外商直接投資與技術(shù)外溢：基于吸收能力的研究.pdf

1、改革開放以來中國所取得的巨大引資成就使得人們廣為關(guān)注外資流入對中國經(jīng)濟、社會發(fā)展所產(chǎn)生的深遠(yuǎn)影響，其中焦點問題之一即在于是否存在著外商直接投資對國內(nèi)企業(yè)的技術(shù)外溢效應(yīng)，因為后者已經(jīng)成為廣大發(fā)展中國家吸引外資的關(guān)鍵原因。盡管多年來中國一直遵循了“以市場換技術(shù)”的引資策略，然而經(jīng)驗研究結(jié)果卻對此提出了質(zhì)疑。本論文研究從東道國自身的技術(shù)吸收能力這一嶄新的角度，探討了技術(shù)外溢與東道國吸收能力的內(nèi)在機理。 首先提出了“存在外資企業(yè)對我國國

2、內(nèi)企業(yè)的技術(shù)外溢”的前提假設(shè)，協(xié)整分析結(jié)果表明雖然存在外資企業(yè)的相對要素生產(chǎn)率優(yōu)勢，然而這一優(yōu)勢卻未能有效地轉(zhuǎn)化為對我國國內(nèi)企業(yè)的技術(shù)外溢。論文進(jìn)一步從東道國吸收能力這一關(guān)鍵因素對檢驗結(jié)果進(jìn)行了深入分析。論文首先構(gòu)建了較為系統(tǒng)的吸收能力理論分析框架，包括東道國企業(yè)技術(shù)水平與研發(fā)投入、人力資本投資、金融市場效率、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)、產(chǎn)權(quán)保護度、貿(mào)易開放度等，重點分析了吸收能力概念的引入對于理解、解釋技術(shù)外溢效應(yīng)差異的關(guān)鍵作用。同時，論文構(gòu)建了技

3、術(shù)進(jìn)步的局部均衡模型與基于Romer （1990 ）中間投入品種類擴張型的內(nèi)生增長模型。對模型的競爭性市場均衡求解結(jié)論表明，本國技術(shù)吸收能力是決定技術(shù)外溢效果、穩(wěn)態(tài)經(jīng)濟增長率的關(guān)鍵變量；外資企業(yè)在本國最終產(chǎn)品部門的有效參與程度提高具有短期產(chǎn)出效應(yīng)，但沒有長期增長效應(yīng)。 論文進(jìn)一步對吸收能力理論進(jìn)行了中國的經(jīng)驗分析：①通過在Feder （1982 ）模型基礎(chǔ)上引入適應(yīng)性預(yù)期，論文構(gòu)建了包含技術(shù)外溢動態(tài)滯后效應(yīng)的動態(tài)兩部門模型。實證

4、結(jié)果表明以中學(xué)生入學(xué)率度量的吸收能力對技術(shù)外溢起著關(guān)鍵作用，同時技術(shù)差距對技術(shù)外溢效果具有雙重效應(yīng)?；赩AR 系統(tǒng)的脈沖響應(yīng)分析結(jié)果表明吸收能力對技術(shù)外溢的動態(tài)沖擊效應(yīng)具有較為長久的持續(xù)期，而技術(shù)差距對技術(shù)外溢的動態(tài)沖擊作用相對較短。②利用我國1996 ～2002 年30 個省市的面板數(shù)據(jù)分析結(jié)果支持了技術(shù)吸收能力的決定作用。進(jìn)一步實證結(jié)果表明東部地區(qū)人力資本投資相對滯后制約了技術(shù)吸收能力，而中西部地區(qū)提高技術(shù)吸收能力的關(guān)鍵是提高經(jīng)濟