稅收對(duì)企業(yè)人力資本投資影響的分析——基于有效稅收籌劃理論.pdf

1、1998年底，世界銀行和國(guó)際貨幣基金組織在《世界發(fā)展報(bào)告（1998）》中提出應(yīng)重視知識(shí)對(duì)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展的巨大推動(dòng)作用，指出發(fā)展中國(guó)家與發(fā)達(dá)國(guó)家的知識(shí)差距尤其是知識(shí)創(chuàng)新能力的差距大大超過(guò)財(cái)富的差距，因而在一定意義上發(fā)展中國(guó)家更需要知識(shí)更甚于需要資本。
　　2004年在國(guó)際公共經(jīng)濟(jì)年會(huì)上，2000年度諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主詹姆斯×J×赫克曼提出“中國(guó)政府對(duì)人力資本投資的絕對(duì)量有所上升，但相對(duì)水平的國(guó)際比較只降不升。在中國(guó)，人力資本與實(shí)物資

2、本投資的比例比其他大多數(shù)國(guó)家都要低得多?！?br>　　從全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展看，科技進(jìn)步與人力資本存量的不斷增加促使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了重大變化，制造業(yè)在工業(yè)化國(guó)家國(guó)民生產(chǎn)總值中所占比重逐漸降低，更多地依托知識(shí)和能力，也就是人力資本的相關(guān)產(chǎn)業(yè)在一國(guó)國(guó)民生產(chǎn)總值中的比重逐漸上升。
　　對(duì)企業(yè)而言，產(chǎn)業(yè)升級(jí)帶來(lái)的后果是人力資本投入所創(chuàng)造的產(chǎn)品附加值在產(chǎn)品的總的附加值中所占比重越來(lái)越大，是企業(yè)盈利能力的關(guān)鍵因素，因此企業(yè)應(yīng)當(dāng)注重人力資本的投資及相關(guān)的

3、經(jīng)濟(jì)規(guī)劃，比如：稅收籌劃，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)最優(yōu)目標(biāo)。稅收通過(guò)影響資本使用成本，影響企業(yè)資本存量，進(jìn)而影響企業(yè)的投資收益率，與企業(yè)追求長(zhǎng)期內(nèi)的最優(yōu)目標(biāo)緊密相關(guān)。
　　邁倫×斯科爾斯以及馬克×沃爾夫森提出的有效稅收籌劃理論提供了一個(gè)思維框架，將稅收融入企業(yè)戰(zhàn)略高度，并運(yùn)用契約論的觀點(diǎn)，提出稅收籌劃的原則：多邊性、總交易成本和總稅收負(fù)擔(dān)。
　　本文試圖以有效稅收籌劃理論為指導(dǎo)，并運(yùn)用一般經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，對(duì)我國(guó)企業(yè)人力資本投資的稅收負(fù)擔(dān)進(jìn)行分

4、析，進(jìn)而運(yùn)用上市公司數(shù)據(jù)，實(shí)證證明相關(guān)假設(shè)，冀望能對(duì)企業(yè)人力資本投資提供一定的參考。
　　本論文一共由五章組成。
　　第一章對(duì)稅收籌劃的基本概念進(jìn)行概述，主要綜述了在稅收籌劃領(lǐng)域相關(guān)的研究成果、研究方法、研究領(lǐng)域。
　　第二章介紹了本文所運(yùn)用的相關(guān)理論。主要是：重點(diǎn)闡述了有效稅收籌劃理論的理論框架、關(guān)鍵思路和關(guān)鍵概念。隱性稅收的提出是有效稅收理論的一個(gè)創(chuàng)新點(diǎn)，隱性稅收的提出促使人們對(duì)不同稅收待遇的投資具有了更客觀的比較

5、基礎(chǔ)和觀察角度，因此在這部分，筆者對(duì)隱性稅收的計(jì)量方法和計(jì)量模型（S-W模型，C-D模型）做了較為詳細(xì)的闡述。此外，筆者還對(duì)人力資本投資的相關(guān)概念和原理做了闡述。對(duì)人力資源、人力資本、人力資產(chǎn)、人力資產(chǎn)投資等概念的內(nèi)涵進(jìn)行界定，并在此基礎(chǔ)上，從資本投資結(jié)構(gòu)角度，闡述了稅收對(duì)企業(yè)人力資本投資的影響途徑，提出對(duì)人力資本投資進(jìn)行稅收籌劃的必要性。筆者希望，從經(jīng)濟(jì)學(xué)原理上提出企業(yè)進(jìn)行人力資本投資稅收籌劃的必要性以后，運(yùn)用有效稅收籌劃理論對(duì)具體籌

6、劃行為進(jìn)行分析。
　　第三章是在第二章理論準(zhǔn)備的基礎(chǔ)上，首先對(duì)我國(guó)人力資本投資的現(xiàn)實(shí)稅收政策進(jìn)行分析；然后，從喬根森（D×W×Jorgenson）的資本使用成本公式出發(fā)，闡述稅收對(duì)人力資本投資的影響途徑和作用點(diǎn)；接下來(lái)，運(yùn)用有效稅收籌劃理論的思想提出企業(yè)人力資本投資稅收籌劃的關(guān)鍵點(diǎn)，并結(jié)合我國(guó)人力資本投資的具體稅收環(huán)境進(jìn)行了一定分析。
　　第四章是本論文對(duì)理論運(yùn)用和實(shí)證部分。通過(guò)對(duì)農(nóng)業(yè)、醫(yī)藥、非金屬礦制品行業(yè)、采掘行業(yè)、百貨