內(nèi)建評等法下之特殊放款

1、內(nèi)建評等法下之特殊放款李三榮Basel2II在信用風(fēng)險內(nèi)建評等法（IRB）中對企業(yè)風(fēng)險性資產(chǎn)（授信）的管理，特別針對所謂：「特殊放款（SpecializedLending）」及「中小企業(yè)（SME）授信」分別訂定不同的風(fēng)險權(quán)數(shù)（Riskweight）計提公式。原則上，採用IRB的銀行在未經(jīng)監(jiān)理機關(guān)核可前，需將企業(yè)風(fēng)險性資產(chǎn)中，被歸類為特殊放款的企業(yè)授信依照規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)分級，並依各級規(guī)定風(fēng)險權(quán)數(shù)計提適足資本，亦即排除銀行依據(jù)內(nèi)建評等決定風(fēng)險權(quán)數(shù)

2、機制之適用。依規(guī)定，該風(fēng)險權(quán)數(shù)高於對一般企業(yè)之授信，其中又以「高風(fēng)險商用不動產(chǎn)融資」最高。而對中小企業(yè)授信的風(fēng)險則低於對一般企業(yè)授信。Basel2BaselII針對中小企業(yè)授信再進(jìn)一步劃分出適用零售業(yè)務(wù)（Retail）風(fēng)險性資產(chǎn)中，其他零售業(yè)務(wù)風(fēng)險權(quán)數(shù)之小型企業(yè)（或稱為微型企業(yè)）授信。因此，Basel2BaselII信用風(fēng)險IRB下企業(yè)風(fēng)險性資產(chǎn)之風(fēng)險權(quán)數(shù)高低，可依序排列如下：?高風(fēng)險商用不動產(chǎn)融資?其他特殊放款?一般企業(yè)授信?中小企業(yè)

3、授信?歸類為零售業(yè)務(wù)其他類下之小型企業(yè)授信一、特殊放款之定義草案第三版（CP3）將企業(yè)之風(fēng)險性資產(chǎn)定義為對公司、合夥或獨資企業(yè)體之債權(quán)，並強調(diào)其償還來源為該等企業(yè)繼續(xù)營運之收入，非靠徵取擔(dān)保品之處分。特殊放款則以「專案資產(chǎn)」之「營運收入」為主要償還來源，而非借戶之信用。特殊放款風(fēng)險性資產(chǎn)之特質(zhì)包括：?資金用於購置或融通特定資產(chǎn)，?以該資產(chǎn)未來產(chǎn)生之現(xiàn)金流量（Cashflow，以下簡稱金流）作為還款來源，?融通資金構(gòu)成借戶資本結(jié)構(gòu)之主要部

4、分，?信用決定於未來金流，而非借戶。二、特殊放款之分類與授信型態(tài)（一）特殊放款依其「專案資產(chǎn)」分為以下五類，其授信型態(tài)分述如下：–5.4.收益性商用不動產(chǎn)融資（IPRE；IncomeProducingRealEstate）：針對商用性不動產(chǎn)（如：出租性辦公大樓、零售商場、高層公寓、廠辦倉儲、旅社等）之融資，其償還來源以該等不動產(chǎn)出租之租金收入為主，甚至為出售收入。–借款人不必定為SPE，–其與一般企業(yè)之商用不動產(chǎn)擔(dān)保放款之差異在於收益性

5、商用不動產(chǎn)融資其還款及違約之債權(quán)保障與擔(dān)保資產(chǎn)，與擔(dān)保之商用不動產(chǎn)間有強烈關(guān)聯(lián)性。6.5.高風(fēng)險商用不動產(chǎn)融資（HVCRE：HighVolatilityCommercialRealEstate）：–作為融資擔(dān)保之商用不動產(chǎn)為：˙監(jiān)理機關(guān)認(rèn)定為高風(fēng)險之商用不動產(chǎn)，˙土地購買、開發(fā)及建設(shè)（Lacquisition，developmentconstruction，ADC，即我國之建築融資），˙除非借款人之自備款比率甚高，上述ADC融資之還款來

6、源所倚賴之房地產(chǎn)出售是非常不確定的。–監(jiān)理機關(guān)對其他高風(fēng)險商用不動產(chǎn)之認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)對業(yè)界充分揭露。三、特殊放款之信用風(fēng)險權(quán)數(shù)一一一銀行採用IRB法應(yīng)自行評估對企業(yè)風(fēng)險性資產(chǎn)之風(fēng)險因子，依採用方法之不同：基礎(chǔ)法或進(jìn)階法，所需評估之風(fēng)險因子各異，列表如下：項目信用風(fēng)險因子基礎(chǔ)法進(jìn)階法客戶階層違約機率（PD）依內(nèi)建機制評估，但須經(jīng)監(jiān)理機關(guān)檢視違約損失率（LGD）違約暴險額（EAD）依監(jiān)理機關(guān)規(guī)定值交易階層到期期間（M）監(jiān)理裁量下，可授權(quán)銀行依內(nèi)