拍賣實施意見-上海市產(chǎn)權(quán)交易管理辦公室

1、交易流程《拍賣實施意見》釋義,上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所北京總部總經(jīng)理 楊鈞,提綱,,,,一,產(chǎn)權(quán)交易的規(guī)則和流程,,,二,企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)操作實施意見,一.產(chǎn)權(quán)交易的規(guī)則和流程,針對產(chǎn)權(quán)交易非標(biāo)非連續(xù)的特點以及實際操作中遇到的各種問題，不斷完善交易制度，已形成了一整套由辦法、交易規(guī)則、若干個細(xì)則及操作程序等組成的產(chǎn)權(quán)交易規(guī)則體系，規(guī)范從掛牌申請、信息發(fā)布、意向登記、競價流程、組織交易、保證金管理、價款結(jié)算到中止終結(jié)、糾紛協(xié)調(diào)等各個

2、產(chǎn)權(quán)交易可能涉及的環(huán)節(jié)或領(lǐng)域。,規(guī)則,,,圍繞產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓拍賣活動，現(xiàn)有兩個法律四項規(guī)則：《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法 》 《中華人民共和國拍賣法》《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》(國資委、財政部令第3號) 《上海產(chǎn)權(quán)交易市場拍賣試行規(guī)則》(滬產(chǎn)管辦[2009]9號) 《上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓拍賣實施辦法》《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)操作實施意見》,一.產(chǎn)權(quán)交易的規(guī)則和流程,《企業(yè)國資法》,第五十四條 國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓

3、應(yīng)當(dāng)遵循等價有償和公開、公平、公正的原則。 除按照國家規(guī)定可以直接協(xié)議轉(zhuǎn)讓的以外，國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易場所公開進(jìn)行。轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)如實披露有關(guān)信息，征集受讓方；征集產(chǎn)生的受讓方為兩個以上的，轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)采用公開競價的交易方式。,一.產(chǎn)權(quán)交易的規(guī)則和流程,《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易操作規(guī)則》(國資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2009]120號),第三十二條 產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息公告期滿后，產(chǎn)生兩個及以上符合條件的意向受讓方的，由產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)按照公告的競價方式組

4、織實施公開競價；只產(chǎn)生一個符合條件的意向受讓方的，由產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)組織交易雙方按掛牌價與買方報價孰高原則直接簽約。涉及轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)其他股東依法在同等條件下享有優(yōu)先購買權(quán)的情形，按照有關(guān)法律規(guī)定執(zhí)行。第三十三條 公開競價方式包括拍賣、招投標(biāo)、網(wǎng)絡(luò)競價以及其他競價方式。,一.產(chǎn)權(quán)交易的規(guī)則和流程,《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》（國務(wù)院國資委、財政部令第3號）,第十七條　經(jīng)公開征集產(chǎn)生兩個以上受讓方時，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)與產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)協(xié)商，根

5、據(jù)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的的具體情況采取拍賣或者招投標(biāo)方式組織實施產(chǎn)權(quán)交易。采取拍賣方式轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)的，應(yīng)當(dāng)按照《中華人民共和國拍賣法》及有關(guān)規(guī)定組織實施。,一.產(chǎn)權(quán)交易的規(guī)則和流程,受理轉(zhuǎn)讓申請操作細(xì)則,發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息操作細(xì)則,登記受讓意向操作細(xì)則,組織交易簽約操作細(xì)則,結(jié)算交易資金操作細(xì)則,出具交易憑證操作細(xì)則,產(chǎn)權(quán)交易保證金操作細(xì)則,產(chǎn)權(quán)交易中止終結(jié)細(xì)則,產(chǎn)權(quán)交易爭議調(diào)解細(xì)則,拍賣實施辦法,網(wǎng)絡(luò)競價實施辦法,招投標(biāo)實施辦法,01,03,05

6、,07,09,11,02,04,06,08,10,12,《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易操作規(guī)則》(國資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2009]120號),規(guī)則,一.產(chǎn)權(quán)交易的規(guī)則和流程,上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓拍賣實施辦法,第五條  產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓拍賣活動由產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)負(fù)責(zé)組織、協(xié)調(diào)、監(jiān)督和指導(dǎo)，由拍賣機構(gòu)具體實施。第二十五條  拍賣機構(gòu)在主持產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓拍賣過程中，應(yīng)當(dāng)接受產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)的指導(dǎo)，遵守拍賣有關(guān)的法律法規(guī)、產(chǎn)權(quán)交易有關(guān)規(guī)定以及職業(yè)規(guī)范。

7、問題討論：1、交易所在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓拍賣活動中的定位，買拍機構(gòu)的定位。2、彼此關(guān)系。,,產(chǎn)權(quán)交易流程圖,,確定轉(zhuǎn)讓主體,制定轉(zhuǎn)讓方案,職工會審議安置方案,債權(quán)債務(wù)處置,履行審批或決策程序,清產(chǎn)核資審計評估,,(一) 轉(zhuǎn)讓前準(zhǔn)備工作,,受理轉(zhuǎn)讓申請,發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息,登記受讓意向,,(二) 場內(nèi)交易工作,,價款結(jié)算,資產(chǎn)交接,,(三) 轉(zhuǎn)讓后相關(guān)工作,產(chǎn)權(quán)權(quán)證變更,組織交易簽約,結(jié)算交易價款,出具

8、交易憑證,交易流程,,(一) 轉(zhuǎn)讓前準(zhǔn)備工作,(二) 場內(nèi)交易工作,(三) 轉(zhuǎn)讓后相關(guān)工作,交易前的準(zhǔn)備,備案,三方協(xié)議,一.產(chǎn)權(quán)交易的規(guī)則和流程,上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓拍賣實施辦法,第六條  轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)受理轉(zhuǎn)讓申請前，與拍賣機構(gòu)、產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)的經(jīng)紀(jì)會員共同簽訂委托合同，并將委托合同提交產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)備案。問題討論：之一，三方協(xié)議；之二，注重相關(guān)規(guī)定；之三，尊重合同約定；之四，向交易所備案

9、,一.產(chǎn)權(quán)交易的規(guī)則和流程,上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓拍賣實施辦法,第六條  委托合同一般包括以下內(nèi)容： （一）轉(zhuǎn)讓方、經(jīng)紀(jì)會員、拍賣機構(gòu)的名稱、住所；    （二）拍賣標(biāo)的名稱、數(shù)量等基本情況；    （三）拍賣實施的時間、地點；    （四）拍賣傭金及其支付方式、期限；    （

10、五）產(chǎn)權(quán)交易價款的支付方式、期限；    （六）違約責(zé)任；    （七）約定的其他事項。,交易流程,,(一) 轉(zhuǎn)讓前準(zhǔn)備工作,(二) 場內(nèi)交易工作,(三) 轉(zhuǎn)讓后相關(guān)工作,企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易主流程,受理轉(zhuǎn)讓申請,發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息,登記受讓意向,組織交易簽約,結(jié)算交易價款,出具交易憑證,交易流程,受理轉(zhuǎn)讓申請,轉(zhuǎn)讓條件,公告內(nèi)容,代理制,受理轉(zhuǎn)讓申請,轉(zhuǎn)讓方與受托會員簽訂委

11、托轉(zhuǎn)讓合同,受托會員核實轉(zhuǎn)讓方提供的材料,轉(zhuǎn)讓方通過受托會員向交易機構(gòu)提出轉(zhuǎn)讓申請,交易機構(gòu)進(jìn)行合法合規(guī)性審核,交易機構(gòu)在網(wǎng)站公布會員名單,轉(zhuǎn)讓方自主選擇受托會員,交易機構(gòu)進(jìn)行齊全性審核,齊全性審核不通過退回整改重新提交,齊全性審核通過,合法合規(guī)性審核不通過退回前一級,符合條件,交易機構(gòu)出具受理通知書,合法合規(guī)性審核通過,發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息信息,一.產(chǎn)權(quán)交易的規(guī)則和流程,上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓拍賣實施辦法,第

12、七條  轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)通過其受托經(jīng)紀(jì)會員向產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)提出產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息發(fā)布申請，遞交產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息發(fā)布申請書及產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告等相關(guān)附件材料，委托產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)公開發(fā)布產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息。轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)對提交材料的真實性、完整性、有效性負(fù)責(zé)。受托經(jīng)紀(jì)會員應(yīng)當(dāng)對轉(zhuǎn)讓標(biāo)的及轉(zhuǎn)讓方提供的材料進(jìn)行核實。,企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易主流程,受理轉(zhuǎn)讓申請,發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息,登記受讓意向,組織交易簽約,結(jié)算交易價款,出具交易憑證,交易流程,發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息,公告期限,公告

13、變更,公告途徑,掛牌價格,延牌規(guī)定,發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息,,,,,,,,央企交易,央企交易,,,,,,信息發(fā)布期滿,,信息發(fā)布期中,,,,中途撤牌,信息發(fā)布中止,恢復(fù)信息發(fā)布,產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告,延長信息發(fā)布時間,網(wǎng)站,省級以上經(jīng)濟、金融類報刊,交易機構(gòu)網(wǎng)站聯(lián)合公告,標(biāo)的所在地經(jīng)濟、金融類報刊,征集意向受讓方,,,終止,,,受理轉(zhuǎn)讓申請,每次延牌不少于5個工作日,重新計算公告期累計不少于20個工作日繼續(xù)公告期不少于10個工作日

14、,,一.產(chǎn)權(quán)交易的規(guī)則和流程,上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓拍賣實施辦法,第八條  主持拍賣的拍賣機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息發(fā)布申請書及產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告的相關(guān)內(nèi)容制作拍賣公告。問題討論：之一，兩份公告內(nèi)容的一致性；,一.產(chǎn)權(quán)交易的規(guī)則和流程,上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓拍賣實施辦法,第八條 拍賣公告一般應(yīng)當(dāng)載明以下事項：　?。ㄒ唬┡馁u公告期；　?。ǘ┡馁u標(biāo)的；　?。ㄈ┡馁u標(biāo)的展示或查詢的時間、地點

15、；　?。ㄋ模┺k理競買登記的手續(xù)和截止時間；　?。ㄎ澹┡馁u的時間、地點；    （六）拍賣規(guī)則及說明；　?。ㄆ撸┡馁u的特別事項。主持拍賣的拍賣機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對轉(zhuǎn)讓方提供的材料是否符合拍賣要求以及對拍賣標(biāo)的可能存在的法律風(fēng)險進(jìn)行審查，并在拍賣公告中予以披露。問題討論：之一，拍賣機構(gòu)對拍賣公告的法律責(zé)任,一.產(chǎn)權(quán)交易的規(guī)則和流程,上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓拍賣實施辦法,第九條 

16、產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對經(jīng)紀(jì)會員和拍賣機構(gòu)提交的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告、拍賣公告等相關(guān)材料進(jìn)行審核。審核通過后，產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在指定的省級以上公開發(fā)行的經(jīng)濟或者金融類報刊以及產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)網(wǎng)站公開發(fā)布產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告；拍賣機構(gòu)應(yīng)當(dāng)同時在產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)認(rèn)可的報刊和產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)網(wǎng)站發(fā)布拍賣公告。拍賣公告應(yīng)當(dāng)與產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告同時發(fā)布，其中，競買登記的截止日期應(yīng)當(dāng)與產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告發(fā)布的截止日期一致。問題討論：之一，公告披露途徑；之二，發(fā)布及截止日期,企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)

17、交易主流程,受理轉(zhuǎn)讓申請,發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息,登記受讓意向,組織交易簽約,結(jié)算交易價款,出具交易憑證,交易流程,登記受讓意向,意向登記,資格確認(rèn),信息查詢,保證金遞交,登記受讓意向,意向受讓方與受托會員簽訂委托受讓合同,受托會員核實材料,提交意向受讓申請及相關(guān)材料,,爭端協(xié)調(diào)機制,交易機構(gòu)進(jìn)行合法合規(guī)性審核,交易機構(gòu)進(jìn)行齊全性審核,齊全性審核不通過退回整改重新提交,齊全性審核通過,合法合規(guī)性審核不通過退回前一級,符合條件,合

18、法合規(guī)性審核通過,交易機構(gòu)將意向資格確認(rèn)意見告知轉(zhuǎn)讓方,交易機構(gòu)向意向受讓方出具書面意見書,雙方意見一致或轉(zhuǎn)讓方不答復(fù),雙方存在意見分歧,通過資格確認(rèn)的意向受讓方在約定期內(nèi)交納保證金,,一.產(chǎn)權(quán)交易的規(guī)則和流程,上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓拍賣實施辦法,第十條  產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息發(fā)布期間，意向受讓方可以通過其受托經(jīng)紀(jì)會員查閱產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息發(fā)布的相關(guān)資料。轉(zhuǎn)讓方及其經(jīng)紀(jì)會員、拍賣機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在實施拍賣前，對拍賣標(biāo)的進(jìn)行展示或組織意

19、向受讓方勘察，并配合意向受讓方查詢相關(guān)情況。問題討論：之一，提供盡職調(diào)查之方便,一.產(chǎn)權(quán)交易的規(guī)則和流程,上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓拍賣實施辦法,第十四條  產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)按照資格確認(rèn)的有關(guān)程序確認(rèn)意向受讓方的競買人資格，并以書面形式將資格確認(rèn)結(jié)果通過經(jīng)紀(jì)會員告知意向受讓方、轉(zhuǎn)讓方和主持拍賣的拍賣機構(gòu)。問題討論：之一，資格確認(rèn)是必經(jīng)程序；之二，書面告知義務(wù),一.產(chǎn)權(quán)交易的規(guī)則和流程,上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所企業(yè)國有產(chǎn)

20、權(quán)轉(zhuǎn)讓拍賣實施辦法,第十五條  約定采用拍賣方式的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項目在信息發(fā)布期限內(nèi)征集到兩個及以上符合條件的競買人的，由拍賣機構(gòu)主持拍賣。約定采用拍賣方式的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項目在信息發(fā)布期限內(nèi)只征集到一個符合條件的競買人的，不再舉行拍賣，由產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)按照產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告的約定組織實施交易。約定采用拍賣方式的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項目在信息發(fā)布期限內(nèi)未征集到符合條件的競買人的，由產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)按照產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告的約定延長信息發(fā)布期限或者終結(jié)產(chǎn)權(quán)交易。,

21、企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易主流程,受理轉(zhuǎn)讓申請,發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息,登記受讓意向,組織交易簽約,結(jié)算交易價款,出具交易憑證,交易流程,組織交易簽約,競價組織,合同簽訂,協(xié)議成交,合同生效,合同審核,,,組織交易簽約,交易機構(gòu)確定交易方式,協(xié)議轉(zhuǎn)讓,競價轉(zhuǎn)讓,,,1個意向受讓方,≥2個意向受讓方,,交易機構(gòu)組織競價 確定受讓方,交易機構(gòu)審核合同,,交易機構(gòu)組織雙方簽訂產(chǎn)權(quán)交易合同,拍賣,網(wǎng)絡(luò)競價,多次報價,一次報價,權(quán)重報價,,,,,,,,招

22、投標(biāo),,其他競價,,一.產(chǎn)權(quán)交易的規(guī)則和流程,上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓拍賣實施辦法,第十六條  競買人應(yīng)當(dāng)在資格確認(rèn)后的3個工作日內(nèi)足額交付交易保證金，領(lǐng)取競買號牌，取得合法競買資格。交易保證金的交納數(shù)額一般不超過產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓掛牌價的30％。競買人未在規(guī)定期限內(nèi)交納交易保證金的，喪失競買資格。問題討論：之一，取得資格的前置條件；之二，保證金比例不同于一般拍賣,一.產(chǎn)權(quán)交易的規(guī)則和流程,上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所企

23、業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓拍賣實施辦法,第十七條  競買人可以自行參加拍賣，也可以委托代理人參加拍賣。競買人已經(jīng)委托經(jīng)紀(jì)會員代理的，應(yīng)當(dāng)與經(jīng)紀(jì)會員共同參加拍賣。代理人參加拍賣的，應(yīng)當(dāng)出具競買人簽署的授權(quán)委托書和競買人、代理人的身份證明復(fù)印件。授權(quán)委托書應(yīng)載明代理人的姓名或者名稱、代理事項、權(quán)限和期限。問題討論：之一，自身參拍和代理參拍；之二，代理參拍的特別約定,一.產(chǎn)權(quán)交易的規(guī)則和流程,上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓拍賣實施

24、辦法,第十八條  拍賣過程中，競買人一經(jīng)出價或應(yīng)價不得撤回，當(dāng)其他競買人有更高應(yīng)價時，其出價或應(yīng)價即喪失約束力。第十九條  競買人的最高出價或應(yīng)價經(jīng)拍賣師落槌或者以其他公開表示買定的方式確認(rèn)后，拍賣成交。第二十條  主持拍賣的拍賣機構(gòu)組織拍賣時，應(yīng)當(dāng)制作拍賣筆錄，并由拍賣師、記錄人簽名；拍賣成交的，還應(yīng)由買受人或其代理人簽名。,企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易主流程,受理轉(zhuǎn)讓申請,發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息,登記受讓意向,組織交

25、易簽約,結(jié)算交易價款,出具交易憑證,交易流程,結(jié)算交易價款,結(jié)算程序,進(jìn)場結(jié)算,結(jié)算交易價款,交易機構(gòu)通知受讓方交納交易價款,資金統(tǒng)一進(jìn)場結(jié)算,受讓方完成交易價款交納,交易機構(gòu)向受讓方出具收據(jù)憑證,交易機構(gòu)向轉(zhuǎn)讓方劃出交易價款,轉(zhuǎn)讓方向交易機構(gòu)出具收款憑證,交易雙方為同一控制人,經(jīng)交易機構(gòu)核實,交易機構(gòu)將受讓方保證金轉(zhuǎn)為價款,交易雙方可場外結(jié)算,進(jìn)場結(jié)算例外情況,進(jìn)場結(jié)算一般情況,一.產(chǎn)權(quán)交易的規(guī)則和流程,上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所企業(yè)國有

26、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓拍賣實施辦法,第二十三條  交易保證金、交易價款應(yīng)當(dāng)按照產(chǎn)權(quán)交易資金結(jié)算的有關(guān)規(guī)定，通過產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)指定的賬戶進(jìn)行結(jié)算。買受人交納的交易保證金可以轉(zhuǎn)為交易價款。其他競買人的交易保證金應(yīng)當(dāng)在拍賣結(jié)束后的3個工作日內(nèi)原額原途徑返還。問題討論：之一，一般通過交易所結(jié)算，特殊另當(dāng)約定；之二，保證金原途經(jīng)返還是基本原則。,企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易主流程,受理轉(zhuǎn)讓申請,發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息,登記受讓意向,組織交易簽約,結(jié)算交易價款,出具

27、交易憑證,交易流程,出具交易憑證,憑證內(nèi)容,出具憑證,,出具交易憑證,,交易機構(gòu)出具交易憑證,交易雙方簽訂產(chǎn)權(quán)交易合同,交易雙方完成交易價款結(jié)算,交易雙方向交易機構(gòu)付清手續(xù)費,交易憑證應(yīng)載明：項目編號、簽約日期、掛牌起止日、轉(zhuǎn)讓方全稱、受讓方全稱、交易方式、轉(zhuǎn)讓標(biāo)的評估結(jié)果、轉(zhuǎn)讓價格、交易價款支付方式、交易機構(gòu)審核結(jié)論等,一.產(chǎn)權(quán)交易的規(guī)則和流程,上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓拍賣實施辦法,第二十四條  產(chǎn)權(quán)交

28、易機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)產(chǎn)權(quán)交易合同的審核情況和交易價款結(jié)算情況，出具產(chǎn)權(quán)交易憑證。,交易流程,,(一) 轉(zhuǎn)讓前準(zhǔn)備工作,(二) 場內(nèi)交易工作,(三) 轉(zhuǎn)讓后相關(guān)工作,中止,中止,產(chǎn)權(quán)交易進(jìn)程中，出現(xiàn)妨礙交易活動且嚴(yán)重影響交易按規(guī)定程序正常實施的情形時，交易機構(gòu)將該交易項目予以暫停。,轉(zhuǎn)讓方、意向受讓方或其它相關(guān)主體可以提出中止申請，也可以由交易機構(gòu)根據(jù)情形直接中止?？梢灾兄沟闹饕樾斡校骸?轉(zhuǎn)讓標(biāo)的的權(quán)屬存在爭議或糾紛的；→ 轉(zhuǎn)

29、讓標(biāo)的被查封或凍結(jié)的；→ 標(biāo)的企業(yè)的資產(chǎn)、財務(wù)或經(jīng)營狀況發(fā)生重大變化可能會影響交易的；→ 當(dāng)事人之間存在的重大爭議的；→ 法律法規(guī)規(guī)定的其它事項或其它嚴(yán)重影響交易的情形。,終結(jié),終止（終結(jié)）,產(chǎn)權(quán)交易進(jìn)程中，出現(xiàn)妨礙交易活動且嚴(yán)重影響交易按規(guī)定程序正常實施的情形，經(jīng)調(diào)查核實并確認(rèn)無法被消除時，交易機構(gòu)將該交易項目予以終止。,中途撤牌,即終止，特指在掛牌公告期間終止交易。,轉(zhuǎn)讓方、意向受讓方或其它相關(guān)主體可以直接提出終止申請，也可以

30、由交易機構(gòu)根據(jù)情形直接終止。如轉(zhuǎn)讓方提出終止申請，需由原掛牌時的批準(zhǔn)機構(gòu)予以批準(zhǔn)。可以終止的主要情形有：→ 轉(zhuǎn)讓標(biāo)的因不可抗力毀損、滅失的；→ 標(biāo)的企業(yè)因解散、吊銷營業(yè)執(zhí)照或依法被注銷的；→ 導(dǎo)致項目中止的情形經(jīng)調(diào)查核實無法消除的；→ 法律法規(guī)規(guī)定的其它情形。,糾調(diào),爭端協(xié)調(diào)機制,交易一方當(dāng)事人或與產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓有利害關(guān)系的第三方，認(rèn)為交易相對方、其他交易相關(guān)方等的行為違規(guī)違約或損害其合法權(quán)益，可向產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)或國資監(jiān)管機構(gòu)提出調(diào)解

31、或復(fù)核申請。產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)受理申請人提出的調(diào)解申請，對爭議事項進(jìn)行調(diào)查核實，組織爭議當(dāng)事人調(diào)解爭議事項。國資監(jiān)管機構(gòu)受理申請人提出的涉及產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)或產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)作為申請人提出的爭議調(diào)解申請，調(diào)查核實相關(guān)情況，組織爭議當(dāng)事人調(diào)解爭議事項；核查處理交易當(dāng)事人對產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)的爭議調(diào)解意見提出的復(fù)核申請。,二. 企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)操作實施意見,,,,交易手續(xù)費的標(biāo)準(zhǔn)和分配,,,,從事企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)的相關(guān)要求,,,,適用拍賣方式的

32、項目特點,,,,推進(jìn)企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣方式實施的原則,(一),(二),(三),(四),二. 企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)操作實施意見,上海產(chǎn)權(quán)交易市場鼓勵、引導(dǎo)拍賣會員和經(jīng)紀(jì)會員共同開拓市場、共同推介項目、充分發(fā)掘潛在競買人，努力形成”利益共享、責(zé)任共擔(dān)、平等合作、互利共贏”的合作模式。發(fā)揮拍賣會員和經(jīng)紀(jì)會員的市場資源優(yōu)勢，進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)掛牌項目市場價值。,,,,推進(jìn)企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣方式實施的原則,(一),二. 企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)操作實施意見,,,

33、,適用拍賣方式的項目特點,(二),適用拍賣方式的項目一般應(yīng)當(dāng)具有以下特點：一、價格條件是決定交易的唯一因素；二、市場收購意向較強，轉(zhuǎn)讓方認(rèn)為資格確認(rèn)較簡便；三、采用拍賣方式有利于充分挖掘拍賣標(biāo)的的客戶資源，提升價格的發(fā)現(xiàn)功能。,二. 企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)操作實施意見,,,,從事企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)的相關(guān)要求,(三),拍賣機構(gòu)在取得上海聯(lián)交所拍賣會員資格后，可在上海聯(lián)交所從事企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)。拍賣會員應(yīng)當(dāng)遵照企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易的相

34、關(guān)法規(guī)及《上海產(chǎn)權(quán)交易市場拍賣試行規(guī)則》、《上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓拍賣實施辦法》的相關(guān)規(guī)定，在上海聯(lián)交所的組織、監(jiān)督和指導(dǎo)下，合法合規(guī)地開展企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)。問題討論：之一， 市場準(zhǔn)入的前置條件：取得資格。之二，依法依規(guī)行事,二. 企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)操作實施意見,,,,從事企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)的相關(guān)要求,(三),2. 拍賣會員應(yīng)當(dāng)與具有產(chǎn)權(quán)交易代理資格的經(jīng)紀(jì)會員合作開展企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)，并發(fā)揮各自優(yōu)勢，

35、積極開拓市場，引入項目和競買人，獲取交易手續(xù)費。問題討論：之一，為什么要引入拍賣會員？目的意義？之二，《實施意見》鼓勵什么？之三，為什么拍賣會員不能單獨從事企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)？,二. 企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)操作實施意見,,,,從事企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)的相關(guān)要求,(三),3. 原則上，主持拍賣的拍賣會員由轉(zhuǎn)讓方選擇或由轉(zhuǎn)讓方的受托經(jīng)紀(jì)會員推薦；如果轉(zhuǎn)讓方委托上海聯(lián)交所推薦主持拍賣的拍賣會員和代理交易的經(jīng)紀(jì)會員，上海聯(lián)交所將在該年度的拍

36、賣會員和經(jīng)紀(jì)會員中通過搖號方式產(chǎn)生。拍賣會員的具體搖號辦法和程序參照《上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所選擇拍賣會員操作程序》執(zhí)行。代理經(jīng)紀(jì)會員的選擇在經(jīng)市場管理部門選擇確定、并在當(dāng)年有交易記錄且無違規(guī)行為的經(jīng)紀(jì)會員中搖號產(chǎn)生。問題討論：之一，拍賣會員是怎么產(chǎn)生？三種方法：選擇產(chǎn)生；推薦產(chǎn)生；搖號產(chǎn)生。之二，搖號是怎么開展的？ 參照《上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所選擇拍賣會員操作程序》,二. 企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)操作實施意見,,,,從事企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)的

37、相關(guān)要求,(三),搖號：,經(jīng)申請并成為聯(lián)交所拍賣會員的拍賣機構(gòu)，可以根據(jù)自愿原則參加搖號，獲得產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓競價的拍賣業(yè)務(wù)。聯(lián)交所一般采用一個委托方（即轉(zhuǎn)讓方）的拍賣項目一次搖號的方式確定拍賣機構(gòu)。聯(lián)交所會員服務(wù)部向符合資格的拍賣會員發(fā)邀請函，并組織實施搖號程序，公布搖號產(chǎn)生中號拍賣會員。問題討論：之一，專屬拍賣會員；之二，單一項目單一搖號；之三，專門部門專司此職。,二. 企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)操作實施意見,,,,從事企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣

38、業(yè)務(wù)的相關(guān)要求,(三),搖號：,拍賣會員在收到邀請函后，自愿參加拍賣搖號的，應(yīng)當(dāng)委派代表按時參加搖號。不參加的拍賣會員視作自行放棄本次拍賣業(yè)務(wù)。每次經(jīng)搖號獲得拍賣業(yè)務(wù)的拍賣機構(gòu)將暫停依次后十個項目的搖號資格,但限制次數(shù)屆滿后該拍賣機構(gòu)可以繼續(xù)參與拍賣搖號。搖號產(chǎn)生的拍賣機構(gòu)如放棄本次拍賣業(yè)務(wù)的，應(yīng)在搖號后三個工作日內(nèi)，以書面形式告知聯(lián)交所。放棄一次的拍賣機構(gòu),停止參與拍賣搖號一年（12個月）。問題討論：之一，自愿原則；之二，機會

39、均等；之三，中途放棄，中止一年。,二. 企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)操作實施意見,,,,從事企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)的相關(guān)要求,(三),4. 轉(zhuǎn)讓方及受托經(jīng)紀(jì)會員與所選擇的拍賣會員，應(yīng)參照上海聯(lián)交所的“產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)委托拍賣三方協(xié)議合同示范文本”，共同簽訂產(chǎn)權(quán)拍賣委托合同，并將委托合同提交上海聯(lián)交所備案。示范文本的樣式：,二. 企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)操作實施意見,,,,從事企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)的相關(guān)要求,(三),5. 為了保證拍賣公告的統(tǒng)一規(guī)范，拍賣

40、會員須按上海聯(lián)交所的“拍賣公告示范文本”的格式要求提交拍賣公告，經(jīng)上海聯(lián)交所業(yè)務(wù)部門審核通過后，由拍賣會員負(fù)責(zé)對外發(fā)布拍賣公告并承擔(dān)相關(guān)費用。本市拍賣會員發(fā)布的拍賣公告，其中涉及的聯(lián)系人至少有一人應(yīng)通過當(dāng)年度的國有產(chǎn)權(quán)交易業(yè)務(wù)培訓(xùn)。拍賣公告示范文本：,二. 企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)操作實施意見,,,,從事企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)的相關(guān)要求,(三),6. 為了確保場內(nèi)競價活動的統(tǒng)一規(guī)范管理，股權(quán)項目的拍賣一般情況下應(yīng)在上海聯(lián)交所場內(nèi)進(jìn)行，上海聯(lián)

41、交所負(fù)責(zé)提供拍賣場地的服務(wù)，其他拍賣所需用品由主持拍賣的拍賣會員負(fù)責(zé)；特殊情況經(jīng)審核同意，拍賣可在上海聯(lián)交所指定場地進(jìn)行。物權(quán)項目的拍賣可由主持拍賣的拍賣會員自行選擇拍賣場地。問題討論：之一，場地選擇區(qū)分項目種類；之二，場地選擇區(qū)分一般與特殊。,二. 企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)操作實施意見,,,,從事企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)的相關(guān)要求,(三),7. 競買人須通過經(jīng)紀(jì)會員到上海聯(lián)交所辦理股權(quán)項目的意向受讓登記手續(xù)，經(jīng)資格確認(rèn)后，按約定交納保證金

42、，憑上海聯(lián)交所的書面通知和保證金收據(jù)，由競買人及受托會員在交納保證金之日起至競拍前一日期間到拍賣機構(gòu)辦理競拍確認(rèn)手續(xù)。問題討論：之一，競買人通過經(jīng)紀(jì)會員辦理登記手續(xù)；之二，交易所為辦理登記的主體；之三，辦理資格確認(rèn)的主體；之四，向交易所交納保證金；之五，拍賣機構(gòu)辦理競拍確認(rèn)手續(xù)。,二. 企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)操作實施意見,,,,從事企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)的相關(guān)要求,(三),8. 為保障參與拍賣活動的各方權(quán)益，拍賣項目的交易手續(xù)費應(yīng)當(dāng)在拍

43、賣成交后3個工作日內(nèi)支付至上海聯(lián)交所，由上海聯(lián)交所按照各方協(xié)議約定和規(guī)定，劃轉(zhuǎn)給相應(yīng)收款單位，相應(yīng)稅費由收款單位自行承擔(dān)。交易手續(xù)費的繳納和收?。褐?，交易手續(xù)費由聯(lián)交所統(tǒng)一收?。恢?，按照各方協(xié)議約定和規(guī)定收??；之三，一般與特殊。,二. 企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)操作實施意見,,,,交易手續(xù)費的標(biāo)準(zhǔn)和分配,(四),企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)的交易手續(xù)費，按照場內(nèi)競價項目的收費標(biāo)準(zhǔn)向轉(zhuǎn)讓方收??；按照拍賣須知確定的比例（不超過拍賣成交價的5%、一

44、般不低于拍賣成交價的2.5%）向受讓方收取。特殊情況可由相關(guān)主體與上海聯(lián)交所另行商議約定。討論問題：之一，區(qū)分轉(zhuǎn)讓方和受讓方；之二，區(qū)分不同收費標(biāo)準(zhǔn)；之三，區(qū)分一般與特殊。,二. 企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)操作實施意見,,,,交易手續(xù)費的標(biāo)準(zhǔn)和分配,(四),2. 分配原則（1）、產(chǎn)權(quán)交易手續(xù)費（含相關(guān)經(jīng)紀(jì)會員、拍賣會員收取的交易手續(xù)費）由上海聯(lián)交所統(tǒng)一結(jié)算。上海聯(lián)交所對拍賣業(yè)務(wù)采取轉(zhuǎn)讓方和受讓方的交易手續(xù)費統(tǒng)收統(tǒng)支的分配原則。（2）、

45、拍賣會員和經(jīng)紀(jì)會員的交易手續(xù)費，根據(jù)所提供的服務(wù)和促成交易的作用，按照引入項目優(yōu)先、引入有效競買人優(yōu)先的原則分配。具體分配比例按照下款執(zhí)行，并以提交上海聯(lián)交所備案的協(xié)議為準(zhǔn)。討論問題：之一，一反常規(guī)收費分配辦法；之二，注重兩個作用；之三，按照兩個優(yōu)先分配；之四，在規(guī)定之下的約定，有約定從約定；之五，堅持統(tǒng)收統(tǒng)支的做法。,二. 企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)操作實施意見,,,,交易手續(xù)費的標(biāo)準(zhǔn)和分配,(四),3. 分配比例上海聯(lián)交所統(tǒng)一收取的

46、轉(zhuǎn)讓方和受讓方交易手續(xù)費之和，按照以下比例進(jìn)行分配：（1）、轉(zhuǎn)讓方受托經(jīng)紀(jì)會員和主持拍賣的拍賣會員可獲得買賣雙方交易手續(xù)費之和的40%。原則上，主持拍賣的拍賣會員非項目引入方，可以獲得不超過該部分費用的25%；若拍賣會員為項目引入方，經(jīng)紀(jì)會員亦可以獲得不超過該部分費用的25%。具體分配比例，按照“委托拍賣三方協(xié)議合同文本”約定執(zhí)行。 討論問題：之一，重大突破，將雙方交易手續(xù)費合并計費，進(jìn)行分配；之二，重在鼓勵或激勵項目引入；之三

47、，將40%部分以一個整數(shù)，按百分之一百計，對于同一方的兩個不同主體，按照是否為項目引入方作不同分配。如果是，則占其中的75%；如果非，則可獲得其中的25%；但是具體分配按三方協(xié)議約定的執(zhí)行。,二. 企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)操作實施意見,,,,交易手續(xù)費的標(biāo)準(zhǔn)和分配,(四),3. 分配比例上海聯(lián)交所統(tǒng)一收取的轉(zhuǎn)讓方和受讓方交易手續(xù)費之和，按照以下比例進(jìn)行分配：（2）、買受人的受托會員可獲得買賣雙方交易手續(xù)費之和的30%（包括為了尋找競買方

48、，與合作機構(gòu)之間協(xié)商的費用）。（3）、上海聯(lián)交所收取買賣雙方交易手續(xù)費之和的20%。討論問題：之一，買受人的受托會員可獲得買賣雙方交易手續(xù)費之和的費用；之二，交易所仍堅持基本收費比例；之三，當(dāng)出讓方不支付費用時，實際收費同比下降。,二. 企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)操作實施意見,,,,交易手續(xù)費的標(biāo)準(zhǔn)和分配,(四),3. 分配比例（4）、其余10%的交易手續(xù)費，由上海聯(lián)交所按以下原則分配給積極引入項目、推介、促成交易的會員。1）獲取資

49、格按規(guī)定交納保證金，并在拍賣過程中至少參與一次有效報價的競買人的受托會員。問題討論：之一，重在鼓勵或激勵會員參與交易活動，積極推介項目、引入意向受讓方，促成交易；之二，資格取得雙要素，交納保證金和有做效報價。,二. 企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)操作實施意見,,,,交易手續(xù)費的標(biāo)準(zhǔn)和分配,(四),2）分配比例產(chǎn)生兩個及以上競買人的，次高報價的競買人的受托會員可獲得該部分費用的30%；其余參與有效競價的競買人的受托會員，按照單個受托會員不超

50、過該部分費用20%的比例平均分配，轉(zhuǎn)讓方的受托經(jīng)紀(jì)會員和主持拍賣的拍賣會員、買受人的受托會員除外。同一項目的最高分配總額不超過買賣雙方交易手續(xù)費之和的10%。3）分配剩余的交易手續(xù)費，由上海聯(lián)交所按照對該拍賣項目引入、推介、促成交易等作用發(fā)揮的情況分配給相關(guān)主體。問題討論：之一，根據(jù)貢獻(xiàn)大小做不同比例的分配；之二，其余競買人的受托會員最高分配所得為20%；之三，四個其余競買人以上的受托會員分配所得低于20%；之四，轉(zhuǎn)讓方的受托經(jīng)紀(jì)

51、會員和主持拍賣的拍賣會員、買受人的受托會員不參與該項分配，即適用除外條款。,二. 企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)操作實施意見,,,,交易手續(xù)費的標(biāo)準(zhǔn)和分配,(四),4. 由轉(zhuǎn)讓方委托上海聯(lián)交所搖號產(chǎn)生主持拍賣的拍賣會員和代理經(jīng)紀(jì)會員的情形下，主持拍賣的拍賣會員和代理經(jīng)紀(jì)會員各獲得買賣雙方交易手續(xù)費之和的10%，其他主體的分配比例按照本意見第四點第三款執(zhí)行。搖號項目分配剩余的交易手續(xù)費，由上海聯(lián)交所分配給對重大的項目引入、推介、促成交易等作出貢獻(xiàn)

52、的主體。 問題討論：之一，非拍賣會員或代理經(jīng)紀(jì)會員引入項目，接受例外分配，各為10%；之二，其他的適用前例；之三，剩余20%部分，不在本項目內(nèi)分配，做特殊獎勵之用，即僅用于鼓勵或激勵對重大項目引入、推介、促成交易等做出重大貢獻(xiàn)的主體。,二. 企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣業(yè)務(wù)操作實施意見,,,,為保障企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)拍賣的有序開展，維護(hù)相關(guān)各方的權(quán)益，如在拍賣過程中拍賣會員和經(jīng)紀(jì)會員存在違反交易規(guī)則、不講誠信、不按事先約定分配交易手續(xù)費，給市場帶來不良