我國(guó)農(nóng)戶融資制度：變遷、效率與帕累托改進(jìn).pdf

1、1979年以來(lái)，隨著我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和金融體制的巨大變革，農(nóng)戶融資制度也處在頻繁的變遷過(guò)程之中，并經(jīng)歷了多次被“鎖定”又重新啟動(dòng)的過(guò)程，目前這一過(guò)程仍在繼續(xù)，是當(dāng)前我國(guó)農(nóng)村金融領(lǐng)域的熱點(diǎn)和難點(diǎn)議題之一。圍繞這一問(wèn)題，學(xué)者們對(duì)農(nóng)戶的正式和非正式融資進(jìn)行了大量的研究，取得了一些有益的成果。但已有研究仍存在不足：對(duì)策研究較多而理論研究不足，系統(tǒng)研究和動(dòng)態(tài)研究相對(duì)不夠。特別是從制度供需角度來(lái)研究和判別農(nóng)戶融資制度均衡的成果十分少見(jiàn)。深化該問(wèn)題的研究

2、，需要對(duì)現(xiàn)行融資制度的效率狀態(tài)進(jìn)行分析。 本文以新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的制度變遷理論為指導(dǎo)，回顧并評(píng)析了1979年以來(lái)我國(guó)農(nóng)戶融資制度供給的歷史變遷，并與農(nóng)戶對(duì)融資制度的需求作了對(duì)比。在此基礎(chǔ)上，評(píng)價(jià)了幾種主要融資制度的效率，最后提出了帕累托改進(jìn)的若干可能選擇。研究的核心內(nèi)容與結(jié)論如下： 1、農(nóng)戶融資制度的供給及變遷。本文第三章在制度變遷的一般理論框架下，運(yùn)用文獻(xiàn)資料法、統(tǒng)計(jì)分析法，分別對(duì)我國(guó)農(nóng)戶融資的正式和非正式制度的供給及變遷

3、進(jìn)行了歷史評(píng)析。研究表明：(1)我國(guó)農(nóng)戶正式融資制度呈現(xiàn)如下3個(gè)典型特征：在數(shù)量上，表現(xiàn)為供給“過(guò)?！迸c不足并存的局面。政府雖然為農(nóng)戶設(shè)計(jì)了正式的融資制度，但農(nóng)戶對(duì)這一制度的利用不充分，正式融資制度供給“過(guò)?！迸c農(nóng)戶人均金融資源不足、農(nóng)戶融資困難的局面并存；在變遷方式上始終遵循的是強(qiáng)制性的變遷路徑，且變遷的路徑依賴明顯，體現(xiàn)為“司法中心”的強(qiáng)制實(shí)施主義，歷次變遷保護(hù)的是強(qiáng)勢(shì)群體的利益，農(nóng)戶缺乏話語(yǔ)權(quán)；農(nóng)村金融獨(dú)特的制度特征沒(méi)有得到體現(xiàn)，

4、過(guò)于強(qiáng)調(diào)農(nóng)戶的被動(dòng)適應(yīng)，忽視了農(nóng)戶、農(nóng)村的基本特征，這為農(nóng)戶融資制度供求的偏離埋下了隱患。(2)非正式融資制度的變遷中，農(nóng)戶問(wèn)自發(fā)的友情借貸仍具有強(qiáng)大的生命力，但隨著農(nóng)村社會(huì)的逐步轉(zhuǎn)型，該制度也處在逐步變遷過(guò)程中；由政府和國(guó)際機(jī)構(gòu)提供的小額信貸雖然具有節(jié)約制度創(chuàng)新成本的優(yōu)勢(shì)，但該制度仍處于“試錯(cuò)”和“輸血”階段。 2、現(xiàn)行農(nóng)戶融資制度下的農(nóng)戶融資需求特征及其制度指向。本文第四章通過(guò)梳理已有研究文獻(xiàn)，歸納總結(jié)了我國(guó)農(nóng)戶對(duì)融資制度的

5、現(xiàn)實(shí)需求。分析表明，我國(guó)農(nóng)戶在現(xiàn)行融資制度供給下的融資需求特征是：(1)融資需求數(shù)量呈逐年上升的趨勢(shì)；(2)非正式借貸成為農(nóng)戶融資的首選渠道，來(lái)自信用社等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的借款份額極少；(3)正規(guī)金融借貸期限較短，而農(nóng)戶間自由借貸則沒(méi)有明確的期限；(4)農(nóng)戶對(duì)非生產(chǎn)性借貸表現(xiàn)出持續(xù)的增長(zhǎng)需求；(5)農(nóng)戶資金需求的利率彈性較低；(6)農(nóng)戶正在從關(guān)系型融資向契約型融資轉(zhuǎn)變。本文進(jìn)一步認(rèn)為，以上結(jié)論是建立在既有的、農(nóng)戶無(wú)法改變的融資制度基礎(chǔ)之上的

6、農(nóng)戶的被迫選擇，個(gè)別結(jié)論尚未反映農(nóng)戶初始的主觀需求意愿。為印證這一結(jié)論并豐富已有的實(shí)證研究，本文以湖北省天門市為例，對(duì)農(nóng)戶的融資狀況進(jìn)行了進(jìn)一步實(shí)證分析。通過(guò)實(shí)證分析并結(jié)合已有結(jié)論，本文認(rèn)為，現(xiàn)階段我國(guó)農(nóng)戶對(duì)融資制度的需求指向是：(1)正式融資制度是滿足農(nóng)戶意愿融資需求的最重要的制度安排：(2)非生產(chǎn)性借貸是農(nóng)戶融資制度需求的主體；(3)農(nóng)戶需要競(jìng)爭(zhēng)性、市場(chǎng)化的融資利率和制度。 3、我國(guó)現(xiàn)行農(nóng)戶融資制度效率評(píng)價(jià)分析。本文第五章利

7、用成本-收益標(biāo)準(zhǔn)對(duì)我國(guó)農(nóng)戶融資制度的效率進(jìn)行了評(píng)價(jià)。結(jié)果表明：由政府主導(dǎo)的農(nóng)戶融資制度的變遷與制度變遷的一般規(guī)律之間出現(xiàn)了偏差，而非正式制度的效率暫時(shí)處于優(yōu)勢(shì)。具體如下：(1)我國(guó)農(nóng)戶融資制度體系缺乏效率，主要表現(xiàn)為正式融資制度的供給主體單一，正式融資制度與非正式融資制度的供需比例失調(diào)；(2)農(nóng)戶正式融資制度的整體效率雖然有所提高，但各地的差異較大，主要原因在于交易成本和風(fēng)險(xiǎn)控制制度的差異；(3)農(nóng)戶之間的自由借貸制度效率較高，但目前面

8、臨著效率遞減的趨勢(shì).因此，農(nóng)戶融資制度的效率存在帕累托改進(jìn)的空間，且改進(jìn)的瓶頸是過(guò)高的交易成本，改進(jìn)的重點(diǎn)則是農(nóng)戶的正式融資制度。 4、我國(guó)農(nóng)戶正式融資制度帕累托改進(jìn)的可能選擇。本文第六章利用案例分析法、博弈論、契約經(jīng)濟(jì)學(xué)的相關(guān)理論和方法，探討了提高我國(guó)農(nóng)戶融資制度效率的若干策略：(1)通過(guò)改革信用社的貸款激勵(lì)機(jī)制以及激活農(nóng)戶潛在的信貸需求，提高農(nóng)戶與金融機(jī)構(gòu)交易的頻率；(2)利用農(nóng)戶的身份信用和聲譽(yù)，建立農(nóng)戶的自動(dòng)履約機(jī)制，降