企業(yè)財務診斷標準

1、1企業(yè)財務診斷標準診斷企業(yè)是否健康要通過一系列財務指標，各項財務指標應有一個健康標準值，才能將測算實際值與之對比，從而判斷企業(yè)是否健康。企業(yè)財務診斷的兩種標準企業(yè)財務診斷的兩種標準診斷企業(yè)在財務方面是否健康的標準有兩種：一種是國務院國資委財務監(jiān)督與考核評價司按年統(tǒng)計發(fā)布的《企業(yè)績效評價標準值》(以下簡稱《標準值》)。它是運用數(shù)理統(tǒng)計方法將全國國有企業(yè)，分行業(yè)、分大、中、小類型進行統(tǒng)計，然后計算出優(yōu)秀值、良好值、平均值、較低值和較差值。同

2、時還有18個行業(yè)、20個指標的績效評價國際標準值。企業(yè)計算出有關指標后，與之相比即可了解企業(yè)在全行業(yè)中處于何種水平，與國際同行相比較又處于何種狀況，優(yōu)缺點在哪里，從而判斷企業(yè)是否健康。另一種是企業(yè)根據(jù)自身特點及以往具體情況而制定的標準(或目標)。如某企業(yè)連續(xù)幾年發(fā)生虧損，而今年確定目標是扭虧為盈，經(jīng)過全體員工努力，年終實現(xiàn)了一定利潤。這個企業(yè)如果同國家統(tǒng)一標準指標水平相比可能是較差的，但就企業(yè)本身來比，已經(jīng)發(fā)生了根本性轉(zhuǎn)變，其效果已不錯

3、。這個標準由企業(yè)自定。企業(yè)財務指標的標準值，有資本金利潤率、銷售利潤率、資金周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率、資產(chǎn)結(jié)構、標準成本率、標準費用率等。企業(yè)標準值的確定，要根據(jù)企業(yè)的具體情況而定，不能千篇一律。在制定企業(yè)標準時，應考慮下列各種因素及要求：(1)企業(yè)財力的大小，它取決于企業(yè)資本金多少。(2)企業(yè)經(jīng)營規(guī)模大小及行業(yè)性質(zhì)，以及對資金的需要。(3)企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略目標、利潤目標及要求。(4)資金市場利率和資金成本，企業(yè)生產(chǎn)成本和“三

4、項費用”。(5)各種投資風險和企業(yè)經(jīng)營風險的大小。(6)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的獲利能力和獲利水平。主要財務指標的企業(yè)標準值的確定方法主要財務指標的企業(yè)標準值的確定方法在對上述各種因素和要求進行分析研究后，并在量本利分析和風險分析的基礎上測算出的有關財務指標的標準值，可作為診斷分析判斷的依據(jù)?，F(xiàn)將幾個主要財務指標的企業(yè)標準值的確定方法介紹如下：(一)資本金利潤率企業(yè)標準值的確定資本金利潤率企業(yè)標準值的確定資本金利潤率，也稱投資收益率，應在確定資金

5、成本的基礎上進行測算確定。資本金利潤的企業(yè)標準值，通常應高于資金成本的100%～150%的區(qū)間范圍內(nèi)。因為一項投資若舉債經(jīng)營，除去支付資金成本外，還要充分估計各種投資風險和經(jīng)營風險帶來的損失，以2及可能發(fā)生的潛在費用及損失。資本金利潤率標準值在高于資金成本的100%～150%區(qū)間范圍內(nèi)，就有可能承受住各種風險和經(jīng)營風險的損失和潛在費用，既能獲得一定的收益，又能避免發(fā)生嚴重虧損的局面，從而增強企業(yè)舉債經(jīng)營的安全性。(二)資金周轉(zhuǎn)率企業(yè)標準

6、值的確定資金周轉(zhuǎn)率企業(yè)標準值的確定資金周轉(zhuǎn)率一般都是用流動資金周轉(zhuǎn)次數(shù)或周轉(zhuǎn)一次所需天數(shù)來表示，企業(yè)標準值得確定，一般是根據(jù)企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的資金需要量、生產(chǎn)周期、生產(chǎn)批量和資本金利潤率的標準值要求，經(jīng)過分析測量后確定的，如企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)周期長、生產(chǎn)批量大，占用流動資金就多，資金周轉(zhuǎn)就慢相反，需要資金量就少，資金周轉(zhuǎn)就快。因此，應在測算確定材料儲備期、產(chǎn)品生產(chǎn)周期、產(chǎn)品儲存期、貨款結(jié)算期和銷售額的基礎上，再確定流動資金周轉(zhuǎn)率。一般企業(yè)流動資金

7、正常周轉(zhuǎn)次數(shù)每年為2～3次。當然它與企業(yè)所處行業(yè)有密切聯(lián)系，不同行業(yè)差別較大。(三)資產(chǎn)負債率企業(yè)標準值的確定資產(chǎn)負債率企業(yè)標準值的確定資產(chǎn)負債率的標準值，通常是根據(jù)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)情況和實際償債能力來測定的。一般的標準在40%～50%區(qū)間范圍內(nèi)較為適宜。如果超過50%，企業(yè)壓力就會增大，償債能力就會減弱。超過標準值越大，企業(yè)償債能力越差，財務風險越高。如果資產(chǎn)負債率高于100%，企業(yè)就已經(jīng)陷入資不抵債的困境。再者企業(yè)資產(chǎn)的賬面價值，并不等

8、于資產(chǎn)的實際價值。如果用資產(chǎn)變現(xiàn)去償還債務，還要發(fā)生一部分損失。如存貨和固定資產(chǎn)，其賬面價值包括一部分殘次、呆滯、不需用、技術落后不適用等在內(nèi)，使實際價值大大低于賬面價值。還有企業(yè)的待攤費用、遞延資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等作已為實體資產(chǎn)，但不能作為償還債務適用。應收賬款，有些也難以如數(shù)收回。所以，企業(yè)的資產(chǎn)負債率標準值不宜定得偏高，一般定在20%～30%之間較為穩(wěn)妥。上述三種企業(yè)標準值的測定方法，不是固定不變的，不同行業(yè)差距較大，各企業(yè)可根據(jù)自己