企業(yè)財務(wù)診斷標(biāo)準

1、1企業(yè)財務(wù)診斷標(biāo)準診斷企業(yè)是否健康要通過一系列財務(wù)指標(biāo)，各項財務(wù)指標(biāo)應(yīng)有一個健康標(biāo)準值，才能將測算實際值與之對比，從而判斷企業(yè)是否健康。企業(yè)財務(wù)診斷的兩種標(biāo)準企業(yè)財務(wù)診斷的兩種標(biāo)準診斷企業(yè)在財務(wù)方面是否健康的標(biāo)準有兩種：一種是國務(wù)院國資委財務(wù)監(jiān)督與考核評價司按年統(tǒng)計發(fā)布的《企業(yè)績效評價標(biāo)準值》(以下簡稱《標(biāo)準值》)。它是運用數(shù)理統(tǒng)計方法將全國國有企業(yè)，分行業(yè)、分大、中、小類型進行統(tǒng)計，然后計算出優(yōu)秀值、良好值、平均值、較低值和較差值。同

2、時還有18個行業(yè)、20個指標(biāo)的績效評價國際標(biāo)準值。企業(yè)計算出有關(guān)指標(biāo)后，與之相比即可了解企業(yè)在全行業(yè)中處于何種水平，與國際同行相比較又處于何種狀況，優(yōu)缺點在哪里，從而判斷企業(yè)是否健康。另一種是企業(yè)根據(jù)自身特點及以往具體情況而制定的標(biāo)準(或目標(biāo))。如某企業(yè)連續(xù)幾年發(fā)生虧損，而今年確定目標(biāo)是扭虧為盈，經(jīng)過全體員工努力，年終實現(xiàn)了一定利潤。這個企業(yè)如果同國家統(tǒng)一標(biāo)準指標(biāo)水平相比可能是較差的，但就企業(yè)本身來比，已經(jīng)發(fā)生了根本性轉(zhuǎn)變，其效果已不錯

3、。這個標(biāo)準由企業(yè)自定。企業(yè)財務(wù)指標(biāo)的標(biāo)準值，有資本金利潤率、銷售利潤率、資金周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、標(biāo)準成本率、標(biāo)準費用率等。企業(yè)標(biāo)準值的確定，要根據(jù)企業(yè)的具體情況而定，不能千篇一律。在制定企業(yè)標(biāo)準時，應(yīng)考慮下列各種因素及要求：(1)企業(yè)財力的大小，它取決于企業(yè)資本金多少。(2)企業(yè)經(jīng)營規(guī)模大小及行業(yè)性質(zhì)，以及對資金的需要。(3)企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略目標(biāo)、利潤目標(biāo)及要求。(4)資金市場利率和資金成本，企業(yè)生產(chǎn)成本和“三

4、項費用”。(5)各種投資風(fēng)險和企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的大小。(6)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的獲利能力和獲利水平。主要財務(wù)指標(biāo)的企業(yè)標(biāo)準值的確定方法主要財務(wù)指標(biāo)的企業(yè)標(biāo)準值的確定方法在對上述各種因素和要求進行分析研究后，并在量本利分析和風(fēng)險分析的基礎(chǔ)上測算出的有關(guān)財務(wù)指標(biāo)的標(biāo)準值，可作為診斷分析判斷的依據(jù)?，F(xiàn)將幾個主要財務(wù)指標(biāo)的企業(yè)標(biāo)準值的確定方法介紹如下：(一)資本金利潤率企業(yè)標(biāo)準值的確定資本金利潤率企業(yè)標(biāo)準值的確定資本金利潤率，也稱投資收益率，應(yīng)在確定資金

5、成本的基礎(chǔ)上進行測算確定。資本金利潤的企業(yè)標(biāo)準值，通常應(yīng)高于資金成本的100%～150%的區(qū)間范圍內(nèi)。因為一項投資若舉債經(jīng)營，除去支付資金成本外，還要充分估計各種投資風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險帶來的損失，以2及可能發(fā)生的潛在費用及損失。資本金利潤率標(biāo)準值在高于資金成本的100%～150%區(qū)間范圍內(nèi)，就有可能承受住各種風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險的損失和潛在費用，既能獲得一定的收益，又能避免發(fā)生嚴重虧損的局面，從而增強企業(yè)舉債經(jīng)營的安全性。(二)資金周轉(zhuǎn)率企業(yè)標(biāo)準

6、值的確定資金周轉(zhuǎn)率企業(yè)標(biāo)準值的確定資金周轉(zhuǎn)率一般都是用流動資金周轉(zhuǎn)次數(shù)或周轉(zhuǎn)一次所需天數(shù)來表示，企業(yè)標(biāo)準值得確定，一般是根據(jù)企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的資金需要量、生產(chǎn)周期、生產(chǎn)批量和資本金利潤率的標(biāo)準值要求，經(jīng)過分析測量后確定的，如企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)周期長、生產(chǎn)批量大，占用流動資金就多，資金周轉(zhuǎn)就慢相反，需要資金量就少，資金周轉(zhuǎn)就快。因此，應(yīng)在測算確定材料儲備期、產(chǎn)品生產(chǎn)周期、產(chǎn)品儲存期、貨款結(jié)算期和銷售額的基礎(chǔ)上，再確定流動資金周轉(zhuǎn)率。一般企業(yè)流動資金

7、正常周轉(zhuǎn)次數(shù)每年為2～3次。當(dāng)然它與企業(yè)所處行業(yè)有密切聯(lián)系，不同行業(yè)差別較大。(三)資產(chǎn)負債率企業(yè)標(biāo)準值的確定資產(chǎn)負債率企業(yè)標(biāo)準值的確定資產(chǎn)負債率的標(biāo)準值，通常是根據(jù)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)情況和實際償債能力來測定的。一般的標(biāo)準在40%～50%區(qū)間范圍內(nèi)較為適宜。如果超過50%，企業(yè)壓力就會增大，償債能力就會減弱。超過標(biāo)準值越大，企業(yè)償債能力越差，財務(wù)風(fēng)險越高。如果資產(chǎn)負債率高于100%，企業(yè)就已經(jīng)陷入資不抵債的困境。再者企業(yè)資產(chǎn)的賬面價值，并不等

8、于資產(chǎn)的實際價值。如果用資產(chǎn)變現(xiàn)去償還債務(wù)，還要發(fā)生一部分損失。如存貨和固定資產(chǎn)，其賬面價值包括一部分殘次、呆滯、不需用、技術(shù)落后不適用等在內(nèi)，使實際價值大大低于賬面價值。還有企業(yè)的待攤費用、遞延資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等作已為實體資產(chǎn)，但不能作為償還債務(wù)適用。應(yīng)收賬款，有些也難以如數(shù)收回。所以，企業(yè)的資產(chǎn)負債率標(biāo)準值不宜定得偏高，一般定在20%～30%之間較為穩(wěn)妥。上述三種企業(yè)標(biāo)準值的測定方法，不是固定不變的，不同行業(yè)差距較大，各企業(yè)可根據(jù)自己