壽險(xiǎn)需求的影響因素分析.pdf

1、第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束后，世界各國皆進(jìn)入相對穩(wěn)定與和平的發(fā)展時(shí)期，特別是50至70年代，隨著各國經(jīng)濟(jì)的迅速恢復(fù)和高速增長，世界保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入了高速發(fā)展的黃金時(shí)期。1950年-1985年，世界主要國家保費(fèi)總額由210億美元增至6305億美元，34年增長了30倍，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過同期經(jīng)濟(jì)增長率。80年代中期后，由于世界政局動蕩，經(jīng)濟(jì)起伏不定，尤其是受發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)萎縮、持續(xù)不景氣的影響，作為世界保險(xiǎn)業(yè)主體的歐美保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展速度越來越慢，從而導(dǎo)致世界保險(xiǎn)業(yè)的總

2、體增長速度也逐漸放慢。進(jìn)入90年代以來，西方發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)仍徘徊不前，甚至于負(fù)增長。另外，各保險(xiǎn)大國經(jīng)過幾百年的發(fā)展，保險(xiǎn)業(yè)已達(dá)到相當(dāng)?shù)纳疃群兔芏?，不少險(xiǎn)種已接近飽和，很難再高速發(fā)展。但是東亞、東南亞、東歐、拉美等廣闊而富有潛力的保險(xiǎn)市場，逐漸成為世界保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的新亮點(diǎn)。 二戰(zhàn)以前的幾個(gè)世紀(jì)，壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展較慢，在總體保險(xiǎn)業(yè)中比重很小。50年代以后，壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展較快，到1970年已達(dá)總保費(fèi)的40.3﹪，此后發(fā)展較慢。但80年代中后期以來

3、．壽險(xiǎn)業(yè)得到了迅速發(fā)展，并且取代了非壽險(xiǎn)業(yè)幾百年來的霸主地位，逐漸成為世界保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的中流砥柱。壽險(xiǎn)業(yè)的飛速發(fā)展引發(fā)了眾多國內(nèi)外學(xué)者對壽險(xiǎn)需求理論的研究。 壽險(xiǎn)需求理論研究壽險(xiǎn)購買與宏觀經(jīng)濟(jì)變量間的關(guān)系，是宏觀視角的保險(xiǎn)需求理論。該理論在探尋人們?yōu)槭裁茨軌蛲ㄟ^購買壽險(xiǎn)和年金來減輕或消除未來收入現(xiàn)金流的不確定性后果，以達(dá)到一生消費(fèi)效用最大化的過程中分析壽險(xiǎn)需求的影響因素。本文以Lewis的壽險(xiǎn)需求理論模型為依據(jù)，從宏觀層面上分析了

4、人口、社會和經(jīng)濟(jì)三類因素對壽險(xiǎn)需求的影響，并同時(shí)將過去的研究文獻(xiàn)根據(jù)影響因素的實(shí)證結(jié)果進(jìn)行了詳細(xì)的分類和整理。 在實(shí)證研究中，本文利用世界48個(gè)國家的1992年-2004年數(shù)據(jù)，通過面板數(shù)據(jù)的多元回歸模型分析了人均收入、撫養(yǎng)比、預(yù)期壽命、通貨膨脹率、銀行業(yè)發(fā)展水平、城市化水平、受教育程度戶、儲蓄水平、失業(yè)率和實(shí)際利率對壽險(xiǎn)需求的影響。在對48個(gè)國家總體回歸后，又按照人均收入水平分為4組再次進(jìn)行實(shí)證研究，顯示出不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平國家

5、的壽險(xiǎn)需求受制于不同的影響因素，且同一影響因素對不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平國家的壽險(xiǎn)需求的影響程度也不一樣。 本文有三個(gè)創(chuàng)新點(diǎn)：第一，本文采用世界48個(gè)國家1992年-2004年的數(shù)據(jù)，考慮了10個(gè)影響因素指標(biāo)，相對于其他研究文獻(xiàn)考慮的樣本容量大，影響因素多；第二，本文采用面板數(shù)據(jù)模型，同時(shí)反映指標(biāo)在時(shí)間和截面兩個(gè)方向上對壽險(xiǎn)需求的影響，而國內(nèi)外文獻(xiàn)多采用時(shí)間序列或截面數(shù)據(jù)的多元回歸模型，因此本文的計(jì)量結(jié)果相比其他文獻(xiàn)更具客觀性；第三，本

6、文在實(shí)證研究中采用比較分析方法，按人均收入高低對48個(gè)國家進(jìn)行分類，探索不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度的壽險(xiǎn)市場的影響因素。 本文的實(shí)證研究得出壽險(xiǎn)需求在不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平上受制于不同的影響因素。中國現(xiàn)為中低收入水平國家，對中低收入水平國家的實(shí)證分析結(jié)果適用于中國。另外其他收入水平國家的實(shí)證分析對經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不斷提高的中國壽險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展具有指導(dǎo)意義，也有利于壽險(xiǎn)業(yè)相關(guān)政策的有效制定和實(shí)施。另外對世界壽險(xiǎn)業(yè)數(shù)據(jù)的實(shí)證研究，可以令壽險(xiǎn)監(jiān)管人員和從業(yè)人