常見的金融術(shù)語——金融業(yè)從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)

1、金融業(yè)務(wù)專業(yè)術(shù)語金融業(yè)務(wù)專業(yè)術(shù)語1.買入返售業(yè)務(wù)。具體說來就是你現(xiàn)在手上有錢，可以通過交易市場將錢拆借出去，但是拆借是需要抵押品的，這個(gè)抵押品一般就是債券。說白了相當(dāng)于短期抵押貸款，你是貸出方，“買入”就是你付出錢，獲得抵押權(quán)，“返售”就是你把券的抵押權(quán)還給對方，對方支付你本金和適當(dāng)利息。因此，買入返售資產(chǎn)增多，說明你流動(dòng)資金富裕，通過交易市場將錢以抵押的形式貸了出去。特點(diǎn)是雙方有協(xié)議、有固定了返售價(jià)格。企業(yè)在符合資金使用規(guī)定的前提下，

2、也可自行（無協(xié)議）購入有價(jià)證券（包括貨幣基金），風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)。所謂買入返售，其實(shí)就是“逆回購”，是與賣出回購“回購”相對應(yīng)的。這兩個(gè)概念一定要分清楚。買入返售，即資金融出方、證券融入方。它是甲方（買入返售方）與資金需求乙方簽訂協(xié)議，現(xiàn)在買入證券，同時(shí)在規(guī)定時(shí)間被乙方以規(guī)定金額贖回的行為。賣出回購，即資金融入方、證券融出方。與買入返售的概念相對應(yīng)。（一般可理解為資金與短期金融資產(chǎn)互換交易，是資金短期融通，提供貨幣資金收益。）理解買入返售金融資

3、產(chǎn)的要點(diǎn)有：買入返售金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)主體是買入方買入對象是票據(jù)、證券、貸款等；買入方式是有協(xié)議的交易性金融資產(chǎn)、有回購返售協(xié)議或企業(yè)自行購入；賣出交易對象是原賣出方；特點(diǎn)是雙方有協(xié)議，有固定返售價(jià)格；實(shí)質(zhì)是通過交易市場將富裕錢以抵押的形式貸出；抵押品一般是債券；你是貸出方，獲得抵押權(quán)；本科目按類別和融資方進(jìn)行明細(xì)核算。買入返售金融資產(chǎn)是指公司按返售協(xié)議約定先買入再按固定價(jià)格返售的證券等金融資產(chǎn)所融出的資金，是指按規(guī)定進(jìn)行證券、票據(jù)、貸款回

4、購業(yè)務(wù)而融出的資金。包括買入返售票據(jù)、買入返售證券、買入返售信貸資產(chǎn)等。公司根據(jù)返售協(xié)議買入金融資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)按實(shí)際支付的款項(xiàng)作為初始確認(rèn)金額，按業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)時(shí)實(shí)際支付的款項(xiàng)入賬。因取得證券等資產(chǎn)（除交易性金融資產(chǎn)）發(fā)生的交易費(fèi)用，均應(yīng)計(jì)入取得資產(chǎn)的初始確認(rèn)金額，作為該項(xiàng)資產(chǎn)的實(shí)際成本入賬。買入返售金融資產(chǎn)采用實(shí)際利率法，按照攤余成本進(jìn)行計(jì)量。這是企業(yè)或機(jī)構(gòu)，有協(xié)（或投資性金融資產(chǎn)）議的“交易性金融資產(chǎn)”。該資金投資于有價(jià)證券等貨幣基金，獲取

5、收益。在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的買入日、返售日，都有清楚的金額、收益等項(xiàng)目記載。特點(diǎn)是雙方有協(xié)議、有固定了返售價(jià)格。買入返售商業(yè)匯票買入返售（即回購）：是指甲方對乙方合法持有的未到期票據(jù)實(shí)施限時(shí)購買，乙方按約定的時(shí)間、價(jià)格和方式將票據(jù)贖回的交易行為。其中，甲方是買入返售方，乙方是賣出回購方，賣出回購方為票據(jù)的托收人。回購是金融機(jī)構(gòu)間融通資金的一種方式。辦理買入返售業(yè)務(wù)時(shí)，交易對手是票款第一支付人，須把交易對手作為授信對象，如果交易對手未作授信或

6、授信額度已滿，則無論所回購票據(jù)承兌人是否經(jīng)過授信，一律不應(yīng)買入。由此，辦理買入返售業(yè)務(wù)時(shí)，對承兌人的資格不作限制，而是要對交易對手進(jìn)行資格限定。銀行承兌匯票買入返售業(yè)務(wù)中，銀行應(yīng)審查的交易文件包括：銀行承兌匯票的正反面復(fù)印件、銀行承兌匯票查詢查復(fù)書原件或復(fù)印件、買入返售貼現(xiàn)憑證，第一手貼現(xiàn)憑證及最后一手轉(zhuǎn)貼現(xiàn)憑證。買入返售業(yè)務(wù)到期日一般最晚控制在銀行承兌匯票到期日前2天。根據(jù)業(yè)務(wù)需要和人民銀行規(guī)定，可在必要時(shí)要求交易客戶提供證明真實(shí)貿(mào)易

7、背景的相關(guān)資料。已辦理買入返售交易的商業(yè)匯票不得再辦理買入返售，以確?；刭彽狡诤竽軌蝽樌H回票據(jù)。但上級行或指定機(jī)構(gòu)在轄區(qū)內(nèi)以買入返售形式統(tǒng)一收集下級行以貼現(xiàn)或轉(zhuǎn)貼現(xiàn)形式買入的商業(yè)匯票后，再辦理買入返售業(yè)務(wù)的，不受此限制。2.銀行一級資本。也稱核心資本(cecapital)，基本上等于銀行的股本加累積盈余減去無形資產(chǎn)(如商譽(yù))。根據(jù)國際清算銀行為商業(yè)銀行制定的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)(1988年推出的巴塞爾資本協(xié)議)，銀行的資本不得低于整體風(fēng)險(xiǎn)資

8、產(chǎn)的8%，其中至少一半必須是一級資本，其余由補(bǔ)充性資本即二級資本組成。二級資本包括一般性的壞賬準(zhǔn)備(非針對特定貸款的壞賬撥備)、次級債券及集債務(wù)和股票特征于一身的混合型金融工具如可贖回優(yōu)先股。3.風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)。比如公司債券，由于信用風(fēng)險(xiǎn)較大，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的權(quán)重會(huì)是100%，而大的商業(yè)銀行發(fā)行的債券，由于信用風(fēng)險(xiǎn)小于公司債，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的權(quán)重會(huì)小些，會(huì)是20%，而信用級別較高的政府發(fā)行的國債，可以看成沒有信用風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的權(quán)重就是0%。舉個(gè)例子

9、，假如一家銀行向西門子貸了一筆5000萬人民幣的貸款，同時(shí)，買一折合5000萬人民幣的匯豐銀行發(fā)行的債券，還買了5000萬人民幣國債。這時(shí)，它持有的資產(chǎn)是1。5億人民幣，但它的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)只有6000萬人民幣（＝5000萬公司貸款利率。如果所掛鉤的貨幣匯率出了約定的匯率區(qū)間，則客戶收益為零，銀行按照事先約定比例返還客戶本金。與利率掛鉤的結(jié)構(gòu)性存款原理與同匯率掛鉤的結(jié)構(gòu)性存款類似，只是匯率區(qū)間換為利率區(qū)間。結(jié)構(gòu)性存款一般收益較高，但客戶要承擔(dān)

10、一定的利息和部分本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。這種產(chǎn)品適合于對收益要求較高，對外匯匯率及利率走勢有一定認(rèn)識(shí)并有能力承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的客戶。該產(chǎn)品旨在幫助客戶提高收益，其收益目標(biāo)一般高于LIB，單筆投資金額一般在等值100萬美元以上。結(jié)構(gòu)性存款通常有以下特點(diǎn)：（一）風(fēng)險(xiǎn)針對不同的指數(shù)、權(quán)益價(jià)格、匯率等的未來情況變動(dòng)。（二）高收益且保證本金安全：適合尋求更好的存款收益同時(shí)希望保護(hù)資金的投資者。（三）不需要信用額度。（四）條款的靈活性，例如：期限和其他參數(shù)可以

11、根據(jù)投資者的需要和風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。與匯率走勢相掛鉤的結(jié)構(gòu)性存款：該存款的收益率與國際市場上某兩種貨幣間市場匯率的未來走勢掛鉤。選擇此類產(chǎn)品的客戶對利率走勢必須有一定的了解，而且對匯率的未來走勢有一定預(yù)期，客戶在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，短期內(nèi)可以獲得較高收益。與利率走勢相掛鉤的結(jié)構(gòu)性存款：該存款收益率與設(shè)定的利率走勢相聯(lián)系，該種產(chǎn)品相對于與匯率走勢相掛鉤的產(chǎn)品而言，收益率提高的程度有所遜色，但客戶承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對降低。該產(chǎn)品適合于保險(xiǎn)

12、公司、財(cái)務(wù)公司等對于資金安全性有較高要求，而對流動(dòng)性要求較為寬松的客戶。結(jié)構(gòu)性存款的業(yè)務(wù)范圍一般是針對可自由兌換的貨幣如美元、歐元、日元、港幣、英鎊、澳大利亞元等。7.理財(cái)產(chǎn)品?！吧虡I(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)”。商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)按照管理運(yùn)作方式的不同，分為理財(cái)顧問服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。我們一般所說的“銀行理財(cái)產(chǎn)品”，其實(shí)是指其中的綜合理財(cái)服務(wù)。1.人民幣理財(cái)產(chǎn)品。銀行人民幣理財(cái)是指銀行

13、以高信用等級人民幣債券(含國債、金融債、央行票據(jù)、其他債券等)的投資收益為保障，面向個(gè)人客戶發(fā)行，到期向客戶支付本金和收益的低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。收益率高、安全性強(qiáng)是人民幣理財(cái)?shù)闹饕攸c(diǎn)。目前銀行推出的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，大致可分為兩類。(1)傳統(tǒng)型產(chǎn)品主要有基金、債券、金融證券等，此類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)低，收益確定，一般收益在3%左右。(2)人民幣結(jié)構(gòu)性存款該類產(chǎn)品與匯率掛鉤，與外幣同類產(chǎn)品從本質(zhì)上來說沒有多少差異，風(fēng)險(xiǎn)略高于傳統(tǒng)型產(chǎn)品。人民幣理財(cái)產(chǎn)品更

14、像是“定期儲(chǔ)蓄”的替代品。1.債券型理財(cái)產(chǎn)品指銀行將資金主要投資于貨幣市場，一般投資于央行票據(jù)和企業(yè)短期融資券。因?yàn)檠胄衅睋?jù)與企業(yè)短期融資券個(gè)人無法直接投資，這類人民幣理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際上為客戶提供了分享貨幣市場投資收益的機(jī)會(huì)。在這類產(chǎn)品中，個(gè)人投資人與銀行之間要簽署一份到期還本付息的理財(cái)合同，并以存款的形式將資金交由銀行經(jīng)營，之后銀行將募集的資金集中起來開展投資活動(dòng)。投資的主要對象包括短期國債、金融債、央行票據(jù)以及協(xié)議存款等期限短、風(fēng)險(xiǎn)低的

15、金融工具。在付息日，銀行將收益返還給投資人；在本金償還日，銀行足額償付個(gè)人投資人的本金。2.信托型理財(cái)產(chǎn)品。信托公司通過與銀行合作，由銀行發(fā)行人民幣理財(cái)產(chǎn)品，募集資金后由信托公司負(fù)責(zé)投資，主要是投資于商業(yè)銀行或其他信用等級較高的金融機(jī)構(gòu)擔(dān)?；蚧刭彽男磐挟a(chǎn)品，也有投資于商業(yè)銀行優(yōu)良信貸資產(chǎn)受益權(quán)信托的產(chǎn)品。如新股申購，甚至房地產(chǎn)投資都可以納入理財(cái)產(chǎn)品的投資標(biāo)的，這意味著普通投資者投資信托的機(jī)會(huì)很多。投資人主要通過銀行購買信托產(chǎn)品，目前像農(nóng)

16、業(yè)銀行、中信銀行都有相關(guān)的產(chǎn)品問世。3.掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品。掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品也稱為結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，其本金用于傳統(tǒng)債券投資，而產(chǎn)品最終收益與相關(guān)市場或產(chǎn)品的表現(xiàn)掛銀行理財(cái)產(chǎn)品鉤。有的產(chǎn)品與利率區(qū)間掛鉤，有的與美元或者其他可自由兌換貨幣匯率掛鉤，有的與商品價(jià)格主要是以國際商品價(jià)格掛鉤，還有的與股票指數(shù)掛鉤。為了滿足投資人的需要，這類產(chǎn)品大多設(shè)計(jì)成保本產(chǎn)品，特別適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)，對金融市場判斷力比較強(qiáng)的投資者。尤其是股票掛鉤產(chǎn)品，已經(jīng)從掛鉤匯率產(chǎn)品，

17、逐漸過渡到掛鉤恒生、國企指數(shù)，繼而成為各種概念下的掛鉤產(chǎn)品，種類十分豐富。4.QDⅡ型理財(cái)產(chǎn)品簡單地說就是投資人將手中的人民幣資金委托給被監(jiān)管部門認(rèn)證的商業(yè)銀行，由銀行將人民幣資金兌換成美元，直接在境外投資，到期后將美元收益及本金結(jié)匯成人民幣后分配給投資人的理財(cái)產(chǎn)品。例如：光大銀行發(fā)售的“同升三號(hào)”股票聯(lián)結(jié)型理財(cái)產(chǎn)品，投資于全球著名的金融公司股票，精選了全球5個(gè)金融子行業(yè)中市值最大公司，分別為：花旗集團(tuán)、美國國際集團(tuán)、高盛集團(tuán)、匯豐控股