供應(yīng)鏈金融視角下我國中小企業(yè)融資問題研究

1、<p>　　供應(yīng)鏈金融視角下我國中小企業(yè)融資問題研究</p><p>　　摘 要 供應(yīng)鏈金融作為一種新型的融資模式和產(chǎn)業(yè)增值方式，近幾年受到了廣泛的關(guān)注。本文從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)角度探討了中小企業(yè)融資難的癥結(jié)所在，對(duì)國內(nèi)金融實(shí)踐中“中小企業(yè)融資失靈”的問題進(jìn)行了剖析。提出了完善中小企業(yè)融資問題的政策建議。 </p><p>　　關(guān)鍵詞 供應(yīng)鏈金融 中小企業(yè)融資 信息不對(duì)稱 </p&

2、gt;<p>　　中圖分類號(hào)：F253 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A </p><p><b>　　一、引言 </b></p><p>　　針對(duì)中小型企業(yè)融資難問題的研究目前主要集中在財(cái)政支持制度、融資制度和政策等方面，鑒于當(dāng)前國內(nèi)金融市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，通過這些方式來解決中小型企業(yè)的融資難問題，還需要較長的時(shí)間。當(dāng)前融資難問題已成為制約我國中小型企業(yè)的生存和發(fā)展的瓶頸。

3、中小型企業(yè)通過商業(yè)銀行融資業(yè)務(wù)，來進(jìn)行金融產(chǎn)品的融資創(chuàng)新、設(shè)計(jì)創(chuàng)新，通過在信貸市場(chǎng)上尋找多個(gè)參與者或利益相關(guān)者，以建立一種特殊的機(jī)制，來分擔(dān)小企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)，緩解中小型企業(yè)融資難的問題，運(yùn)用供應(yīng)鏈金融服務(wù)思想可提供很好的解決問題的思路。 </p><p>　　二、供應(yīng)鏈金融的概念及特點(diǎn) </p><p>　　所謂的“供應(yīng)鏈金融”是指銀行對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行全面的信貸，供應(yīng)鏈金融是物流與金融相結(jié)

4、合的產(chǎn)物。其主要服務(wù)內(nèi)容包括：融資、評(píng)估、監(jiān)督、供應(yīng)鏈融資、資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)咨詢等?？蔀榭蛻籼峁┲苯踊蜷g接的金融服務(wù)，以提高整個(gè)供應(yīng)鏈的性能和客戶管理和資本運(yùn)作效率。通過銀行與企業(yè)的密切合作，建立起金融產(chǎn)品服務(wù)體系。促進(jìn)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的市場(chǎng)的運(yùn)作，確保價(jià)格穩(wěn)定，具一定的流動(dòng)性，符合銀行對(duì)抵押品的要求。金融行業(yè)與專業(yè)服務(wù)公司有機(jī)的合作，為客戶提供融資服務(wù)，幫助客戶迅速提高銷售效率，降低運(yùn)營成本，達(dá)到雙贏的目的。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)對(duì)于客戶有廣泛的

5、適應(yīng)性，適用于所有可提供動(dòng)產(chǎn)抵押的各種類型的客戶。尤其對(duì)于缺少流動(dòng)資金的制造商，推廣供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，可以增加企業(yè)的流動(dòng)資金，增加供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)經(jīng)銷商的流動(dòng)性，可促進(jìn)兩者有機(jī)的結(jié)合，促進(jìn)企業(yè)提高銷售量，增加企業(yè)利潤。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)不片面強(qiáng)調(diào)企業(yè)的財(cái)務(wù)特征與行業(yè)地位，也不是孤立的作出信貸決策的評(píng)價(jià)，是要注重結(jié)合用戶真實(shí)的貿(mào)易背景。在調(diào)研的基礎(chǔ)上，銀行系統(tǒng)提供創(chuàng)新的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，以適應(yīng)不同客戶的需求。 </p>&l

6、t;p>　　三、供應(yīng)鏈金融視角下解決我國中小企業(yè)融資問題的建議 </p><p>　　依據(jù)我國的現(xiàn)行做法，要解決供應(yīng)鏈融資的問題，必須要從供應(yīng)鏈融資的政策入手，進(jìn)行理論創(chuàng)新與業(yè)務(wù)創(chuàng)新。 </p><p>　?。ㄒ唬┩晟平鹑诃h(huán)境，設(shè)立“物流銀行”。 </p><p>　　為進(jìn)一步推動(dòng)我國供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，我們必須學(xué)習(xí)國際先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，完善法律和相關(guān)政策，創(chuàng)造必備的

7、金融環(huán)境。為減輕中小型企業(yè)融資的困難，近年來，從國家到地方金融機(jī)構(gòu)陸續(xù)開展了中小企業(yè)貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)，以期解決中小型企業(yè)融資難的問題。但實(shí)際的工作效果并不強(qiáng)。由于擔(dān)保抵押資產(chǎn)業(yè)務(wù)本身有一定的局限性，所以很多小企業(yè)無法享受到優(yōu)惠政策。建立政策性“物流銀行”，允許有條件的企業(yè)設(shè)立“物流銀行”，專門負(fù)責(zé)供應(yīng)鏈融資，暢通物流、信息流和資金流，以提高中小型企業(yè)的融資效率。同時(shí)規(guī)范民間資本的運(yùn)作，有效地解決中小型企業(yè)融資難的問題。 </p>

8、<p>　?。ǘ?gòu)建中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系，控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。 </p><p>　　供應(yīng)鏈金融作為中小型企業(yè)結(jié)構(gòu)化的金融創(chuàng)新，在經(jīng)營模式上有多樣化的特點(diǎn)。中小型企業(yè)客戶與銀行的戰(zhàn)略高度統(tǒng)一起來，建立起適用于中小型企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系有著非?，F(xiàn)實(shí)的意義。根據(jù)供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)，必須要從根本上進(jìn)行變革，必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)的受信主體進(jìn)行系統(tǒng)評(píng)價(jià)。其中主要評(píng)級(jí)是指金融本身評(píng)級(jí)的特點(diǎn)；債務(wù)評(píng)級(jí)是指特定債務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)，

9、包括交易性金融資產(chǎn)的特點(diǎn)和供應(yīng)鏈運(yùn)作的評(píng)價(jià)。在建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等信貸管理的基礎(chǔ)上，制訂相關(guān)的貸款政策與規(guī)定，作為評(píng)估管理的重要依據(jù)。從業(yè)務(wù)運(yùn)作機(jī)制來看，建立風(fēng)險(xiǎn)控制體系，當(dāng)前大多銀行的供應(yīng)鏈融資不是獨(dú)立于傳統(tǒng)的流動(dòng)資金貸款的風(fēng)險(xiǎn)體系，沒有專業(yè)的操作平臺(tái)，缺乏針對(duì)于核心企業(yè)和物流監(jiān)管的管理辦法。 </p><p>　?。ㄈ┐罱ㄐ畔⒐蚕砥脚_(tái)，破解技術(shù)應(yīng)用孤島。 </p><p>　　針對(duì)于信息不

10、對(duì)稱的問題，應(yīng)該由政府、銀行與企業(yè)共同參加，建立金融信息共享平臺(tái)。如統(tǒng)一的應(yīng)收賬款抵押評(píng)級(jí)系統(tǒng)、企業(yè)信用信息系統(tǒng)等，對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展起到了舉足輕重的作用。目前，電子信息技術(shù)的發(fā)展和金融領(lǐng)域的應(yīng)用在不同的國家都有不同的進(jìn)展。很多發(fā)達(dá)國家已建立起了完整而系統(tǒng)的金融信息平臺(tái)，并擁有較為成熟的電子交易和支付平臺(tái)。由于當(dāng)前國內(nèi)銀行、企業(yè)的技術(shù)應(yīng)用水平不一，從而使得供應(yīng)鏈金融所要求的信息難以共享。往往存在系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)不一的問題，統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)需要各方

11、共同推動(dòng)，促進(jìn)公共供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)的建立與完善。 </p><p>　　（四）重視核心企業(yè)培育，提高供應(yīng)鏈整體績(jī)效。 </p><p>　　供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)在整個(gè)供應(yīng)鏈中起著關(guān)鍵的作用。由于在供應(yīng)鏈中各個(gè)行業(yè)的企業(yè)價(jià)值鏈中地位是不同的，共各自的訴求也不同。在傳統(tǒng)的制造業(yè)，其核心業(yè)務(wù)是生產(chǎn)產(chǎn)品或進(jìn)行組裝產(chǎn)品的服務(wù)，其業(yè)務(wù)的關(guān)鍵點(diǎn)在于高新技術(shù)的創(chuàng)新與應(yīng)用；在貿(mào)易行業(yè)，企業(yè)的核心是掌握銷售渠

12、道，并對(duì)客戶資源進(jìn)行有效的管理與維系。供應(yīng)鏈的核心企業(yè)在整個(gè)供應(yīng)鏈中起到了組織者、管理者的作用。因此，盡管核心企業(yè)一般不存在獲得金融服務(wù)的瓶頸，但由于供應(yīng)鏈和渠道鏈中的其他成員的表現(xiàn)直接影響了企業(yè)本身的績(jī)效，使核心企業(yè)必須做出其他安排，以促進(jìn)融資活動(dòng)的開展，核心企業(yè)往往依靠財(cái)務(wù)方面的表現(xiàn)來衡量是否能夠獲得較大的利益。在此情況下，核心企業(yè)依托其自身的優(yōu)勢(shì)，將物流、資金等成本有目的地轉(zhuǎn)移給上下游的中小企業(yè)。 </p><

13、p><b>　　四、結(jié)語 </b></p><p>　　供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)有著廣闊的發(fā)展前景，是提高銀行業(yè)利潤的來源。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展要滿足國內(nèi)物流經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的需要，適應(yīng)商業(yè)銀行的發(fā)展，讓供應(yīng)鏈成員擴(kuò)大業(yè)務(wù)需求，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速增長，并進(jìn)一步促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的持續(xù)發(fā)展與完善。 </p><p>　?。ㄗ髡撸禾K州大學(xué)東吳商學(xué)院工商管理專業(yè)2011春季班，供應(yīng)鏈

14、金融方向） </p><p><b>　　參考文獻(xiàn)： </b></p><p>　　[1]王永欽.政策性歧視，隱性稅負(fù)與中小企業(yè)發(fā)展[J].學(xué)習(xí)與探索，2009，（4）. </p><p>　　[2]田大洲，曲濤，田娜. 我國中小企業(yè)發(fā)展及其就業(yè)貢獻(xiàn)[J].人口與經(jīng)濟(jì)，2011，（2）. </p><p>　　[3]張晶