2020年對外經(jīng)濟貿(mào)易大學金融碩士專業(yè)考研復習參考書米什金《貨幣金融學》第十章金融監(jiān)管筆記

1、第十章第十章金融監(jiān)管金融監(jiān)管一、金融監(jiān)管的概念一、金融監(jiān)管的概念金融監(jiān)管是金融監(jiān)督和金融管理的復合詞。金融監(jiān)管有狹義和廣義之分。狹義的金融監(jiān)管是指金融主管當局依據(jù)國家法律法規(guī)的授權對金融業(yè)實施監(jiān)督、約束、管制，是指依法穩(wěn)健運行的行為總稱。廣義的金融監(jiān)管除主管當局的監(jiān)管之外，還包括金融機構(gòu)的內(nèi)部控制與稽核、行業(yè)自律性組織的監(jiān)督及社會中介組織的監(jiān)督等。金融監(jiān)管的三道防線是指：存款保險制度、預防性風險管理和最后貸款人制度?，F(xiàn)在資本市場上的金融

2、工具（股票、債券、期貨、衍生物等）就如同高速行駛的汽車，運用這些現(xiàn)代工具可以大大提高經(jīng)濟運行的效率。問題是這些汽車的行駛需要個高速公路和交通規(guī)則。高速公路就是金融市場的基礎設施，如執(zhí)行系統(tǒng)、清算系統(tǒng)、金融服務、信用評級等；交通規(guī)則就是金融立法。光有交通規(guī)則還不夠，還要有執(zhí)法的警察。在高速公路和交通規(guī)則這些條件成熟之前，讓這些現(xiàn)代汽車高速行駛是一件非常危險的事。二、金融監(jiān)管的目的二、金融監(jiān)管的目的具體來說包括：1.金融體系的經(jīng)營安全性目標

3、，這包括金融機構(gòu)的安全與社會公眾的資金安全兩個方面。2.公平競爭目標：即通過監(jiān)管，為金融業(yè)的公平競爭提供良好的經(jīng)營環(huán)境和條件。3.政策的協(xié)調(diào)一致目標：通過監(jiān)管可以引導金融機構(gòu)的行為，使之與政策目標相一致。三、關于監(jiān)管的必要性的理論三、關于監(jiān)管的必要性的理論逐個說一下大致是什么意思，考到的可能性比較低。1.金融脆弱論：金融業(yè)（尤其是銀行業(yè)）是高風險的行業(yè)，杠桿比率高，且會發(fā)生“多米諾骨牌”式的連鎖反應，信息不對稱程度高，并且，金融業(yè)的興衰

4、對于宏觀經(jīng)濟的運行有直接的影響，所以需要一個權威的金融機構(gòu)對金融3)由于金融產(chǎn)品的基本功能具有較強的穩(wěn)定性，使得據(jù)此設計的監(jiān)管體制和監(jiān)管規(guī)則更具有連續(xù)性和一致性，能夠更好地適應金融業(yè)在今后的發(fā)展中可能出現(xiàn)的新情況。當然，功能型監(jiān)管也有不足之處。由于協(xié)調(diào)較多，程序復雜，對金融機構(gòu)的經(jīng)營行為的風險確認速度比不上機構(gòu)型監(jiān)管模式。但是，隨著信息化時代的到來，功能型監(jiān)管的不足將大大降低。(二)雙線多頭金融監(jiān)管；單線多頭金融監(jiān)管；集中統(tǒng)一金融監(jiān)管；

5、跨國金融監(jiān)管這是按照金融監(jiān)管主體設置的模式進行的分類。雙線多頭中的雙線是指中央政府與地方政府兩條線同時具有實施監(jiān)管的權力。多頭是指多個履行金融監(jiān)管正能的機構(gòu)；而單線多頭則是監(jiān)管權力集中于中央，并設立多個機構(gòu)共同實施監(jiān)管，集中統(tǒng)一的金融監(jiān)管則是由單一的中央級機構(gòu)如中央銀行進行監(jiān)管，跨國金融監(jiān)管模式是指在經(jīng)濟合作區(qū)域或者貨幣聯(lián)盟內(nèi)實行統(tǒng)一的監(jiān)管。舉例：雙多：美、加單多：我國集中單一：英、荷、新金融監(jiān)管成本：即一國為實施監(jiān)管所要付出的代價，大

6、致分為顯性的與隱性的兩類。顯性成本主要表現(xiàn)為監(jiān)管的直接成本，如監(jiān)管當局的行政預算支出，隱性成本則表現(xiàn)得比較間接，如道德風險等。具體來說，金融監(jiān)管的成本主要包括：1)執(zhí)法成本：指監(jiān)管當局在具體實施監(jiān)管的過程中產(chǎn)生的成本，屬于顯性成本。2)守法成本：指金融機構(gòu)為了滿足監(jiān)管而額外承擔的成本損失，屬于隱性成本；比如為滿足要求而降低了資金使用的收益率，以及監(jiān)管限制了新產(chǎn)品的開發(fā)等。3)道德風險：一方面使得金融機構(gòu)因監(jiān)管中的成本增加而選擇高收益高風