上市公司會計(jì)信息披露問題研究畢業(yè)論文

1、<p><b>　　畢業(yè)論文任務(wù)書</b></p><p>　姓名： 學(xué)院：會計(jì)學(xué)院</p><p>　班級：2008級1班專業(yè)：財(cái)務(wù)管理</p><p>　畢業(yè)論文題目：上市公司會計(jì)信息披露問題研究</p><p>　立題目的和意義：立題目的：研究上市公司會計(jì)信息披露問題，最主要的目的就是為了促使上市公司披露

2、出來的會計(jì)信息具有較高的透明度，即具有可靠性、充分性、及時性和相關(guān)性等質(zhì)量特征，以此引導(dǎo)投資者正確決策確保資源的有效配置，保證證券市場健康有序的發(fā)展。立題意義：認(rèn)真研究我國上市公司會計(jì)信息披露的現(xiàn)狀，客觀分析會計(jì)信息披露過程中存在的問題，再次基礎(chǔ)上提出切合證劵市場的改進(jìn)對策，對規(guī)范上市公司會計(jì)信息披露體系、推動證券市場吃醋發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。</p><p>　技術(shù)要求與工作計(jì)劃：技術(shù)要求：1．選題適當(dāng)，符合

3、本專業(yè)的研究范疇。2．論文內(nèi)容充實(shí)、論點(diǎn)論據(jù)充分、英文摘要準(zhǔn)確。3．邏輯結(jié)構(gòu)嚴(yán)謹(jǐn)、層次清晰、文字簡練、術(shù)語規(guī)范、數(shù)學(xué)模型（案例分析）運(yùn)用適當(dāng)，圖表形式正確。工作計(jì)劃：1．指導(dǎo)教師做論文撰寫講解，審定題目，制訂資料的收集計(jì)劃。2．實(shí)習(xí)期間指導(dǎo)教師通過電話、互聯(lián)網(wǎng)與學(xué)生隨時溝通，了解論文資料收集和提綱寫作情況。3．返校后論文質(zhì)量監(jiān)控小組做開題審查。4．指導(dǎo)教師對論文進(jìn)行審閱和修改，推薦優(yōu)秀論文。5．論文質(zhì)量監(jiān)控小組做論文定稿的審查。6．評閱

4、教師做論文評閱。7．學(xué)院答辯委員會組織論文答辯。</p><p>　時間安排：2011.11.14—11.18　審定畢業(yè)論文題目，指導(dǎo)學(xué)生如何撰寫畢業(yè)論文提綱。2011.11.21—11.25 審定畢業(yè)論文提綱，完成開題審查。2011.12.25—05.03 畢業(yè)實(shí)習(xí)、搜集資料、完成論文初稿寫作。2012.05.04—05.12 學(xué)生返校，向指導(dǎo)老師提交論文初稿，接受中期檢查。2012.05.13—06.0

5、1 修改論文并定稿。2012.06.02—06.06 上交畢業(yè)論文，論文驗(yàn)收。2012.06.07—06.15 畢業(yè)論文答辯。2012.06.15—06.17 上交裝訂稿和電子版，論文成績評定。</p><p>　指導(dǎo)教師要求：（簽字） 　 年 月 日</p><p>　教研室主任意見：（簽字） 　 年 月 日</

6、p><p>　院長意見：（簽字） 　 年 月 日</p><p><b>　　畢業(yè)論文審閱評語</b></p><p><b>　　畢業(yè)論文審閱評語</b></p><p>　　畢業(yè)論文答辯評語及成績</p><p><b>　　Abstr

7、act</b></p><p>　　Accounting information is the tie connecting listed company with investors, creditors and other relative aspects, disclosing accounting information in listed company is the footstone o

8、f the development of security market, its quality affects the interest of investors > creditors and the relative aspects, the operation of security market and the efficient configuration of resources. The normalizatio

9、n of accounting information disclosure is very helpful to maintain the securities market抯 order, ge</p><p>　　Accounting information disclosure has been one of the most important investigations in accounting

10、since then. This dissertation focuses on the condition of accounting information disclosure, analyzes the economics reason that information disclosure, and research how to improve the listed company accounting informatio

11、n disclosure. First of all, it illustrates and defines the related concepts on accounting information disclosure of listed company, introduces accounting information disclosure proce</p><p>　　Keywords: Liste

12、d company; Accounting information; Accounting information disclosure</p><p><b>　　1緒論</b></p><p><b>　　1.1研究背景</b></p><p>　　近十多年以來，隨著我國整體經(jīng)濟(jì)和證券市場的發(fā)展壯大，信息披露無論從會計(jì)

13、政策會計(jì)理 論還是股票發(fā)行方式、市場監(jiān)管等諸多方面都發(fā)生了翻天覆地的變化。社會公眾各級管理部門對 上市公司信息披露，尤其是會計(jì)信息披露的真實(shí)性、完整性、及時性寄了很高的期望。而且，隨著我加入WT0’我國的資本市場和貨幣市場將逐步與國際接軌，銀行等金融機(jī)構(gòu)和投資者的經(jīng) 營投資理念以及操作方式都將發(fā)生變化，人們將越來越多地依據(jù)上市公司的經(jīng)營業(yè)績和財(cái)狀況做 出貸款或投資決策，以及操作計(jì)劃。上市公司的會計(jì)信息披露對行業(yè)監(jiān)管、公司自身的穩(wěn)定及市

14、場的良性發(fā)展具有不可替代的作用，同時也為企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理者，外部關(guān)部門和人員提供有用 的財(cái)務(wù)信息，使信息需求者了解公司的財(cái)務(wù)狀況及盈利情況等信息，以便做出合理決策。</p><p>　　1.2研究目的和意義</p><p><b>　　1.2.1研究目的</b></p><p>　　會計(jì)信息是上市公司信息披露的主要內(nèi)容，它是聯(lián)系上市公司和投資者

15、的橋梁，也是維系證 券市場的紐帶。在現(xiàn)代公司制企業(yè)中，上市公司是組織嚴(yán)密、規(guī)范化程度高、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)最嚴(yán)格的 公司形式，是公司企業(yè)的典范。如果上市公司提供的會計(jì)信息質(zhì)量不高，尤其是信息中存在誤導(dǎo)、 虛假和重大遺漏的情況，將會嚴(yán)重?fù)p害廣大投資者的利益，影響證券市場的正常運(yùn)行。在我國， 上市公司的會計(jì)信息披露質(zhì)量明顯存在著不真實(shí)、不及時、不充分等問題，會計(jì)造假事件嚴(yán)重。 我國上市公司存在大面積的財(cái)務(wù)舞弊，不僅嚴(yán)重挫傷了投資者對會計(jì)信息及證券市場

16、的信心，更 破壞了我國證券市場的健康有序發(fā)展，使市場環(huán)境籠罩于上市公司和注冊會計(jì)師共同舞弊的灰色 狀態(tài)之中。</p><p>　　因此，研究上市公司會計(jì)信息披露問題，最主要的目的就是為了促使上市公司披露出來的會 計(jì)信息具有較高的透明度，即具有可靠性、充分性、及時性和相關(guān)性等質(zhì)量特征，以此引導(dǎo)投資 者正確決策，確保資源的有效配置，保證我國證券市場健康有序的發(fā)展。</p><p><b&

17、gt;　　1.2.2研究意義</b></p><p>　　由于特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，上市公司的出現(xiàn)與發(fā)展較西方發(fā)達(dá)國家相比比較晚，會信息披露仍然 存在相當(dāng)多的問題，嚴(yán)重?fù)p害了會計(jì)信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，阻了股票市場的健康發(fā)展。 而且上市公司的會計(jì)信息失真問題，擾亂了證券市場的運(yùn)行秩序，誤導(dǎo)了投資者特別是中小投資 者，嚴(yán)重?fù)p害了投資者向上市公司投資的信心，動搖了證券市場發(fā)展的基石，破壞了證券市場的透明性

18、原則和公平性原則，不利于資本市場的建立和規(guī)范發(fā)展，其直接后果就是社會的有限資源 得不到最優(yōu)配置，證券市場效率機(jī)制功能不能得到有效發(fā)揮，進(jìn)而導(dǎo)致國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)混亂，使國 民經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控達(dá)不到應(yīng)有的效果，這對社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的建立具有不可估量的負(fù)面影 響，從而有悖于經(jīng)濟(jì)體制改革的初衷。</p><p>　　認(rèn)真研究上市公司會計(jì)信息披露的現(xiàn)狀，客觀分析會計(jì)信息披露過程中存在的問題，在此基 礎(chǔ)上提出切合證券市場實(shí)際的改

19、進(jìn)對策，對規(guī)范上市公司會計(jì)信息披露體系、推動我國證券市場 持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。</p><p>　　1.3國內(nèi)外研究現(xiàn)狀</p><p>　　1.3.1 國外研究現(xiàn)狀</p><p>　　Simon 和 Kar shun wong (2001) it 《A study of the rela-tionship between corporate gove

20、rnance structures and the extent of voluntary disclosure, Journal of International)》中研究了香港 610 家上市</p><p>　　公司董事會中獨(dú)立董事比例、審計(jì)委員會是否存在、董事長是否兼任總經(jīng)理以及董事會中家族成 員比例這四個公司治理因素與自愿性信息披露程度之間的關(guān)系，研究表明:存在審計(jì)委員會的公司 其自愿性信息披露程度就高

21、；董事會中家族成員比例越高的公司，其自愿性披露程度就越低；獨(dú) 立董事的比例與自愿性披露程度正相關(guān)，但不顯著；董事長和總經(jīng)理為一人的公司自愿披露程度 比兩職分離的公司低，結(jié)果不顯著【1】。</p><p>　　Chau f R Gray (2002) th 《An architecture for a space-based reconfigurable protocol chip》一文中 研究了香港、新加坡上市公

22、司所有權(quán)結(jié)構(gòu)和自愿性信息披露之間的關(guān)系，研究表明:外部所有權(quán)結(jié) 果的比例與自愿性信息披露正相關(guān)關(guān)系【2】.|</p><p>　　Frankel和Li （2003）在《Prouduction information Costs ，and Ecomic Organization》分析了企業(yè)所處的信息環(huán)境和管理者與外部投資者之間的信息不對稱以及由此導(dǎo)致的內(nèi)部人交易。管理者 和外部投資者之間的信息不對稱【3】。<

23、;/p><p>　　1.3.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀</p><p>　　我國證券市場尚不成熟，經(jīng)過十多年的發(fā)展，在會計(jì)信息披露方面已經(jīng)取得了較大成績，己 經(jīng)初步形成了《證券法》為主體，相關(guān)行政法規(guī)、規(guī)章等為補(bǔ)充的、全方位、多層次的上市公司 會計(jì)信息披露制度體系框架。</p><p>　　劉立國在《公司治理與信息質(zhì)量關(guān)系的實(shí)證研究》得出結(jié)論：解決上市公司的信息 失真問題，應(yīng)該從完

24、善公司治理入手。</p><p>　　屈文洲在《我國上市公司信息披露違規(guī)的動因?qū)嵶C研究》。(2007）通過實(shí)證檢驗(yàn)表明：大股東掏空程度、內(nèi)幕交易程度以及盈余管理程度與公司信息披露違規(guī)行為正相關(guān)。</p><p>　　彭世平在《建立有效的上市公司信息報喜監(jiān)管體系中》分析認(rèn)為：當(dāng)前我國上市公司信息披 露監(jiān)管體系中完全依靠行政管理部門進(jìn)行監(jiān)管約束是低效的，無法有效地阻止上市公司信息披露 的違規(guī)行

25、為，進(jìn)而提出改進(jìn)監(jiān)管理念和模式的思路一修改發(fā)行制度，在適當(dāng)時機(jī)實(shí)行注冊制；加 大信息披露立法和執(zhí)法的力度；建立和完善中小投資者司法救濟(jì)機(jī)制。</p><p>　　1.4研究內(nèi)容和方法 </p><p><b>　　1.4.1研究內(nèi)容</b></p><p>　　文章按照從理論到實(shí)務(wù)的研究思路開展論述，始終圍繞著上市公司會計(jì)信息披露問題來進(jìn)行 理

26、論與實(shí)務(wù)研究。首先對上市公司會計(jì)信息披露的相關(guān)理論進(jìn)行了探討，闡明了會計(jì)信息披露的 基本概念，指出了目前我國上市公司會計(jì)信息披露存在的問題。然后，從內(nèi)外兩個反面分析上市 公司會計(jì)信息披露存在問題的成因。最后基于前文的理論基礎(chǔ)總結(jié)出完善我國上市公司會計(jì)信息 披露的對策與建議，以達(dá)到提高上市公司披露的會計(jì)信息質(zhì)量的目的，進(jìn)而使其向國際化方向發(fā) 展這一必然趨勢得以實(shí)現(xiàn)。</p><p><b>　　1.4.2

27、研究方法</b></p><p>　　本文在寫作過程中，主要采用了兩種分析方法：</p><p>　　第一、規(guī)范分析與實(shí)證分析相結(jié)合。所謂實(shí)證分析，即只對事實(shí)做客觀描述，而不對行為結(jié) 果做出價值判斷，主要回答“是什么”。所謂規(guī)范分析，它研究判斷經(jīng)濟(jì)行為“好”、“壞”的標(biāo) 準(zhǔn)，并用這些標(biāo)準(zhǔn)去衡量、評價經(jīng)濟(jì)行為“應(yīng)該”是怎樣的。在實(shí)際@用過程中，規(guī)范分析往往 與實(shí)證分析是聯(lián)系在一起

28、的。實(shí)證分析中往往包含一些價值判斷，而規(guī)范分析又是建立在對實(shí)際 運(yùn)行過程了解的基礎(chǔ)上的。本文試圖從兩種方法聯(lián)系的角度入手，通過對現(xiàn)實(shí)問題的具體研究， 在回答“是什么”的基礎(chǔ)上，提出“該怎樣”的對策建議。</p><p>　　第二、歷史分析與歸納總結(jié)相結(jié)合的分析?！耙允窞殍b，可以知興衰”，歷史分析是科學(xué)研究 的重要方法之一。本文在分析研究中，從中國上市公司信息披露現(xiàn)狀來考察上市公司信息披露制 度與證券市場存在的問題

29、。通過監(jiān)管法規(guī)的完善過程和上市公司信息披露行為的變化，揭示當(dāng)前 信息披露制度的問題。</p><p>　　2上市公司會計(jì)信息披露基礎(chǔ)知識</p><p>　　2.1會計(jì)信息披露的概念及其形成與發(fā)展</p><p>　　2.1.1會計(jì)信息披露的概念</p><p>　　上市公司會計(jì)信息披露是指上市公司依據(jù)國家或法律的有關(guān)規(guī)定，按照一定的程序規(guī)范

30、的報告格式，通過適當(dāng)?shù)姆绞较蜃C券管理機(jī)構(gòu)及廣大投資者完全公開與證券發(fā)行、交易有關(guān) 的會計(jì)信息資料的行為。其主要是利用上市公司的招股說明書、上市公告書、定期報告（中期報告、年度報告）和臨時報告（重大事件公告、公司收購公告等）進(jìn)行的。在這些披露的 信息中，主要包括了會計(jì)信息及與會計(jì)信息有密切關(guān)系的其他信息，簡單來說，會計(jì)信息披 露就是向信息使用者揭示反映企業(yè)價值運(yùn)動的可計(jì)量的經(jīng)濟(jì)信息。</p><p>　　上市公司對

31、所有影響股東、債權(quán)人或潛在投資者等信息使用者對公司的目前和將來做出 理性判斷、從而影響其決策行為的信息，都必須嚴(yán)格按照有關(guān)的法律和法規(guī)及規(guī)范的標(biāo)準(zhǔn)公 開披露，所披露會計(jì)信息應(yīng)盡力保證符合會計(jì)信息的質(zhì)量要求。</p><p>　　2.1.2會計(jì)信息披露的形成與發(fā)展</p><p>　　會計(jì)信息披露制度可以追溯到15世紀(jì)意大利的短期海外冒險合伙貿(mào)易，每次航海交易 結(jié)束后，執(zhí)行合伙人必須向投資合

32、伙人披露、報告相關(guān)賬目并結(jié)算對應(yīng)損益。合伙制企業(yè)的 出現(xiàn)、盛行決定了會計(jì)信息披露的必要性，合伙制企業(yè)生成的會計(jì)信息首先必須合乎行業(yè)規(guī) 范，否則不予認(rèn)可，因此會計(jì)信息披露制度首先是整個會計(jì)行業(yè)的自律性規(guī)范。隨著資本主 義經(jīng)濟(jì)的初步發(fā)展，企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)逐漸分離，公司制企業(yè)出現(xiàn)。在契約關(guān)系約束下， 會計(jì)信息由企業(yè)經(jīng)營者生產(chǎn)并交付企業(yè)所有者使用。由于所有者數(shù)量有限，所有權(quán)相對比較 集中，因此會計(jì)信息披露的對象也非常有限。17世紀(jì)整個法國社會

33、經(jīng)濟(jì)不景氣，大量企業(yè)破 產(chǎn)倒閉，引發(fā)債務(wù)風(fēng)險空前爆發(fā)，企業(yè)倒閉所牽涉的債權(quán)人遠(yuǎn)比股權(quán)人廣泛，因而法王路易十四簽署了世界上第一個商業(yè)法典一一《商業(yè)大法》，國家開始以法律的形式介入會計(jì)信息 披露制度，要求企業(yè)必須同時向債務(wù)人披露相關(guān)會計(jì)信息，從而在法律地位上確認(rèn)了企業(yè)會 計(jì)信息披露的責(zé)任一一即會計(jì)的“報告責(zé)任”。</p><p>　　股份公司產(chǎn)生之后，股權(quán)所有者更為分散，而且隨著交易復(fù)雜程度提高、會計(jì)信息生成 的專業(yè)

34、化水平提高，股權(quán)所有者了解會計(jì)信息、直接監(jiān)督企業(yè)經(jīng)營的成本進(jìn)一步加大。1720 年，英國的“南海泡沫事件”引發(fā)英國股市全面崩盤，“泡沫法案”由此誕生，確立了會計(jì) 信息公開披露的雛型。1844年英國合股公司法中關(guān)于“招股說明書”的規(guī)定，首次確立了強(qiáng)制性信息披露原則。當(dāng)今世界信息披露制度最完善、最成熟的立法在美國。它關(guān)于信息披露 的要求最初源于1911年堪薩斯州的《藍(lán)天法》。1929年華爾街證券市場的大陣痛，以及陣痛 前的非法投機(jī)、欺詐與操

35、縱行為，促使了美國聯(lián)邦政府1933年的《證券法》和1934年的《證 券交易法》的頒布，這兩部法律成為財(cái)務(wù)會計(jì)信息披露的最高法律規(guī)范，也成了會計(jì)準(zhǔn)則建 設(shè)的基本依據(jù)，并首次規(guī)定實(shí)行財(cái)務(wù)公開制度，這被認(rèn)為是世界上最早的信息披露制度。同 年美國成立證券交易委員會，作為一個獨(dú)立的機(jī)構(gòu)進(jìn)行會計(jì)信息披露監(jiān)管，并授權(quán)美國會計(jì) 師協(xié)會制定會計(jì)準(zhǔn)則，形成行業(yè)自律性規(guī)范、準(zhǔn)則、法律制度的多層次會計(jì)信息披露制度模 式，并相繼被其他一些國家所借鑒。</p

36、><p>　　然而，美國安然、世通等公司的丑聞給世界帶來了震驚，它表明英美公司治理模式并不 是完美無缺的。從20世紀(jì)80年代末和90年代，美國模式的公司治理做法開始在全球范圍 內(nèi)推廣，形成了一場全球性的公司治理運(yùn)動。美國公司財(cái)務(wù)丑聞的爆發(fā)導(dǎo)致全球范圍內(nèi)對公 司治理模式的反思。以安然為代表的財(cái)務(wù)丑聞事件發(fā)生后，美國開始對公司治理進(jìn)行了重大 調(diào)整，其未來的發(fā)展趨勢表現(xiàn)為：尊重股東價值，構(gòu)建有效的激勵約束機(jī)制以及公司治理的

37、 全球化。</p><p>　　我國自1990年和1991年滬、深兩地建立了證券交易所以來，從中央到地方，先后頒布 了一系列有關(guān)信息披露的法規(guī)，初步形成了信息披露制度體系。我國證券市場經(jīng)過十幾年的 發(fā)展，上市公司會計(jì)信息披露規(guī)范已經(jīng)形成了包括證券立法、會計(jì)信息披露規(guī)則體系、會計(jì) 準(zhǔn)則體系和審計(jì)準(zhǔn)則體系四個部分的制度框架。</p><p>　　但同西方發(fā)達(dá)國家相比，在會計(jì)信息披露制度的基本框

38、架和相關(guān)規(guī)范的內(nèi)容上尚存一定 的差距，上述法規(guī)雖經(jīng)近幾年修訂但仍需進(jìn)一步完善。上市公司會計(jì)信息披露制度已成為保 障投資者利益、維護(hù)投資者信心、接受公眾監(jiān)督、維持證券市場穩(wěn)定秩序的重要基石。</p><p>　　2.2上市公司會計(jì)信息披露的內(nèi)容和基本原則</p><p>　　2.2.1上市公司會計(jì)信息披露的內(nèi)容</p><p>　　上市公司披露會計(jì)信息的目的，決定了其

39、會計(jì)信息披露內(nèi)容的廣泛性，幾乎包括所有陳報的各個方面，而且要求在披露中正確地揭示財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和其他有關(guān)信息。財(cái)務(wù)會計(jì)數(shù)據(jù)和其 他經(jīng)濟(jì)信息披露的途徑，主要通過資產(chǎn)負(fù)債表、收益表、財(cái)務(wù)狀況變動表（現(xiàn)金流量表）三張財(cái)務(wù)報表和標(biāo)明作為財(cái)務(wù)報表一部分的附注、其他報表和說明材料。對其陳報的財(cái)務(wù)報表， 應(yīng)由注冊會計(jì)師就其作出報告。財(cái)務(wù)報表最常見的編制模式，是以名義貨幣〔不考慮購買力 變動的貨幣單位）為計(jì)量單位，以原始成本為計(jì)量屬性的會計(jì)模式，它既不考慮貨

40、幣價值的 變動，也不考慮被計(jì)量生產(chǎn)要素的價格變動。上市公司財(cái)務(wù)報表的內(nèi)容應(yīng)主要包括數(shù)量性數(shù) 據(jù)，非數(shù)量性信息，期后事項(xiàng)和公司分部業(yè)務(wù)四個方面。</p><p>　　2.2.2上市公司會計(jì)信息披露的基本原則</p><p>　　充分性原則。所謂充分披露原則是指為達(dá)到公正反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)及其影響所必要的信息都應(yīng)完整提供，并使使用者易于理解。充分披露的目的是滿足使用者的決策需求，使提供 的信息有

41、助于使用者了解與決策，即對其決策是有用的。從這個目的出發(fā)，充分披露原則至 少有以下幾個方面的含義：（1）全面性：即會計(jì)信息應(yīng)全面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，經(jīng)營成果 及現(xiàn)金流量。也就是說只要對使用者決策有用的信息都應(yīng)予以披露。無論對企業(yè)有利或不利 都應(yīng)予以披露，而且不僅僅只停留在披露對象的表面，還要進(jìn)行深層次的披露。（2）有效性： 首先會計(jì)信息披露要易于使用者理解和掌握。其次，披露的會計(jì)信息應(yīng)能滿足各種使用者的 共同要求，是一種通用目的信息，不

42、可能滿足每個使用者的各種具體決策需要。（3）適當(dāng)性： 以信息提供方來看，要考慮成本效益原則，不能無限度地披露；從信息使用者來看，其使用 信息的目的在于做出正確決策。</p><p>　　真實(shí)性原則。會計(jì)信息真實(shí)性是會計(jì)信息的生命所在。真實(shí)性要求會計(jì)信息必須如實(shí)反 映經(jīng)濟(jì)事實(shí)，其具體體現(xiàn)在如下幾個方面：（1）中立性：真實(shí)的會計(jì)信息應(yīng)當(dāng)保持中立性， 即會計(jì)人員形成會計(jì)信息的過程和結(jié)果不能有特定的偏向，不能在客觀的信息

43、上附加某種主 觀色彩以滿足特定信息使用集團(tuán)的需要，否則信息的真實(shí)性就會受到質(zhì)疑。〔2〕有用性：即 真實(shí)的會計(jì)信息應(yīng)有利于使用者做出正確的決策，增加使用者對市場信息的了解，降低投資 決策盲目性與風(fēng)險。(3)可靠性：披露信息必須可靠，不能錯誤引導(dǎo)用戶的判斷，不能進(jìn)行 虛假的誤導(dǎo)性陳述，也不得有重大遺漏。（4）相關(guān)性：上市公司信息的披露要根據(jù)市場用戶 的需求，規(guī)范信息披露的形式、數(shù)量和質(zhì)量，與信息使用者的目的和要求息息相關(guān)【4】。</p

44、><p>　　3上市公司會計(jì)信息披露的現(xiàn)狀及存在的問題</p><p>　　3.1上市公司會計(jì)信息披露現(xiàn)狀 </p><p>　　3.1.1上市公司目前的會計(jì)信息披露過程</p><p>　　上市公司會計(jì)信息披露從產(chǎn)生到最終披露給社會公眾要經(jīng)歷三個環(huán)節(jié)：首先，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生，會計(jì)主體要根據(jù)會計(jì)準(zhǔn)則及會計(jì)制度進(jìn)行會計(jì)核算并編制會計(jì)報表等會計(jì)信息；然后

45、， 由注冊會計(jì)師接受委托對會計(jì)報表等會計(jì)信息進(jìn)行審計(jì)并出具審計(jì)報告；最后，審計(jì)后的會 計(jì)報表及審計(jì)報告經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)審閱批準(zhǔn)后對外公布。在這個信息披露過程中，會 計(jì)準(zhǔn)則及會計(jì)制度的制定是基礎(chǔ)；保證會計(jì)信息的真實(shí)性、完整性是會計(jì)主體即上市公司的 責(zé)任；保證審計(jì)報告的真實(shí)性、合法性是社會監(jiān)督者即注冊會計(jì)師的責(zé)任。會計(jì)準(zhǔn)則、上市 公司、注冊會計(jì)師作用的有效發(fā)揮是保證會計(jì)信息真實(shí)性的基礎(chǔ)。這三方面作用的發(fā)揮既受內(nèi)因的制約，又受外因的制約。

46、內(nèi)因指的是利益驅(qū)動；外因指的是當(dāng)前我國的社會政治經(jīng)濟(jì) 環(huán)境，如證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對會計(jì)信息質(zhì)量、審計(jì)報告進(jìn)行監(jiān)督和對虛假舞弊行為進(jìn)行查處的力度則是其中之一。</p><p>　　3.1.2上市公司目前的會計(jì)信息披露規(guī)范</p><p>　　隨著中國證券市場法制建設(shè)和誠信建設(shè)的不斷推進(jìn)已經(jīng)形成了以《證券法》為主體，相關(guān)規(guī)范文件為補(bǔ)充的全方位、多層次的上市公司信息披露制度。具伴說來，我國上市公司會

47、計(jì)報告主要遵循《證券法》、《公司法》、《會計(jì)法》、《企業(yè)會計(jì)制度》、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》的要 求。目前上市公司信息披露的內(nèi)容包括：上市公告書、招股說明書、年度報告、中期報告、季度報告和臨時報告。</p><p>　　3.2上市公司會計(jì)信息披露存在問題 </p><p>　　3.2.1上市公司會計(jì)信息披露不充分</p><p>　　公司披露的會計(jì)信息要全面完整地反映企業(yè)的

48、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等情況，不得忽略或隱瞞重要會計(jì)數(shù)據(jù)。而我國許多上市公司為了達(dá)到某種經(jīng)濟(jì)目的，不愿充分披露 真實(shí)的信息，經(jīng)常采取避重就輕的手法，對有利于公司利益的信息過量地披露，甚至炒作； 不利于公司切身利益的信息輕描淡寫，一筆帶過，甚至對一些重大事件不予披露，誤導(dǎo)投資者。就我國目前的情況而言，上市公司會計(jì)信息不充分主要表現(xiàn)在：（1）有意或無意遺漏對 投資者決策有重要影響且必須披露的事項(xiàng)；（2）不披露關(guān)聯(lián)交易價格以及關(guān)聯(lián)交易占

49、同類交 易金額的比例；（3）約有八成的上市公司存在著不同程度的會計(jì)報表附注披露不完整的現(xiàn)象， 會計(jì)報表主要項(xiàng)目應(yīng)注釋而未注釋或注釋不完整；（4）對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中的不利因素和困難 往往避而不談；(5)對或有事項(xiàng)特別是預(yù)計(jì)負(fù)債方面、償債能力、分部信息、社會責(zé)任信息、 預(yù)測性財(cái)務(wù)信息等方面的披露極不充分；(6)對財(cái)務(wù)指標(biāo)的揭示不夠充分；(7)公司董事、 監(jiān)事及高級管理人員持有的股份及變化情況等披露得不充分。</p><p&

50、gt;　　由于以上種種問題的出現(xiàn)，上市公司有意隱瞞應(yīng)披露信息的結(jié)果，一方面誤導(dǎo)了投資人， 另一方面降低了會計(jì)信息的可靠性。比如，“猴王股份”由于關(guān)聯(lián)交易，被母公司占用了大 量資金，卻未披露，當(dāng)母公司破產(chǎn)之時，也被帶上ST帽子，成了失去信用的問題股代表。</p><p>　　3.2.2上市公司會計(jì)信息披露缺乏真實(shí)性</p><p>　　會計(jì)信息披露不真實(shí)是目前我國上市公司信息披露中最嚴(yán)重的問

51、題之一?，F(xiàn)階段我國上市公司信息披露不真實(shí)主要有以下幾種表現(xiàn)形式：其一，業(yè)績預(yù)測與實(shí)際數(shù)額相差過大，故意夸大利潤預(yù)測。其二，虛假記載及利潤操縱嚴(yán)重。其三，信息披露存在重大遺漏與錯誤。 重大遺漏是上市公司在信息披露文件中將應(yīng)當(dāng)記載的事項(xiàng)沒有完全記載。其四，募集資金 使用不規(guī)范，間接導(dǎo)致信息失實(shí)。</p><p>　　例如一些公司為了公司股票上市需要、影響股票的市價、公司管理業(yè)績評價或籌資的方 便等目的，往往釆取操縱行

52、為，弄虛作假，披露不真實(shí)的會計(jì)信息。1997年2月瓊民源的年 報所披露的所謂4.41億元的其他業(yè)務(wù)利潤和6.57億元的資本公積金的解釋，便是典型的一 例；又如東方鍋爐為達(dá)到上市目的，虛增92—94年利潤1500萬元，丨在上市公告中做虛假披 露；藍(lán)田股份在股票發(fā)行申報材料中，虛增無形資產(chǎn)1100萬元、虛增銀行存款2770萬元； 四通高科虛假披露上市募集資金的使用情況，虛假披露公司的資產(chǎn)、收入、利潤的財(cái)務(wù)報告； 此外，還包括飛龍實(shí)業(yè)、中國高

53、科等公司的違規(guī)虛假披露行為，類似此種情況屢見不鮮。</p><p>　　3.2.3上市公司會計(jì)信息披露的不及時</p><p>　　財(cái)務(wù)信息的有用性之一是它的時效性。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，競爭日趨激烈，市場瞬息萬變，及時性就顯得尤為重要。我國《證券法》對上市公司提交的中期報告和年度報告等定期 報告規(guī)定了較為寬松的時間，年度報告一般為每個會計(jì)年度結(jié)束后的120天，中期報告為每 個年度前6個月結(jié)束

54、后的60天。就會計(jì)信息的披露現(xiàn)狀來看，我國絕大多數(shù)上市公司基本 能夠做到在規(guī)定時間內(nèi)披露業(yè)績報告，但仍存在著違背及時性原則的問題：定期報告 信息披露時間存在前松后緊，前少后多狀況。例如在上市交易的1533家八股上市公司中，年報披露預(yù)約時間分布呈現(xiàn)明顯的先分散后集中的特征。2008年1月1日至2008年3月巧 日，披露年報的上市公司數(shù)僅占應(yīng)披露年報上市公司數(shù)的26.357。，而余下73.657。的上市公司 年報將在以后的交易日里集中披露。

55、上市公司年報主要在2008年3月16日至3月31日達(dá) 到第一個峰值411家，比重為26.81%，2008年4月16日至4月30日為第二個峰值461家， 比重為30.07%。定期報告預(yù)約披露這種前松后緊和前少后多的狀況違背了信息披露及時性的 原則，本來是截至上一年度12月31日的證券信息卻大部分推遲到</p><p>　　3.3上市公司會計(jì)信息披露存在問題的危害</p><p>　　3.3.

56、1損害投資者的利地：</p><p>　　投資者進(jìn)行選擇和決策主要是從公司的信譽(yù)狀況、經(jīng)營情況等信息對上市公司作基本分析，并從公司合并、資產(chǎn)重組等重大事項(xiàng)中對公司發(fā)展前景和股票價格預(yù)期進(jìn)行分析判斷。而信息披露失真將會對投資者起誤導(dǎo)作用，導(dǎo)致其投資失誤，損害其經(jīng)濟(jì)利益。證券市場發(fā) 展史告訴我們，沒有廣大公眾持續(xù)地證券投資，就不可能有健康發(fā)展的證券市場，要想使證 券市場健康發(fā)展，就必須保護(hù)投資者的合法權(quán)益。</

57、p><p>　　3.3.2破壞上市公司誠信形象</p><p>　　信息披露是上市公司和投資者溝通的橋梁和紐帶。規(guī)范的信息披露，可使投資者根據(jù)獲得的關(guān)于上市公司的經(jīng)營業(yè)績和發(fā)展前景等信息來選擇自己的行動，如“用腳投票”，選 擇大量拋售公司的股票的行動，從而導(dǎo)致股價波動而對公司管理層形成制約和壓力，促使 其不斷改善經(jīng)營管理，提高管理水平，最終達(dá)到最大限度地增加股東財(cái)富和社會經(jīng)濟(jì)效益 之目的，也能

58、夠促進(jìn)上市公司良性運(yùn)行，健康發(fā)展。而信息披露失真，將導(dǎo)致這個橋梁和紐帶的折斷，有關(guān)形成股票股價的基本信息被扭曲，上市公司的誠信會發(fā)生危機(jī)。投資者對證券產(chǎn)品長期投資失去信心，入市只是為了短期炒作，根本無法形成對上市公司的制約 和管理，這必將會影響到上市公司的健康發(fā)展。</p><p>　　3.3.3證券市場內(nèi)幕交易泛濫</p><p>　　信息披露失真，股價不能真實(shí)反映上市公司的真實(shí)經(jīng)濟(jì)狀況

59、，將會給內(nèi)幕交易者提供一個大好良機(jī)，從業(yè)績變化到人為制造題材都成了內(nèi)幕交易者的溫床，而內(nèi)幕交易常和股 份操縱相伴隨。信息披露失真導(dǎo)致內(nèi)幕交易泛濫，廣大投資者投資決策將存在很大盲目性，進(jìn)而資金流向也缺乏方向性，這將影響到證券市場'基本功能^優(yōu)化資源配置功能的發(fā)揮，從而使證券市場失去存在和發(fā)展的基礎(chǔ)。</p><p>　　3.3.4危害國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定健康發(fā)展</p><p>　　上市公司

60、信息披露失真會誘發(fā)投資者信心下降，導(dǎo)致其恐慌性地拋售股票，嚴(yán)重時會引起整個股市的振蕩，造成股市混亂，而股市的安全與穩(wěn)定對于⑶？的增長和國民經(jīng)濟(jì)的 可持續(xù)發(fā)展存在著不可忽視的作用。所以說信息披露失真將會危害宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與發(fā)展。 從國家宏觀調(diào)控角度看，失真的會計(jì)信息使國家經(jīng)濟(jì)調(diào)控失去可靠的基礎(chǔ)，難以發(fā)揮宏觀 調(diào)控的職能作用，從而影響到正常的社會經(jīng)濟(jì)秩序。此外，證券市場信息披露失真會導(dǎo)致 股市大量的“泡沫”，泡沫經(jīng)濟(jì)的存在不利于社會宏觀經(jīng)濟(jì)

61、健康有序發(fā)展。因?yàn)橐坏┡菽屏?，便會造成金融動蕩、企業(yè)破產(chǎn)、經(jīng)濟(jì)停滯等嚴(yán)重后果15】。</p><p>　　4 上市公司會計(jì)信息披露存在問題的成因分析</p><p>　　4.1上市公司會計(jì)信息披露存在問題的內(nèi)部原因</p><p>　　4.1.1公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)缺陷</p><p>　　上市公司質(zhì)量是穩(wěn)定中國證券市場的基石，而決定上市公司質(zhì)

62、量的關(guān)鍵，在于是否擁有良好的公司治理結(jié)構(gòu)。公司治理結(jié)構(gòu)是一種制度安排，用以支配若干利益相關(guān)者一一股東、債權(quán)人、經(jīng)理人員、員工之間的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)公平和效率。其核心問題是建立一套有效的激勵 和約束機(jī)制，使公司經(jīng)理人員努力工作，實(shí)現(xiàn)股東利益最大化。我國目前公司治理的“不透 明、不公平與不誠信”，為上市公司信息披露不及時、不充分甚至虛假披露提供了溫床。據(jù) 以往數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2007年1月，滬深兩市已完成或進(jìn)入股改程序的上市公司共1298家，占應(yīng) 改革

63、入股上市公司的對應(yīng)市值和股本占比分別為98%，97%極少數(shù)未股改公司已通過 差異化交易制度被市場邊緣化。這標(biāo)志著我國股權(quán)分置改革取得成功，我國證券市場已進(jìn)入 了后股權(quán)分置時代的新階段。股權(quán)分置改革成功解決了股權(quán)流通性分割及其派生問題，但并 不能完全解決上市公司信息披露不規(guī)范的問題【6】。</p><p>　　其中主要原因是股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理。股權(quán)結(jié)構(gòu)是決定公司治理機(jī)制有效性的最重要因素，最終影響著會計(jì)信息披露。雖然我

64、國證券市場完成股權(quán)分置改革，但是股權(quán)還是相對集中。 由于歷史的原因，我國上市公司普遍呈現(xiàn)與一般國家不同的國有股“一股獨(dú)大”的股權(quán)結(jié)構(gòu)。根據(jù)證監(jiān)會的資料（如圖4:0僅2010年至今就有9家上市公司出現(xiàn)股權(quán)高度集中的情況。在實(shí)現(xiàn)“同股同權(quán)”的原則下，“一股獨(dú)大”使其實(shí)現(xiàn)完全控制公司的決策。但是占有絕對 控股權(quán)地位的國有股主體缺位使其產(chǎn)生不了對高質(zhì)量會計(jì)信息的需求。因?yàn)榇蠊蓶|為了自身 利益的最大化，可能操控經(jīng)理層或者與經(jīng)理層合謀進(jìn)行財(cái)務(wù)造假等

65、信息披露違規(guī)行為，損害小股東的利益。</p><p>　　表4-12010年1月1日至今股權(quán)高度集中的上市公司及其集中程度</p><p><b>　　數(shù)據(jù)來源：證監(jiān)會網(wǎng)</b></p><p>　　4.1.2公司內(nèi)部會計(jì)控制制度不完善</p><p>　　內(nèi)部會計(jì)控制制度的健全制定及其有效執(zhí)行是會計(jì)系統(tǒng)產(chǎn)出高質(zhì)量會計(jì)

66、信息的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，是對外披露會計(jì)信息可靠性的基礎(chǔ)的內(nèi)在保障機(jī)制。然而我國現(xiàn)階段，內(nèi)部會計(jì)控制制度建設(shè)還存在欠缺【7】： </p><p>　?。?）內(nèi)部會計(jì)控制環(huán)境關(guān)注不夠。目前我國有些企業(yè)的管理層缺乏正確的經(jīng)營理念， 對各個職能部門尤其是財(cái)務(wù)部門的作用不夠明確，有的高層管理者僅把會計(jì)的職能理解為記 賬、算賬和報賬，沒有把財(cái)務(wù)工作納入企業(yè)的管理活動中，沒有將其視為企業(yè)經(jīng)營決策的參 謀。此外，在多極代理關(guān)系的現(xiàn)代企業(yè)

67、環(huán)境下，我國很多上市公司雖然形式上設(shè)立了董事會、 監(jiān)事會、審計(jì)委員會等，但在實(shí)際行動中，因國有股和法人股較大，一票制勝，中小股東的 權(quán)益得不到切實(shí)保護(hù)；同時企業(yè)“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象較為普遍。而且，我國企業(yè)實(shí)行信息化 管理的時間不長，信息化程度低。多數(shù)企業(yè)雖然能夠進(jìn)行簡單的軟件開發(fā)和運(yùn)行，但能夠成 功實(shí)施VII？、211？等管理系統(tǒng)的企業(yè)為數(shù)甚少。</p><p>　　(2）內(nèi)部會計(jì)控制系統(tǒng)薄弱且不受重視。我國企業(yè)內(nèi)

68、部控制系統(tǒng)的正規(guī)設(shè)計(jì)起步較晚，現(xiàn)有的各項(xiàng)規(guī)章也都出臺較晚，而客觀上企業(yè)的外部環(huán)境和經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)變化較快，給控制系統(tǒng) 本身的設(shè)計(jì)帶來一定的困難，制度的適應(yīng)能力也受影響，出現(xiàn)問題較多。我國企業(yè)內(nèi)部會計(jì) 控制的基礎(chǔ)薄弱；內(nèi)部會計(jì)控制的執(zhí)行與監(jiān)督、檢查、考核體制不健全；內(nèi)部審計(jì)制度的建 設(shè)滯后。</p><p>　　4.2上市公司會計(jì)信息披露存在問題的外在原因</p><p>　　4.2.1市場監(jiān)管和

69、司法監(jiān)管力度不夠</p><p>　　我國證券市場的法制防護(hù)還不夠嚴(yán)密，以致給上市公司在信息披露造假方面留下了漏洞可鉆。</p><p>　　我國目前的證券監(jiān)管系統(tǒng)還比較薄弱，監(jiān)督執(zhí)法力度不夠。（1）執(zhí)法力度不夠，法律制 裁難以落實(shí)。按照《公司法》規(guī)定，“公司不按規(guī)定公開其財(cái)務(wù)狀況，或者對財(cái)務(wù)報告作虛 假記載的由國務(wù)院證券管理部門決定暫停其股票上市；后果嚴(yán)重的，終止其股票上市?！比?而上市

70、公司的懲罰措施、退市制度卻不能一步到位地被執(zhí)行，仍有那么多的瓊民源更名，鄭 百文重組，銀廣夏停牌和紅光實(shí)業(yè)復(fù)牌【9】〔2〕對于規(guī)范證券市場，強(qiáng)有力的全國統(tǒng)一的證 券監(jiān)管體系是必要的，而我國目前的證券市場監(jiān)管體系還并沒有完善。對上市公司監(jiān)管最直 接，最具強(qiáng)制性也是最具權(quán)威的是政府各級相關(guān)監(jiān)管部門。中國證監(jiān)會是我國的國家證券主 管部門。此外，國家計(jì)委、中國人民銀行、財(cái)政部等中央部門，各省、市、自治區(qū)的地方證 券主管部門和各個證券交易所也都有

71、權(quán)利對上市公司的信息披露行為進(jìn)行管理。我國實(shí)行的此種多層監(jiān)管體制不僅使證券市場管理效率降低、使證券市場帶有明顯的地方割據(jù)和保護(hù)色 彩而且讓許多應(yīng)由證券市場進(jìn)行的自律管理轉(zhuǎn)歸政府管理，市場和企業(yè)依賴政府。</p><p>　　4.2.2與信息披露相關(guān)的會計(jì)準(zhǔn)則相對不完善</p><p>　　會計(jì)準(zhǔn)則制度是證券市場會計(jì)規(guī)范的內(nèi)容。但是目前我國上市公司的會計(jì)準(zhǔn)則制度仍然是不完全的，體現(xiàn)在兩個方面

72、，一方面是會計(jì)準(zhǔn)則制度具有統(tǒng)一性的同時還兼顧一定的靈活 性，如同一項(xiàng)會計(jì)事項(xiàng)的處理存在著多種備選的會計(jì)方法，會計(jì)處理方法的靈活性也成為會 計(jì)政策選擇的對象，當(dāng)需要專業(yè)理解和職業(yè)判斷時，上市公司作為會計(jì)信息提供者就會做出 符合自己利益但有可能損害投資者的會計(jì)舞弊行為；另一方面是會計(jì)準(zhǔn)則制度與會計(jì)實(shí)踐之 間存在著一定的時滯即會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定常常落后于會計(jì)實(shí)踐的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)行為的創(chuàng)新。這就 使得會計(jì)人員在處理新業(yè)務(wù)時往往按照自己的想法，較為隨意地

73、進(jìn)行會計(jì)處理，從而滋生舞 弊行為。我國會計(jì)信息披露的及時性差及傳播的時滯性帶來了內(nèi)幕交易和非公平競爭，使得 信息產(chǎn)品的有效性大打折扣，我國目前上市公司公布季報、半年報和年報，時間間隔較長， 而且季報在30天內(nèi)、半年報在60天內(nèi)和年報在120天內(nèi)編制完成，使信息處于未公開階段 的時間較長，從而使內(nèi)幕交易的可能性大大增加。</p><p>　　我國現(xiàn)有的會計(jì)準(zhǔn)則披露內(nèi)容也不夠完善，對表外業(yè)務(wù)的披露規(guī)范很少或根本沒有，

74、但事實(shí)上他們對會計(jì)信息使用者的決策有著很大的影響力，對一些企業(yè)社會責(zé)任等非經(jīng)濟(jì)信 息，如重點(diǎn)生產(chǎn)線和產(chǎn)品信息、擴(kuò)大就業(yè)、維護(hù)職工利益、在保護(hù)資源與環(huán)境方面所作的努力等，現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則與會計(jì)制度中均沒有要求對之加以反映，會計(jì)報表及其附注對某些特別 項(xiàng)目的風(fēng)險的披露也不夠充分。</p><p>　　而且，由于會計(jì)實(shí)踐和經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新行為的層出不窮，實(shí)踐中經(jīng)常出現(xiàn)企業(yè)的會計(jì)處理“無法可依”的情況。多種會計(jì)處理方法并存為企業(yè)進(jìn)行

75、會計(jì)操縱提供了方便之門，造成部分上 市公司為了配股、“扭虧”、“保殼”、兌現(xiàn)管理人員獎金、平衡賣際盈利與預(yù)測盈利、參與二 級市場炒作等目的，利用準(zhǔn)則制度給予的“活動空間”進(jìn)行會計(jì)操縱，從而忽視了會計(jì)信息 的公平性、真實(shí)性。如用高估資產(chǎn)、延長遞延資產(chǎn)的攤銷期、提前確認(rèn)營業(yè)收入、潛虧掛帳、 變更會計(jì)處理方法，以實(shí)現(xiàn)虛增利潤，或者利用高估壞帳和工程投資損失、縮短無形資產(chǎn)和 遞延資產(chǎn)的攤銷年限等方法隱瞞利潤。另外，上市公司的內(nèi)部監(jiān)督功能弱化，監(jiān)

76、事會和內(nèi)審 制度被以大股東為首的相關(guān)利益集團(tuán)控制，不能代表中小投資者對上市公司披露的會計(jì)信息 進(jìn)行監(jiān)督【10】。</p><p>　　4.2.3與信息披露相關(guān)的法律制度不完善</p><p>　　良好的法律懲戒制度可以對會計(jì)信息提供者構(gòu)成一種有效約束，進(jìn)而促使他們保質(zhì)保量地披露信息，但從目前我國立法狀況來看，卻不盡人意。</p><p>　　首先，懲罰指向偏頗。就目

77、前出現(xiàn)的國內(nèi)上市公司處罰案例中，每次造假事件被披露之 后，上市公司都要被處罰。這表面是在懲罰上市公司的造假行為，但實(shí)際并不合理，須知， 上市公司的錢本身來自于資本市場廣大的投資者，罰上市公司的錢實(shí)際是罰股民、投資者的錢，實(shí)際上，提供虛假信息的是公司大股東和經(jīng)營者，他們才應(yīng)是處罰最直接的指向，但實(shí)際的案例中他們被處罰的力度還不夠，這樣一個“造假收益大于造假損失”的體系無疑鼓勵了造假行為的發(fā)生。</p><p>　　

78、其次，民事賠償制度缺乏。在民事法律責(zé)任的追究上，我國目前存在的問題主要有：信息披露不實(shí)的民事責(zé)任屬于違約責(zé)任還是侵權(quán)責(zé)任，理論和實(shí)踐中尚有爭議；民事訴訟主體 的確定：關(guān)于誰有權(quán)作為原告，我國證券法規(guī)定得并不明確，《證券法》第63條規(guī)定為因不 實(shí)表示而“在證券交易中遭受損失的”投資者，第202條則根本未指明誰有權(quán)提起訴訟； 舉證問題：發(fā)達(dá)國家證券法基本不要求當(dāng)事人舉證主張因果關(guān)系的存在，然而在我國，因果 關(guān)系仍是必要條件；如何確定證券信息

79、披露不實(shí)侵權(quán)責(zé)任的損害賠償額，仍是一個難題；集團(tuán)訴訟或代表人訴訟的相關(guān)制度不完善。因?yàn)檫@些原因，導(dǎo)致投資者不能及時對造假者提出訴訟，切身利益不能得到保障，而造假者也因此不能受到應(yīng)有的懲罰，最終釀成了它們“有恃無恐”，大膽造假的現(xiàn)象發(fā)生【11】。</p><p>　　4.2.4注冊會計(jì)師審計(jì)行業(yè)不規(guī)范的影響</p><p>　　注冊會計(jì)師審計(jì)最基本的功能就在于對企業(yè)提供的會計(jì)信息進(jìn)行“查錯防

80、弊”，提高上市公司所披露會計(jì)信息的可靠性，降低投資者依據(jù)會計(jì)信息進(jìn)行投資決策的風(fēng)險，從而保護(hù) 投資者的利益，促進(jìn)證券市場公正、健康地發(fā)展。但是當(dāng)前我國的八審計(jì)并沒有盡到應(yīng)有的責(zé)任。首先，從我國當(dāng)前的情況來看，盡管形式上審計(jì)的委托方是股東大會，但實(shí)際是公司管理者為了應(yīng)付“年報審計(jì)”的規(guī)定而聘任注冊會計(jì)師來審計(jì)自己。此情況下，內(nèi)部人委托會計(jì)師事務(wù)所審查自身，無疑使審計(jì)人員的獨(dú)立性受到極大的侵害此外，我國國內(nèi)會計(jì)師事務(wù)所的規(guī)模偏小使其在經(jīng)濟(jì)上

81、對客戶依賴程度較高，導(dǎo)致其很容易被客戶所收買，從而使注冊會計(jì)師的獨(dú)立性缺失，難以獨(dú)立、客觀、公正地發(fā)表審計(jì)意見。其次，審計(jì)機(jī)構(gòu) 的獨(dú)立性也與其經(jīng)營模式有一定關(guān)系。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，會計(jì)師事務(wù)所將會為上市公司提供 越來越多的管理咨詢服務(wù)，一家會計(jì)師事務(wù)所同時為同一個企業(yè)客戶提供審計(jì)服務(wù)和管理咨 詢服務(wù)的例子屢見不鮮，這不可避免的損害了會計(jì)師在審計(jì)工作中的獨(dú)立性，從而使審計(jì)工 作的質(zhì)量下降，進(jìn)而影響到所審計(jì)的會計(jì)信息的披露。第三，我國審計(jì)人員

82、業(yè)務(wù)素質(zhì)較低， 國內(nèi)不少審計(jì)執(zhí)業(yè)人員在指導(dǎo)思想上往往過分</p><p>　　5上市公司會計(jì)信息披露問題的治理對策</p><p>　　5.1從上市公司內(nèi)部著手完善 5.1.1調(diào)整上市公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)</p><p>　　我國上市公司治理結(jié)構(gòu)中存在問題主要表現(xiàn)在“一股獨(dú)大”，控股股東與上市公司在人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)方面的分離不徹底，上市公司決策權(quán)過多集中于少數(shù)控股股東

83、手中，致使發(fā) 生內(nèi)幕交易、操縱股市、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)等問題，少數(shù)控股股東為了自身利益，制造一些虛假信息，損害中小投資者的利益。因此，要通過持股結(jié)構(gòu)的調(diào)整，分散大股東的股權(quán)，解決“一股獨(dú)大”的問題，增強(qiáng)不同持股者之間的相互制衡目前理論界已提出了許多加速國有股退出的方案，如國有股回購、國有股轉(zhuǎn)換成優(yōu)先股以及國有股轉(zhuǎn)為債券等等：</p><p>　?。?）國有股回購。股份回購指股份有限公司通過某種途徑購買本公司發(fā)行在外的股票，

84、從而達(dá)到改變本公司資本或股本結(jié)構(gòu)的市場行為。</p><p>　　（2）國有股轉(zhuǎn)換成優(yōu)先股。國有股是中國特有背景下的一種股權(quán)安排，其非流通性與 優(yōu)先股相同，因而可以考慮部分國有股轉(zhuǎn)換成優(yōu)先股來優(yōu)先保證國有資產(chǎn)的收益。</p><p>　?。?）發(fā)行可換股債券，可換股債券是一種復(fù)合型衍生債券，主要發(fā)生在國有母公司與 控股上市子公司之間，即由母公司發(fā)行債券，債券到期可轉(zhuǎn)換成為上市子公司的國有股

85、，而不是母公司本身的股票。</p><p>　?。?）國有股直接轉(zhuǎn)化成流通股。對于上市公司的國有股，還可采取向原有社會公眾股 東定向配售國有股份并轉(zhuǎn)換成流通股的辦法，這是國有股直接上市滴通的一種方式。</p><p>　　（5）進(jìn)行股權(quán)置換。股權(quán)置換就是把兩家以上的公司通過互換股權(quán)來降低有關(guān)公司的 國有股比例，改善公司的股本結(jié)構(gòu)，促使投資主體的多元化的目的。</p><

86、p>　　在國外，作為成熟發(fā)達(dá)的證券市場，回購是一種常見公司行為。在我國不常見，但《公 司法》已明確規(guī)定了股份回購的合法性，對國有股的回購，有助于打破上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu) 中國有股的比例過大情況。股權(quán)分置改革在使得國有股在上市公司股權(quán)中的比例大為減低的 同時，也使得大股東持股比例大幅減少，可以預(yù)計(jì)到，在將來流通股東在上市公司中的聲音 大大提高，對上市公司的影響會較之從前大大加強(qiáng)，上市公司內(nèi)部的利益將會得到相互的制 衡。隨之而來的，將是

87、公司章程，信息披露程序等上市公司重大問題都將會發(fā)生重大的變化， 這一系列重大變化在一定程度上，將會大大改善上市公司會計(jì)信息披露的質(zhì)量。</p><p>　　5.1.2建立健全上市公司的內(nèi)部會計(jì)控制制度</p><p>　　樹立企業(yè)內(nèi)部會計(jì)控制意識。首先，企業(yè)單位負(fù)責(zé)人，要認(rèn)真學(xué)習(xí)《基本規(guī)范》和《會計(jì)法》及相關(guān)的條例、法規(guī)，因?yàn)槠髽I(yè)領(lǐng)導(dǎo)不僅是企業(yè)會計(jì)行為的責(zé)任主體，而且還要組織 好本單位的會

88、計(jì)工作。其次，由于財(cái)務(wù)部門是企業(yè)內(nèi)控制度建設(shè)的牽頭部門和具體工作的主 要承擔(dān)者，也要認(rèn)真學(xué)習(xí)《基本規(guī)范》。最后，企業(yè)員工也應(yīng)了解《基本規(guī)范》的內(nèi)容，積 極配合好企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)與財(cái)務(wù)人員的工作。只有這樣，企業(yè)才能是一個全方位、全過程、全員都 要參與的一項(xiàng)綜合性較強(qiáng)的管理活動；才能充分認(rèn)識到會計(jì)控制制度是企業(yè)內(nèi)部控制制度的 核心和基礎(chǔ)【14】</p><p>　　健全會計(jì)內(nèi)部控制體系。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)《內(nèi)部會計(jì)控制規(guī)范》，結(jié)合

89、企業(yè)自身情況，建立健全企業(yè)內(nèi)部會計(jì)控制制度，嚴(yán)格劃清職責(zé)，使各部門、崗位、會計(jì)人員明確自身的責(zé)任。在設(shè)計(jì)內(nèi)部控制體系時候，需要遵循：（1）全面系統(tǒng)原則：內(nèi)部會計(jì)控制，可以是事前控制，也可以是事中反饋控制；既要有縱向控制，也要有橫向控制；既要對總指標(biāo)進(jìn)行控制，又要對分指標(biāo)進(jìn)行控制。（2）及時性原則：會計(jì)控制及時性指會計(jì)控制標(biāo)準(zhǔn)的制定和下達(dá)要及時； 測量經(jīng)濟(jì)活動的執(zhí)行結(jié)果和信息反饋要及時；采取有效的改進(jìn)措施要及時；糾正偏差要及時。（3）歸口

90、分級控制原則：會計(jì)控制應(yīng)遵循統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級控制原則，以財(cái)務(wù)部門為中心，將各部門控制指標(biāo)層層分解，歸口分級、落實(shí)到人，把整個生產(chǎn)經(jīng)營活動置于一個嚴(yán)密的網(wǎng) 絡(luò)系統(tǒng)控制之下。（4）責(zé)權(quán)利相結(jié)合原則：會計(jì)控制應(yīng)貫徹經(jīng)濟(jì)利益原則，正確理解、應(yīng)用責(zé)權(quán)利相結(jié)合的原則，對會計(jì)控制過程中責(zé)任歸屬的確定，應(yīng)遵循責(zé)權(quán)對等的原則，將會計(jì)工作的責(zé)任與會計(jì)人員的責(zé)任區(qū)別開來。</p><p>　　加大內(nèi)部會計(jì)控制制度的執(zhí)行力度。在健全內(nèi)部會

91、計(jì)控制制度的同時，要重視制度的可操作性。制定部門要對制度的可操作性負(fù)責(zé)，不能只管制定，而成為脫離企業(yè)實(shí)際、無法執(zhí)行的一紙空文，做到在制定制度時要盡量細(xì)化，職責(zé)明確具體，從而使各項(xiàng)會計(jì)控制措施真 正落到實(shí)處，執(zhí)行到位，使內(nèi)部會計(jì)控制成為既相對穩(wěn)定又能隨業(yè)務(wù)發(fā)展需要而不斷自我完 善的有機(jī)整體。^</p><p>　　加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)。內(nèi)部審計(jì)在防范方面具有獨(dú)特的優(yōu)勢。首先，內(nèi)部審計(jì)部門作為企業(yè)內(nèi) 部的一個職能部門，更貼

92、近管理，熟悉情況，能及時發(fā)現(xiàn)內(nèi)部會計(jì)控制中出現(xiàn)的問題；其次，內(nèi)部審計(jì)本身就是企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)的一個組成部分，是為維護(hù)企業(yè)的利益而存在，內(nèi)部審計(jì)有更強(qiáng)的責(zé)任心，也有充足的時間從多角度、多重環(huán)節(jié)、采用多種方法，進(jìn)行內(nèi)審?fù)庹{(diào)， 提高審計(jì)效果。</p><p>　　5.2從上市公司外部著手完善</p><p>　　5.2.1加強(qiáng)市場監(jiān)管和司法監(jiān)管</p><p>　　完善上

93、市公司會計(jì)信息披露監(jiān)管體系，要增強(qiáng)會計(jì)信息披露監(jiān)管的權(quán)威，約束上市公司會計(jì)信息披露行為，增強(qiáng)信息披露的客觀性、可驗(yàn)證性和公開性。</p><p>　　首先，要加大執(zhí)法力度。加重上市公司責(zé)任人和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的連帶責(zé)任、民事賠償責(zé)任，從而使相關(guān)人員重視上市公司會計(jì)信息披露的責(zé)任，達(dá)到在法律的威懾下保證上市公司 會計(jì)信息披露的質(zhì)量。</p><p>　　其次，樹立中國證監(jiān)會的權(quán)威監(jiān)管地位。這就需

94、要我們不僅從外部理順證監(jiān)會與其他監(jiān)管部的業(yè)務(wù)分工，更重要的是盡快充實(shí)證監(jiān)會的監(jiān)管能力。但是要建立該種體制，需要對相 關(guān)法律、法規(guī)進(jìn)行的大幅度修改，對證券監(jiān)管部門的職能進(jìn)行徹底整合，實(shí)施的難度較大， 因而，適合作為我國上市公司會計(jì)信息披露監(jiān)管機(jī)制的遠(yuǎn)期改革目標(biāo)。現(xiàn)階段的首要任務(wù)是 盡快摸索出一套適合我國證券市場的協(xié)調(diào)監(jiān)管主體間工作的協(xié)調(diào)溝通機(jī)制【15】。監(jiān)管主體間協(xié) 調(diào)一致性是監(jiān)管效率的基本保障，各監(jiān)管部門之間建立良好的溝通、協(xié)調(diào)機(jī)制能夠

95、使監(jiān)管機(jī) 構(gòu)在法律相對穩(wěn)定的情況下，達(dá)到較好的監(jiān)管效果。</p><p>　　5.2.2完善與信息披露相關(guān)的會計(jì)準(zhǔn)則</p><p>　　準(zhǔn)則的制定過程及修訂過程應(yīng)充分考慮各方的利益，要充分征求各方意見，進(jìn)行反復(fù)討論和論證。借鑒美國會計(jì)準(zhǔn)則在“程序”充分的基礎(chǔ)上制定的做法，進(jìn)一步完善我國的 會計(jì)準(zhǔn)則的制定過程，提高利益相關(guān)者關(guān)注與參與的積極性，做到兼顧多方的利益：（1）向公眾公開更多的已有

96、的相關(guān)知識，加大宣傳力度，使社會公眾更好地了解和理解會計(jì)準(zhǔn)則。對于專業(yè)性較強(qiáng)、對會計(jì)信息有強(qiáng)需求的社會中介機(jī)構(gòu)、工商界相關(guān)人士，應(yīng)加大他 們參與討論的力度，使他們有高度的責(zé)任意識。（2）立更加公開化、制度化的征求意見制度。（3）要保證新的會計(jì)準(zhǔn)則出臺前公眾有足夠的時間對其進(jìn)行思考討論。</p><p>　　為了從源頭上防止上市公司通過信息披露對會計(jì)數(shù)字進(jìn)行弄虛作假，應(yīng)首先對會計(jì)準(zhǔn)則提出高質(zhì)量的嚴(yán)格要求。因?yàn)闀?jì)準(zhǔn)

97、則是上市公司編報財(cái)務(wù)報告和注冊會計(jì)師對報告進(jìn) 行鑒證的主要環(huán)境條件，不論企業(yè)報告的編報或注冊會計(jì)師對表內(nèi)的審計(jì)或表外的審閱， 基本上都是以會計(jì)準(zhǔn)則和會計(jì)制度的規(guī)范為標(biāo)準(zhǔn)【16】。我國準(zhǔn)則的制定沒有一套科學(xué)理論框 架的指導(dǎo)，使得準(zhǔn)則的質(zhì)量難以有效提高。要建立一套財(cái)務(wù)會計(jì)概念框架體系，不斷地完 善準(zhǔn)則，提高準(zhǔn)則質(zhì)量，使之愈加接近公眾的意識，使會計(jì)準(zhǔn)則真正具有公認(rèn)性，與公認(rèn)會計(jì)原則名副其實(shí)。其制定要有前瞻性，借鑒國際會計(jì)準(zhǔn)則和各國的會計(jì)準(zhǔn)則。

98、在完善會 計(jì)準(zhǔn)則體系的同時，必須重視會計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，從某種程度上來說，準(zhǔn)則的實(shí)施比準(zhǔn)則的 制定更有難度，在準(zhǔn)則的實(shí)施中，相關(guān)配套措施非常重要，包括強(qiáng)化會計(jì)監(jiān)管、推進(jìn)會計(jì) 人員繼續(xù)教育、提高職業(yè)道德等各方真正了解、熟悉、掌握會計(jì)準(zhǔn)則的原則、內(nèi)容和方法，嚴(yán)格按會計(jì)準(zhǔn)則處理。</p><p>　　5.2.3完善與信息披露相關(guān)的法律法規(guī)</p><p>　　我國證券市場信息披露的規(guī)范化，離不開完善

99、的法律、法規(guī)的制定。對于信息披露不規(guī)范的部門則要按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行事后追究，通過處罰、補(bǔ)償?shù)仁侄蝸硪?guī)范信息披露行為，保護(hù)證券市場上廣大投資者的利益。</p><p>　　現(xiàn)有的法律中缺乏合適的訴訟機(jī)制，盡管目前有關(guān)信息披露違規(guī)的民事責(zé)任方面的法律 法規(guī)還很不完善，但畢竟有所規(guī)定，并且《證券法》第207條規(guī)定了民事賠償責(zé)任優(yōu)先承擔(dān)的原則，“違反本法規(guī)定，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)民事賠償責(zé)任和繳納罰款、罰金，其財(cái)產(chǎn)不足以同時支付時，先

100、承擔(dān)民事賠償責(zé)任”。但司法實(shí)踐中，受害的中小投資者在向不法行為人追究民事賠償時，在現(xiàn)有的法律中沒有找到合適的訴訟機(jī)制。我國也沒有專門用于民事訴訟的民法典，而且民事訴訟中沒有集團(tuán)訴訟的概念，只有代表人訴訟制度。因此，需要進(jìn)一步完善股東代表訴訟制度，提高其可操作性。我國可以考慮借鑒發(fā)達(dá)證券市場的經(jīng)驗(yàn)，建立符合我國國情的 集團(tuán)訴訟制度，以及證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)代表投資者提起訴訟的政府訴訟制度。從法律立法本身的 角度來看，建立證券民事訴訟機(jī)制，在一定程

101、度上也填補(bǔ)了法律的空白。對于信息披露的法 律責(zé)任要加強(qiáng)可操作性。如對于披露行為違規(guī)如何認(rèn)定、如何追究責(zé)任人的民事和刑事責(zé)任 以及當(dāng)事人之間的責(zé)任如何劃分等問題。明確不同違規(guī)行為所使用的司法程序，形成一個適宜的、暢通的信息披露違規(guī)法律責(zé)任追究和懲罰機(jī)制。在美國證券法律制度下，盈利預(yù)測如 無法實(shí)現(xiàn)，投資者可以訴稱發(fā)</p><p>　　5.2.4深化注冊會計(jì)師事務(wù)所的改革</p><p>