jì)信息進(jìn)行分析，這種個體化信息不符合規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)；二是不具備信息分析能力的使用者甚至放棄了分析，這會增加投資的盲目性和投機(jī)性

76、，使資本市場走向低效率。低效率的會計(jì)信息披露不利于社會資源的有效配置，會降低市場的積極性，所以上市公司更多的進(jìn)行選擇性披露。</p><p>　　會計(jì)人員的素質(zhì)有待提高</p><p>　　首先從學(xué)歷方面，比如臺州市財(cái)政局會計(jì)管理部門對全市的會計(jì)人員的基本情況進(jìn)行了調(diào)查統(tǒng)計(jì)，調(diào)查發(fā)現(xiàn)會計(jì)人員整體素質(zhì)有待提高。全市共有會計(jì)從業(yè)人員50485人，其中取得初級會計(jì)師專業(yè)技術(shù)資格的人數(shù)為10375

77、人，取得中級會計(jì)專業(yè)技術(shù)資格的人數(shù)為2438人，取得高級會計(jì)專業(yè)技術(shù)資格的人數(shù)是221人。在學(xué)歷方面，具有大學(xué)?？茖W(xué)歷的人數(shù)為19787人，具有大學(xué)本科學(xué)歷的人數(shù)為5605人，本科以上學(xué)歷為31人?？傮w來看，目前會計(jì)人員的專業(yè)技術(shù)資格和學(xué)歷偏低，提高會計(jì)人員整體素質(zhì)將是會計(jì)管理部門今后長期的一項(xiàng)重點(diǎn)工作。</p><p>　　此外在會計(jì)人員行為上，在激烈的市場競爭下，有些會計(jì)人員不是以提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量求生存、謀發(fā)展，

78、而是違背職業(yè)道德，迎合某些客戶的不當(dāng)要求，出具不實(shí)的報(bào)告來拉業(yè)務(wù)，進(jìn)行不正當(dāng)?shù)母偁?。有些注冊會?jì)師一面對客戶進(jìn)行審計(jì)，一面又向客戶提供咨詢服務(wù)。為此而受治于人，喪失獨(dú)立性。殊不知獨(dú)立性恰恰是會計(jì)人員賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。正是由于上述問題的嚴(yán)重存在，導(dǎo)致我國會計(jì)信息質(zhì)量不過關(guān)的現(xiàn)象很普遍。</p><p>　　3 改進(jìn)上市公司會計(jì)信息質(zhì)量的建議及措施</p><p>　　根據(jù)前面對我國上市公

79、司的會計(jì)信息質(zhì)量的現(xiàn)狀分析，還有其影響因素的分析?？梢钥闯?，隨著我國資本市場的不斷發(fā)展，資本市場的規(guī)范程度也在不斷提高，會計(jì)信息質(zhì)量也逐步提高。但是，仍然存在著問題，影響著資本市場的市場秩序，尤其是損害了股東的利益。因此本文提出一些治理會計(jì)信息質(zhì)量問題的對策，進(jìn)而提高上市公司會計(jì)信息質(zhì)量。</p><p>　　3.1 完善會計(jì)準(zhǔn)則和會計(jì)制度</p><p>　　首先，從立法上，可以看出，對

80、于會計(jì)舞弊行為，在各種法規(guī)中都用各自的敘述描述，并無統(tǒng)一的名詞加以定性，這就給上市公司管理當(dāng)局連同中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行“包裝”提供了模棱兩可的意見，不十分清楚什么樣的數(shù)據(jù)變更才是合法的，什么樣的陳述是屬于非法的“虛假、誤導(dǎo)性陳述”，相關(guān)法律也未提及如何判斷虛假、誤導(dǎo)性陳述以及重大隱瞞的標(biāo)準(zhǔn)。因此,這方面亟待完善。其次，立法條文。處罰及量刑依據(jù)處罰及量刑依據(jù)不十分清晰。許多的規(guī)定中用了“情節(jié)嚴(yán)重”、“數(shù)額較大”等依據(jù),但這一依據(jù)的可操作性不強(qiáng)，因

81、此要有具體的補(bǔ)充規(guī)定。最后,在由誰承擔(dān)責(zé)任方面，應(yīng)進(jìn)一步明確規(guī)定企業(yè)的會計(jì)責(zé)任由企業(yè)經(jīng)理人員承擔(dān)；利用會計(jì)信息系統(tǒng)舞弊，導(dǎo)致會計(jì)信息嚴(yán)重失真者，其最終責(zé)任人應(yīng)是作為自然人的企業(yè)經(jīng)理人員，企業(yè)經(jīng)理人員因此而受民事、甚至刑事嚴(yán)懲。美國20世紀(jì)20年代經(jīng)濟(jì)大危機(jī)前后，虛假會計(jì)信息充斥證券市場，政府通過法律將會計(jì)責(zé)任明確界定及經(jīng)理人員并予重罰，由此較好地杜絕了虛假會計(jì)信息的泛濫，這一經(jīng)驗(yàn)值得我們借鑒。</p><p>　

82、　我國的會計(jì)準(zhǔn)則正在向國際會計(jì)準(zhǔn)則靠攏，逐步實(shí)現(xiàn)準(zhǔn)則國際化協(xié)調(diào)。但筆者認(rèn)為在制定準(zhǔn)則的過程中，應(yīng)充分考慮我國實(shí)際的經(jīng)濟(jì)背景，制定既符合國際化發(fā)展趨勢，又體現(xiàn)本土特色的會計(jì)準(zhǔn)則。在制定會計(jì)準(zhǔn)則的過程中，應(yīng)采納業(yè)界、理論界各方面的意見，使會計(jì)準(zhǔn)則能夠滿足各方利益集團(tuán)的需要。</p><p>　　3.2 完善內(nèi)外部制約</p><p>　　首先應(yīng)當(dāng)培育經(jīng)理人市場,增強(qiáng)經(jīng)營者的競爭意識和危機(jī)感。其

83、次是進(jìn)一步規(guī)范和促進(jìn)我國證券市場建設(shè),鼓勵市場并購行為,活躍資本市場,通過資本市場的有效運(yùn)行將替換機(jī)制引入專業(yè)經(jīng)理人才市場,同時(shí)在企業(yè)內(nèi)部建立對經(jīng)營者的基于其經(jīng)營成果的有效合同激勵機(jī)制(如使經(jīng)營者部分持股或給予其股票購買選擇權(quán)等):一方面,完善目前“企業(yè)經(jīng)營業(yè)績考核體系”；另一方面,可以引用國際先進(jìn)的業(yè)績考核方法,結(jié)合公司自身情況加以改進(jìn),從而更好地促進(jìn)經(jīng)營者從公司整體利益和長遠(yuǎn)利益的角度進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營決策。此外,應(yīng)強(qiáng)化外部監(jiān)督和內(nèi)部監(jiān)督

84、,加強(qiáng)對經(jīng)營者的行為約束。應(yīng)按現(xiàn)代企業(yè)制度的要求,健全企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu),明確董事會、監(jiān)事會和經(jīng)營者的責(zé)、權(quán)、利,可以考慮將會計(jì)按其職能和作用的不同分成內(nèi)部管理會計(jì)和對外報(bào)告會計(jì),前者仍屬企業(yè)內(nèi)部委托——代理網(wǎng)絡(luò)的一環(huán),受托于經(jīng)營者,起參謀和決策支持作用,后者則直接受托于董事會,起反映和監(jiān)督作用。同時(shí),要明確界定對外報(bào)告會計(jì)部門的產(chǎn)權(quán),即擁有據(jù)實(shí)核算反映權(quán)和監(jiān)督權(quán),但以不損害經(jīng)營者的經(jīng)營決策權(quán)為限,不得擅自干涉經(jīng)營者的決策甚至替代其作出

85、決策。同時(shí)為抑制對外報(bào)告會計(jì)人員其與經(jīng)營者“串謀”欺騙所有者、出</p><p>　　3.3 完善會計(jì)信息市場</p><p>　　會計(jì)信息對于不同的利益相關(guān)者而言是一種權(quán)利的體現(xiàn)，一旦利益相關(guān)者發(fā)生利益沖突時(shí)，會計(jì)信息“面紗”后蘊(yùn)藏的各項(xiàng)權(quán)利便顯現(xiàn)出來。從本質(zhì)上說，會計(jì)信息質(zhì)量的形成過程是外部利益相關(guān)者—用戶的需求質(zhì)量與內(nèi)部利益相關(guān)者—管理當(dāng)局的供給質(zhì)量經(jīng)過多次博弈，實(shí)現(xiàn)某種利益均衡的過

86、程，也是會計(jì)信息需求質(zhì)量與供給質(zhì)量雙向逼近的過程。</p><p>　　會計(jì)信息供給與需求作為矛盾的統(tǒng)一體，它們在相互作用的過程中共同決定著會計(jì)信息質(zhì)量，任何忽視需求質(zhì)量的行為，都不可能形成令用戶滿意的供給質(zhì)量。因此，培育有效的會計(jì)信息需求主體，為會計(jì)信息的產(chǎn)生提供“引致需求”，對高質(zhì)量會計(jì)信息的形成具有重要的作用。</p><p>　　我國上市公司需求主體缺乏的主要原因是所有制結(jié)構(gòu)方面的

87、原因，因此，在我國，要培育有效的會計(jì)信息需求主體，首先就是要進(jìn)一步積極推進(jìn)政治經(jīng)上市公司對外披露的會計(jì)信息質(zhì)量的影響因素分析濟(jì)體制的改革，規(guī)范政府行為，實(shí)現(xiàn)出資人與管理者雙重職能的有效分離，重新界定政府在會計(jì)信息市場中的主體地位；其次，培育真正基于市場的投資主體，無論是大股東還是中小股東都能從自身的利益出發(fā)，根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績做出投資與否的判斷，理清自身與被投資上市公司的關(guān)系；最后，作為上市公司最大債權(quán)人的銀行，也應(yīng)加快改革步伐，規(guī)范自

88、身的借貸行為，努力擺脫政府行為的干預(yù)，根據(jù)上市公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)做出符合自身利益的決策。</p><p>　　3.4 完善市場道德建設(shè)</p><p>　　加強(qiáng)道德倫理建設(shè)，建設(shè)和諧社會我們知道，不管是制度的會計(jì)還是技術(shù)的會計(jì)，其最終的執(zhí)行者都是人，影響人的行為的因素有很多，由于現(xiàn)實(shí)生活世界的人既是理性經(jīng)濟(jì)人，也是理性道德人，因此，加強(qiáng)道德倫理建設(shè)對提高會計(jì)信息質(zhì)量至關(guān)重要。<

89、/p><p>　?。?）加強(qiáng)對會計(jì)人員的職業(yè)道德教育</p><p>　　會計(jì)人員是會計(jì)信息的直接制造者,雖然他們也要服從單位負(fù)責(zé)人的領(lǐng)導(dǎo),但對于虛假會計(jì)信息的產(chǎn)生,他們負(fù)有不可推卸的責(zé)任。國家和會計(jì)工作管理部門,應(yīng)不斷加強(qiáng)對會計(jì)人員的思想教育和業(yè)務(wù)素質(zhì)的檢查,促進(jìn)會計(jì)人員思想水平不斷提高,使其能自覺抵制會計(jì)信息造假行為,以不斷提高我國會計(jì)信息的可信程度。</p><p&g

90、t;　?。?）建立獎懲和市場退出機(jī)制,提高造假成本</p><p>　　首先加大執(zhí)法力度和懲罰力度,糾正各種形式的“人治”傾向。要從立法、執(zhí)法上對造假單位及責(zé)任人進(jìn)行經(jīng)濟(jì)處罰或刑事處罰,使其付出傾家蕩產(chǎn)、聲名狼籍甚至是坐牢的代價(jià);其次,盡快建立民事賠償制度,對參與造假的,無論是公司還是評估師,只要侵害了公民的合法利益,受害人就可以提起訴訟;第三是要實(shí)行市場退出機(jī)制,對那些不遵守行業(yè)操守、不守信用的單位和個人,要將

91、其驅(qū)逐出相關(guān)產(chǎn)業(yè)。</p><p><b>　　結(jié) 論</b></p><p>　　會計(jì)信息是資本市場的重要組成要素，會計(jì)信息的披露應(yīng)適應(yīng)資本市場發(fā)展的需要。我國資本市場的現(xiàn)實(shí)是會計(jì)信息披露當(dāng)中存在過多的盈余管理行為，會計(jì)的利潤記錄功能被演化為利潤創(chuàng)造功能，這與我國資本市場的發(fā)展是不協(xié)調(diào)的，其結(jié)果是投資人在資本市場當(dāng)中承擔(dān)過高的投資風(fēng)險(xiǎn)，國家的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)。

92、本文的研究立足于分析會計(jì)信息與資本市場發(fā)展不協(xié)調(diào)的原因，并提出相應(yīng)的解決策略。</p><p>　　本文的研究形成的主要結(jié)論有:</p><p>　　(l)會計(jì)信息與資本市場是相互依存的關(guān)系。一方面會計(jì)信息在維護(hù)產(chǎn)權(quán)、保障契約的執(zhí)行和節(jié)約交易費(fèi)用方面發(fā)揮著重要的作用，資本市場是所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)完全分離的市場，投資人投資權(quán)益的保障和投資決策都有有賴于會計(jì)信息，資本市場的發(fā)展和資源配置功能的有效

93、發(fā)揮也有賴于會計(jì)所提供的高質(zhì)量的會計(jì)信息;另一方面資本市場的發(fā)展也促進(jìn)了會計(jì)信息生產(chǎn)技術(shù)和會計(jì)信息標(biāo)準(zhǔn)的提高，我國資本市場國際化過程中會計(jì)準(zhǔn)則的國際化變革就是明顯例證。</p><p>　　會計(jì)信息應(yīng)充分滿足資本市場發(fā)展的需要。要充分發(fā)揮會計(jì)信息在資本市場的基礎(chǔ)性作用，必須進(jìn)行自我完善。我國資本市場的現(xiàn)實(shí)表明，會計(jì)信息在資本市場的作用并沒有充分發(fā)揮，投資人對會計(jì)信息的重視程度不夠。解決會計(jì)信息重視不足的問題一是靠

94、國家的國宏經(jīng)濟(jì)政策的引導(dǎo)和約束，更重要的是提高會計(jì)信息自身的質(zhì)量和透明度，以滿足和吸引投資者關(guān)注會計(jì)信息，使其從中獲得穩(wěn)定的收益，有強(qiáng)烈的愿望去關(guān)注會計(jì)信息的質(zhì)量，形成制約虛假會計(jì)信息披露的社會環(huán)境。</p><p>　　(3)會計(jì)信息既然是資本市場發(fā)展的重要因素，國家應(yīng)從宏觀層面盡量保證會計(jì)信息的質(zhì)量和供給。會計(jì)準(zhǔn)則是會計(jì)信息生產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)，會計(jì)準(zhǔn)則的完善有利于會計(jì)信息質(zhì)量的提高，國家適時(shí)出臺與國際趨同的會計(jì)政策是

95、明智之舉，當(dāng)然會計(jì)準(zhǔn)則在不斷完善的同時(shí)應(yīng)完善會計(jì)準(zhǔn)則的法律環(huán)境。</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)</b></p><p>　　[1]朱丹、屈騰龍.影響會計(jì)信息披露的供給因素分析[J].財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐，2008（1）．</p><p>　　[2]汪壽成、張玲.論會計(jì)信息的真實(shí)性[J].財(cái)會月刊，2001（8）．</p><

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