國外社保基金運(yùn)營安全的保障機(jī)制

1、<p>　　國外社?；疬\(yùn)營安全的保障機(jī)制</p><p>　　社會(huì)保障基金的運(yùn)營包括基金籌集、保險(xiǎn)支付和投資運(yùn)營的全部過程，為了實(shí)現(xiàn)基金的保值增值而將基金而進(jìn)行的各類投資是社保基金運(yùn)營的基本環(huán)節(jié)之一。鑒于社會(huì)保障基金是為了幫助勞動(dòng)者抵御風(fēng)險(xiǎn)的基金，是勞動(dòng)者的“保命錢”，因此，安全性是社會(huì)保障基金投資運(yùn)行的首要原則。社?；疬\(yùn)營的安全性，就是指社?；鹪谶\(yùn)營時(shí)首先必須保本，并在此前提下實(shí)現(xiàn)資金保值增值。

2、因此，追求安全性是社會(huì)保障基金必須遵從的最基本要求?；谏绫；疬\(yùn)營的安全性原則，發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家都通過建立和完善相應(yīng)的制度體系，保障社保基金運(yùn)營安全，包括：相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制（社保監(jiān)管組織體系、資本市場(chǎng)監(jiān)管體系、審計(jì)與監(jiān)察體系等）、安全投資運(yùn)營機(jī)制（如：投資運(yùn)營機(jī)構(gòu)的選擇、預(yù)警指標(biāo)的確定、投資品種和比例限制、基金投資的績效評(píng)價(jià)等）。</p><p>　　首先，依法監(jiān)管。建立完善的社?；鸨O(jiān)管立法是確保社?；鸢踩\(yùn)

3、營的基本保障。發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家一般都制定比較完善的關(guān)于社?；鸨O(jiān)管的法律文件，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展適時(shí)進(jìn)行修訂和完善，確保社?；疬\(yùn)行受到法律的嚴(yán)格規(guī)制，防止因社保基金管理和運(yùn)營機(jī)構(gòu)任意行事而使社?；鹪馐懿划?dāng)損失。為此，各國對(duì)社保基金運(yùn)營與監(jiān)管的法律規(guī)定都非常詳盡、規(guī)范，從而保證在機(jī)構(gòu)設(shè)置、基金征收與使用、基金運(yùn)營與監(jiān)管、社會(huì)監(jiān)督等方面都處在嚴(yán)密的控制和監(jiān)督之下。同時(shí)，通過對(duì)侵占、挪用養(yǎng)老金等違規(guī)行為進(jìn)行處罰，形成有效的法律威懾，從制

4、度上保證社會(huì)保障基金的安全性。例如：美國于1935年制定《社會(huì)保障法》、1974年制定《雇員退休收入保障法》，英國1986年制定《金融服務(wù)法》、1995年制定《養(yǎng)老保險(xiǎn)法》，新加坡于1995年制定《中央公積金法》、2001年通過《養(yǎng)老金法案》。這些法律都具有較高的效力層級(jí)，這就使社保基金運(yùn)營的安全保障有了充分的法律根據(jù)，最大限度地降低和防止行政首長、監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)基金運(yùn)營的非制度化的任意干涉。</p><p>　　其

5、次，獨(dú)立高效的監(jiān)管。所謂的獨(dú)立監(jiān)管，就是指監(jiān)管機(jī)構(gòu)依照法律規(guī)定獨(dú)立行使社?；鸬谋O(jiān)管權(quán)，不受其他機(jī)關(guān)、單位、社團(tuán)和個(gè)人的干預(yù)，對(duì)所負(fù)責(zé)的社保基金的管理運(yùn)營活動(dòng)及責(zé)任保持獨(dú)立地位，監(jiān)管機(jī)構(gòu)與監(jiān)管對(duì)象及其他機(jī)構(gòu)之間的職權(quán)邊界明確，互不干涉、越位，又密切合作。目前，各國社會(huì)保險(xiǎn)基金的行政管理雖然并不完全一致，但在一國之內(nèi)的監(jiān)管部門則趨于統(tǒng)一。大多數(shù)實(shí)行社會(huì)保險(xiǎn)的國家都設(shè)有一個(gè)主管社會(huì)保險(xiǎn)的部門，綜合管理社會(huì)保險(xiǎn)工作，如日本的厚生省、瑞典的國家

6、社會(huì)保障委員會(huì)等。當(dāng)然，在社?；鸬倪\(yùn)營方面，為了適應(yīng)多層次社會(huì)保障體系的特點(diǎn)，可能會(huì)涉及多個(gè)監(jiān)管部門，既體現(xiàn)社會(huì)保障體制的社會(huì)化、規(guī)?；?、一體化的發(fā)展要求，又兼顧個(gè)別保障項(xiàng)目的特殊性要求。在監(jiān)管組織體系上，確保監(jiān)管部門分工明確，各盡其責(zé)。例如：美國的社會(huì)保障基金管理體制具有多層次性，老年、遺屬、殘疾和醫(yī)療保險(xiǎn)由聯(lián)邦政府直接管理，勞工賠償則由各州自行管理，失業(yè)保險(xiǎn)由聯(lián)邦政府和州政府合辦，鐵路工人保險(xiǎn)由聯(lián)邦鐵路工人保險(xiǎn)局負(fù)責(zé)；聯(lián)邦政府雇員

7、保險(xiǎn)則由聯(lián)邦文官委員會(huì)管理。通常，社會(huì)保險(xiǎn)基金行政管理部門主要負(fù)責(zé)社會(huì)保險(xiǎn)基金的管理和監(jiān)督。法國社會(huì)保障基金監(jiān)管的突出</p><p>　　第三，市場(chǎng)化運(yùn)營與監(jiān)管。上個(gè)世紀(jì)末，在經(jīng)濟(jì)自由化的大背景之下，國家逐漸放松對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的管制。自20世紀(jì)90年代以來，在社保領(lǐng)域，歐美國家遵循自由化以及公共服務(wù)市場(chǎng)化的思路，逐步放松對(duì)社?；鸬恼苤?，實(shí)施以結(jié)構(gòu)改革為重要特征的改革措施，通過構(gòu)建多層次社會(huì)保險(xiǎn)制度，鼓勵(lì)發(fā)展補(bǔ)

8、充養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃，實(shí)施部分基金制模式，引入個(gè)人賬戶機(jī)制，部分項(xiàng)目實(shí)施社會(huì)保險(xiǎn)的私有化改革，呈現(xiàn)出社會(huì)保險(xiǎn)基金監(jiān)管向市場(chǎng)化發(fā)展的趨勢(shì)。在投資監(jiān)管方面，強(qiáng)調(diào)以市場(chǎng)化的機(jī)制實(shí)現(xiàn)基金保值增值，增加基金投資工具和方式，拓寬投資渠道，社?；鸪赏斗庞陲L(fēng)險(xiǎn)較低的固定收益類投資外，還可以適當(dāng)增加對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高、但收益也較高的投資品種，逐步改變了社保基金主要投資于國債、銀行存款的格局，社會(huì)保險(xiǎn)基金參與金融市場(chǎng)投資的比重穩(wěn)步提高。例如：在美國，負(fù)責(zé)社?；鸨O(jiān)管

9、的機(jī)構(gòu)包括：勞工部、國內(nèi)稅務(wù)局、社會(huì)保障局、養(yǎng)老金收益保險(xiǎn)公司、社會(huì)保障信托基金委員會(huì)等，其運(yùn)營投資采取完全自由的零售市場(chǎng)模式。在這種模式下，個(gè)人可以自由選擇資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，由資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)管理個(gè)人賬戶。日本厚生省將其社保基金的投資運(yùn)用主要分為三部分，其中大部分資產(chǎn)委托給民間的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)</p><p>　　第四，社會(huì)監(jiān)督。充分利用社會(huì)力量對(duì)社?；鸬倪\(yùn)行實(shí)施監(jiān)督，這是目前社保基金監(jiān)管的重要手段。“陽光是最好的防腐劑

10、”，對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)基金有效監(jiān)督的前提是社會(huì)保險(xiǎn)基金管理的各種信息要充分公開披露，將社會(huì)公眾普遍關(guān)心關(guān)注的重要事項(xiàng)披露出來，實(shí)現(xiàn)社?；鸬墓_、公平、公正運(yùn)作和管理，使繳費(fèi)單位和個(gè)人能及時(shí)、準(zhǔn)確、全面地了解社保基金運(yùn)行的情況，并在此基礎(chǔ)上對(duì)社?；鸬倪\(yùn)營和管理實(shí)現(xiàn)更為有效的監(jiān)督。例如：美國法律要求，政府定期公布財(cái)政報(bào)告與基金使用狀況的公告，任何公民都可以登錄相關(guān)的網(wǎng)站獲得社?；鸬幕竞椭匾男畔?，這種公開的制度使得社會(huì)保障基金的使用被置于公

11、眾監(jiān)督的環(huán)境之下，高度公開透明。各國也注重社?；鸨O(jiān)管專業(yè)機(jī)構(gòu)的作用，通過會(huì)計(jì)、審計(jì)、精算和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)等中介機(jī)構(gòu)對(duì)基金的運(yùn)營予以專業(yè)化的評(píng)價(jià)，降低社會(huì)公眾和基金管理機(jī)構(gòu)的信息不對(duì)稱現(xiàn)象，最大限度地降低基金遭受損失的威脅，同時(shí)促進(jìn)基金管理機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理機(jī)制的完善，促使基金管理和運(yùn)營機(jī)構(gòu)進(jìn)一步提高專業(yè)水平和能力，提高監(jiān)督效率。例如：德國對(duì)社?；鸬谋O(jiān)督管理非常嚴(yán)格，行業(yè)協(xié)會(huì)、工會(huì)及公眾代表可以參與社會(huì)保險(xiǎn)基金的管理監(jiān)督，其社?；鹩晒蛦T和雇主共

12、同組成的社</p><p>　　第五，審慎監(jiān)管。為了保障社?；鸬陌踩\(yùn)營，各國都通過立法完善社保基金的投資準(zhǔn)入制度，對(duì)基金的投資范圍、投資方式、投資比例和投資組合依法予以限制。審慎監(jiān)管的主要內(nèi)容一般包括：限制基金的投資品種和投資組合，規(guī)定基金可以投資的品種以及限制或禁止投資的品種，如美國《社會(huì)保障法案》明確規(guī)定，聯(lián)邦社?；鹬荒芡顿Y于美國政府對(duì)其本息均予以擔(dān)保的“孳息型有價(jià)證券”，而不能用于購買股票、委托投資、