低等收入家庭的現(xiàn)金流規(guī)劃-職業(yè)學(xué)院投資與理財(cái)專業(yè)畢業(yè)論文

1、<p><b>　　畢 業(yè) 設(shè) 計(jì)</b></p><p>　　低等收入家庭的現(xiàn)金流規(guī)劃</p><p>　　姓 名 張盼 </p><p>　　所在系院 金融系 </p><p>　　專業(yè)名稱 投資與理財(cái) </p><p>　　班

2、級名稱 14級投資與理財(cái)班</p><p>　　學(xué) 號 201411041038 </p><p>　　指導(dǎo)教師 謝艷紅 </p><p>　　日 期 2016 年 10 月 24 日</p><p><b>　　畢業(yè)設(shè)計(jì)真實(shí)性承諾</b></p><

3、p>　　本人鄭重聲明：所提交的畢業(yè)設(shè)計(jì)文本和成果，是本人在指導(dǎo)教師的指導(dǎo)下，獨(dú)立進(jìn)行研究所取得的成果，內(nèi)容真實(shí)可靠，不存在抄襲、造假等學(xué)術(shù)不端行為。除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，本設(shè)計(jì)不含其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的研究成果。對本文的研究做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。如被發(fā)現(xiàn)設(shè)計(jì)中存在抄襲、造假等學(xué)術(shù)不端行為，本人愿承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任和一切后果。</p><p>　　畢業(yè)設(shè)計(jì)學(xué)生(簽

4、名)： </p><p>　　2016 年 10 月 20日</p><p>　　注：此聲明由學(xué)生本人親筆簽名。</p><p><b>　　目錄</b></p><p>　　摘要…………………………………………………………………………………………1</p><p>　　低收入

5、家庭理財(cái)原則……………………………………………………………………1</p><p>　　低收入家庭的一般理財(cái)步驟如下……………………………………………………1</p><p>　　2.1了解自家財(cái)務(wù)狀況 ………………………………………………………………………2</p><p>　　2.2明確理財(cái)目標(biāo)…………………………………………………………………………2</

6、p><p>　　2.3制定理財(cái)規(guī)劃…………………………………………………………………………2</p><p>　　2.4嚴(yán)格執(zhí)行已制定的理財(cái)規(guī)劃…………………………………………………………………2</p><p>　　2.5適時(shí)適當(dāng)修正反饋理財(cái)規(guī)劃…………………………………………………………2</p><p>　　3.理財(cái)工具…………………………

7、…………………………………………………………2</p><p>　　3.1銀行存款…………………………………………………………………………2</p><p>　　3.2基金………………………………………………………………………………3</p><p>　　3.3保險(xiǎn)………………………………………………………………………………4</p><p>

8、;　　3.4房地產(chǎn)………………………………………………………………………………………5</p><p>　　3.5股票………………………………………………………………………………………6</p><p>　　4.參考文獻(xiàn)…………………………………………………………………………………………6</p><p>　　致 謝…………………………………………………………………

9、……………………………7</p><p>　　低等收入家庭的現(xiàn)金流規(guī)劃</p><p>　　摘要：低收入家庭占據(jù)我國家庭數(shù)的比例達(dá)到60%-70%，在理財(cái)方面具有自己的特性。本文在實(shí)地調(diào)研的基礎(chǔ)上，基于對唐山地區(qū)數(shù)據(jù)的分析，為低收入家庭理財(cái)提出合理化的建議。 </p><p>　　關(guān)鍵字：理財(cái)原則 理財(cái)策略 理財(cái)組合 </p><p>　　低

10、收入家庭的標(biāo)準(zhǔn)各地并不統(tǒng)一，通過對唐山地區(qū)的初步調(diào)查，本文將家庭收入劃分為四個(gè)層次，家庭總月收入低于5000元（低收入家庭）、家庭總月收入大于5000元小于1萬元（低收入家庭）、家庭總月收入大于1萬小于3萬元（中等收入家庭）、家庭總月收入高于3萬元（高收入家庭）。其中，總月收入低于3萬元的為低收入家庭。低收入家庭在投資理財(cái)上表現(xiàn)出理財(cái)知識欠缺、理財(cái)工具單一、理財(cái)方式保守等問題，這有其合理的原因，但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，投資理財(cái)在我國各地區(qū)的開

11、始遍地開花，低收入家庭如果不能順應(yīng)潮流從而合理對家庭收入進(jìn)行合理規(guī)劃，其差距將越來越大，本文針對低收入家庭進(jìn)行分析，提出些合理化建議。 </p><p>　　一、低收入家庭理財(cái)原則 </p><p>　　原則一：轉(zhuǎn)變理財(cái)觀念與積累相結(jié)合。調(diào)查結(jié)果顯示，目前多數(shù)低收入家庭的理財(cái)意識相對淡薄，家庭理財(cái)投資方式單一；而且家庭理財(cái)是科學(xué)的而非盲目的，因此就需要日益的積累，而這一積累不僅是知識技能的

12、積累，也是家庭財(cái)富的積累。 </p><p>　　原則二：量入為出與量出為入相結(jié)合。即長期目標(biāo)與短期目標(biāo)相結(jié)合，合理開支，積極開源。 </p><p>　　原則三：分散化投資與適度集中相結(jié)合。分散化投資原則是投資領(lǐng)域的普遍原則，低收入家庭同樣適用；不過由于低收入家庭自身的特點(diǎn)（收入低，可支配資金量少），為滿足其投資下限可適度集中。 </p><p>　　二、低收入家

13、庭的一般理財(cái)步驟如下： </p><p>　　（一） 了解自家財(cái)務(wù)狀況 </p><p>　　首先了解自家的收入和支情況，并作出預(yù)算，編制家庭資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表等反映家庭動(dòng)財(cái)務(wù)態(tài)或靜態(tài)信息表，此外還要對市場所出狀況進(jìn)行分析，方便進(jìn)行正確的理財(cái)選擇。 </p><p>　　（二） 明確理財(cái)目標(biāo) </p><p>　　依據(jù)上一步驟制出的表格及

14、分析結(jié)果，結(jié)合家庭所處周期以及理財(cái)選擇可行集，明確家庭短期、長期、各個(gè)階段的理財(cái)目標(biāo)。 </p><p>　?。ㄈ┲贫ɡ碡?cái)規(guī)劃 </p><p>　　基于不同階段不同期限并在可承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)做出長期和短期的理財(cái)計(jì)劃，在可行集中做出正確的理財(cái)選擇，使家庭適時(shí)有效正確地選擇爭取的理財(cái)產(chǎn)品。 </p><p>　?。ㄋ模﹪?yán)格執(zhí)行已制定的理財(cái)規(guī)劃 </p>

15、<p>　　依照以上確定的理財(cái)規(guī)劃及市場行情做出理財(cái)選擇，并認(rèn)真執(zhí)行，以實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)的再投資。 </p><p>　?。ㄎ澹┻m時(shí)適當(dāng)修正反饋理財(cái)規(guī)劃 </p><p>　　由于市場及家庭自身的收支情況存在著諸多的不確定性，因此要定期或不定期對理財(cái)目標(biāo)理財(cái)規(guī)劃進(jìn)行審視，并對成本和收益進(jìn)行核算，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)吸取教訓(xùn)，適時(shí)適當(dāng)合理的對原有的理財(cái)規(guī)劃進(jìn)行調(diào)整，使之更好地服務(wù)于家庭。 <

16、;/p><p><b>　　三、理財(cái)工具</b></p><p>　　然而，如此豐富的理財(cái)工具對所有家庭并非都適用，對于低收入家庭來說，可選擇且能自如運(yùn)用的理財(cái)工具并不多。從對唐山遵化地區(qū)低收入家庭的調(diào)查結(jié)果看，其主要特點(diǎn)為：收入及財(cái)富總量較少，知識水平相對較低，并且可承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)水平較弱。因此，結(jié)合本次問卷調(diào)查結(jié)果以及唐山遵化地區(qū)的具體情況，總結(jié)出適用于該地區(qū)低收入家庭的理

17、財(cái)工具依次為：銀行存款、基金、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)、股票、和債券，具體內(nèi)容如下： </p><p><b>　　（一）銀行存款： </b></p><p><b>　?。?）選擇理由： </b></p><p>　　首先從調(diào)查結(jié)果上看，唐山遵化地區(qū)80%以上的低收入家庭選擇將銀行存款作為家庭理財(cái)?shù)氖滓绞?，即使收入增加，其仍占首?/p>

18、，足以見得低收入家庭對其的信任和依賴；其次從銀行存款自身的特點(diǎn)來看，雖然收益率與其它理財(cái)產(chǎn)品相比較低，但低風(fēng)險(xiǎn)高流動(dòng)性以及專業(yè)知識要求較低的特點(diǎn)恰恰迎合了低收入家庭的需求，是除正常收入外獲取穩(wěn)定收益的最穩(wěn)妥、最簡單的投資方式。加之今年我國為實(shí)現(xiàn)利率市場化放開了存款利率，從某種意義上增加了其收益水平。 </p><p><b>　?。?）選擇策略： </b></p><p&

19、gt;　　目前許多家庭進(jìn)行儲蓄較為盲目，與其他理財(cái)工具一樣，儲蓄存款也需要在對自己家庭狀況充分認(rèn)識的情況下選擇存款類型。就目前來說，使用較多的儲蓄策略有如下幾種：第一，交替儲蓄法，該方法主要適用于手上已擁有一定量閑置可用資金的家庭，且短期可能用不到，具體方法為將這部分錢平均分成兩份，一份存成半年期一份存成一年期定期存款，在半年期到期后同樣轉(zhuǎn)為一年期，此后將兩份一年期定期存款設(shè)置成自動(dòng)轉(zhuǎn)存，這樣每半年需要錢的時(shí)候由可用資金以供支取，保證了

20、流動(dòng)性；第二，接力儲蓄法，適用于每月進(jìn)行固定儲蓄的家庭，具體方法為：若每個(gè)月都會(huì)到銀行存一定金額的活期存款，則可改變?yōu)榇朔椒ǎ吭聦⒃撡Y金存成3個(gè)月定期的形式，以后的兩個(gè)月中繼續(xù)如此，從第4個(gè)月以后的每個(gè)月都會(huì)有一筆定期存款可以支取。這樣，在不影響變現(xiàn)能力的基礎(chǔ)上可以獲得比活期存款高得多的利息；第三，四分法，適用于近期支出有較大的不確定性，需要良好的流動(dòng)性，具體方法為：若有1萬元現(xiàn)金，將其分成1000元、2000元、3000元、4000

21、元四份，并分別存成4份1年期定期存單。需要用錢的時(shí)候取出與所用資金相近的即可，保證較強(qiáng)流動(dòng)性的同時(shí)也滿足了較高的收益需求；第四，階</p><p><b>　　（二） 基金 </b></p><p><b>　?。?）選擇理由： </b></p><p>　　第一，基金屬于組合投資，可以有效減少非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；第二，基金是專家

22、投資，依據(jù)調(diào)查結(jié)果知，低收入家庭的專業(yè)知識水品不高，大多數(shù)不能對市場信息進(jìn)行正確解讀和判斷，而基金是由具有專業(yè)知識的基金經(jīng)理打理的，不僅能獲得系統(tǒng)的研究開發(fā)支持，從某種程度上可以獲得部分內(nèi)部消息，具有信息優(yōu)勢，更重要的是其對信息的解讀能力強(qiáng)于普通低收入家庭投資者；第三，其收益可觀且風(fēng)險(xiǎn)較低，且流動(dòng)性強(qiáng)，適合低收入家庭。 　　</p><p><b>　?。?）選擇策略： </b></p

23、><p>　　對于低收入家庭而言，對于承受風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)的家庭來說，建議投資股票型基金，由于其基金資產(chǎn)為股票，其收益率往往較高，但也必須承擔(dān)高收益帶來的高風(fēng)險(xiǎn)，而且股票型基金的申購和贖回費(fèi)用也較高，因此比較適合于中等收入家庭；對于承受風(fēng)險(xiǎn)能力較弱或難以承受風(fēng)險(xiǎn)的家庭來說，推薦債券型基金、貨幣型基金和保本基金，貨幣型基金收益相當(dāng)于半年到一年期存款收益，且無申購和贖回費(fèi)用，更優(yōu)越的是變現(xiàn)能力強(qiáng)，可隨時(shí)贖回，基本無風(fēng)險(xiǎn)。就基

24、本做法而言，首先，理財(cái)目標(biāo)與擬購基金的投資目標(biāo)要保持一致；其次，要選擇歷史表現(xiàn)好的基金；再有，選擇規(guī)模大、有實(shí)力且忠誠度高的基金管理公司；最后就是花費(fèi)要少，不同類型的基金其手續(xù)費(fèi)和折扣率也是不一樣的，要在收入有限的情況下盡可能降低成本。 </p><p><b>　　（三） 保險(xiǎn) </b></p><p><b>　?。?）選擇理由： </b>&

25、lt;/p><p>　　首先，隨著我國經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展以及對社會(huì)就業(yè)、養(yǎng)老、醫(yī)療等的不斷改革，保險(xiǎn)的作用及被關(guān)注度也日益增大；其次，雖然保險(xiǎn)的本質(zhì)是保障，但保險(xiǎn)也是轉(zhuǎn)移生活中的風(fēng)險(xiǎn)最主要的工具，不論是家庭還是個(gè)人，存在于社會(huì)都會(huì)面臨種種的風(fēng)險(xiǎn)，而保險(xiǎn)可以補(bǔ)償我們因意外或自然災(zāi)害等造成的損失。 </p><p><b>　?。?）選擇策略： </b></p>&

26、lt;p>　　對于不同收入層次家庭來說，低收入家庭應(yīng)重在保障，中低等收入家庭可適當(dāng)選擇返還型、分紅型的保險(xiǎn)產(chǎn)品，對于中等收入家庭則可適當(dāng)考慮理財(cái)類型保險(xiǎn)產(chǎn)品；對于不同家庭周期的低收入家庭來說，處于家庭形成期和成長期的家庭收入尚不穩(wěn)定并開銷較大，而且家庭收入者多年輕人，主要風(fēng)險(xiǎn)為意外傷害，所以主要選擇保障性較高的終身壽險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)和意外傷害險(xiǎn)；對于處在成熟期的家庭來說，收入一般有所提高，并且較前兩階段多了子女的撫養(yǎng)和教育費(fèi)用，負(fù)擔(dān)增

27、加，所以應(yīng)增加家庭主要收入者的意外保障，以增加危險(xiǎn)發(fā)生時(shí)其轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的能力，除此之外還建議為子女購買意外險(xiǎn)以及具有儲蓄性的兒童教育年金保險(xiǎn)；對于衰退期家庭而言，收入減少的同時(shí)家庭的各項(xiàng)支出也呈遞減趨勢，應(yīng)將保障重點(diǎn)放在生活費(fèi)和醫(yī)療費(fèi)用方面，因此以醫(yī)療保險(xiǎn)和養(yǎng)老保險(xiǎn)為宜。其次是在保費(fèi)和保額方面，多數(shù)遵循雙十原則，即用年收入的10%-20%購買保險(xiǎn)，保險(xiǎn)額度應(yīng)達(dá)到年收入的10倍。 </p><p><b>　

28、?。ㄋ模?房地產(chǎn) </b></p><p><b>　　a.選擇理由： </b></p><p>　　目前我國為穩(wěn)定房價(jià)對房地產(chǎn)業(yè)實(shí)行了諸多緊縮政策，如限購和收緊信貸，但筆者認(rèn)為，長遠(yuǎn)來看房地產(chǎn)投資仍是較好的投資理財(cái)產(chǎn)品。首先，房地產(chǎn)既是投資品又是消費(fèi)品，這是其它理財(cái)產(chǎn)品所不能比擬的；其次，房地產(chǎn)具有稀缺性，受資源的約束使它一直處于供給有限的狀態(tài)；還有，房

29、產(chǎn)可以通過出租的方式自動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流入，這是絕大多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品及資產(chǎn)所不具備的，而且使用和維護(hù)成本均較低；再有，雖然對于低收入家庭購置房產(chǎn)困難較大，但對于收入稍高且有一定財(cái)富積累中低等和中等收入家庭來說，可通過銀行和公積金貸款等方式進(jìn)行投資，且壓力較?。蛔詈?，就唐山地區(qū)來說，我國今年為京津冀一體化發(fā)展將會(huì)出臺一系列新政策，其發(fā)展必定會(huì)為唐山地區(qū)帶來一定的人口，進(jìn)而擴(kuò)大了房產(chǎn)需求，而房價(jià)的上漲很大程度上是由需求拉動(dòng)的。 </p>

30、<p><b>　　b.選擇策略： </b></p><p>　　房地產(chǎn)投資資金需求量大，流動(dòng)性弱，尤其對于低收入家庭來說，一定要在對房產(chǎn)進(jìn)行縝密的規(guī)劃考察與評估后做出決定。第一，要明確購置房產(chǎn)的目的，若用于購買純消費(fèi)的自住房，則可依據(jù)家庭的需求偏好選擇，若用于租賃以獲取收入，由于租房者多單身或流動(dòng)人口，則宜購買小戶型住宅，若用于投機(jī)以獲取差價(jià)，則對投資者要求較高，需對房產(chǎn)市場信

31、息進(jìn)行準(zhǔn)確科學(xué)的判斷，對于低收入家庭來說并不建議；第二，正確選擇房貸還款方式。絕大多數(shù)低收入家庭是通過銀行貸款的方式購置房產(chǎn)，正確地還款方式可以盡可能的降低其成本，筆者認(rèn)為對于年輕家庭而言適合分階段還款，隨著家庭主要成員工作時(shí)間及能力的增強(qiáng)，收入也會(huì)逐漸增長，這樣隨著收入的增長、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的夯實(shí)，其還款額也逐步步入正軌；對于收入已穩(wěn)定的低收入家庭來說則建議采用等額本息的方法，低收入家庭畢竟財(cái)富積累量不高，購置房產(chǎn)必將花費(fèi)其絕大部分資金，因

32、此前期經(jīng)濟(jì)壓力會(huì)較大，等額本息的還款方式可以從某種程度上緩解這種壓力。 </p><p><b>　?。ㄎ澹?股票 </b></p><p><b>　　（1）選擇理由： </b></p><p>　　第一，我國股市雖然起步晚，但發(fā)展快，市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，參與者日益增多，且調(diào)查數(shù)據(jù)顯示低收入家庭對股票的投資興趣也日益高漲；

33、第二，對于急需資產(chǎn)增值的低收入家庭來說，股票的收益率明顯高于其他幾類產(chǎn)品，且可選擇品種多，操作簡單，但對專業(yè)知識要求較強(qiáng)，加之風(fēng)險(xiǎn)較大，所以總的來說，對于本次調(diào)查對象-遵化地區(qū)低收入家庭而言，低收入家庭不建議考慮，已有一定資本積累且收入穩(wěn)定的中低等和中等收入家庭較適合進(jìn)行股票投資，但投資比例不宜超過家庭可用資金的20%。 </p><p><b>　?。?）選擇策略： </b></p&

34、gt;<p>　　首先要客觀正確的認(rèn)識自己，分析自己的投資動(dòng)機(jī)、可支配資金狀況、專業(yè)知識能力和心理素質(zhì)，以此為基礎(chǔ)方便自己對風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資情況進(jìn)行準(zhǔn)確判斷；其次要充分及時(shí)了解公司經(jīng)營狀況、國家最新政策、供求狀況等市場信息，以提高分析判斷的能力。 </p><p><b>　　四、參考文獻(xiàn)： </b></p><p>　　[1]竇婷婷，楊立社.城鎮(zhèn)居民家庭

35、金融資產(chǎn)選擇行為的實(shí)證研究-來自陜西省西安市的調(diào)查[J].會(huì)計(jì)之友，2013.9 </p><p>　　[2]張學(xué)勇，賈琛.居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的影響因素[J].金融研究，2010.3：34-44 </p><p>　　[3]汪紅駒，張慧蓮.資產(chǎn)選擇、風(fēng)險(xiǎn)偏好與儲蓄存款需求[J].經(jīng)濟(jì)研究，2006.6：48-58 </p><p>　　常小雨，河北金融學(xué)院金融系；劉兢

36、軼，河北金融學(xué)院辦公室；張琦，University of Leicester</p><p><b>　　致 謝</b></p><p>　　歷時(shí)幾個(gè)月的時(shí)間終于將這篇論文寫完，在論文的寫作過程中遇到了無數(shù)的困難和障礙，都在同學(xué)和老師的幫助下度過了。非常感謝指導(dǎo)老師，很有耐心的對我進(jìn)行指導(dǎo)，不厭其煩的幫我論文指導(dǎo)和修改。感謝這篇論文所涉及到的各位學(xué)者。本文引用了數(shù)位學(xué)