我國上市商業(yè)銀行經(jīng)營績效影響因素研究.pdf

1、2008年國際金融危機以來，世界經(jīng)濟已經(jīng)進入深度轉(zhuǎn)型調(diào)整期，我國經(jīng)濟也進入了由高速增長到中高速增長的新階段。我國的銀行業(yè)在經(jīng)歷了多年的高速增長之后，隨著利率市場化全面推進、制度改革不斷深入、金融脫媒進一步凸顯以及互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的沖擊，傳統(tǒng)的盈利模式也面臨著越來越大的挑戰(zhàn)。加之我國整體經(jīng)濟發(fā)展的效率面臨下行壓力，企業(yè)的盈利能力下降，信用風險長期積累并不斷暴露都給我國商業(yè)銀行的經(jīng)營績效管理帶來了巨大的挑戰(zhàn)。我國商業(yè)銀行的發(fā)展要適應新常態(tài)的需

2、求，應在日常經(jīng)營管理過程中作出適當調(diào)整，積極探尋影響經(jīng)營績效的主要因素，進而改善商業(yè)銀行價值創(chuàng)造能力和經(jīng)營績效管理水平。新常態(tài)下如何提高我國商業(yè)銀行價值創(chuàng)造力和經(jīng)營績效管理水平已成為銀行家和學者們的重大課題。
　　本文在借鑒國內(nèi)外績效評價研究成果基礎上，通過定性與定量分析、理論分析與實證性分析相結(jié)合的方法，從經(jīng)營績效的基本概念和理論基礎出發(fā)，結(jié)合我國商業(yè)銀行經(jīng)營的特殊性，選取了我國16家A股上市商業(yè)銀行2008-2014年每年的年

3、報進行數(shù)據(jù)處理和分析，采用EVA模型對我國上市商業(yè)銀行的經(jīng)營績效進行實證研究，并對構(gòu)成EVA模型公式的NAPOT、WACC、TC三變量作出相應地調(diào)整修正，得出適合我國銀行業(yè)EVA值計算的修正模型公式，進而測算出各家銀行的EVA值并進行簡單的比較評價，這里為了剔除規(guī)模因素的影響將經(jīng)濟增加值收益REVA這一概念引入。本文重點針對我國16家上市商業(yè)銀行經(jīng)營績效的影響因素進行實證研究，根據(jù)銀行盈利性、安全性、流動性和成長性四性為指導思想，從資產(chǎn)

4、規(guī)模擴張、盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、貸款集中度、創(chuàng)新程度以及資本管理等幾個方面來選取來選解釋變量，具體選取了總資產(chǎn)增長率、不良貸款率等11指標作為REVA的解釋變量，利用stata12.0軟件進行面板模型回歸分析。在回歸模型的建立方法中選擇了向后剔除法，根據(jù)P值由大到小的順序依次剔除變量，最后保留在模型中的三個有效變量是凈資產(chǎn)收益率(ROE)，最大十家貸款客戶比例(TEN)，營業(yè)利潤率(OPR)。
　　實證結(jié)果顯示，REVA與凈資產(chǎn)收益