《金融市場》考試題匯總

1、金融市場金融市場一、判斷正誤并說明原因一、判斷正誤并說明原因1.金融工具交易或買賣過程中所產生的運行機制，是金融市場的深刻內涵和自然發(fā)展，其中最核心的是供求機制。答:錯誤。最核心的是價格機制2.利率預期假說不能解釋不同期限債券的利率往往是共同變動的這一經驗事實。答:錯誤。市場分離假說不能解釋不同期限債券的利率往住是共同變動的這一經驗事實3保險代理人以自己獨立的名義進行中介活動，其行為后果由自己承擔。答:錯誤。保險經紀人以自己獨立的名義進

2、行中介活動，其行為后果由自己承擔。4.金融市場按交易方式分為現(xiàn)貨市場、期貨市場和期權市場.答:錯誤。這種分類是按照交割方式劃分。5.政府除了是金融市場上最大的資金需求者和交易的主體之外，還是重要的監(jiān)管者和調節(jié)者，因而在金融市場上的身份是雙重的.答:正確.政府的雙重身份是各國通例，過分強調任何一方都會影響金融市場6.在對公司增資擴股方面，優(yōu)先股股東享有優(yōu)先認股權和新股轉讓權。答:錯誤。這是普通股股東的權利。7.購買力平價理論揭示了匯率變動

3、的短期原因.答:錯誤。揭示了匯率變動的長期原因。8.債券市場上資金供求雙方是一種借貸關系。答:錯誤。本質上是一種公平、平等、公開竟爭的買賣關系。9.一般來說，股票價格的高低與經濟增長呈反方向運動。答:錯誤。經濟增長加速，社會需求將日益旺盛，因此，者是同方向運動的。10.資本市場是指以期限在‘一年以上的金融工具為交易對象的長期金融市場。答:正確。資本市場通常包括兩個部分:一是銀行中長期存貸款市場二是有價證券市場。不管是那場，交易對象的期限

4、都比較長，都要經過資本的循環(huán)和周轉，所起的作用也是資本的作用。11.一般情況下，外國發(fā)生嚴重的通貨膨脹，匯率上升。答:錯誤。外國貨幣對內貶值，同時也意味著對外貶值，因此將導致匯率下降。12.票據雖有本票、匯票、支票之分，但需要承兌的票據卻只有匯票一種。答正確。支票是見票即付本票的出票人即為付款人，因而無需承兌。13.短期證券經紀人同票據經紀人一樣，兼有經紀人和自營商的性質答:正確。貨幣市場經紀人從事的多是短期交易，專業(yè)化程度役有證券經紀

5、人強，具有一種“全能”的味道。14.經紀人在市場上為買賣雙方成交撮合并且要收取傭金，因此，很多交易者都不愿意通過經紀人進行交易。答:錯誤。因為經紀人一般都對其經手的交易業(yè)務和交易對象具有專業(yè)知識，諳熟市場行情和交易程序對交易雙方的資信有很深了解，所以，交易商一般都喜歡通過經紀人進行交易。15.即使在金融市場發(fā)達國家，次級市場流通的證券也只占整個金融工具的23，說明次級市場的重要性不如初級市場。答:錯誤。雖然進人次級市場的證券只是證券總量

6、的一部分，但由于只有次級市場才賦予證券以流動性，它使貨幣管理當局得以開展公開市場業(yè)務，并成為經濟發(fā)展的“晴雨表”，因而其重要性比初級市場有過之而無不及。它的規(guī)模大小是一國金融發(fā)達與否的重要標志。16.外匯經紀人存在的根本原因在于外匯匯率的頻繁波動。答:正確。因為在外匯市場上，匯率因受多邊政治經濟影響而瞬息萬變，外匯買賣雙方要直接進行交易存在諸多困難，所以，必須通過某一個中間人來進行，外匯經紀人便產生了。17.金融市場未能從中國封建社會經

7、濟發(fā)展中自然產生，根本原因是帝國主義殖民政策破壞的結果。答:錯誤。根本原因在于受封建社會和自然經濟的栓桔，新的生產方式難以產生.緩慢發(fā)展的商品經濟不能內蘊對金融業(yè)的強烈需求.現(xiàn)代金融市場也就難以形成.18.由于各國金融市場的發(fā)達程度不同，因此，市場本身的構成要素也就不同。答:錯誤。盡管世界各國金融市場的發(fā)達程度不同，但市場構成要素卻是相同的，即主體、客體、媒體和價格。19.二十世紀80年代以來，西方國家對金融市場的監(jiān)督管理出現(xiàn)了“放松管

8、制”的較大轉變。放松管制并非不要監(jiān)管，而是監(jiān)管的松緊程度及監(jiān)管手段發(fā)生了變化。正確。這種變化的直接原因，一是世界經濟和金融形勢發(fā)生了根本變化二是為了在變化了的形勢面前保持和提高金融市場效率.總之，是要在安全與效率之間找到新的平衡.場的基礎。9.傭金經紀人:是指接受客戶委托，在證券交易所內代理客戶買賣有價證券，并按固定比例收取傭金的經紀人。10.貼現(xiàn)債券:是指發(fā)行時依照規(guī)定的貼現(xiàn)率，以低于債券面額的價格發(fā)行，到期按債券面額兌付而不另付利息

9、的債券。11.貨幣頭寸:又稱現(xiàn)金頭寸，是指商業(yè)銀行每日收支相抵后，資金過?；虿蛔愕臄?shù)量。它是同業(yè)拆借市場的交易工具。12.養(yǎng)老金基金:又稱退休金基金，是一種契約性金融機構。這種基金的參與者多為私人企業(yè)的職工，資金來源一般有兩條途徑:一是勞資雙方的集聚二是基金運用的收益。13.票據:指出票人承諾或委托付款人，在指定日期或見票時，無條件支付一定金額，并可流通轉讓的有價證券。票據是國際通用的結算和信用工具.14.證券交易所:是專門的、有組織的

10、證券市場，是證券買賣集中交易的場所。證券交易所只為證券買賣提供交易的場地，本身并不參加證券買賣，也不決定交易的價格。15.公司型投資基金:是指具有共同投資目標的投資者依據公司法組成以盈利為目的.投資于特定對象的股份制投資公司。16.第四市場:指作為機構投資者的買賣雙方直接聯(lián)系成交的市場。一般是通過電腦通訊網絡如電腦終端機，把會員連接起來，并在辦公室內利用該網絡報價，尋找買方或賣方，最后直接成交.17.籃籌股:又稱熱N股，是指那4規(guī)棋魔大

11、、經營良好、收益豐厚的大公司發(fā)行的股票。18.套匯交易:是指利用兩個或兩個以上外匯市場上某些貨幣的匯率差異進行外匯買賣，從中套取差價利潤的交易方式。19.期貨市場：是指交易協(xié)議雖然已經達成，交割卻耍在某一特定時問進行的市場20.股票行市:即股票在流通市場上買賣的價格。21.開放型基金:又稱開放型投資基金.是封閉式投資基金的對稱。是指原則上只發(fā)行一種基金單位，發(fā)行在外的基金單位或受益憑證沒有數(shù)額限制，可以根據實際需要和經營策略隨時增加或減

12、少的投資基金。22.專家經紀人:即傭金經紀人的經紀人。23.基本分析：證券投資的分析方法之一，技術分析的對稱，即對證券投資基本面的分析，它通過研究形響證券供給和證券需求兩種力盤的變動因素，作為投資某個投資品種內在投資價值的依據。24.債券代銷：是指債券發(fā)行者委托承銷商代為向社會推銷彼券的經濟行為。25.銀行承兌匯票:是由出票人開立一張遠期匯票，以銀行作為付款人，命令其在確定的將來日期支付一定金額給收款人。26.場外交易:是指具有準人資格

13、的金觸機構之間進行臨時性資金觸通的市場。27.公司型投資基金:是指具有共同投資目標的投資者，依據公司法組成以盈利為目的。投資于特定對象的股份制投資公司。28.金融期貨:是相對于商品期貨而言，是指一種法律上具有約束力的和約，它規(guī)定所買賣的金融商品的品種、數(shù)額、并約定在將來某個日期按已協(xié)議的價格進行交創(chuàng).29.金融衍生品:又稱衍生性金觸工具或衍生性金融商品，是指在基礎性金融工具如股票、債券、外匯、利率等的基礎上，衍生出來的金融工具或金破商品

14、。30.貨幣經紀人：又稱貨幣市場經紀人，是指在貨幣市場上充當交易雙方中介收取傭金的中介商人。31.永久債券：是指一種由國家發(fā)行的不規(guī)定還本日期，僅按期支付利息的公債。這種債券并非永不償還，而是只在財政較為寬裕時兌回沖銷，故償還期難以固定。32.資本市場:貨幣市場的對稱，又稱長期金融市場。是指專門融通期限在一年以上中長期資金的市場。長期資金多起資本作用，主要滿足市場主體對長期資本的需求。33.套利交易:外匯交易的方式之一。是指利用不同國家

15、和地區(qū)短期利率的差異，將資金由利率較低的國家和地區(qū)轉移到利率較高的國家和地區(qū)進行投放，從中獲取利息差額收益。套利交易依利率差異的存在而存在。34.完美市場:是指在這個市場上進行交易的成本接近或等于零，所有的市場參與者都是價格的接受者。在這個市場上，任何力量都不對金融工具的交易及其價格進行干預和控制，任由交易雙方通過自由競爭決定交易的所有條件。35.股票投資的市場風險:是指股票市場本身因各種困素的影響而引起股票價格變動的風險.主要包括政治

16、局勢動蕩、貨幣供應緊縮、政府干預金融市場、投資大眾心理波動和大投機家興風作浪等。36.重復保險是指投保人對同一保險標的、同一保險利益，同一保險事故分別與兩個以上的保險人簽訂保險合同的保險。37.封閉型投資基全:開放型投資基金的對稱.是指基金規(guī)模在發(fā)行前便已確定.在發(fā)行完畢后和規(guī)定的期限內，基金規(guī)模固定不變的投資金。1利率預期假說：是指長期利率相當于在該期限內人們預期出現(xiàn)的所有短期利率的平均數(shù)的理論假設。在這一假設下收益率曲線反映所有金融