基于委托代理的稅收籌劃理論分析

1、基于委托代理的稅收籌劃理論分析[摘要]稅收籌劃是企業(yè)為實(shí)現(xiàn)自身利益最大化而對(duì)涉稅事項(xiàng)進(jìn)行的安排，在國(guó)家稅法允許的范圍內(nèi)，合理減輕企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，增加企業(yè)的稅后利潤(rùn)，既不違背稅法精神，又體現(xiàn)稅收政策的導(dǎo)向。稅收籌劃也可以看做是公司財(cái)務(wù)管理的一部分，同時(shí)也是考核公司治理績(jī)效的一項(xiàng)考評(píng)指標(biāo)。本文在回顧國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)企業(yè)稅收籌劃研究成果的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)上市公司的治理水平和存在的問(wèn)題，主要從委托代理角度，對(duì)稅務(wù)籌劃行為進(jìn)行一些簡(jiǎn)單的理論上的分析。

2、[關(guān)鍵詞]公司治理；稅收籌劃；委托代理[DOI]10.13939ki.zgsc.2015.16.0291公司治理和稅收籌劃的內(nèi)涵1.1公司治理公司治理又名公司管治、企業(yè)管治，是一套程序、慣例、政策、法律及機(jī)構(gòu)，影響著如何帶領(lǐng)、管理及控制公司。從公司治理的產(chǎn)生和發(fā)展來(lái)看，公司治理可以分為狹義的公司治理和廣義的公司治理兩個(gè)層次。狹義的公司治理，是指所有者（主要是股東）對(duì)經(jīng)營(yíng)者的一種監(jiān)督與制衡機(jī)制，即通過(guò)一種制度安排，來(lái)合理地界定和配置所有者

3、與經(jīng)營(yíng)者之間的權(quán)利與責(zé)任關(guān)系。公司治理的目標(biāo)是保證股東利益的最大化，防止經(jīng)營(yíng)者與所有者利益的背離。其主要特點(diǎn)是通過(guò)股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及經(jīng)理層所構(gòu)成的公司治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)部治理。廣義的公司治理是指劃的原則、目標(biāo)等。張雅杰等（2008）提出，企業(yè)在進(jìn)行稅務(wù)籌劃時(shí)，應(yīng)遵循不違法、全員參與、成本效益、實(shí)事求是等原則。國(guó)內(nèi)關(guān)于稅務(wù)籌劃的實(shí)證研究比較少，基本都集中在對(duì)上市公司的稅負(fù)研究上。王延明（2003）分析了我國(guó)上市公司實(shí)際所得稅率的影響因素

4、。譚康（2008）研究發(fā)現(xiàn)，我國(guó)上市公司的資產(chǎn)負(fù)債率、公司規(guī)模與實(shí)際稅率是正相關(guān)關(guān)系，而總資產(chǎn)收益率與實(shí)際稅率是負(fù)相關(guān)關(guān)系。曹書軍等（2008）應(yīng)用隨機(jī)效應(yīng)模型，研究了影響實(shí)際所得稅率的公司特征因素，并探討了稅收政策的變動(dòng)對(duì)這些因素的影響，結(jié)果表明公司規(guī)模、資產(chǎn)密度與實(shí)際所得稅率沒(méi)有顯著性關(guān)系，財(cái)務(wù)杠桿與實(shí)際所得稅率顯著負(fù)相關(guān)，而盈利能力和股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)實(shí)際所得稅率的影響會(huì)受到稅收政策的影響。默克（Mck，2003）認(rèn)為，對(duì)于股利的雙重征稅

5、可能會(huì)削弱金字塔形所有制結(jié)構(gòu)的作用。菲斯（Frieseetal..2006）研究發(fā)現(xiàn)，稅法通過(guò)給予稅收優(yōu)惠或懲罰會(huì)對(duì)公司治理產(chǎn)生影響，如以分派股利、重組等形式影響公司治理，而公司治理結(jié)構(gòu)又將影響稅務(wù)籌劃行為。我國(guó)將公司治理結(jié)構(gòu)與稅務(wù)籌劃兩大領(lǐng)域結(jié)合起來(lái)研究的文獻(xiàn)不多，以理論研究為主，主要有蔡昌（2009）從公司治理、契約安排角度深入分析了稅務(wù)籌劃的治理機(jī)制與供給機(jī)制，提出了誘導(dǎo)性契約安排與激勵(lì)相結(jié)合的公司治理模式，設(shè)計(jì)了履約成本最低化的