我國(guó)上市商業(yè)銀行效率的影響因素研究——基于宏觀和微觀因素視角.pdf

1、THESTUDYONEFFICIENCYOFTHELISTEDCoMMERCIALBANKSANDTHEINFLUENCINGFACTORSINCHINAAPERSPECTIVEBASEDBOTHONMACROSCoPICANDMICRoCOSMIC11ACTORSADissertationSubmittedtoNanjingUniversityofFinanceandEconomicsFortheAcademicDegreeofMas

2、terofEconomicsBYTang場(chǎng)qinlangYU一一SupervisedbyProfessorXuChengmingSchoolofFinanceNanjingUniversityofFinanceandEconomicsJanuary2012摘要商業(yè)銀行作為金融行業(yè)主體，其效率對(duì)于整個(gè)經(jīng)濟(jì)體的穩(wěn)定運(yùn)行具有重要意義。國(guó)內(nèi)外的研究都證實(shí)，近年來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行的綜合效率有了很大的改善。而對(duì)于效率提高的原因，以往文獻(xiàn)一般集中分析銀行

3、自身微觀因素的改進(jìn)是如何帶來(lái)銀行效率提高的，而很少將宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境納入到定量分析中，即假定經(jīng)濟(jì)環(huán)境是不變的。但這與現(xiàn)實(shí)情況是不符的，因而其結(jié)論也會(huì)有所偏差。因此，本文就基于經(jīng)濟(jì)環(huán)境和金融環(huán)境不斷變化的框架下，同時(shí)考察影響銀行效率的宏觀因素和微觀治理因素，研究目前我國(guó)商業(yè)銀行效率的提高是主要由于搭中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“順風(fēng)車“，還是真的主要由于銀行自身治理的不斷完善。本文主體部分首先確定了研究對(duì)象為銀行的微觀效率，然后采用參數(shù)方法的隨機(jī)前沿法(S

4、FA)對(duì)我國(guó)16家上市商業(yè)銀行的利潤(rùn)效率進(jìn)行測(cè)度。其次，將商業(yè)銀行效率影響因素分為宏觀環(huán)境因素和微觀因素兩大部分，首先在理論上論述了它們?nèi)绾斡绊懮虡I(yè)銀行效率的機(jī)制。在此基礎(chǔ)上，本文以前文運(yùn)用SFA方法測(cè)度的樣本銀行的利潤(rùn)效率值為因變量，以衡量經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、貨幣供應(yīng)量、銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、外資銀行進(jìn)入水平及直接融資渠道的發(fā)展等5個(gè)宏觀因素指標(biāo)，和衡量銀行中間業(yè)務(wù)水平、盈利能力、資產(chǎn)規(guī)模、資源配置水平、資產(chǎn)質(zhì)量、營(yíng)運(yùn)水平等6個(gè)微觀因素指標(biāo)為自變

5、量建立了多元回歸模型。實(shí)證結(jié)果顯示：宏觀因素和微觀因素對(duì)商業(yè)銀行效率大部分都具有顯著性的影響。接著，本文又運(yùn)用因素分析法進(jìn)一步分析了在分別剔除微觀因素和宏觀因素影響下，我國(guó)上市商業(yè)銀行效率的變化范圍。分析發(fā)現(xiàn)在宏觀因素一定的條件下，微觀因素對(duì)商業(yè)銀行效率的影響程度更大，因而可以得出結(jié)論：目前影響我國(guó)商業(yè)銀行效率的主導(dǎo)因素是銀行自身的微觀因素。最后根據(jù)分析結(jié)果，針對(duì)性提出提升我國(guó)商業(yè)銀行效率的政策建議，并對(duì)后續(xù)研究進(jìn)行了展望。析法關(guān)鍵i百