由資金結(jié)算中心向財務(wù)公司發(fā)展的探討

1、由資金結(jié)算中心向財務(wù)公司發(fā)展的探討【摘要】隨著經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，出現(xiàn)了諸多由子公司組成的企業(yè)集團，這對企業(yè)的資金管理提出了新的挑戰(zhàn)，原有分散的資金管理模式已不能充分適應(yīng)現(xiàn)有的企業(yè)集團模式，于是許多企業(yè)集團開始嘗試對資金實施集中化管理，其管理模式主要有結(jié)算中心模式和財務(wù)公司模式，并且一些集團準備在結(jié)算中心的基礎(chǔ)上向財務(wù)公司發(fā)展，現(xiàn)以QCCI集團為例來對這種發(fā)展方式進行探討?！娟P(guān)鍵詞】經(jīng)濟資金結(jié)算一、Q集團結(jié)算中心沿革2014年初Q集團為適應(yīng)

2、資金管控的要求，強化集團資金管理，增強集團防范資金風險的能力，提高集團資金的使用效率和收益率，成立了結(jié)算中心，成立時其隸屬于財務(wù)部，后將其從財務(wù)部分離出來成為與財務(wù)部平行的獨立部門，并開始承擔對外融資功能，經(jīng)過近兩年的發(fā)展，其通過建立“資金池”、推進資金計劃執(zhí)行、票據(jù)統(tǒng)一管理等手段節(jié)約了大量財務(wù)費用，同時在加強集團對資金的統(tǒng)一管理方面起到了明顯的成效，但隨著集團業(yè)務(wù)模式的轉(zhuǎn)變及資金規(guī)模的擴大，也展現(xiàn)了部分局限性，為此，將結(jié)算中心轉(zhuǎn)換為財

3、務(wù)公司成為了一個預(yù)期的發(fā)展途徑。二、目前資金結(jié)算中心存在的局限受小團體利益思想影響較大，存在利益孤島：從本質(zhì)上來講Q集團的資金集中管理是通過“資金池”的形式將集團原本分散的資金集中起借方）向金融機構(gòu)借款后，將所借資金分撥給下屬單位（包括獨立核算單位和非獨立核算單位），并按支付給金融機構(gòu)的借款利率水平向下屬單位收取用于歸還金融機構(gòu)的利息不征收營業(yè)稅。”第二條規(guī)定：“統(tǒng)借方將資金分撥給下屬單位，不得按高于支付給金融機構(gòu)的借款利率水平向下屬單

4、位收取利息，否則，將視為具有從事貸款業(yè)務(wù)的性質(zhì)，應(yīng)對其向下屬單位收取的利息全額征收營業(yè)稅?！?，但在實際操作中很難將融資款與成員單位借款一筆筆對應(yīng)起來，最終只能采用計算加權(quán)平均融資利率的方式確定成員單位的借款利息，進而向成員單位分攤?cè)谫Y利息，因此無論結(jié)算中心歸集成員單位資金還向成員單位發(fā)放借款，均在法律規(guī)則邊緣，存在一定稅務(wù)風險。三、財務(wù)公司具備的優(yōu)勢獨立法人主體：成立財務(wù)公司后作為法人主體將擁有更多的自主性和獨立性，擁有更加完善的組織及

5、管理架構(gòu)，可以更加方便的遵循商業(yè)化、市場化的運作模式，可以獨立開具發(fā)票，收取利息，通過市場化的方式解決合資單位的資金歸集問題；亦可以合理申報納稅，降低稅務(wù)風險；同時作為非銀行金融機構(gòu)，財務(wù)公司的運作要受到銀監(jiān)會、人民銀行等機構(gòu)的約束及管理，其管理的穩(wěn)定性及規(guī)范性也將優(yōu)于結(jié)算中心；提升企業(yè)形象：自1987年5月7日經(jīng)國家銀行業(yè)監(jiān)督管理機關(guān)批準設(shè)立全國第一家企業(yè)集團財務(wù)公司（東風汽車財務(wù)有限公司）至2014年底約有28年時間，期間全國財務(wù)公