中小企業(yè)風險評估方法與實踐

1、<p>　　中小企業(yè)風險評估方法與實踐</p><p>　　摘要：隨著全球化經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國企業(yè)面臨巨大發(fā)展機遇的同時，也必須承擔市場競爭日益加劇帶來的生存沖擊，特別對于中小企業(yè)而言。要使企業(yè)得到健康穩(wěn)定的發(fā)展，建立完善的風險管理制度勢在必行，其中對潛在的風險進行準確地評估是管理風險的基本前提和必要條件。文章通過對中小企業(yè)特點的把握，綜合國內(nèi)外現(xiàn)有研究方法，找出各評估方法的優(yōu)勢及弊端，分析出其適用的

2、環(huán)境情況，并以外貿(mào)型中小企業(yè)為例，針對性地通過風險矩陣法進行評估，力求為中小企業(yè)風險評估工作提供參考。 </p><p>　　關鍵詞：中小企業(yè) 風險管理 風險評估 評估方法 </p><p><b>　　1 概述 </b></p><p>　　中小企業(yè)是人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模都比較小的經(jīng)濟單位。據(jù)有關統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，中小企業(yè)在就業(yè)、技術創(chuàng)新

3、等方面對經(jīng)濟發(fā)展起著舉足輕重的作用，目前中小企業(yè)占我國企業(yè)數(shù)量的98%以上，新增就業(yè)崗位貢獻率達85%，占據(jù)新產(chǎn)品、發(fā)明專利、GDP和稅收的75%、65%、60%和50%，在中小企業(yè)快速發(fā)展的同時，也面臨著一系列生存困境，由于生產(chǎn)規(guī)模小、經(jīng)營范圍分散、涉及行業(yè)多等原因，中小企業(yè)在籌資能力、技術研發(fā)和人才引進等方面存在一系列障礙，如何通過構建風險管理體系，對資金、規(guī)模等提前進行風險控制，增強抵御風險的能力十分重要。風險管理中，風險評估是其

4、中極為重要的環(huán)節(jié)與基礎，不同的風險情況需要不同的評估方法才能準確地判斷其威脅及影響后果。論文在對各風險評估方法分析比較基礎上，通過具體案例研究，探討適合中小企業(yè)風險評估管理最佳路徑。 </p><p>　　2 風險評估方法與比較 </p><p>　　風險評估方法，包括基于知識（Knowledge-based）的分析方法、基于模型（Model-based）的分析方法、定性（Qualitat

5、ive）分析和定量（Quantitative）分析。無論何種方法，企業(yè)風險評估的目的在于評價識別出的各風險對企業(yè)實現(xiàn)目標的影響程度和風險價值，給出風險控制的優(yōu)先次序等。 </p><p>　　2.1 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 </p><p>　　定性風險評估國外研究中常有“德爾菲法”和“SWOT分析法”。如Schmidt，R等（2001）則運用了“德爾菲法”識別項目風險，即采用匿名發(fā)表意見的方式集

6、結專家的共識及各方意見，這種調(diào)查結果避免了受到權威或大多數(shù)意見的影響，評估結果更加準確。Frank，Alejando German等（2013）運用了“SWOT分析法”，通過分析項目的優(yōu)勢、劣勢、機會和威脅，綜合評估風險大小。國內(nèi)學者中黎靜（2011）認為可以通過對相關數(shù)據(jù)資料的分析定性評估企業(yè)風險。彭華濤、單初（2002）認為可根據(jù)對企業(yè)面臨的內(nèi)、外部環(huán)境的系統(tǒng)分析，實施環(huán)境分析法評估風險。劉爽（2008）認為涉及企業(yè)整體的風險評估，

7、需要逐個分析企業(yè)各個部門及具體流程，確保信息全面準確，即“分解分析法”和“流程圖法”。 </p><p>　　定量風險評估方面，國外學者Kamal M.Al-Subhi Al-Harbi（2001）在項目評估上運用了“層次分析法”（AHP），即將與決策有關的元素分解成目標、準則、方案等遞階層次結構，再應用定量分析的方法對各方案進行比較以確定各因素的重要程度。Pau l R等（1998）還提出了另一種定量評估方法―

8、―“風險矩陣法”（Risk Matrix），即在項目管理過程中識別風險重要性的一種結構性方法，能夠評估潛在風險對項目的影響程度。同時近些年來國內(nèi)也有學者就AHP法（李德慶等，2011）及風險矩陣法（徐賢浩等，2006；李海凌等，2009）研究風險評估問題。另外還有學者運用概率計算法（許凱等，2013）、專家打分法（方紅星，2002）、靈敏度分析法（蔡琳等，2008）等不同量化方法評估企業(yè)風險。 </p><p>

9、　　2.2 風險評估方法比較 </p><p>　　國內(nèi)外研究中的中小企業(yè)風險評估方法多種多樣，定性評估方法主要有：數(shù)據(jù)資料分析法，環(huán)境分析法，分部分析法，德爾菲法，SWOT分析法。定量評估方法，大體可以歸納為：概率計算法，專家打分法，靈敏度分析法，層次分析法，風險矩陣法。不同方法優(yōu)缺點及適用情況如下：（見表1、表2） </p><p><b>　　3 實證研究 </b&g

10、t;</p><p>　　3.1 企業(yè)基本情況 </p><p>　　我們選擇了中小型外貿(mào)企業(yè)，該企業(yè)地處江蘇省南通市，2006年成立，公司擁有員工50余人，外貿(mào)業(yè)務人員20余人；主營業(yè)務是家用紡織，包括各種布料以及成品；其產(chǎn)品約35%銷往國內(nèi)市場，海外市場中美國占20%，東歐20%，南美15%，中東5.5%，其他亞洲地區(qū)4.5%。 </p><p>　　從外部環(huán)境

11、來看，國家對紡織品出口采取積極鼓勵政策，南通市也擁有較完善的紡織品貿(mào)易市場體制。隨著我國紡織品出口量日益增加，一些國家對我國紡織品的限制越來越多，該公司經(jīng)常出現(xiàn)一些因技術、環(huán)保等問題的退單現(xiàn)象。從公司內(nèi)部組織經(jīng)營來看，企業(yè)外貿(mào)業(yè)務起步晚，規(guī)模小，與較成熟企業(yè)相比缺乏競爭力，且進行海外業(yè)務時，企業(yè)對客戶信息、國外政策文化了解不全面，出現(xiàn)過因客戶失信、文化爭執(zhí)而導致公司利潤受損的情況。 </p><p><b&

12、gt;　　3.2 研究方法 </b></p><p>　　通過對風險評估方法特點、適用情況的分析，風險矩陣法程序性強，且結合了風險影響程度及概率大小，考慮較全面，適宜評估企業(yè)整體風險狀況。在識別風險的基礎上，風險管理者可以利用風險矩陣來評估風險對項目的潛在影響，并且通過計算風險概率，評定風險級別。 </p><p>　　具體來看，風險矩陣法在企業(yè)風險評估上分為四個步驟：首先，風

13、險對企業(yè)的影響程度分級（見表3）。其次，風險發(fā)生概率水平分級（見表4）。再者，建立一個風險影響等級和風險概率對照表，從而得出各個風險高、中、低級別（見表5）。第四，不同的風險影響等級和風險概率組合有可能得出相同的風險級別，高、中、低風險級別難以真正評估出各種風險的重要程度，因此通過計算Borda序值，將處于同一級別的風險區(qū)分開來。 </p><p>　　具體做法如下：設N為風險總個數(shù)，i為某一個特定風險，k表示某

14、一準則。風險矩陣有兩個準則：用k= 1表示風險影響等級，k= 2表示風險概率等級。如果Rik表示風險i在準則k下的風險等級，則風險i的Borda值由下式算出： bi=■（N-Rik） 　　計算得到每一種風險Borda值，從大到小可排列出各風險的Borda序值。Borda序值是結合風險影響等級和風險發(fā)生概率的風險重要性排序。一個風險的Borda序值表示比它更重要的風險的個數(shù)。即Borda序值如為0，則表明該風險最重要；Borda序值為1

15、，表明另外還有1個風險更重要，依此類推。因此Borda序值越小，說明該風險越重要，對企業(yè)的影響越關鍵。 </p><p>　　3.3 風險評估指標選擇 </p><p>　　根據(jù)案例外貿(mào)公司的實際情況，從政策風險、市場風險、匯率風險、財務風險、人力資源風險、信譽風險等六個主要風險類別進行指標的分析選擇。 </p><p>　　政策風險。企業(yè)生存需要穩(wěn)定的政局環(huán)境和政

16、策支持，特別對于外貿(mào)行業(yè)來說，國內(nèi)外的政策變化都影響企業(yè)發(fā)展。其具體包括：國內(nèi)紡織品出口法律法規(guī)，我國對紡織品出口補貼率，紡織品行業(yè)標準；國外紡織品進口法律法規(guī)，配額限制；WTO反傾銷反補貼政策，爭端處理機制等。 </p><p>　　市場風險。市場是企業(yè)經(jīng)營活動的起點和終點，因此市場風險與企業(yè)發(fā)展息息相關。具體包括：消費者偏好變化；競爭者競爭行為；紡織品市場供需變化；原料市場價格、供給變化等。 </p&g

17、t;<p>　　匯率風險。對于外貿(mào)企業(yè)來說匯率風險同樣威脅企業(yè)生存。且我國人民幣匯率一直處于波動狀態(tài)，市場極不穩(wěn)定。其包括：市場通貨膨脹變化；人民幣對各貨幣的匯率值變化；國際收支順逆差變化等。 </p><p>　　財務風險。財務風險是企業(yè)最重要、最具有綜合性的風險。對于A公司這種外貿(mào)中小企業(yè)，其財務風險主要包括：流動性風險；籌融資風險；國際投資風險；償債能力風險；收益分配風險等。 </p&g

18、t;<p>　　人力資源風險。對于外貿(mào)公司，優(yōu)秀的外貿(mào)人才會給企業(yè)帶來巨大效益，反之人員使用不當也會造成企業(yè)損失。人力資源風險具體包括：企業(yè)人才聘、解機制；員工薪酬滿意度；優(yōu)秀外貿(mào)人才主動離職率，外貿(mào)人才缺口比例等。 </p><p>　　信譽風險。對于外貿(mào)企業(yè)來說，在與國外客戶合作的過程中，良好信用和相互了解是基礎。因此信譽風險不僅應包括：企業(yè)自身信用等級，服務投訴率，企業(yè)逾期還貸率，負面消息曝光

19、率等；還應包括：國外客戶經(jīng)營狀況，信譽情況，國外政策文化等。 </p><p><b>　　3.4 評估分析 </b></p><p>　　風險評估指標選定后，采用向專家發(fā)放調(diào)查問卷表（實際發(fā)放問卷50份，有效收回50份），匯總專家對風險程度的打分結果，總體認為財務風險最重要，市場及匯率風險次之，而由于我國政局穩(wěn)定，政府對產(chǎn)品出口較支持，且該公司重視人才培養(yǎng)，同時信譽

20、良好，因此對于政策、人力資源及信譽風險總體意見認為風險系數(shù)較低。 </p><p>　　綜合以往資料數(shù)據(jù)及各量化指標，對各種風險發(fā)生的概率也進行了大致的計算估計，最終分析得出上述六種風險類別的風險影響等級及風險發(fā)生概率（見表6）。 </p><p>　　表6 企業(yè)風險劃分等級及概率 </p><p>　　按照表5風險影響等級和風險概率組合對應關系，各風險類別的風險級

21、別：政策風險、人力資源風險級別為“低”，市場風險、匯率風險、信譽風險級別為“中”，財務風險級別為“高”。處于“中”級別的風險有三類，“低”級別的風險有兩類，因此需要計算Borda值，重新進行風險排序。以政策風險為例，比政策風險影響等級高的風險有3個，比政策風險發(fā)生概率大的風險有4個，因此根據(jù)Borda值計算方法：bi=■（N-Rik）=b1=■（N-R1k）=（6-3）+（6-4）=5 </p><p>　　依次

22、計算其他風險方面的Borda值，得出分別為5、8、10、12、4、6，排列出Borda序值為：4、2、1、0、5、3（見表7）。即對于該企業(yè)來說，這六種風險重要性由大到小依次為：財務風險、匯率風險、市場風險、信譽風險、政策風險、人力資源風險。 </p><p>　　表7 風險類別、風險影響等級、風險概率、風險級別Borda序值對照表 </p><p><b>　　4 結果分析 &

23、lt;/b></p><p>　　風險矩陣法評估得出的風險重要性結果與專家問卷調(diào)查結果是基本一致的。 </p><p>　　結論一，案例公司中財務風險是最應重視的，主要是因為財務風險涉及面較廣，關系到企業(yè)經(jīng)營的方方面面，且資金的往來向來是企業(yè)中最關鍵的部分。 </p><p>　　結論二，匯率風險是外貿(mào)企業(yè)特有的風險類型，匯率波動對其業(yè)務收益有直接的影響。而對

24、于一般的企業(yè)來說，匯率則可以直接歸類于市場風險中，影響不大，反而其賴以生存的市場環(huán)境，如產(chǎn)品供需、市場競爭等會對企業(yè)造成較大的沖擊。 </p><p>　　結論三，對于信譽風險，雖然由于案例公司自身信譽良好，大多問卷結果認為其影響不大，但因為公司海外業(yè)務量漸大，對象又不固定，所以容易因對客戶情況了解不清或兩國文化不同而帶來損失。 </p><p>　　結論四，政策風險和人力資源風險，因我國

25、對紡織品出口較支持，且國外市場對我國紡織品需求限制不多，企業(yè)只要遵守WTO相關規(guī)定即可。而人力資源方面，案例公司對人才很重視，人才培養(yǎng)體系較完整，因此目前不存在大的風險可能。 </p><p><b>　　參考文獻： </b></p><p>　　[1]馬駿.東興證券第一屆中小市值企業(yè)投資論壇.新浪財經(jīng)， 2012. </p><p><

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