煤炭行業(yè)專題報告煤炭鐵路運輸~中長期運力顯著改善，階段性缺口仍存

1、目錄索引國內(nèi)煤運格局：西煤東運、北煤南運，鐵路占比不斷提升...............................................4運輸結(jié)構(gòu)：煤炭鐵路運輸占比不斷提升，18年前9月達(dá)68%..................................4分區(qū)域：目前晉陜蒙新貴為主要煤炭調(diào)出地，鐵路為主要運輸方式.........................5運力需求：煤炭產(chǎn)量向三西集中、公轉(zhuǎn)鐵進(jìn)一步提升鐵運

2、需求........................................8煤炭生產(chǎn)向三西地區(qū)集中，新增產(chǎn)能占比99%.........................................................8政策發(fā)力，公轉(zhuǎn)鐵、公路治超愈演愈烈.................................................................10鐵路供給：西煤東運運能逐步釋

3、放，蒙華鐵路改善華中運力緊張...................................11大秦鐵路：預(yù)計18年運力增量為3000萬噸，滿負(fù)荷運轉(zhuǎn)....................................13朔黃鐵路：受限于港口疏港能力，預(yù)計18年新增運量1500萬噸..........................14蒙冀鐵路：18年持續(xù)發(fā)力，預(yù)計新增運量2700萬噸.....................

4、.........................15瓦日鐵路：運能未充分發(fā)揮，預(yù)計18年新增運量1500萬噸.................................16蒙華鐵路：北煤南運第一大通道，預(yù)計19年建成，投產(chǎn)初期運力7000萬噸........16中長期運力緊張緩解，但區(qū)域性、季節(jié)性供需缺口依舊存在..........................................18產(chǎn)銷地進(jìn)一步不平衡、鐵路運力釋

5、放，總體運力缺口縮小.....................................18煤炭需求的季節(jié)性與鐵路運力的均衡性矛盾，導(dǎo)致季節(jié)性運力短缺.......................20結(jié)論：中長期鐵路運力顯著增加，階段性短缺仍難免............................................22國內(nèi)煤運格局：西煤東運、北煤南運，鐵路占比不斷提升運輸結(jié)構(gòu)：煤炭鐵路運輸占比不斷提升，18年前9

6、月達(dá)68%我國煤炭運輸主要格局：西煤東運、北煤南運。我國煤炭生產(chǎn)主要分布在以晉陜蒙為主的西北部地區(qū)，17年晉陜蒙三省煤炭產(chǎn)量占全國煤炭產(chǎn)量的比重為66.8%。而煤炭資源較為稀缺的華東、華中、華南以及東北地區(qū)16年煤炭消費占比達(dá)53.7%。煤炭主產(chǎn)地與消費地相分離的特征，造就我國西煤東運、北煤南運的煤炭運輸格局。煤炭運輸方式有鐵路（含鐵水聯(lián)運）、公路，17年分別占比62.5%、37.5%。鐵路運輸（鐵路直達(dá)、鐵水聯(lián)運）相較于公路運輸具有運

7、力大、能耗低、成本低、快捷穩(wěn)定等優(yōu)勢，適合中長途運輸。成本方面，鐵路運輸成本最低，公路最高，以煤炭由內(nèi)蒙古準(zhǔn)格爾運往武漢為例，估算鐵水聯(lián)運方式（準(zhǔn)東線呼準(zhǔn)線京包線大秦線，秦皇島南京武漢）運輸成本約300元噸，分別較公路直達(dá)、公水聯(lián)運運輸方式節(jié)約運輸成本約120元噸、90元噸。但由于難以做到點對點運輸，“最后一公里”問題增加了運輸成本，減弱鐵路運輸優(yōu)勢。煤炭鐵路運輸占比呈現(xiàn)逐年上升的態(tài)勢。2017年煤炭產(chǎn)量為34.45億噸，煤炭鐵路發(fā)運量

8、為21.55億噸，占比62.5%，相較于15年提升8.2個百分點。18年，在國家有關(guān)部門大力推進(jìn)大宗貨物運輸“公轉(zhuǎn)鐵、公轉(zhuǎn)水”、鐵路線路及基礎(chǔ)設(shè)施完善、車輛調(diào)配和運輸組織不斷優(yōu)化的背景下，煤炭鐵路運輸?shù)恼急冗M(jìn)一步提升，2018年19月達(dá)到68.2%，2020年煤炭鐵路運輸占比計劃達(dá)75%。表1：各種煤炭運輸方式比較方式優(yōu)點缺點應(yīng)用鐵路運力大、成本低、污染少、全天候靈活性弱適合中長距離運輸，是我國煤炭運輸?shù)闹饕绞街饕l(fā)揮三方面作用：一是