涉及股權(quán)糾紛案件的若干審判實(shí)物

1、涉及股權(quán)糾紛案件若干審判實(shí)務(wù),——結(jié)合公司法司法解釋三、四授課人：虞 政 平,開場白,?公司法在市場經(jīng)濟(jì)中的作用與地位?我國市場主體形成與發(fā)展的基本框架 （雙軌制朝一元化發(fā)展）?我國公司法經(jīng)歷99年、2004年、2005年三次先后修訂?新公司發(fā)廢除、新設(shè)、合并等條款基本情況?新公司法修訂的基本指導(dǎo)思想,涉及股權(quán)若干糾紛,一、股權(quán)確認(rèn)糾紛二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛三、股東知情權(quán)糾紛四、股東利潤

2、分配權(quán)糾紛,五、新股優(yōu)先認(rèn)購權(quán)糾紛六、股東派生訴訟糾紛七、訴請(qǐng)公司決議效力糾紛八、訴請(qǐng)公司解散清算糾紛,專題一——股權(quán)確認(rèn)糾紛,一、案例提示二、股東資格的法律意義三、股東資格確認(rèn)的法律模式四、幾種具體情形下的股東資格確認(rèn)五、隱名股東資格確認(rèn)問題,股東資格的法律意義,（1）股權(quán)隨公司設(shè)立而產(chǎn)生（2）股權(quán)并不僅以股份來表現(xiàn)（3）股權(quán)可通過多種方式來獲得（4）股權(quán)可以多種方式來證明（5）股權(quán)乃各項(xiàng)權(quán)

3、能的統(tǒng)一體（6）股權(quán)與應(yīng)盡的法律義務(wù)相對(duì)應(yīng),股東資格確認(rèn)之訴下訴訟主體（第二十二條）,原告——主張股權(quán)之股東　被告——公司　第三人——與爭議股權(quán)有利害關(guān)系的人,股東資格確認(rèn)的法律模式（第二十三條）,（1）基于出資或認(rèn)購股權(quán)事實(shí)之確認(rèn)（原始取得、原始效力）　?。ü痉ǎ常矖l、關(guān)鍵是出資是否已經(jīng)成為公司注冊(cè)資本的一部分）（2）基于簽署章程之確認(rèn)（組織效力）（3）基于注冊(cè)登記之確認(rèn)　?。ü九c對(duì)抗效力、初步證據(jù)還是結(jié)論

4、性證據(jù)？）（4）基于股東名冊(cè)之確認(rèn)（公司法３３條）　?。ㄖ苯幼C據(jù)、優(yōu)先效力）（5）基于受讓股權(quán)之確認(rèn)（繼受取得、最終效力）　　　受讓股權(quán)何時(shí)取得、何時(shí)股權(quán)視為變動(dòng)——１、協(xié)議生效時(shí)？２、對(duì)價(jià)支付完畢時(shí)？３、特別約定時(shí)？４、工商變更登記時(shí)？５、內(nèi)部股東名冊(cè)變更時(shí)？,訴請(qǐng)股東資格登記與權(quán)證（第二十四條）,可訴請(qǐng)簽發(fā)出資證明書可訴請(qǐng)記載于股東名冊(cè)可訴請(qǐng)名義更換（變更注冊(cè)登記） （原始股東[設(shè)立時(shí)取得與設(shè)立后

5、取得]與繼受股東[繼受取得]均有權(quán)提出以上訴請(qǐng)）,隱名股東資格確認(rèn)的幾種學(xué)說,（1）“實(shí)質(zhì)說”——即以實(shí)際出資的隱名者為法律股東（2）“形式說”——即以顯名股東為法律股東并否認(rèn)隱名股東的資格（3）“折衷說”——即區(qū)分對(duì)內(nèi)與對(duì)外，對(duì)內(nèi)采實(shí)質(zhì)說，對(duì)外采形式說（4）“條件說”——在前幾種學(xué)說的基礎(chǔ)上，對(duì)隱名股東資格的認(rèn)可還須附加合法性、公司認(rèn)可、其他股東認(rèn)可等條件。,實(shí)際出資人與名義出資人之內(nèi)部關(guān)系（第25條）,合同關(guān)系—債

6、權(quán)關(guān)系；隱名投資一般為合法（25條第1款）如何理解投資權(quán)益的歸屬？ （ 25條第2款） 對(duì)內(nèi)（兩者之間）實(shí)質(zhì)說？即名義股東之股權(quán)行使及其相關(guān)利益歸屬原則上均受到實(shí)際出資人的有效合同約束實(shí)際出資人訴請(qǐng)成為股東必須滿足相關(guān)條件 依據(jù)為公司法72條——即公司其他股東過半數(shù)同意 一人公司隱名股東訴請(qǐng)顯名如何處理？ 股份有限公司隱名股東訴請(qǐng)顯名也須滿足這一條件？,實(shí)際出資人與名義出資人之外部關(guān)系（第26

7、、27條）,對(duì)外偏重于按形式說處理 1、名義股東對(duì)外處分其名下股權(quán)比照善意取得制度處理，實(shí)質(zhì)是認(rèn) 為名義股東對(duì)其名義上持有的股權(quán)無權(quán)處分 （物權(quán)法106條—善意、對(duì)價(jià)、已登記） 2、公司債權(quán)人可訴請(qǐng)名義股東承擔(dān)出資責(zé)任 （名義股東可否被揭穿面紗？）對(duì)內(nèi)偏重于按實(shí)質(zhì)說處理 1、名義股東處分股權(quán)造成損失要賠償隱名股東 （股權(quán)轉(zhuǎn)讓利益實(shí)質(zhì)歸屬隱名股東；低價(jià)處置要賠）

8、 2、名義股東承擔(dān)出資責(zé)任后可向?qū)嶋H出資人追償 （實(shí)質(zhì)出資義務(wù)人為隱名股東）,股權(quán)一物兩賣（股權(quán)名實(shí)分離）情形之處理（第二十八條）,股權(quán)取得比照物權(quán)法善意取得制度處理股權(quán)性質(zhì)是什么？——物權(quán)說？債權(quán)說？社員權(quán)說？獨(dú)立權(quán)利說？未獲得股權(quán)的受讓人有賠償請(qǐng)求權(quán)對(duì)未及時(shí)辦理變更登記有過錯(cuò)的高管人員承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任 過錯(cuò)指什么——在提出變更請(qǐng)求后不協(xié)助辦理變更，因?yàn)樽兏暾?qǐng)

9、主體為公司，而公司為高管或?qū)嶋H控制人所控制； 過錯(cuò)還可相抵（受讓股東不配合辦理）； 什么是相應(yīng)責(zé)任—連帶、比例、自由裁量？,冒名股東認(rèn)定（第二十九條）,出現(xiàn)冒名股東的原因?qū)嵤┟懊袨槿吮日展蓶|承擔(dān)相關(guān)責(zé)任被冒名人不承擔(dān)責(zé)任,干股股東資格確認(rèn),什么是干股股東？?。?、贈(zèng)與性質(zhì)，他人代為出資并登記為股東，享有股權(quán)?。?、獎(jiǎng)勵(lì)性質(zhì)，不登記為股東，不計(jì)入資本，可分紅，不享其它權(quán)利干股股東有合

10、法與非法之區(qū)分干股出資的一般操作模式對(duì)于干股股權(quán)爭議之處理可否比照贈(zèng)與進(jìn)行處理？,股東代表制度,什么是股東代表?股東代表的法律意義?誰可為股東代表? 原解釋草案第三十六條　法人為股東的，由該法人的代表人行使股權(quán)。法人對(duì)代表權(quán)的限制，不得對(duì)抗公司或者善意第三人。法人以代表人的代表行為超越代表權(quán)限為由，主張代表行為無效的，人民法院不予支持；但是，相對(duì)人明知代表人越權(quán)的除外。股東代表委派制度 1、法定代

11、表人代表(特定身份) 2、固定期限委托代表（特定期限下的多次委派） 3、單次委托（特定期限特定會(huì)議的委派）,專題二——股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛,一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的種類劃分二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議效力的一般審查 三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議效力的特殊審查 四、幾種特殊股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力審查 五、公司法解釋草案（四）中的相關(guān)規(guī)定,股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的種類劃分,1、持份轉(zhuǎn)讓與股份轉(zhuǎn)讓 2、書面股權(quán)轉(zhuǎn)讓與非書面股權(quán)轉(zhuǎn)讓

12、 3、即時(shí)股權(quán)轉(zhuǎn)讓與預(yù)約股權(quán)轉(zhuǎn)讓 4、公司參與的股權(quán)轉(zhuǎn)讓與公司非參與的股權(quán)轉(zhuǎn)讓 5、有償股權(quán)轉(zhuǎn)讓與無償股權(quán)轉(zhuǎn)讓,股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議效力的一般審查,1、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議應(yīng)圍繞協(xié)議本身來審查2、名義更換僅屬對(duì)抗公司的法律要件3、有效股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議各方可請(qǐng)求名義更換,股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議效力的特殊審查 （股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制問題）,（一）依法律的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制 1、封閉性限制

13、 2、發(fā)起人持股時(shí)間的限制 3、董事、監(jiān)事、經(jīng)理任職條件的限制 4、取得自己股份的限制 5、特殊股份轉(zhuǎn)讓的限制 6、股份轉(zhuǎn)讓場所的限制 （二）依章程的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制 （三）依合同的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制,幾種特殊股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力審查,1、空股股權(quán)的轉(zhuǎn)讓2、隱名股權(quán)的轉(zhuǎn)讓3、引發(fā)一人公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓（原公司法主要存在的問題） 4、公司解散過程中的股權(quán)轉(zhuǎn)讓 5、

14、股權(quán)善意取得,公司法解釋草案（四）中的相關(guān)規(guī)定,1、關(guān)于股東優(yōu)先受讓權(quán)行使的具體方式2、股權(quán)被執(zhí)行過程中的優(yōu)先受讓權(quán)保護(hù)問題3、訴訟中股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制期限已滿時(shí)的司法把握4、證券公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓登記在訴訟終結(jié)前完成的同樣有效5、欺詐可以導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓無效，但應(yīng)在有效期限內(nèi)進(jìn)行主張6、未支付轉(zhuǎn)讓價(jià)款情形下轉(zhuǎn)讓方有權(quán)解除合同7、紅利歸屬原則上以股權(quán)轉(zhuǎn)讓生效時(shí)間為準(zhǔn)，除非另有約定8、股權(quán)存在爭議情形下公司有權(quán)拒絕辦理變更登記

15、,專題三——股東知情權(quán)糾紛（新公司法34條）,一、一般知情權(quán)與特殊知情權(quán)二、行使方式三、該類訴訟處理的司法考量,行使方式——草案（四）之相關(guān)規(guī)定,1、股東身份的衡量（未出資股東是否可享有知情權(quán)？）2、原始憑證屬查閱范圍3、查閱目的要正當(dāng)4、委托查閱受一定限制（可否訴請(qǐng)法院指定檢查人審計(jì)公司？）5、未建財(cái)務(wù)帳目情形下知情權(quán)的行使6、一裁終局制7、查閱費(fèi)用、時(shí)間、地點(diǎn)、復(fù)制與摘抄等,該類訴訟處理的司法考量,

16、既要保護(hù)公司秘密，也要保護(hù)股東權(quán)利，通過知情權(quán)獲取公司商業(yè)秘密后負(fù)有保密義務(wù)，否則可由此引發(fā)賠償之責(zé)！,專題四——股東利潤分配糾紛草案（四）有關(guān)分配之訴的主要規(guī)定,一、訴訟身份二、公司分配決議三、稅后利潤四、小股東受壓榨之訴五、分配之訴判決的對(duì)世效力,利潤分配經(jīng)常遇到的一些問題,股東獲得盈余分配之現(xiàn)實(shí)條件及比例標(biāo)準(zhǔn)可否依股東會(huì)批準(zhǔn)之年度利潤分配方案訴請(qǐng)給付利潤訴請(qǐng)分配利潤是否應(yīng)受訴訟時(shí)效之限制股利分配權(quán)之轉(zhuǎn)

17、讓股東之間約定保底分紅條款之法律效力可否以非法出資主張利潤分配請(qǐng)求權(quán),違法分配的判定與處理,一、違法分配公司利益的衡量標(biāo)準(zhǔn)二、違法分配公司利益之表現(xiàn)形式三、違法分配公司利益之責(zé)任人四、違法分配公司利益之責(zé)任范圍五、違法分配公司利益之追究權(quán)人,專題五——新股優(yōu)先認(rèn)購權(quán)糾紛,1、新股優(yōu)先認(rèn)購權(quán)的法律意義2、新股優(yōu)先認(rèn)購權(quán)的行使條件3、新增資本的驗(yàn)資與接納4、新股優(yōu)先認(rèn)購權(quán)的轉(zhuǎn)讓與放棄,增資義務(wù)之法律衡量,

18、1、虛假增資2、認(rèn)購瑕疵3、增資無效,增資無效之訴,1、什么是增資無效2、增資無效之法律原因3、增資無效訴訟之處理,專題六——訴請(qǐng)公司決議效力糾紛,一、適用的條款——公司法22條二、決議效力之訴原被告主體把握三、決議程序瑕疵的審查四、決議方法瑕疵的審查五、決議內(nèi)容瑕疵的審查六、決議效力的溯及力,適用條款（公司法22條）,1、兩類決議——股東會(huì)決議與董事會(huì)決議2、兩種效力——無效和可撤銷 3、表見決議與決

19、議不存在之訴——原則上按無效決議對(duì)待,決議效力之訴原被告主體把握,1、無效之訴原告主體——不僅限于股東 2、撤銷之訴原告——限于起訴時(shí)仍為股東 3、公司為被告4、共同原告與共同被告,決議程序瑕疵的審查,1、召集程序——召集權(quán)人：董事會(huì)、一定比例的少數(shù)股東、監(jiān)事或監(jiān)事會(huì)；無召集權(quán)人召集相關(guān)公司會(huì)議屬于程序暇疵2、會(huì)議通知與公告——通知權(quán)人、通知期限、通知方式（書面或信息化通知）、通知對(duì)象、尤其是通知內(nèi)容等3、決議因未正

20、當(dāng)通知而受到效力影響4、事后以行為或者意思表示同意決議5、傳簽決議效力的司法把握,決議方法瑕疵的審查,1、法定表決票數(shù)2、股東無表決權(quán)3、表決權(quán)代理4、表決權(quán)的不統(tǒng)一行使5、股東意思表示6、投票方法,決議內(nèi)容瑕疵的審查,1、違反禁止性規(guī)定2、公秩良俗3、多數(shù)決濫用4、不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易（表決權(quán)回避）5、實(shí)質(zhì)損害公司、股東等利益,決議效力的溯及力,1、自始無效——無論是判決無效還是撤銷2、內(nèi)外法

21、律關(guān)系原則上應(yīng)加以區(qū)分——不當(dāng)然連帶無效或撤銷3、內(nèi)外法律關(guān)系可合并審理亦可分割訴訟,專題七——股東派生訴訟糾紛——高管職責(zé)之司法衡量,高管職責(zé)把握與股東派生訴訟的關(guān)系 （公司法152條與公司法149條） 高管職責(zé)把握與關(guān)聯(lián)交易之關(guān)系高管人員“重大錯(cuò)誤”的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及訴訟依據(jù),高管職責(zé)把握與關(guān)聯(lián)交易之關(guān)系,一是關(guān)聯(lián)關(guān)系的認(rèn)定二是是否違背了法定程序三是是否違背了公司章程四是是否給公司造成損失五是公

22、司損失與關(guān)聯(lián)交易之間的因果關(guān)系,高管人員“重大錯(cuò)誤”的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及訴訟依據(jù)——商業(yè)判斷規(guī)則,一是高管在作出一項(xiàng)商業(yè)判斷時(shí)，他與該事項(xiàng)并無利益之沖突，這就是忠實(shí)為該規(guī)則適用的前提；二是高管作出該項(xiàng)商業(yè)判斷時(shí)，依據(jù)了他所能合理信賴的判斷信息與資料（如律師法律意見書、會(huì)計(jì)事務(wù)所報(bào)告、市場調(diào)研報(bào)告等）；三是作出該項(xiàng)商業(yè)判斷時(shí)，遵循了正當(dāng)決議程序與權(quán)限；四是作出該項(xiàng)商業(yè)判斷時(shí)，盡到了普通正常人所應(yīng)盡到的注意，即在一個(gè)普通的、審慎的人處

23、于相同地位或相似背景下都會(huì)給予的注意；五是有理由相信或者理性地相信自己所作出的商業(yè)判斷是善意地為了公司的最佳利益。,專題八——訴請(qǐng)公司解散清算糾紛（吊銷營業(yè)執(zhí)照法律效力的司法把握）,一、三類解散與三類清算 1、自愿清算與自愿解散 2、行政清算與行政解散 3、司法清算與司法解散二、司法解散（182條）（見公司法司法解釋二） 1、僵局的具體情形 2、調(diào)解優(yōu)先的原則 3、解散訴訟

24、與清算訴訟的關(guān)系 4、債權(quán)人不能申請(qǐng)司法解散，但可申請(qǐng)司法清算 三、吊銷營業(yè)執(zhí)照的法律性質(zhì)（一個(gè)典型案例）,公司解散與清算過程中之若干法律問題（一）,1、股東以受壓制為由訴請(qǐng)解散公司2、公司因僵局而解散之司法認(rèn)定3、調(diào)解在公司解散訴訟中之價(jià)值4、不服行政解散公司之訴5、判決終止合作經(jīng)營合同能否等同于解散合作企業(yè)6、未出資股東是否享有參與公司清算之權(quán)利7、公司吊銷執(zhí)照后股東可否請(qǐng)求法院指定成立清算組

25、8、公司被撤銷登記后股東可否訴請(qǐng)清算公司,公司解散與清算過程中之若干法律問題（二）,9、股東末盡清算義務(wù)之法律責(zé)任10、股東全部死亡時(shí)其繼承人是否負(fù)有清算公司之責(zé)11、公司解散過程中股東剩余財(cái)產(chǎn)分配請(qǐng)求權(quán)之轉(zhuǎn)讓12、解散中之公司可否對(duì)外提供擔(dān)保13、清算過程中回收債權(quán)之性質(zhì)及其處理14、公司注銷前約定債務(wù)由股東承擔(dān)是否屬于債務(wù)轉(zhuǎn)移15、公司被注銷后其原股東是否有權(quán)追討公司遺留債權(quán)16、公司復(fù)活經(jīng)營后之責(zé)任承擔(dān)

26、,因清算引發(fā)的清算主體的法律責(zé)任 （公司法解釋二中關(guān)于股東例外責(zé)任之規(guī)定）,一、清算義務(wù)主體的界定[第18條]——有限公司之股東、股份公司的董事和控制股東、實(shí)際控制人比照處理二、引發(fā)清算義務(wù)主體法律責(zé)任的情形[多種不同責(zé)任表述] 1、未如期清算造成公司資產(chǎn)流失[賠償][18條1款]； 2、公司資產(chǎn)、帳冊(cè)、重要文件流失導(dǎo)致無法清算[連帶]； 3、公司解散后惡意處置公司財(cái)產(chǎn)[賠償][19條]； 4、未經(jīng)依法清算以虛假清算報(bào)告

27、騙取注銷登記[賠償]； 5、未經(jīng)清算即辦理注銷登記[連帶][[20條]； 6、未經(jīng)清算而注銷登記并承諾對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任三、清算義務(wù)主體承擔(dān)責(zé)任后之追償權(quán)[21條]四、未出資股東清算期間的出資到位責(zé)任[22條] 1、公司進(jìn)入清算后未繳納出資應(yīng)視為清算財(cái)產(chǎn)； 2、債權(quán)人主張補(bǔ)足出資的前提——公司財(cái)產(chǎn)不足清償五、對(duì)清算組成員可提起派生訴訟[23條],謝謝大家!,北京二零一一年十月,虞政平簡介,虞政平，1968年4月生，

28、江西余干縣人，現(xiàn)任最高人民法院審判監(jiān)督庭副庭長。先后畢業(yè)于華東政法學(xué)院、北京大學(xué)、中國政法大學(xué)，分別獲得法學(xué)學(xué)士、國際經(jīng)濟(jì)法專業(yè)法學(xué)碩士、民商法專業(yè)法學(xué)博士學(xué)位，并曾赴美國哥倫比亞大學(xué)從事公司法方面的訪問研究。曾從事律師工作近十年。目前還分別受聘擔(dān)任北京大學(xué)、清華大學(xué)、中國政法大學(xué)、國家法官學(xué)院兼職教授或研究員等職，2009年獲首屆“全國審判業(yè)務(wù)專家”稱號(hào)，2010年獲第六屆全國十大杰出青年法學(xué)家提名獎(jiǎng)。主要研究領(lǐng)域?yàn)槊裆谭?、訴訟法，尤