新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)

1、經(jīng)濟(jì)學(xué)院 袁慶明,新制度經(jīng)濟(jì)學(xué),第五章　契約理論,第一節(jié)　契約的含義、內(nèi)容及理論構(gòu)成第二節(jié)　交易費(fèi)用與契約選擇第三節(jié)　委托代理問題與激勵(lì)契約設(shè)計(jì)第四節(jié)　不完全契約與敲竹杠問題第五節(jié) 契約的實(shí)施機(jī)制與默認(rèn)契約的作用,第一節(jié) 契約的含義、類型及構(gòu)成,一、契約的含義二、契約的內(nèi)容三、契約存在的理由及其理論構(gòu)成,一、契約的含義,契約又稱合同、合約，它最初是一個(gè)法學(xué)概念。對(duì)契約的內(nèi)涵，法學(xué)中存在不少的界定。新制度經(jīng)

2、濟(jì)學(xué)對(duì)契約的理解與法學(xué)的理解有所不同。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家更多的是從其制度特性和經(jīng)濟(jì)功能角度進(jìn)行界定的。,法學(xué)中的契約定義,新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家的契約定義,契約與制度的比較,契約的本質(zhì)是交易的微觀制度。作為微觀制度的契約是與交易緊密聯(lián)系在一起的，它的作用范圍一般僅限于參與交易的契約當(dāng)事人。而一般所說的制度則是共同遵守的正式或非正式規(guī)則。作為微觀制度的契約總是服從于一定的高于它的制度的制約。對(duì)于契約與制度的區(qū)分，應(yīng)該說，契約帶有更多的私人、自由性質(zhì)

3、，而一般意義上的制度則含有更多的公共、強(qiáng)制成分。,契約概念在NIE與法律中的不同,新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)中的契約概念與法律規(guī)定的契約概念是有所不同的，因?yàn)樾轮贫冉?jīng)濟(jì)學(xué)契約理論中的契約概念比法律上所使用的契約概念更為廣泛，它不僅包括具有法律效力的契約，也包括一些默認(rèn)契約。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)中的契約概念，實(shí)際上是將所有的交易（無論是長(zhǎng)期的還是短期的）都看作是一種契約關(guān)系，并將此作為分析的基本要素。,二、契約的內(nèi)容,（一）張五常的論述（二）威廉姆森的論述

4、,（一）張五常的論述,張五常認(rèn)為，契約是結(jié)構(gòu)性的。一般都包括收入條款與使用條款兩大內(nèi)容。收入條款有多種不同形式，如租金可以固定、分成、分紅、按利潤(rùn)算，等等。不同收入條款厘定，訂約雙方會(huì)有不同的行為，于是合約中關(guān)于約束資產(chǎn)使用的條款就會(huì)跟著不同；另一方面，使用的約束也會(huì)影響收入條款的選擇。收入條款與使用條款互相影響是合約理論的重心所在。,（二）威廉姆森的論述,對(duì)契約的基本內(nèi)容，威廉姆森則將其歸結(jié)為技術(shù)（k）、合同治理結(jié)構(gòu)或安全措施（s

5、）和價(jià)格（p）三種因素。經(jīng)濟(jì)生活中各種合同，不管其如何發(fā)展變化，都離不開這些基本內(nèi)容。威廉姆森用一個(gè)簡(jiǎn)單的簽約計(jì)劃圖對(duì)此進(jìn)行了說明。,1.威廉姆森的簽約計(jì)劃圖,假定可用兩種方法提供某種產(chǎn)品或服務(wù)。其中一種方法使用通用技術(shù)，另一種用專用技術(shù)。后者需要進(jìn)行更大的投資，去購(gòu)買專用固定資產(chǎn)，以便更有效地滿足穩(wěn)定不變的需求。用k表示購(gòu)買專用資產(chǎn)的投資量，對(duì)于使用通用技術(shù)設(shè)備進(jìn)行的交易，k=0。如果交易使用的是專用技術(shù)，則k>0。對(duì)于k

6、=0的交易，簡(jiǎn)單的市場(chǎng)合同足夠了，但如果交易中有巨額專用資產(chǎn)面臨風(fēng)險(xiǎn)，就需要交易雙方設(shè)計(jì)出一種安全措施，以保護(hù)此后交易中的投資的安全。這種安全措施的作用程度可用s來表示。如果s=0，則表示不采取這種安全措施；如果決定要采取安全措施，則用s>0表示。,2.簡(jiǎn)單簽約計(jì)劃,,,,,圖中A、B、C三點(diǎn)各代表一種價(jià)格，我們可以把各種價(jià)格加以比較。假定供給方有以下特點(diǎn)：不愿意冒險(xiǎn)；在各種技術(shù)條件下都可提供產(chǎn)品；只要能使他預(yù)期收支平衡，誰提供這

7、種安全措施都無所謂。這樣，分支A表示的就是在通用技術(shù)（即k=0）條件下的供給量，其預(yù)期收支平衡價(jià)格應(yīng)為p1；分支B所代表的那一類合同用于專用資產(chǎn)交易（即k>0），也無需安全措施（即s=0）；預(yù)期收支平衡價(jià)格就是 。分支C所代表的合同也專用于專用資產(chǎn)交易；但由于買方在這類合同中提供了安全措施（即s>0），因此預(yù)期收支平衡價(jià)格 將低于 。,專欄5-1 門店租賃合同范本,哪些屬于收入條款？哪些屬于使用條款？,三、契約的存在及

8、其理論構(gòu)成,（一）契約的存在理由（二）契約理論的構(gòu)成,（一）契約存在的理由,威廉姆森將其歸結(jié)為三大原因或因素，即人的有限理性、機(jī)會(huì)主義和交易的資產(chǎn)專用性。在他看來，這三者缺一不可。,簽約過程的各種屬性,表中（+）表示這個(gè)條件很重要，（0）表示它不起作用。,（二）契約理論的構(gòu)成,在過去幾十年里，新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家們已經(jīng)發(fā)展出了多種理論來討論由交易費(fèi)用導(dǎo)致的信息和合約執(zhí)行問題。這些理論可以區(qū)分為三個(gè)相互重疊的類別，包括：代理合約理論、自我履約

9、協(xié)議理論和不完全合約理論。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的契約理論除了弗魯博頓和芮切特所說的三大理論外，還應(yīng)該包括作為契約經(jīng)濟(jì)學(xué)創(chuàng)始人之一的張五常的有關(guān)交易費(fèi)用與契約選擇的理論。,1.交易費(fèi)用與契約選擇理論,張五常對(duì)新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)契約理論的發(fā)展作出了較大的貢獻(xiàn)，是新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家中第一個(gè)明確地分析生產(chǎn)要素的契約選擇的人。著名新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家威廉姆森的交易與不同契約和治理結(jié)構(gòu)匹配的理論，也對(duì)契約選擇理論作出了貢獻(xiàn)。,2.委托代理契約理論,現(xiàn)在流行兩種委托代理

10、理論分析方法： （1）標(biāo)準(zhǔn)（規(guī)范）委托代理理論分析方法，它遵循傳統(tǒng)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)，并將重心放在有約束的個(gè)人效用函數(shù)最大化問題上。該理論關(guān)注契約各方所具有的不對(duì)稱信息問題，強(qiáng)調(diào)激勵(lì)契約的設(shè)計(jì)以減少委托代理關(guān)系中常見的兩種機(jī)會(huì)主義行為，即道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。 （2）實(shí)證代理理論分析方法，它主要與“監(jiān)督技術(shù)和以…合約以及組織形式作擔(dān)保的技術(shù)”有關(guān)。這種分析沒有任何形式化的微觀基礎(chǔ)。,3.不完全契約契約理論,新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)中的契約通常是指“不

11、完全契約”，即事前無法囊括所有或然事件的契約。不完全契約是相對(duì)于新古典微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、激勵(lì)理論和機(jī)制設(shè)計(jì)理論中的“完全契約”而言的。不完全契約或關(guān)系性契約理論集中于合作各方由于交易專用性投資的差異所導(dǎo)致的簽約后機(jī)會(huì)主義行為，以及法院和其他第三方在證實(shí)合約責(zé)任的執(zhí)行上所面臨的問題。,4. 自我履約協(xié)議契約理論,自我履約協(xié)議契約理論主要討論由于協(xié)議不可履行或無法完全履約所產(chǎn)生的困難。自我履約協(xié)議契約理論是弗魯博頓所說現(xiàn)代三大契約理論的組成部

12、分之一。,第二節(jié)　交易費(fèi)用與契約選擇,一、交易費(fèi)用與土地契約選擇理論二、治理結(jié)構(gòu)、契約與交易匹配的理論,一、交易費(fèi)用與土地契約的選擇,（一）分成制是低效的契約形式嗎？（二）不同土地契約形式存在的原因,（一）分成制是低效的契約形式嗎？,分成制是一種地主把土地租給農(nóng)民而收取一部分谷物的傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)組織（契約）形式。經(jīng)濟(jì)學(xué)家們長(zhǎng)期認(rèn)為，分成契約效率低于工資契約和固定租金契約。,工資合同時(shí)的勞動(dòng)力投入和租金,MPL和工資,勞工（小時(shí)）,w0

13、,w0,L2,E,A,B,分成合同時(shí)的勞動(dòng)力投入和租金,MPL和工資,勞工（小時(shí)）,0,w0,w0,L1,B,A,E,L2,工資合同與分成合同的比較,MPL和工資,勞工（小時(shí)）,0,w0,w0,L1,L2,B,A,C,D,E,F,Y,X,張五常（1968）指出，分成制所帶來的經(jīng)濟(jì)結(jié)果不能代表長(zhǎng)期均衡。地主必定會(huì)避開租金較低的契約安排。使用分成契約的佃農(nóng)比使用工資契約的工人獲得更高報(bào)酬也只代表了勞動(dòng)力市場(chǎng)上的不均衡狀況。,長(zhǎng)期均衡時(shí)的分成

14、租佃制,MPL和工資,勞工（小時(shí)）,0,w0,w0,L1,L2,B,A,C,D,E,F,Y,X,（二）不同土地契約形式存在的原因,在資源所有者所擁有的以選擇不同資源組合的契約安排。有兩個(gè)因素影響他們對(duì)不同類型契約安排的選擇： ①自然風(fēng)險(xiǎn)。締約方會(huì)尋求規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的成本低于從中所獲得的收益的辦法。如選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的方案，以及選擇那些能將他的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)分?jǐn)偨o其他人的安排。 ②交易成本。交易成本的存在會(huì)影響契約安排的選擇。,不同土地契約形式

15、存在的原因,張五常提出了一個(gè)假說：契約安排是為了在交易成本的約束下，使從風(fēng)險(xiǎn)的分散中所獲得的收益最大化。農(nóng)業(yè)中有三種主要的契約形式，即定額租約、分成契約和工資契約。雖然私有產(chǎn)權(quán)所有者可以自由選擇這些形式，但經(jīng)驗(yàn)觀察表明，契約的選擇類型在各地不一樣。,1.假定自然風(fēng)險(xiǎn)不存在，只考察交易成本,分成契約從整體上比定額租約或工資契約包含更多的談判費(fèi)用和執(zhí)行費(fèi)用。而且，由于產(chǎn)出分成基于實(shí)際產(chǎn)量，土地所有者還要核實(shí)作物的實(shí)際收獲量，因此分成契約的

16、談判和執(zhí)行較復(fù)雜。定額租約或工資契約較為簡(jiǎn)單，單獨(dú)一方就可以決定他要使用對(duì)方多少資源以及種植何種作物，因此交易成本比分成契約要低。如果交易成本是惟一的決定因素，分成契約就不會(huì)被采用。,2.假定交易成本相同，但存在自然風(fēng)險(xiǎn),在定額租約條件下，佃農(nóng)不管收成如何，都要按契約規(guī)定交納固定的租金或產(chǎn)品，因此他承擔(dān)了絕大部分甚至全部風(fēng)險(xiǎn)。同樣，在工資契約下，土地所有者承擔(dān)了全部風(fēng)險(xiǎn)。在分成契約條件下，收成的變化是在締約各方間分配的，因此分成契

17、約是一種分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的契約。,3.綜合交易成本及風(fēng)險(xiǎn)因素看土地契約選擇,在既定的與某一產(chǎn)出相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)下，交易成本的存在導(dǎo)致了生產(chǎn)性資產(chǎn)的收益降低。另一方面，在交易成本給定時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避則意味著資產(chǎn)的價(jià)值與收益的波動(dòng)程度負(fù)相關(guān)。就分成契約來說，風(fēng)險(xiǎn)分散導(dǎo)致了參與契約的資源的價(jià)格提高，較高的交易成本則降低了它們的價(jià)值。契約的選擇是由風(fēng)險(xiǎn)分散所帶來的收益與不同契約的交易成本加權(quán)決定的。兩個(gè)因素在解釋不同地域?yàn)槭裁磿?huì)選擇不同的契約類型時(shí)尤

18、其重要。,二、治理結(jié)構(gòu)、契約與交易匹配的理論,在新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)那里，對(duì)經(jīng)濟(jì)組織的研究完全被忽視了。威廉姆森借助于交易費(fèi)用工具深刻地研究了各類經(jīng)濟(jì)組織問題，特別是企業(yè)、市場(chǎng)以及與之相關(guān)的簽定契約的問題。威廉姆森在經(jīng)濟(jì)組織的研究方面的一個(gè)主要觀點(diǎn)是認(rèn)為不同治理結(jié)構(gòu)、契約應(yīng)該與不同的交易類型相匹配，匹配的目的是使交易成本最小化。,1. 交易的類型,①交易的含義。在他看來，生產(chǎn)或提供商品服務(wù)的活動(dòng)從技術(shù)上可分為一系列獨(dú)立的活動(dòng)過程，每個(gè)在技術(shù)

19、上不可分的活動(dòng)都是一個(gè)獨(dú)立的活動(dòng)過程，它們是屬于整個(gè)活動(dòng)的一個(gè)階段。當(dāng)一項(xiàng)物品或勞務(wù)從一個(gè)階段移交到下一個(gè)階段時(shí)，則會(huì)發(fā)生交易。 ②交易的分類標(biāo)準(zhǔn)及類型。為了區(qū)分不同的交易，他提出三個(gè)維度：資產(chǎn)專用性、不確定性和交易的頻率。他的交易分類見表1。,表1 交易的六種類型,2. 三種契約的區(qū)分,3.交易與契約、治理結(jié)構(gòu)的匹配,威廉姆森認(rèn)為，對(duì)以上六種交易類型，每一種都需要配以相應(yīng)的治理結(jié)構(gòu)和契約（見表2）。,表2 交易與契約和治理結(jié)構(gòu)的匹

20、配,四種治理結(jié)構(gòu)的說明,市場(chǎng)治理。是依據(jù)市場(chǎng)上業(yè)已形成的組織安排和交易規(guī)范，對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化的交易行為直接進(jìn)行治理。三方治理。是依據(jù)交易雙方所簽訂的契約，借助第三方（通常指仲裁機(jī)構(gòu)）潛在的管理作用來維護(hù)交易的進(jìn)行，保證契約的執(zhí)行，這是由交易雙方和受邀仲裁人共同組成的一種治理結(jié)構(gòu)。雙方治理。統(tǒng)一治理。是所謂一體化的辦法，交易雙方通過兼并或重組成為同一個(gè)經(jīng)濟(jì)決策主體，相關(guān)問題在這個(gè)一體化的經(jīng)濟(jì)主體內(nèi)部解決，這也就是內(nèi)部行政管理的治理，是一種外

21、部交易內(nèi)部化的治理方式。,專欄5-2 新房質(zhì)量難辨，“體檢”需求井噴,老房子可能有安全問題，需要“體檢”，新房也可能存在某種質(zhì)量瑕疵，新購(gòu)房的業(yè)主也需要先為房屋“體檢”再入住。有市場(chǎng)就有服務(wù)，眼下省會(huì)樓市“驗(yàn)房師”正在悄然興起。這些“驗(yàn)房師”可為業(yè)主提供專業(yè)的技術(shù)分析，幫助業(yè)主挑房子“毛病”。 　　劉玉民是省會(huì)某知名設(shè)計(jì)公司的結(jié)構(gòu)工程師，已經(jīng)從業(yè)十余年了。工作之余，也給其他人提供驗(yàn)房服務(wù)。他說，由于自己從事的行業(yè)與房屋建筑、質(zhì)量關(guān)系

22、密切，經(jīng)常有朋友找到他幫忙看看新買的房子質(zhì)量怎么樣。慢慢地，他發(fā)現(xiàn)這個(gè)市場(chǎng)前景不錯(cuò)。幾年前就有這個(gè)服務(wù)，可是當(dāng)時(shí)市民多持懷疑態(tài)度，現(xiàn)在市民已經(jīng)開始接受這個(gè)新行業(yè)了。,,據(jù)了解，入住新房之前，開發(fā)商總會(huì)要求業(yè)主，在拿鑰匙之前驗(yàn)房、簽收。不過大多數(shù)市民對(duì)“驗(yàn)房”一知半解，最后稀里糊涂地就簽了字，結(jié)果導(dǎo)致很多房屋質(zhì)量問題無法維權(quán)。在這種情況下，現(xiàn)在不少市民轉(zhuǎn)而選擇找專業(yè)人員提供驗(yàn)房服務(wù)。剛剛享受了驗(yàn)房服務(wù)的市民王女士說：“前段時(shí)間，我們買了

23、一套房子，是精裝修的，廚房和衛(wèi)生間還帶有簡(jiǎn)單的家電。新房特別漂亮，我們一家都看不出有什么問題。不過驗(yàn)房師一看就發(fā)現(xiàn)窗戶密封不嚴(yán)、下水道需要疏通、小臥室的門可能會(huì)變形等多處問題。幸虧發(fā)現(xiàn)得及時(shí)?！?第三節(jié)　委托代理問題與激勵(lì)契約設(shè)計(jì),一、委托代理關(guān)系與代理問題二、道德風(fēng)險(xiǎn)與激勵(lì)契約設(shè)計(jì)三、逆向選擇與激勵(lì)契約設(shè)計(jì)四、對(duì)委托代理激勵(lì)契約理論的評(píng)價(jià),一、委托代理關(guān)系與代理問題,當(dāng)交易的一方，將需要完成的某一項(xiàng)任務(wù)交給另一方，并給對(duì)方以相應(yīng)

24、的報(bào)酬時(shí)，雙方之間就形成了委托代理關(guān)系。在委托代理關(guān)系中，一個(gè)常見的現(xiàn)象是代理人不按照委托人的利益最大化行事，甚至損害委托人的利益，即出現(xiàn)所謂代理問題。,代理問題的根本原因,一是信息不對(duì)稱。二是委托人和代理人利益目標(biāo)的不一致性。,代理問題的基本類型,道德風(fēng)險(xiǎn)，一般指代理人借事后信息的非對(duì)稱性、不確定性以及契約的不完全性而采取的不利于委托人的行為。逆向選擇，一般是指代理人利用事前信息的非對(duì)稱性等所進(jìn)行的不利于委托人的決策選擇。這里所

25、涉及的是事前的非對(duì)稱信息所造成的問題。,代理成本的構(gòu)成,①委托人的監(jiān)督支出。②代理人的保證支出。③剩余損失。,二、道德風(fēng)險(xiǎn)與激勵(lì)契約設(shè)計(jì),就以一個(gè)從事農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)的公司為例，假設(shè)該公司只有一個(gè)股東雇用一個(gè)經(jīng)理。這里，股東是委托人，經(jīng)理是代理人。委托人將公司交給代理人經(jīng)營(yíng)，委托人的問題是設(shè)計(jì)代理人的報(bào)酬結(jié)構(gòu)。公司經(jīng)營(yíng)的績(jī)效取決于兩個(gè)因素：代理人的努力程度和外生隨機(jī)變量（如天氣的好壞）。 這里，一個(gè)關(guān)鍵的問題是委托人可以多大程度觀察

26、到代理人的行為。主要有兩種情況需要討論：一是委托人能夠觀察代理人的行為；二是委托人不能夠觀察代理人的行為。在第一種情況中，信息是對(duì)稱的；在第二種情況中，信息是不對(duì)稱的。信息不對(duì)稱意味著代理人知道自己的努力水平，但是委托人不知道。代理人擁有私人信息。,（一）委托人能夠觀察代理人的行為,,,對(duì)稱信息下的帕累托最優(yōu)解決方案,,（二）委托人不能觀察代理人的努力水平,現(xiàn)在假設(shè)委托人沒有辦法觀察到代理人的努力水平，并且他也無從知道外生隨機(jī)變量，如天

27、氣的情況。委托人能夠觀察到的就是農(nóng)產(chǎn)品的收益情況。如果收益高，這說明代理人付出了高水平的努力并且天氣情況比較好；或者說明代理人付出了較高水平的努力并且天氣情況很好。委托人無法分清代理人和天氣情況誰對(duì)這個(gè)好的結(jié)果做出的貢獻(xiàn)大：是代理人的努力還是天氣狀況的作用。現(xiàn)在的條件是委托人必須在聘用代理人時(shí)就定出報(bào)酬結(jié)構(gòu)。他要怎樣做這件事情呢？,兩個(gè)極端的解決辦法,其中第一個(gè)是支付給代理人固定工資，不管收益怎樣。這種報(bào)酬結(jié)構(gòu)可以被叫做工資合同。這種

28、報(bào)酬結(jié)構(gòu)的問題是代理人沒有任何好好完成工作的動(dòng)機(jī)。第二個(gè)極端的解決辦法是代理人獲得減去一定金額后的全部利潤(rùn)收益，這一定的金額是在簽約時(shí)由委托人和代理人雙方確定的。這種報(bào)酬結(jié)構(gòu)可以被叫做租金合同。在這種報(bào)酬結(jié)構(gòu)下，代理人擁有最大的動(dòng)機(jī)把他的工作做到最好。,兩個(gè)極端的解決辦法,工資合同和租金合同的不同不僅表現(xiàn)在報(bào)酬的分配方面，還表現(xiàn)在委托人和代理人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)分配方面。在工資合同下，委托人承擔(dān)了所有風(fēng)險(xiǎn)。在租金合同下情況正好相反。代理人承擔(dān)

29、了所有風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)酬結(jié)構(gòu)決定委托人和代理之間的風(fēng)險(xiǎn)分配。怎樣的報(bào)酬結(jié)構(gòu)能夠被委托人和代理人同時(shí)接受取決于他們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。在大部分代理模型中委托人都被假設(shè)成風(fēng)險(xiǎn)中立者，而代理人則或者被假設(shè)成風(fēng)險(xiǎn)中立者，或者被假設(shè)成風(fēng)險(xiǎn)反對(duì)者。如果委托人和代理人都是風(fēng)險(xiǎn)中立者，那么最佳的報(bào)酬結(jié)構(gòu)就是租金合同。租金合同給了代理人最大的激勵(lì)，也把所有風(fēng)險(xiǎn)都推給了他。但是由于代理人是風(fēng)險(xiǎn)中立者，他不會(huì)太在意風(fēng)險(xiǎn)的存在。,委托人風(fēng)險(xiǎn)中立，而代理人風(fēng)險(xiǎn)反對(duì),,,

30、EUP,三、逆向選擇與激勵(lì)契約設(shè)計(jì),逆向選擇是在簽訂契約之前，委托人不知道代理人的類型，也就是說，代理人已經(jīng)掌握某些委托人不了解的信息，而這些信息可能對(duì)委托人是不利的。處于信息優(yōu)勢(shì)的代理人可能采取有利于自己的行動(dòng)，而委托人則由于信息劣勢(shì)而處于對(duì)己不利的選擇位置上。委托人的問題就是選擇什么樣的有效契約來獲取代理人的這些私人信息。,逆向選擇中的激勵(lì)契約設(shè)計(jì)：信號(hào)傳遞,逆向選擇問題的分析發(fā)端于阿克勞夫的舊車市場(chǎng)模型。該模型說明，非對(duì)稱信息導(dǎo)致

31、逆向選擇從而使得帕累托最優(yōu)的交易不能實(shí)現(xiàn)，在極端情況下，市場(chǎng)交易甚至根本不存在。如果擁有私人信息的一方有辦法把信息傳遞給對(duì)方，那么市場(chǎng)就能繼續(xù)存在，社會(huì)福利就能改善。這就是所謂的信號(hào)傳遞?！罢缒嫦蜻x擇可理解為道德風(fēng)險(xiǎn)的特例一樣，信號(hào)傳遞可理解為激勵(lì)機(jī)制的特例。這里，‘激勵(lì)機(jī)制’表現(xiàn)為使得有私人信息的一方（代理人）有積極性說實(shí)話?！?斯賓塞勞動(dòng)力市場(chǎng)信號(hào)傳遞模型,A．勞動(dòng)力市場(chǎng)的信息不對(duì)稱與模型假設(shè)B．基本模型,A.勞動(dòng)力市場(chǎng)信息

32、不對(duì)稱與模型假設(shè),在多數(shù)勞動(dòng)力市場(chǎng)上，雇主在雇用員工時(shí)不知雇員的實(shí)際生產(chǎn)能力和工作能力。只有在工作一段時(shí)間后，雇員的真正能力才會(huì)顯示出來。所以，雇主和雇員在簽約時(shí)，信息是不對(duì)稱的。雇主不能直接觀測(cè)到雇員的邊際生產(chǎn)力，但是能夠觀測(cè)到雇員的其他一些數(shù)據(jù)，如性別、教育水平或嘉獎(jiǎng)記錄等。這就是說，雇主最后只能根據(jù)這些觀測(cè)到的數(shù)據(jù)來決定是否雇用一個(gè)人。一般把可以通過投資改變的數(shù)據(jù)稱為信號(hào)，不可改變的稱為索引。,根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，雇主會(huì)在這些信號(hào)和雇

33、員能力間建立一定的聯(lián)系，形成關(guān)于雇員能力相對(duì)于一定信號(hào)的主觀概率(信念)。雇員認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)以后，會(huì)選擇一定信號(hào)，試圖使雇主了解自己的真實(shí)能力。假定雇主是風(fēng)險(xiǎn)中性者，雇主根據(jù)一組信號(hào)確定未來雇員的平均期望邊際產(chǎn)出和相應(yīng)的工資水平,那些潛在的雇員現(xiàn)在就面對(duì)一個(gè)給定的與某些信號(hào)掛鉤的工資表，他們的問題就是要根據(jù)這些工資表確定自己的信號(hào)水平，以最大化自己的凈效用。因?yàn)楦淖儌€(gè)人信號(hào)（如教育）的努力是要花成本的，現(xiàn)在雇主給定了工資水平，潛在雇員的

34、問題就是盡量縮小自己的信號(hào)成本，以獲得凈利益最大化。,斯賓塞模型的假設(shè)，即信號(hào)成本與雇員產(chǎn)出能力呈反比關(guān)系。如對(duì)于完成一定教育，能力強(qiáng)的人花費(fèi)的時(shí)間比能力弱的人要少。因?yàn)槿绻贿@樣，面對(duì)雇主提供的工資條件，所有潛在雇員都會(huì)選擇同樣的方式來傳遞信號(hào)。這樣的信號(hào)就失去了鑒別雇員能力的作用。該假設(shè)是所有可以作為區(qū)別潛在雇員能力信號(hào)的數(shù)據(jù)的先決條件。潛在雇員選擇一定的教育水平并力爭(zhēng)完成就等于向雇主傳遞自己是高能力者的信號(hào)。這個(gè)假定被稱為“分離

35、條件”（或斯賓塞一莫里斯條件）。,B.基本模型,假定所有人口分兩組，組Ⅰ(低能力)和組Ⅱ(高能力)，他們?cè)诳側(cè)丝谥械谋壤謩e為q和1-q。組I的生產(chǎn)能力為1，組Ⅱ?yàn)?。他們都要花一定成本才能完成相應(yīng)的教育。假定組I的人完成 y水平的教育花的成本是y，組Ⅱ的人完成y水平的教育花的成本是y/2 。假定雇主認(rèn)為雇員的教育水平y(tǒng)y* ，雇員的生產(chǎn)能力就是2。如果存在對(duì)應(yīng)的主觀概率(雇主信念)，那么雇主的工資表就如下圖。,,,,,,y,W(y)

36、,0,1,2,y*,1,2,WC,C1(y)=y,C2(y)=y/2,最佳教育選擇點(diǎn),當(dāng)y*滿足1<y*<2時(shí)，該模型存在分離均衡——不同能力的雇員選擇不同的教育水平。這時(shí)候，教育水平成為雇主區(qū)別雇員能力的信號(hào)。,“高端”與“低端”混同均衡,y,W(y),0,1,2,y*,1,2,WC,C1(y)=y,C2(y)=y/2,y,W(y),0,1,2,y*,1,2,WC,C1(y)=y,C2(y)=y/2,當(dāng)y*<1

37、時(shí)存在“高端”混同均衡,當(dāng)y*>2時(shí)存在“低端”混同均衡,四、對(duì)委托代理激勵(lì)契約理論的評(píng)價(jià),委托代理契約理論不是建立在新古典契約的完全信息和零交易費(fèi)用假設(shè)的基礎(chǔ)上，而是建立在信息不對(duì)稱和信息的獲取需要耗費(fèi)資源的假設(shè)基礎(chǔ)上，因此，信息約束引起的福利損失一般說來不可避免，所產(chǎn)生的代理成本可被視為某種形式的交易費(fèi)用。不過，委托代理理論對(duì)交易費(fèi)用方法的運(yùn)用并不是十分的徹底。在其理論中，信息約束（正交易費(fèi)用）與完全信息（零交易費(fèi)用）的結(jié)合

38、是令人饒有興趣的。委托人十分清楚代理人的偏好和保留效用。他們都確切了解利潤(rùn)函數(shù)或結(jié)果函數(shù)，盡管自然對(duì)結(jié)果的影響具有隨機(jī)性。另一方面，委托人并不知道代理人付出的努力程度及自然的真實(shí)行動(dòng)。在這種情況下，信息成本一會(huì)兒極高一會(huì)兒為零。在新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家看來，委托代理合約設(shè)計(jì)理論假定契約的訂立是一勞永逸的，認(rèn)為契約的執(zhí)行階段不會(huì)發(fā)生任何問題的觀點(diǎn)存在嚴(yán)重的缺陷。因?yàn)?，委托代理合約理論沒有考慮關(guān)系專用性投資及其在各方之間引起的事后機(jī)會(huì)主義行為，也

39、就是沒有考慮到契約的不完全性問題。,第四節(jié)　不完全契約理論與敲竹杠問題,一、完全契約及其假設(shè)前提二、不完全契約及其理論分支的認(rèn)識(shí)分歧三、敲竹杠問題,一、完全契約及其假設(shè)前提,（一）完全契約的含義（二）完全契約的條件（三）完全契約的假設(shè)前提,（一）完全契約的含義,完全契約，就是契約條款詳細(xì)地表明了在與契約行為相應(yīng)的未來不可預(yù)測(cè)事件出現(xiàn)時(shí)，每一個(gè)契約當(dāng)事人在不同的情況下的權(quán)利與義務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)分享的情況、契約強(qiáng)制履行的方式及契約所要達(dá)到的

40、最終結(jié)果。,（二）完全契約的條件,當(dāng)事人能夠預(yù)見到在契約過程中一切可能發(fā)生的重要事件，預(yù)見到這些事件發(fā)生時(shí)所要修改的契約行為與支付。契約當(dāng)事人對(duì)每一可能事件必須愿意和能夠做出決定，并同意有效的行動(dòng)過程以及這些行動(dòng)的支付。契約當(dāng)事人只要一進(jìn)入契約，就必須自愿地遵守其契約條款。,（三）完全契約的假設(shè)前提,個(gè)人理性假設(shè)。①有理性的決策者具有穩(wěn)定的偏好函數(shù)，這種偏好函數(shù)是按次序排列的結(jié)果；②每種可選擇結(jié)果的概率分布是已知的，故契約當(dāng)事人可以

41、在局限條件下做出自己的偏好選擇；③契約當(dāng)事人選擇的結(jié)果是在其局限條件下追求自己的效用最大化。市場(chǎng)環(huán)境假設(shè)。①每一契約當(dāng)事人都擁有對(duì)其選擇的對(duì)象與結(jié)果的完全信息。②存在著足夠多的交易者。③契約條款的影響與作用不存在當(dāng)事人之間的外在性。④契約運(yùn)作過程中的交易費(fèi)用為零。,二、不完全契約及其理論分支的分歧,（一）不完全契約的含義（二）不完全契約的原因（三）兩種不完全契約理論及其認(rèn)識(shí)分歧,（一）不完全契約的含義,在一個(gè)不確定性的世界里，要在

42、簽約時(shí)預(yù)測(cè)到所有可能出現(xiàn)的狀態(tài)幾乎是不可能的；即使預(yù)測(cè)到，要準(zhǔn)確地描述每種狀態(tài)也是很困難的；即使描述了，由于事后的信息不對(duì)稱，當(dāng)實(shí)際狀態(tài)出現(xiàn)時(shí)，當(dāng)事人也可能為什么是實(shí)際狀態(tài)爭(zhēng)論不休；即使當(dāng)事人之間的信息是對(duì)稱的，法院也不可能證實(shí)；即使法院能證實(shí)，執(zhí)行起來也可能成本太高。這樣，契約中總留有未被指派的權(quán)利和未被列明的事項(xiàng)，這樣的契約就是不完全契約。,（二）不完全契約的原因,有限理性。由于人的有限理性與外在環(huán)境的復(fù)雜性，人們不能在事前把與契約

43、相關(guān)的全部信息寫入契約條款中，也無法預(yù)測(cè)到將來可能出現(xiàn)的各種偶然事件。 交易費(fèi)用。在TC>0時(shí)，部分契約可能因TC過高而無法達(dá)成。在此情況下，選擇長(zhǎng)期契約可避免一系列短期契約帶來的附加費(fèi)用。非對(duì)稱信息。因?yàn)榉菍?duì)稱信息的存在，對(duì)不可觀察的行為與無法驗(yàn)證的信息可設(shè)計(jì)較好的契約來減少信息的非對(duì)稱性，但要完全消除是不可能的。 語言使用的模糊性。語言只能對(duì)事件、狀況大致地描述，這意味著語言對(duì)任何復(fù)雜事件的陳述都可能是模糊的。,（三）

44、兩種不完全契約理論及其認(rèn)識(shí)分歧,在新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的不完全契約理論中，存在兩個(gè)主要分支：一個(gè)分支是以威廉姆森、克萊茵等人為代表的交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)（TCE），可以稱之為交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)的不完全契約理論；另一個(gè)分支是以格羅斯曼、哈特和穆爾為代表的新產(chǎn)權(quán)學(xué)派（PRT），可以稱之為新產(chǎn)權(quán)學(xué)派的不完全契約理論。 新產(chǎn)權(quán)學(xué)派不同于早期由科斯、阿爾欽等人創(chuàng)立的“產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)”，一方面是因?yàn)樗谩笆Ｓ嗫刂茩?quán)”這個(gè)新概念定義所有權(quán)；另一方面是因?yàn)樗褂昧司傻臄?shù)

45、學(xué)模型從而成功地成為主流契約理論的一部分，故而被稱作“新產(chǎn)權(quán)學(xué)派”。對(duì)于不完全契約的主要原因，實(shí)際上這兩種理論存在著明顯的分歧,1.交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)不完全契約理論,在威廉姆森的交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)中，有限理性被視為理解契約關(guān)系的主要概念。事實(shí)上，契約的不完全性被交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)不完全契約理論認(rèn)為是這種行為假設(shè)的結(jié)果。根據(jù)西蒙（1976，1987）的觀點(diǎn)，在有限理性的假設(shè)下，當(dāng)事人不知道他們面對(duì)的所有問題的解決方法，不能計(jì)算這些解決方法可能的收

46、益，不能根據(jù)他們的偏好完美地安排這些結(jié)果。按照這些契約，這就意味著由于高的，有時(shí)為禁止性的成本和延遲，他們不可能考慮所有相關(guān)相機(jī)性，以設(shè)計(jì)最優(yōu)解決方案（行為規(guī)則）。如果假定這些決定是耗時(shí)的和高成本的，并且當(dāng)事人也要犯錯(cuò)，以及他們是信息高度不對(duì)稱的受害者（因?yàn)樗麄儾荒芊窒硭麄儸F(xiàn)在和未來經(jīng)濟(jì)狀態(tài)的共同知識(shí)），上述這些理由就解釋了完全契約不能達(dá)成的原因。,2.新產(chǎn)權(quán)學(xué)派不完全契約理論,這一理論把契約不完全的主要原因歸結(jié)為許多變量的不可證實(shí)性而

47、不是有限理性。在這一理論看來，將有限理性形式化是困難的，而將契約不完全性歸結(jié)為許多變量的不可證實(shí)性確是相對(duì)容易的。的確，經(jīng)濟(jì)人能夠預(yù)見到所有的可能影響契約的或然事件并決定做什么。但是他們不能簽訂一個(gè)明確的可供執(zhí)行的契約，因?yàn)榇嬖谀承╆P(guān)鍵變量的不可證實(shí)性。因此，不完全契約被認(rèn)為是契約當(dāng)事人與第三方這兩者之間信息不對(duì)稱的結(jié)果。,3.兩種不完全契約理論的區(qū)別,三、與不完全契約相關(guān)的問題：“敲竹杠”,“敲竹杠”問題，就是當(dāng)人們一旦做出專用性資本

48、關(guān)系投資后，擔(dān)心事后重新談判被迫接受不利于自己的契約條款或擔(dān)心由于他人的行為使他的投資貶值。也可把在專用性資產(chǎn)投資的長(zhǎng)期契約中契約當(dāng)事人事后的機(jī)會(huì)主義行為歸結(jié)為“敲竹杠”行為或契約當(dāng)事人從他的專用性投資關(guān)系中獲得的準(zhǔn)租值可能由他的交易對(duì)手剝奪?！扒弥窀堋眴栴}是不完全契約的一種特殊形式，同時(shí)又是不完全契約中一個(gè)重要的問題。,租金與準(zhǔn)租金,Q,R,S,D2,R2,Q0,0,供給量固定不變的資源的服務(wù)價(jià)格叫租金。,R1,D1,Q,P,P0,

49、Q0,0,,,,AC,AVC,MC,準(zhǔn)租金就是對(duì)供給量暫時(shí)固定的生產(chǎn)要素的支付,即固定生產(chǎn)要素的收益。準(zhǔn)租金為固定總成本與經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)之和。,,案例：通用汽車公司兼并費(fèi)舍公司案,最初的汽車車身是使用木料加工的單個(gè)、獨(dú)立的開放型構(gòu)件。到1919年，生產(chǎn)汽車開始使用大量封閉型的金屬車身構(gòu)件，因而需要專用性壓鑄機(jī)械。通用汽車公司為了鼓勵(lì)供給其配件的費(fèi)舍公司進(jìn)行專用性資產(chǎn)投資，與它簽訂了為期10年的購(gòu)買封閉車身的契約，其中規(guī)定通用公司必須盡量從費(fèi)舍

50、公司購(gòu)買封閉車身。同時(shí)，為了防止發(fā)生費(fèi)舍公司利用上述排它性交易條款來謀利的機(jī)會(huì)主義行為，契約對(duì)價(jià)格作了限定，,當(dāng)時(shí)規(guī)定的價(jià)格是成本（不包括投資的資本利息）加上17.6%的盈利。此外還規(guī)定，費(fèi)舍公司供給通用汽車公司的車身價(jià)格的變化幅度不能超過它供給其他同類汽車制造商的價(jià)格變化幅度，并且車身價(jià)格不能超過費(fèi)舍公司以外的其他配件公司生產(chǎn)同類車身的市場(chǎng)平均價(jià)格。契約還訂有在一方破壞價(jià)格契約的條件下可以強(qiáng)制性地訴諸仲裁的條款。后來的事實(shí)表明，這些契

51、約條款雖然限制了通用汽車公司的機(jī)會(huì)主義行為，但卻增加了費(fèi)舍公司敲竹杠的可能性。到1924年，通用汽車公司已無法忍受同費(fèi)舍公司的契約關(guān)系，開始談判收購(gòu)它的股權(quán)，最終于1926年正式兼并了它。,案例分析,在上面的案例中，為了保證通用汽車公司汽車生產(chǎn)的需要，費(fèi)舍公司必須在印模機(jī)器上進(jìn)行高度專業(yè)化的投資。這樣，—個(gè)嚴(yán)重的“敲竹杠”問題出現(xiàn)了。那就是，在費(fèi)舍車身公司進(jìn)行了專用性投資之后，通用汽車公司就有可能要挾而減少對(duì)費(fèi)舍公司生產(chǎn)的車身的需求，甚

52、至完全解除與費(fèi)舍公司的合同，如果費(fèi)舍公司的價(jià)格不下調(diào)得很大的話。為了防止通用汽車公司從費(fèi)舍公司那里尋求準(zhǔn)租，在契約中使用了一種特別條款，這個(gè)條款要求通用汽車公司至少在10年時(shí)間里盡可能從費(fèi)舍公司那里購(gòu)買其金屬汽車車身。這種契約條款，通過限制通用汽車公司要挾費(fèi)舍公司的機(jī)會(huì)主義能力，鼓勵(lì)了費(fèi)舍公司所做的專用性投資。,盡管這10年特別處理的契約條款避免了費(fèi)舍公司被通用汽車公司“敲竹杠”，但它增加了費(fèi)舍公司對(duì)通用汽車公司“敲竹杠”的可能性，因?yàn)?/p>

53、通用汽車公司在費(fèi)舍公司增加價(jià)格或減少汽車車身發(fā)貨的情況下不能到別處采購(gòu)。契約試圖保護(hù)通用汽車公司不能反過來被“敲竹杠”，像“費(fèi)舍公司供給通用汽車公司的車身價(jià)格的變化幅度不能超過它供給其他同類汽車制造商的價(jià)格變化幅度，并且車身價(jià)格不能超過費(fèi)舍公司以外的其他配件公司生產(chǎn)同類車身的市場(chǎng)平均價(jià)”這樣一些“價(jià)格保護(hù)”條款被制定了出來。事實(shí)證明，這些契約條款對(duì)保護(hù)通用汽車公司避免被費(fèi)舍公司“敲竹杠”是無效的。事實(shí)上，費(fèi)舍公司使用了特別條款，用契約

54、中的附加成本條款“敲詐”了通用汽車公司。通過采用一種低效率的辦法，利用較多的勞動(dòng)密集型技術(shù)，并拒絕將它的汽車車身生產(chǎn)工廠建立在通用汽車裝配廠附近，并趁機(jī)將17．6％的利潤(rùn)附加在其勞動(dòng)和運(yùn)輸成本上。,這里，費(fèi)舍公司所以能夠向通用汽車公司“敲竹杠”，除了與契約條款的漏洞有關(guān)外，還與1919年以后，市場(chǎng)對(duì)汽車的需求從而對(duì)封閉金屬車身的需求快速增長(zhǎng)有關(guān)。1919年通用汽車公司與費(fèi)舍公司簽訂契約時(shí)，汽車生產(chǎn)的主要程序由個(gè)人生產(chǎn)，且大量的是木制的敞

55、篷車，整體全為金屬車身的基本上還是一件新鮮事。1919年以后，對(duì)整體金屬車身的需求迅速而絕對(duì)地增長(zhǎng)，以至于到1924年占了通用汽車公司生產(chǎn)總量的65％。在需求上這種未預(yù)見到的變化增加了通用汽車公司對(duì)費(fèi)舍公司依賴的程度，并有利于費(fèi)舍公司對(duì)通用汽車公司采取“敲竹杠”行為。上述案例說明，“敲竹杠”行為的發(fā)生，既與契約的不完全性有關(guān)，也與大量的不可預(yù)見的事件的發(fā)生有關(guān)。只有在不完全契約的情況下，由于契約存在“缺口”，當(dāng)事人就會(huì)利用這些“缺口”

56、使自己利益最大化。可見，“敲竹杠”問題只是不完全契約問題的一個(gè)方面。,第五節(jié)　契約的實(shí)施機(jī)制與默認(rèn)契約的作用,一、契約實(shí)施機(jī)制的演進(jìn)二、默認(rèn)契約的作用,一、契約實(shí)施機(jī)制的演進(jìn),由于契約總是不完全的，這就給交易雙方提供了采取機(jī)會(huì)主義行為的可能性，這使得契約的實(shí)施機(jī)制變得十分必要。契約實(shí)施機(jī)制的形成是一個(gè)演進(jìn)的過程。最初，契約主要靠私人的自我實(shí)施。當(dāng)交易擴(kuò)大到一定范圍后，出現(xiàn)了私人第三方介入契約實(shí)施。最后，隨著市場(chǎng)交換的不斷擴(kuò)張，民族國(guó)

57、家逐漸取代私人成為契約的首要的第三方實(shí)施機(jī)制。,1.契約的私人自我實(shí)施機(jī)制,契約的私人自我實(shí)施機(jī)制主要是通過對(duì)交易一方的違約行為施加一種私人懲罰來保證交易的正常進(jìn)行。這種私人懲罰有兩種形式：一是直接終止交易關(guān)系。二是違約者因自己的市場(chǎng)聲譽(yù)貶值而遭受的損失。契約能夠自我實(shí)施，其真正基礎(chǔ)是契約方之間的利益上的相互依賴性。 在私人契約中，個(gè)人是擁有一定履約資本的。當(dāng)然，私人擁有的履約資本是有限的。,2.私人作為第三方的契約實(shí)施機(jī)制,第三方

58、介入契約實(shí)施的形成與交易范圍的擴(kuò)大有密切的聯(lián)系 。第三者介入契約實(shí)施，使契約的實(shí)施機(jī)制得以改進(jìn)。 第三方實(shí)施機(jī)制也有一個(gè)從私人實(shí)施到組織實(shí)施的發(fā)展過程。,3.國(guó)家作為第三方的契約實(shí)施機(jī)制,青木昌彥說：“隨著市場(chǎng)交換的不斷擴(kuò)張，民族國(guó)家將逐漸成為首要的保護(hù)和實(shí)施合同的第三方實(shí)施機(jī)制。雖然人們以拒絕購(gòu)買未來服務(wù)的方式可以約束私人第三方實(shí)施者重復(fù)以往的欺騙行為，但統(tǒng)一的中央政府擁有疆域內(nèi)排他性和強(qiáng)制性管轄權(quán)，除非移民，否則居民無法退出管轄

59、；即便逃離本國(guó)，別國(guó)政府也沒有義務(wù)接受。而且，私人第三方實(shí)施者缺乏司法效力。相比之下，中央政府則壟斷了對(duì)暴力的合法使用權(quán)，實(shí)施司法裁決，并向私人征稅。”,國(guó)家取代私人和行業(yè)組織介入契約實(shí)施的理由,第一，由國(guó)家統(tǒng)一行使執(zhí)行契約和監(jiān)督契約的職能具有規(guī)模效益。如果契約的履行職能完全由私人和行業(yè)協(xié)會(huì)來承擔(dān)，那么，每一契約的各方都須為此而投入資源。從社會(huì)總量來看，這些分散投資的總規(guī)?？赡苓h(yuǎn)遠(yuǎn)大于由國(guó)家集中投資的規(guī)模。當(dāng)契約需要強(qiáng)制履行時(shí)，國(guó)家擁有

60、的暴力潛能可以有效地保證契約的實(shí)施。第二，國(guó)家要壟斷契約的強(qiáng)制執(zhí)行是因?yàn)樗梢詭碡S厚的收益。,國(guó)家介入契約的積極作用,國(guó)家通過契約法介入契約，不僅可以約束契約當(dāng)事人的機(jī)會(huì)主義行為，而且還可以用來填補(bǔ)不完全契約的空缺。 法律彌補(bǔ)契約的缺口是通過默示條款進(jìn)行的。 所謂默示條款指的是契約本身雖未規(guī)定，但在糾紛發(fā)生時(shí)由法院確認(rèn)的契約中應(yīng)當(dāng)包括的條款。這種默示條款按照不同的判斷標(biāo)準(zhǔn)可分為三類：一類是事實(shí)上的默示條款，指的是契約中未明確規(guī)定，

61、但根據(jù)當(dāng)事人的意圖必須包括在內(nèi)的條款；另一類是法律上的默示條款，指的是那些雖然當(dāng)事人并無此意，但法律規(guī)定應(yīng)當(dāng)包括的條款；最后一類是習(xí)慣上的默示條款，指根據(jù)習(xí)慣和慣例應(yīng)包括在契約中的條款。僅憑當(dāng)事人議定契約條款免不了掛一漏萬，但通過加插三類默示條款，契約的完備程度會(huì)顯著提高。這無疑有助于契約的實(shí)施。,二、默認(rèn)契約防范敲竹杠問題的作用,在現(xiàn)實(shí)中，契約安排除了在條款的完備程度上存在差異，更為重要的是，它們的事后執(zhí)行也存在很大的差異。事實(shí)上，交

62、易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)家大都將治理“敲竹杠”問題的契約的執(zhí)行環(huán)節(jié)或事后支持制度看作是一個(gè)核心問題，并將大量的文獻(xiàn)放在了合同的實(shí)施或執(zhí)行方面。在人們的印象里，如果合同在執(zhí)行過程中出現(xiàn)糾紛和爭(zhēng)端，合同方一般會(huì)訴諸法院來解決，即由政府或其他外部機(jī)構(gòu)通過法律來實(shí)施合同。其實(shí)，在現(xiàn)實(shí)的大多數(shù)合同履行中，人們往往不是依賴于法院根據(jù)合同條款所施加的裁決和強(qiáng)制履行，而是依賴于合同方自我實(shí)施的履行機(jī)制來解決不完全合同問題和糾紛，并且，這被看作是履行不完全合同的有

63、效工具。,在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，由于合同的不完全性，合同執(zhí)行過程中出現(xiàn)爭(zhēng)議不可避免。盡管不少合同行為的爭(zhēng)端最后可能通過訴諸法院來解決，但是，大多數(shù)合同行為的爭(zhēng)端往往是依賴習(xí)慣、誠(chéng)信、信譽(yù)等因素的作用來解決。也就是，合同各方可能是盡量依靠他們自己的力量與方式來解決合同的爭(zhēng)端，而不是訴諸法律。這就產(chǎn)生了自我實(shí)施合同或默認(rèn)契約的觀念。因?yàn)?，在?dāng)事人看來，利用法律程序是要花費(fèi)成本，甚至是高昂的成本。將包括了遺漏條款和模糊不清的陳述的不完全合同的糾紛

64、交付法院，由法官和陪審團(tuán)裁決，無異于一場(chǎng)代價(jià)昂貴的賭博，因?yàn)樗麄兾幢鼐邆浜贤婕暗膶I(yè)知識(shí)和信息。因此，自我實(shí)施的合同更為常見。威廉姆森等人從不同角度研究了這一問題。比較而言，通過法院實(shí)施的明確契約，能夠較有效地解決或抑制機(jī)會(huì)主義問題，但實(shí)施成本高昂；自我實(shí)施的默認(rèn)契約成本較低，但很難解決機(jī)會(huì)主義問題。因此，對(duì)默認(rèn)契約或合同的自我實(shí)施的研究集中于如何克服機(jī)會(huì)主義問題。,威廉姆森在對(duì)合同做了上述分析之后將分析的重點(diǎn)放在了關(guān)系性契約尤其

65、是用來保證契約實(shí)施的私人安排（私人秩序）上，將契約的執(zhí)行環(huán)節(jié)或事后支持制度看作是一個(gè)核心問題。他（1985）認(rèn)為，法庭并不適合維護(hù)交易的長(zhǎng)期性，法庭本身不可能是克服機(jī)會(huì)主義行為的唯一依靠，而且法庭也受機(jī)會(huì)主義行為（如律師）和有限理性（如法官）的影響，因此，如果可能，法庭秩序就會(huì)被私人秩序取代或補(bǔ)充，也就是被合同雙方的自我實(shí)施協(xié)議所取代。在私人秩序中，事前達(dá)成的防范機(jī)會(huì)主義的保證措施起著關(guān)鍵作用。通過提供質(zhì)物、抵押、公開保證書，通過一體化