基于VaR的上市商業(yè)銀行競爭力評價體系研究.pdf

1、金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心,商業(yè)銀行是我國金融機(jī)構(gòu)體系的主體.作為公眾企業(yè)的商業(yè)銀行在我國經(jīng)濟(jì)生活中占有極其重要的地位,它們的安全穩(wěn)健經(jīng)營關(guān)系著經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展和社會的穩(wěn)定.上市商業(yè)銀行作為我國銀行業(yè)中最具活力的一部分,它們的經(jīng)營業(yè)績更是社會公眾關(guān)注的焦點(diǎn).商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中面臨金融風(fēng)險,如市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險等,這些風(fēng)險對商業(yè)銀行的競爭力有著極大的影響.而傳統(tǒng)的商業(yè)銀行競爭力評價體系往往急略銀行面臨的風(fēng)險狀況,

2、并缺少對各評價指標(biāo)的綜合分析.上市銀行相對于非上市銀行的特殊性在于股票價格波動是上市銀行經(jīng)營狀況的最直接反映.因此,可以通過度量上市銀行票價格的波動性來考察它們面臨的風(fēng)險信息,進(jìn)而全面評價它們的綜合競爭力.該文以基于VaR的上市商業(yè)銀行競爭力評價體系研究為題,以我國四家上市銀行為實(shí)證研究對象,將險價值(VaR)引入傳統(tǒng)的競爭力評價指標(biāo)體系中,然后利用因子分析法對原始數(shù)據(jù)進(jìn)行處理,得到相關(guān)主因子,進(jìn)而構(gòu)建出上市銀行競爭力的綜合評價新模型.