國(guó)有商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)控制模型研究.pdf

1、CreditMetrics是由J.P.摩根公司和一些合作機(jī)構(gòu)于1997年推出的，目前已經(jīng)成為國(guó)際金融界最為流行的信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管理模型之一。如何在我國(guó)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，結(jié)合具體情況，引入西方先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)控制模型—CreditMetricsModel，進(jìn)行修正和補(bǔ)充，建立適合我國(guó)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制模型是我們擬要做的工作。 本文主要從以下三個(gè)方面進(jìn)行了修正和補(bǔ)充，主要工作有：1.我國(guó)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行在信用

2、評(píng)級(jí)方法上已經(jīng)基本與國(guó)際接軌，但在評(píng)級(jí)實(shí)踐中卻暴露出一些問(wèn)題，主要是評(píng)級(jí)指標(biāo)和分值標(biāo)準(zhǔn)由主觀確定缺乏科學(xué)依據(jù)。文中首先運(yùn)用逐步判別分析法對(duì)企業(yè)信用評(píng)級(jí)的預(yù)選指標(biāo)進(jìn)行了篩選，建立了合理的企業(yè)信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系。其次，運(yùn)用多總體距離判別方法建立了企業(yè)信用等級(jí)的判別規(guī)則。 2.CreditMetrics模型利用方差對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量。風(fēng)險(xiǎn)的方差度量對(duì)由于信用等級(jí)提高和降低而導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)值變化的部分同等對(duì)待，這有違銀行內(nèi)部對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的真實(shí)心理感受。

3、因此我們首先提出了利用半絕對(duì)離差作為新的風(fēng)險(xiǎn)度量工具，給出了基于半絕對(duì)離差的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型，其次引入風(fēng)險(xiǎn)彈性對(duì)方差和半絕對(duì)離差的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型進(jìn)行了比較。 3.CreditMetrics模型中運(yùn)用蒙特卡羅模擬技術(shù)最關(guān)鍵的部分就是資產(chǎn)間相關(guān)系數(shù)的確定。文中從企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是產(chǎn)生信貸風(fēng)險(xiǎn)的根本原因，銀行是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的最終承擔(dān)者這一角度出發(fā)，利用結(jié)構(gòu)化蒙特卡洛方法計(jì)算出了信用風(fēng)險(xiǎn)因素下與企業(yè)破產(chǎn)率有關(guān)的銀行貸款收益。從而模擬各個(gè)企業(yè)不同破