財務報表分析

1、0707版cpacpa財務成本管理公式總結財務成本管理公式總結中國會計視野中國會計視野雪舞梅飛雪舞梅飛整理整理第1頁共56頁第二章第二章財務報表分析財務報表分析?基本的財務比率基本的財務比率一、短期償債能力比率一、短期償債能力比率（一）短期債務與可償債資產(chǎn)的存量比較1、營運資本（1）營運資本=流動資產(chǎn)流動負債=（總資產(chǎn)非流動資產(chǎn)）[總資產(chǎn)股東權益非流動負債]=（股東權益非流動負債）非流動資產(chǎn)=長期資本長期資產(chǎn)（2）營運資本配置比率=營運

2、資本流動資產(chǎn)2、短期債務的存量比率（1）流動比率=流動資產(chǎn)資產(chǎn)負債=1（1營運資本流動資產(chǎn)）=1（1營運資本配置率）（2）速動比率＝速動資產(chǎn)流動負債其中：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)存貨待攤費用一年內到期的非流動資產(chǎn)（3）現(xiàn)金比率＝（貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn)）流動負債（二）短期債務與現(xiàn)金流量的比較1、現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營現(xiàn)金流量流動負債（年末數(shù)或平均數(shù)）二、二、長期償債能力比率長期償債能力比率（一）總債務存量比率1、資產(chǎn)負債率資產(chǎn)負債率＝（負債資產(chǎn)

3、）100%0707版cpacpa財務成本管理公式總結財務成本管理公式總結中國會計視野中國會計視野雪舞梅飛雪舞梅飛整理整理第3頁共56頁＝存貨（收入）周轉次數(shù)成本率（三）流動資產(chǎn)周轉率流動資產(chǎn)周轉次數(shù)＝銷售收入流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)周轉天數(shù)＝365（銷售收入流動資產(chǎn)）流動資產(chǎn)與收入比＝流動資產(chǎn)銷售收入（四）非流動資產(chǎn)周轉率非流動資產(chǎn)周轉次數(shù)＝銷售收入非流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)周轉天數(shù)＝365（銷售收入非流動資產(chǎn)）非流動資產(chǎn)與收入比＝非流動資產(chǎn)銷售收入

4、（五）總資產(chǎn)周轉率總資產(chǎn)周轉次數(shù)＝銷售收入總資產(chǎn)總資產(chǎn)周轉天數(shù)＝365（銷售收入總資產(chǎn)）總資產(chǎn)與收入比＝總資產(chǎn)銷售收入＝1總資產(chǎn)周轉次數(shù)四、盈利能力比率四、盈利能力比率1、銷售利潤率＝（凈利潤銷售收入）100%2、資產(chǎn)利潤率＝（凈利潤總資產(chǎn)）100%??凈利潤凈利潤銷售收入總資產(chǎn)銷售收入總資產(chǎn)＝銷售利潤率總資產(chǎn)周轉次數(shù)3、權益凈利率＝（凈利潤股東權益）100%?財務分析體系財務分析體系一、傳統(tǒng)的財務分析體系（即：杜邦財務分析體系）的核心