我國上市公司高管財(cái)務(wù)舞弊實(shí)證研究.pdf

1、近年來，我國的資本市場在經(jīng)濟(jì)高速增長及資金不斷涌入的背景下獲得了長足的發(fā)展。但是舞弊現(xiàn)象的廣泛存在，不僅損害了公司股東、債權(quán)人及各方面利益相關(guān)者的經(jīng)濟(jì)利益，更嚴(yán)重的是，它使我國遠(yuǎn)未成熟的證券市場飽受虛假會(huì)計(jì)信息的沖擊，加劇了投機(jī)行為和市場波動(dòng)，從而影響了證券市場的健康發(fā)展。
　　 上市公司高管作為一個(gè)特殊的群體，他們是財(cái)務(wù)舞弊的“主角”，會(huì)計(jì)從來就沒有離開過他們的掌控。他們擁有信息權(quán)利，同樣，披露的信息的也包含了高管人員的主觀意

2、志，會(huì)對社會(huì)、社會(huì)公眾或特定的信息使用者產(chǎn)生重大的影響。當(dāng)高管信息權(quán)利缺乏必要、有效的約束，超越了一定界線時(shí)，就很容易發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊。
　　 據(jù)統(tǒng)計(jì)，2002年至2006年五年間，我國證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告的受處罰的上市公司中，就有680名高管受到警告、通報(bào)批評(píng)、罰款等不同程度的處罰。在這樣的背景下，研究上市公司高管財(cái)務(wù)舞弊問題就顯得尤為必要。但是，我國上市公司高管財(cái)務(wù)舞弊具有自身的特點(diǎn)，不能簡單照搬國外的辦法來解決問題。因此，根

3、據(jù)我國上市公司高管財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)狀研究其產(chǎn)生的動(dòng)因及治理機(jī)制，具有很大的意義。
　　 本文首先介紹了目前國內(nèi)外學(xué)者對于高管財(cái)務(wù)舞弊研究的貢獻(xiàn)，包括影響高管財(cái)務(wù)舞弊的客觀誘因的研究和主觀誘因的研究；接著對目前我國上市公司高管制度進(jìn)行了分析，包括高管的選拔、監(jiān)管、績效評(píng)估和激勵(lì)等方面；隨后通過引入犯罪心理學(xué)研究了高管財(cái)務(wù)舞弊的主觀誘因，并對客觀層面誘因進(jìn)行了分析。根據(jù)分析結(jié)果，建立了二元邏輯回歸模型展開實(shí)證研究。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，上市公司高管年