小額信貸產(chǎn)品設(shè)計研究.pdf

1、在當今世界，尤其是在發(fā)展中國家，小額信貸在不同程度上已成為扶持中下收入群體和貧困群體改善生產(chǎn)、生活狀況的一項重要手段。自90年代初，以社科院“扶貧社”、聯(lián)合國開發(fā)計劃署為代表的小額信貸試點在我國開展以來，小額信貸在我國的扶貧工作中已經(jīng)發(fā)揮了重要作用，但是，隨著我國扶貧工作的進一步深入，單一的小額信貸產(chǎn)品與不同地區(qū)多元化、多層次的客戶需求產(chǎn)生了矛盾，直接影響到了扶貧的效果。如何設(shè)計能滿足不同地區(qū)多元化、多層次的客戶需求的產(chǎn)品?這正是本文的

2、主題。 本文共分為五章，第一章簡要概括了小額信貸的定義、特征、機構(gòu)類型及產(chǎn)品設(shè)計的意義；第二章提出了產(chǎn)品設(shè)計應(yīng)該遵循的兩大原則；第三章為產(chǎn)品設(shè)計的主要內(nèi)容；第四章對產(chǎn)品設(shè)計的整個流程進行實證分析；第五章對產(chǎn)品設(shè)計的完善提出了改進意見。 第一章，小額信貸產(chǎn)品設(shè)計概述。小額信貸是指為低收入階層提供持續(xù)的金融服務(wù)的經(jīng)濟發(fā)展方式。目前，中國的小額信貸機構(gòu)分為金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)兩大類。金融機構(gòu)是中國小額信貸開展的主體，非金融機構(gòu)

3、則是小額信貸開展的有益補充，二者具有較強的互補性。但無論是金融機構(gòu)還是非金融機構(gòu)，為了更好地實現(xiàn)其扶貧的目的，都要設(shè)計符合貧困戶需要的產(chǎn)品。這是因為：從歷史的角度來說，小額信貸產(chǎn)品設(shè)計是小額信貸模式逐步由補貼式走向市場化的需要。從現(xiàn)實的角度來說，小額信貸進行產(chǎn)品設(shè)計可以更好地滿足客戶需求與留住客戶。 第二章，小額信貸產(chǎn)品設(shè)計的原則。小額信貸的特殊性在于它既是一個扶貧活動，又是一個金融活動，目前，主流觀點認為小額信貸成功的標準有兩

4、個：目標客戶的規(guī)模和覆蓋深度(貧困程度)、機構(gòu)財務(wù)的可持續(xù)性。因此，在設(shè)計產(chǎn)品上也應(yīng)遵循兩個原則：一個是以貧困戶為中心，另一個是兼顧機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展。以貧困戶為中心是由小額信貸機構(gòu)的特殊使命決定的，兼顧機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展則是實現(xiàn)這個使命的有力保障，二者辨證統(tǒng)一。以貧困戶為中心還提出了另外一個問題：要以什么程度的貧困戶為中心?本文認為，小額信貸的目標客戶應(yīng)該是窮人中的相對貧困者，至于絕對貧困者，應(yīng)該由社會救濟解決。為了確保小額信貸機構(gòu)的可持

5、續(xù)發(fā)展，在產(chǎn)品設(shè)計時必須注重風(fēng)險控制和成本管理，以盈虧平衡為目標。 第三章，小額信貸產(chǎn)品設(shè)計的主要內(nèi)容。一般來說，信貸產(chǎn)品主要由以下幾個要素構(gòu)成：貸款金額、貸款期限、還款方式、擔(dān)保方式、貸款利率。小額信貸產(chǎn)品的構(gòu)成要素也不例外。本文結(jié)合小額信貸產(chǎn)品的特殊性，對每一構(gòu)成要素做了深入分析。就貸款金額來說，首先要明確“小額”的含義，具體設(shè)計時，還應(yīng)考慮與貸款用途相一致。就貸款期限來講，具體設(shè)計時，要考慮和項目的業(yè)務(wù)周期相一致，另外要注

6、意減少提前支付的現(xiàn)象。至于還款方式，有整貸整還和整貸零還兩種。傳統(tǒng)的觀點認為，農(nóng)村地區(qū)季節(jié)性生產(chǎn)的特點并不適合整貸零還方式，但本文的分析卻證明了在中國大部分農(nóng)村地區(qū)(特別貧困區(qū)除外)，由于農(nóng)民家庭經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的多元化而帶來的收入多元化，整貸零還的方式仍是基本適用的。就貸款的擔(dān)保方式而言，本文認為，小組聯(lián)保作為小額信貸機構(gòu)廣泛采用的一種抵押擔(dān)保替代方式，其優(yōu)點在于：通過小組成員間的相互擔(dān)保能有效地提高還款率。但是，小組聯(lián)保要求成員相互間比較了

7、解而且自愿組成，這對農(nóng)村地區(qū)可能是適合的，但對城市地區(qū)的貧困戶來說，由于居住分散，相互間來往較少，可能并不適合。最后，本文還分析了產(chǎn)品設(shè)計中非常重要的一個要素，利率。首先區(qū)分了名義利率與年度化有效利率的概念，找出了影響年度化有效利率的因素，接著指出了低利率的幾個缺陷：1、低利率使貸款難以到達真正的貧困者手中。2、低利率常常導(dǎo)致高違約率。3、低利率使借款者難以產(chǎn)生謹慎投資、精心經(jīng)營的壓力和動力。4、低利率難以補償小額信貸所需成本。本文認為

8、，為了達到可持續(xù)發(fā)展，小額信貸機構(gòu)應(yīng)該實行盈虧平衡利率，影響盈虧平衡利率的主要因素應(yīng)包括經(jīng)營成本、機會成本、風(fēng)險溢價、拖欠率、貸款規(guī)模、通貨膨脹率以及各種補貼和收入。 第四章，小額信貸產(chǎn)品設(shè)計的實證分析。立足于小額信貸機構(gòu)的經(jīng)營層面，運用歸納法對小額信貸產(chǎn)品設(shè)計的整個流程給予了實證分析。本章的實證分析不僅驗證了第三章的一些原則：貸款周期要與貸款用途一致，貸款金額要與貸款用途一致，而且提供了一些值得借鑒的經(jīng)驗：成功的產(chǎn)品設(shè)計要建立

9、在準確的市場定位和對當?shù)厣a(chǎn)經(jīng)營狀況的充分了解之上。 第五章，小額信貸產(chǎn)品設(shè)計的完善與改進。為了完善與改進小額信貸機構(gòu)的產(chǎn)品，可以從以下方面進行著手：1、探討“整貸零還”的“靈活”還款方式，包括適當延長貸款期，預(yù)備一部分貸款做還款用，小組互助等。2、做好市場調(diào)查，適當調(diào)整還款周期。3、在法律許可的范圍內(nèi)可考慮提供儲蓄。這主要是對一些非金融機構(gòu)而言，在適當?shù)臅r機可以允許他們有限吸儲。4、根據(jù)需要提供配套服務(wù)。是否提供服務(wù)取決于客戶