美國汽車金融的發(fā)展及其對我國商業(yè)銀行的啟示.pdf

1、汽車金融服務(wù)是在汽車的生產(chǎn)、流通與消費環(huán)節(jié)中融通資金的金融活動，主要包括資金籌集、信貸運用、抵押貼現(xiàn)、證券發(fā)行與交易以及相關(guān)保險、投資活動，它是汽車業(yè)與金融業(yè)相互滲透的必然結(jié)果。在當(dāng)今世界，發(fā)展汽車金融服務(wù)業(yè)已經(jīng)成為主流趨勢。從全球角度看，私人用車銷售的70％是通過融資，30％是現(xiàn)金購買。美國通過融資購車的比例最高，占80％至85％。經(jīng)驗與實踐都證明汽車工業(yè)的發(fā)展離不開汽車金融業(yè)的支持。盡管我國汽車金融服務(wù)業(yè)發(fā)展迅速，但與國外近百年的發(fā)

2、展歷史相比，還處于起步階段。在我國開展汽車金融服務(wù)，面對的既有市場問題又有體制問題。為了規(guī)范汽車金融機構(gòu)的運作，我國相繼頒布了《汽車金融機構(gòu)管理條例》、《汽車金融公司管理辦法》等，為我國汽車金融的進一步發(fā)展創(chuàng)造了一個良好的法律條件。同時，這些法律、法規(guī)的頒布也使我國的汽車金融業(yè)向國外汽車金融公司敞開了大門。截止到去年年底，在中國開業(yè)的汽車金融公司已有上汽通用、大眾、豐田、福特、戴姆勒—克萊斯勒5家。在這種背景下，以代表著國際上商業(yè)銀行最

3、先進風(fēng)險管理水平的美國商業(yè)銀行為目標(biāo)，研究汽車金融機構(gòu)的先進服務(wù)方式和操作流程，以及汽車消費信貸所面臨的風(fēng)險分析及其控制，是具有較強的實際意義的。 美國的汽車金融服務(wù)機構(gòu)包括三大類：汽車金融服務(wù)公司、信貸聯(lián)盟和信托公司，其中以附屬于汽車制造公司的汽車金融服務(wù)公司發(fā)展最為成功，如通用汽車金融服務(wù)公司(GMAC)及福特汽車信貸公司(FMCC)，該類公司最初只銷售自己所依附的母公司生產(chǎn)的產(chǎn)品，現(xiàn)在一方面幾乎獨立承擔(dān)促銷母公司產(chǎn)品的重任

4、，另一方面也開始銷售其他汽車制造公司生產(chǎn)的汽車產(chǎn)品，甚至業(yè)務(wù)己經(jīng)超出汽車產(chǎn)品本身，如向房貸等領(lǐng)域擴展。分期付款零售方式、融資租賃方式、信托租賃方式及汽車分期付款合同的轉(zhuǎn)讓與再融資是美國汽車金融公司的服務(wù)模式，汽車金融公司的資金來源于銀行貸款、發(fā)行商業(yè)票據(jù)、消費者存款、債券及其資本金；利潤來自一、資金成本與放款利息的利差；二、高收益、高風(fēng)險、高利潤回報的金融服務(wù)產(chǎn)品；三、將汽車營銷同汽車消費者的委托投資理財相結(jié)合。如汽車租賃服務(wù)；四、資產(chǎn)

5、管理和投資組合。一方面通過證券化，從證券、債券市場獲取收益；另一方面從房地產(chǎn)、保險等市場獲取利潤。 在市場經(jīng)濟條件下，信用服務(wù)體系是防范信用交易風(fēng)險的基礎(chǔ)性措施。美國商業(yè)銀行在經(jīng)營管理過程中，為指導(dǎo)銀行的經(jīng)營行為，建立了覆蓋整個系統(tǒng)及各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理框架，形成了全面風(fēng)險管理能力，包括對風(fēng)險的識別、理解、計量、評估等風(fēng)險管理的全過程。在具體組織架構(gòu)上，實行層級管理：首先是董事會及其下屬的風(fēng)險管理委員會，其次是高級行政管理層，最后

6、是具體執(zhí)行層面，由專門的風(fēng)險管理部門負(fù)責(zé)對具體業(yè)務(wù)風(fēng)險的管理、授信業(yè)務(wù)的審批、檢驗風(fēng)險管理程序是否合理等具體業(yè)務(wù)操作。美國商業(yè)銀行在對個人消費信貸進行風(fēng)險管理的過程中，一般以事前管理為主，對任何一個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)都有完善的內(nèi)控制度約束相關(guān)人員。商業(yè)銀行都建立了內(nèi)部的客戶信用評級制度，由客戶經(jīng)理對客戶進行信用評級，只有信用等級符合銀行最低要求的客戶，才有資格申請貸款。在個人消費信貸審批環(huán)節(jié)，美國商業(yè)銀行一般根據(jù)不同審批人員的從業(yè)經(jīng)驗、資歷和職位

7、的高低設(shè)立權(quán)限，并根據(jù)其所審批的個人消費貸款的質(zhì)量情況進行考核，從而能夠真實地反映審批人的個人業(yè)績。 目前在我國，以商業(yè)銀行為主要貸款機構(gòu)的汽車消費信貸模式也被稱為“直客式”貸款，由購車人向商業(yè)銀行貸款，用取得的貸款，支付給經(jīng)銷商購買選中的汽車，然后，購車人再按分期付款方式歸還銀行的貸款；“間客式”汽車信貸是由經(jīng)銷商、銀行、保險公司三方聯(lián)手，資信調(diào)查和信用管理以經(jīng)銷商為主體，保險公司提供保證保險，經(jīng)銷商負(fù)連帶保證責(zé)任；汽車財務(wù)公

8、司的個人汽車消費信貸以財務(wù)公司為主體貸款給消費者。2004年《汽車金融公司管理辦法》頒布實施，對汽車金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍、運營方式包括車貸利率水平的制訂等游戲規(guī)則進行規(guī)范，將對培育和促進我國汽車融資業(yè)務(wù)主體多元化、汽車消費信貸市場專業(yè)化產(chǎn)生積極而深遠(yuǎn)的影響。 我國商業(yè)銀行必須在學(xué)習(xí)借鑒美國商業(yè)銀行個人消費信貸的風(fēng)險管理手段的基礎(chǔ)之上，立足我國實際情況建立信用風(fēng)險控制策略：一、在風(fēng)險尚未發(fā)生時，預(yù)先采取一定的防務(wù)性措施，以防止金融風(fēng)

9、險發(fā)生的預(yù)防策略；二、考慮到風(fēng)險事件的存在與發(fā)生的可能性，銀行自覺地避開或退出有風(fēng)險的項目，以減少或避免這些風(fēng)險所引起損失的規(guī)避策略；三、銀行利用某些合法的交易方式或業(yè)務(wù)手段，將自己所面臨的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟主體承擔(dān)的轉(zhuǎn)嫁策略；四、分散策略。銀行在進行貸款決定時，按照汽車消費貸款的品種、期限、利率、擔(dān)保方式及貸款對象等因素，適當(dāng)分配投放金額；五、銀行在對汽車消費貸款風(fēng)險整體把握的基礎(chǔ)上，對風(fēng)險損失采取事先的補償措施；六、抑止策略。銀行在

10、承擔(dān)風(fēng)險后，加強對風(fēng)險因素變化的關(guān)注，當(dāng)出現(xiàn)風(fēng)險發(fā)生征兆或?qū)嶋H發(fā)生時，及時采取措施防止風(fēng)險惡化，爭取化解風(fēng)險，或者盡量減少風(fēng)險造成的損失。 基于上面所述各種汽車消費信貸風(fēng)險控制策略，商業(yè)銀行要建立一套汽車消費信貸風(fēng)險管理體系，其中包括貸前的個人資信水平調(diào)查與評價系統(tǒng)、貸中的個人信用狀況監(jiān)控系統(tǒng)、貸后的個人信用監(jiān)控和風(fēng)險處置系統(tǒng)。 本論文意在借鑒汽車金融發(fā)展最為悠久及完善的美國汽車金融發(fā)展模式，從美國汽車金融服務(wù)機構(gòu)的發(fā)展