上海證券交易所融資融券交易試點實施細則

1、1各會員單位：現(xiàn)發(fā)布《上海證券交易所融資融券交易試點實施細則》，自發(fā)布之日起實施。試點期間可作為融資買入和融券賣出標的的證券以及可充抵保證金的證券名單，由本所另行公布。上海證券交易所二○○六年八月二十一日上海證券交易所融資融券交易試點實施細則上海證券交易所融資融券交易試點實施細則第一章第一章總則總則第一條為規(guī)范融資融券交易行為，維護證券市場秩序，保護投資者合法權(quán)益，根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理辦法》和本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本細則。

2、第二條本細則所稱融資融券交易，是指投資者向具有上海證券交易所（以下簡稱“本所”）會員資格的證券公司（以下簡稱“會員”）提供擔(dān)保物，借入資金買入本所上市證券或借入本所上市證券并賣出的行為。第三條在本所進行融資融券交易，適用本細則。本細則未作規(guī)定的，適用《上海證券交易所交易規(guī)則》和本所其他相關(guān)規(guī)定。第二章第二章業(yè)務(wù)流程業(yè)務(wù)流程第四條會員申請本所融資融券交易權(quán)限的，需向本所提交書面申請報告及以下材料：（一）中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“證

3、監(jiān)會”）頒發(fā)的批準從事融資融券業(yè)務(wù)的《經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證》或其他有關(guān)批準文件；（二）融資融券業(yè)務(wù)試點實施方案、內(nèi)部管理制度的相關(guān)文件；（三）負責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級管理人員與業(yè)務(wù)人員名單及其聯(lián)系方式；（四）本所要求提交的其他材料。第五條會員參與本所融資融券交易，應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、融資專用資金賬戶及客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶，并在開戶后3個交易日內(nèi)報本所備案。第六條會員在向客戶融資、融券前，應(yīng)當(dāng)按照

4、有關(guān)規(guī)定與客戶簽訂融資融券合同及風(fēng)險揭示書，并為其開立信用證券賬戶和信用資金賬戶。第七條投資者在本所進行融資融券交易，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定選定一家會員為其開立一個信用證券賬戶。信用證券賬戶的開立和注銷，根據(jù)會員和本所指定登記結(jié)算機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定辦理。第八條會員被取消融資融券交易權(quán)限的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)約定與其客戶了結(jié)有關(guān)融資融券關(guān)系，并不得發(fā)生新的融資融券業(yè)務(wù)。第九條會員接受客戶融資融券交易委托，應(yīng)當(dāng)按照本所規(guī)定的格式申報，申報指令應(yīng)包括客戶的信用證

5、券賬戶號碼、席位代碼、標的證券代碼、買賣方向、價格、數(shù)量、融資融券標識等內(nèi)容。第十條融資買入、融券賣出的申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股（份）或其整數(shù)倍。第十一條融券賣出的申報價格不得低于該證券的最新成交價；當(dāng)天沒有產(chǎn)生成交的，申報價格不得低于其前收盤價。低于上述價格的申報為無效申報。融券期間，投資者通過其所有或控制的證券賬戶持有與融券賣出標的相同證券的，賣出該證券的3（五）股票發(fā)行公司已完成股權(quán)分置改革；（六）股票交易未被本所實行特別處理；（七

6、）本所規(guī)定的其他條件。第二十四條本所按照從嚴到寬、從少到多、逐步擴大的原則，根據(jù)融資融券業(yè)務(wù)試點的進展情況，從滿足前條規(guī)定的證券范圍內(nèi)審核、選取并確定試點初期標的證券的名單，并向市場公布。本所可根據(jù)市場情況調(diào)整標的證券的選擇標準和名單。第二十五條會員向其客戶公布的標的證券名單，不得超出本所規(guī)定的范圍。第二十六條標的證券暫停交易，融資融券債務(wù)到期日仍未確定恢復(fù)交易日或恢復(fù)交易日在融資融券債務(wù)到期日之后的，融資融券的期限順延。會員與其客戶可

7、以根據(jù)雙方約定了結(jié)相關(guān)融資融券交易。第二十七條標的股票交易被實施特別處理的，本所自該股票被實施特別處理當(dāng)日起將其調(diào)整出標的證券范圍。第二十八條標的證券進入終止上市程序的，本所自發(fā)行人作出相關(guān)公告當(dāng)日起將其調(diào)整出標的證券范圍。第二十九條證券被調(diào)整出標的證券范圍的，在調(diào)整實施前未了結(jié)的融資融券合同仍然有效。會員與其客戶可以根據(jù)雙方約定提前了結(jié)相關(guān)融資融券交易。第四章第四章保證金和擔(dān)保物保證金和擔(dān)保物第三十條會員向客戶融資、融券，應(yīng)當(dāng)向客戶收

8、取一定比例的保證金。保證金可以標的證券以及本所認可的其他證券充抵。第三十一條充抵保證金的有價證券，在計算保證金金額時應(yīng)當(dāng)以證券市值按下列折算率進行折算：（一）上證180指數(shù)成份股股票折算率最高不超過70%，其他股票折算率最高不超過65%；（二）交易所交易型開放式指數(shù)基金折算率最高不超過90%；（三）國債折算率最高不超過95%；（四）其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過80%。第三十二條本所遵循審慎原則，審核、選取并確定試點初期可充

9、抵保證金證券的名單，并向市場公布。本所可以根據(jù)市場情況調(diào)整可充抵保證金證券的名單和折算率。第三十三條會員公布的可充抵保證金證券的名單，不得超出本所規(guī)定的范圍。會員可以根據(jù)流動性、波動性等指標對充抵保證金的各類證券確定不同的折算率。會員公布的可充抵保證金證券的折算率，不得高于本所規(guī)定的標準。第三十四條投資者融資買入證券時，融資保證金比例不得低于50%。融資保證金比例是指投資者融資買入時交付的保證金與融資交易金額的比例，計算公式為：融資保證