國(guó)有中小企業(yè)內(nèi)部私有化改制的研究.pdf

1、隨著我國(guó)國(guó)有中小企業(yè)改革進(jìn)一步深化，最近幾年國(guó)有中小企業(yè)的改制中出現(xiàn)了一種相當(dāng)普遍的改制的模式，本文將其成為內(nèi)部私有化改制，其操作的核心思路是：首先，國(guó)有企業(yè)以其存量有效資產(chǎn)價(jià)值安置國(guó)有職工，一次性付清所欠職工的工資、醫(yī)療費(fèi)、養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)等內(nèi)債；與國(guó)有職工全部解除勞動(dòng)關(guān)系，按職工的工齡給付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金。然后在自愿的基礎(chǔ)上，在“職工持股、經(jīng)營(yíng)者持大股”的政策指引下，原國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者和部份職工利用所獲安置補(bǔ)償費(fèi)入股組建新公司，由新公司

2、整體或部份購(gòu)買原國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)。 這種改制模式從表面形式上類似于西方的管理層職工收購(gòu)（MEBO：Management and Employee Buy-outs），與前蘇聯(lián)東歐國(guó)家激進(jìn)式轉(zhuǎn)軌后形成的內(nèi)部私有化模式相近，但它在指導(dǎo)思想、結(jié)果績(jī)效、相關(guān)主體的參與動(dòng)機(jī)、參與方式、與它們有明顯的區(qū)別，具有鮮明的中國(guó)特色。對(duì)中國(guó)國(guó)有中小企業(yè)內(nèi)部私有化改制現(xiàn)象展開研究，一方面可為改制效果的評(píng)判提供些依據(jù)，為政策的改進(jìn)和新政策的出臺(tái)提供理論基礎(chǔ)

3、和指導(dǎo)意見。另一方面，將內(nèi)部私有化改制置于國(guó)際轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)大背景下，本研究可以為轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)理論的發(fā)展提供些有益的素材。 內(nèi)部私有化改制是多學(xué)科相互交叉、相互滲透的課題，本文的主要研究?jī)?nèi)容集中于三大塊：內(nèi)部私有化改制的操作及其特點(diǎn)、內(nèi)部私有化改制成因分析、內(nèi)部私有化改制效果。在對(duì)內(nèi)部私有化改制的操作及其特點(diǎn)進(jìn)行分析時(shí)，本文首先對(duì)內(nèi)部私有化改制的操作思路和操作程序進(jìn)行了描述，然后將內(nèi)部私有化改制與前蘇聯(lián)東歐國(guó)家激進(jìn)轉(zhuǎn)型中形成的內(nèi)部人多數(shù)股

4、權(quán)模式，以及西方的MEBO進(jìn)行比較，從國(guó)際視野角度來定位認(rèn)識(shí)當(dāng)前中國(guó)正在實(shí)施的內(nèi)部私有化改制。 本文從歷史演進(jìn)的縱向視角和現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)利益的橫向視角，對(duì)內(nèi)部私有化改制的成因進(jìn)行了深度分析， 1）在歷史演進(jìn)的縱向視角上，本文從理論認(rèn)識(shí)和現(xiàn)實(shí)操作兩個(gè)方面介紹了中國(guó)的職工持股制度向內(nèi)部私有化改制的歷史演化過程。而且，還從私有化手段選擇上，分析了中國(guó)國(guó)有中小企業(yè)實(shí)行內(nèi)部私有化改制的歷史必然性。2）在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)利益的橫向視角上，本文從改制主要參

5、與方的角度和企業(yè)的角度探討了內(nèi)部私有化改制存在的合理性。內(nèi)部私有改制中主要的利益相關(guān)方包括：國(guó)有職工、企業(yè)管理層、政府債權(quán)人等，內(nèi)部私有化改制實(shí)質(zhì)上是主要利益相關(guān)方討價(jià)還價(jià)的結(jié)果，本文采用案例研究的方法對(duì)主要利益相關(guān)方博弈過程進(jìn)行了分析，研究也發(fā)現(xiàn)內(nèi)部私有化改制中的存在財(cái)富轉(zhuǎn)移效應(yīng)。從企業(yè)角度，本文探討了內(nèi)部私有化改制對(duì)企業(yè)無形資本的保護(hù)。相對(duì)破產(chǎn)而言，對(duì)那些資不抵債的國(guó)有企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部私有化改制，其意義何在？為了回答這個(gè)問題，本文并運(yùn)用

6、專屬性人力資本理論、企業(yè)的組織資本理論、企業(yè)的社會(huì)資本理論探討了內(nèi)部私有化改制對(duì)企業(yè)無形資本保護(hù)，揭示了內(nèi)部私有化改制的社會(huì)經(jīng)濟(jì)意義。 本文從職工持股的動(dòng)機(jī)變化、持股后心理行為變化的角度論證了內(nèi)部私有化改制的效果。在以前中國(guó)職工持股中，職工存在集資入股買崗位的現(xiàn)象，內(nèi)部私有化改制中職工持股究竟是為了就業(yè)還是為了股權(quán)投資，該部份以武漢市2002年5家改制試點(diǎn)企業(yè)的客觀數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，運(yùn)用灰靶理論對(duì)影響職工持股的因素進(jìn)行分析，并按照作用