貨幣銀行學(xué)案例

1、《貨幣金融學(xué)貨幣金融學(xué)》課程教學(xué)案例集課程教學(xué)案例集第一章第一章貨幣概覽貨幣概覽基本原理基本原理:在經(jīng)濟(jì)學(xué)家看來(lái)，在購(gòu)買商品和勞務(wù)或清償債務(wù)時(shí)被廣泛接受的任何物品，都可以叫做貨幣。我們把流通中的現(xiàn)金（即在非銀行公眾手中流通的現(xiàn)金）作為最窄意義上的貨幣，用M0來(lái)表示。而企業(yè)、單位之間轉(zhuǎn)帳用的支票顯然符合這個(gè)定義，而且在經(jīng)濟(jì)生活中被大量地運(yùn)用。所以，在我們討論貨幣時(shí)，應(yīng)該把支票存款也考慮進(jìn)去，得到一個(gè)比較廣義的貨幣概念，用M1來(lái)表示（也稱狹

2、義貨幣）。再考慮進(jìn)儲(chǔ)蓄存款，得到更廣泛的貨幣定義，用M2來(lái)表示（也稱廣義貨幣）。案例：個(gè)人支票存款為什么難以走入我國(guó)尋常百姓家案例：個(gè)人支票存款為什么難以走入我國(guó)尋常百姓家現(xiàn)階段我國(guó)居民的個(gè)人消費(fèi)主要以現(xiàn)金支付為主，極少用到個(gè)人支票，許多人甚至根本不知道個(gè)人支票存款為何物。為什么支票這種便捷的支付方式不能走入我國(guó)尋常百姓家呢也許有人會(huì)認(rèn)為，個(gè)人支票存款不普及的原因在于銀行監(jiān)管方面的限制，但事實(shí)上，中國(guó)人民銀行向來(lái)鼓勵(lì)和支持個(gè)人使用支票存

3、款，認(rèn)為這既方便消費(fèi)者個(gè)人消費(fèi)，也利于人民銀行對(duì)現(xiàn)金的管理和控制。1986年1月27日，中國(guó)人民銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行曾聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于推行個(gè)體經(jīng)濟(jì)戶和個(gè)人使用支票結(jié)算的通知》。通知認(rèn)為，由于人民群眾收入的增加和消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變化，在其消費(fèi)活動(dòng)中有使用支票結(jié)算的要求。為便利商品流通，減少現(xiàn)金使用，調(diào)節(jié)現(xiàn)金流通，簡(jiǎn)化清點(diǎn)和收付手續(xù)，并有利于聚集社會(huì)資金，擴(kuò)大信貸資金來(lái)源，決定對(duì)個(gè)人結(jié)算進(jìn)行改革。通知還設(shè)專門條款指示“有條件的儲(chǔ)蓄所試辦

4、個(gè)人活期儲(chǔ)蓄支票結(jié)算”。1995年公布的《票據(jù)法》規(guī)定的申請(qǐng)開立支票存款賬戶的條件也并不苛刻：“申請(qǐng)人必須使用其本名，并提交證明其身份的合法證件”；“應(yīng)當(dāng)有可靠的資信，并存入一定的資金”；“開立支票存款賬戶，申請(qǐng)人必須預(yù)留其本名的簽名式樣和印簽”。那么是不是因?yàn)楦魃虡I(yè)銀行對(duì)辦理個(gè)人支票存款不熱心呢商業(yè)銀行是追求利潤(rùn)的，如果一項(xiàng)業(yè)務(wù)有利可圖，而且政策上也支持，它們是應(yīng)該有積極性去辦理的。改革開放以來(lái)，中國(guó)商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，各銀行

5、曾經(jīng)為了競(jìng)爭(zhēng)招攬存款而使出渾身解數(shù)，如果個(gè)人支票存款能夠成為它們吸收存款的有效途徑，它們又何樂(lè)而不為呢?fù)?jù)悉，中國(guó)工商銀行曾于1989年在浙江某地試辦過(guò)個(gè)人支票業(yè)務(wù)，然而當(dāng)?shù)鼐用駥幵赣寐榇b現(xiàn)金也不肯使用支票。自1996年底開始，中國(guó)銀行在北京分行和建國(guó)門分理處進(jìn)行個(gè)人支票業(yè)務(wù)的試點(diǎn)，但效果也并不理想。如中國(guó)銀行北京分行從1996年底至1998年中總共只辦了不到80份個(gè)人支票賬戶，又因中途有清戶，其所存?zhèn)€人支票賬戶不到70個(gè)。香煙之所以會(huì)

6、成為戰(zhàn)俘營(yíng)中流行的“貨幣”，是和它自身的特點(diǎn)分不開的。它容易標(biāo)準(zhǔn)化，而且具有可分性，同時(shí)也不易變質(zhì)。這些正是和作為“貨幣”的要求相一致的。當(dāng)然，并不是所有的戰(zhàn)俘都吸煙，但是，只要香煙成了一種通用的交易媒介，用它可以換到自己想要的東西，自己吸不吸煙又有什么關(guān)系呢我們現(xiàn)在愿意接受別人付給我們的鈔票，也并不是因?yàn)槲覀儗?duì)這些鈔票本身有什么偏好，而僅僅是因?yàn)槲覀兿嘈?，?dāng)我們用它來(lái)買東西時(shí)，別人也愿意接受。第二章第二章金融體系概覽金融體系概覽案例：

7、花旗公司和旅行者集團(tuán)的合并案例：花旗公司和旅行者集團(tuán)的合并1998年4月6日，美國(guó)花旗銀行（Citibank）的母公司花旗公司（Citicp）和旅行者集團(tuán)（TravelersGroup）宣布合并，這一消息給國(guó)際金融界帶來(lái)了極大的震動(dòng)。這次合并之所以引入注目，不僅僅是因?yàn)槠渖婕?400億資產(chǎn)而成為全球最大的一次合并，更重要的在于，一旦這次合并得到美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)的批準(zhǔn)，合并后的實(shí)體將成為集商業(yè)銀行、投資銀行和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)于一身的金融大超市，

8、從而使“金融一條龍服務(wù)”的夢(mèng)想成為現(xiàn)實(shí)?；ㄆ旃驹瓰槿赖谝淮筱y行t1996年美國(guó)化學(xué)銀行和大通曼哈頓銀行合并后，屈居次席。旅行者集團(tuán)是——家總部設(shè)在紐約的老字號(hào)保險(xiǎn)金融服務(wù)公司，是道瓊斯30種工業(yè)股票中的一員。早期以經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)為主，在收購(gòu)丁美邦經(jīng)紀(jì)公司后，其經(jīng)營(yíng)范圍擴(kuò)大到投資金融服務(wù)領(lǐng)域。1997年底又以90多億美元的價(jià)格兼并了所羅門兄弟公司，成立了所羅門美邦投資公司，該公司已居美國(guó)投資銀行的第二位。至此，旅行者的業(yè)務(wù)已包括投資服務(wù)、

9、客戶金融服務(wù)、商業(yè)信貸和財(cái)產(chǎn)及人壽保險(xiǎn)業(yè)四大范圍。合并后的新公司將命名為“花旗集團(tuán)”(Citigroup)。旅行者集團(tuán)首席執(zhí)行官斯坦福韋爾和花旗公司董事長(zhǎng)約翰里德同時(shí)擔(dān)任花旗集團(tuán)董事會(huì)主席。根據(jù)協(xié)議，旅行者集團(tuán)的股東將以l股換新公司1股，花旗公司的股東將以l股換新公司2.5股的方式獲得新公司的股份。合并完成后，原來(lái)的兩家公司特務(wù)持新公司股份的50％。根據(jù)兩家公司原來(lái)的財(cái)務(wù)及業(yè)績(jī)計(jì)算，新組成的花旗集團(tuán)1997年的資產(chǎn)為7000億美元，流通

10、股市值超過(guò)440億。以市值而言，是全球最大的金融服務(wù)公司，新組成的花旗集團(tuán)將集中于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、消費(fèi)者信貸、信用卡業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)及地產(chǎn)保險(xiǎn)和人壽保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)。韋爾說(shuō)，新集團(tuán)將成為一家經(jīng)營(yíng)全球多元化消費(fèi)者金融服務(wù)的公司，一家杰出的銀行，一家全球性資產(chǎn)管理公司，—家全球性投資銀行及證券交易公司，一家具有廣泛經(jīng)營(yíng)能力的保險(xiǎn)公司?；ㄆ旃竞吐眯姓呒瘓F(tuán)即將合并的消息在世界金融界引起了巨大的震動(dòng)。歐、日對(duì)此極為不