新能源股票的因子分析畢業(yè)論文

1、第1頁(yè)共27頁(yè)目錄一引言……………………………………………………………………………2二股票投資常識(shí)………………………………………………………………三因子分析用于股票投資的理論來(lái)源……………………………………四反映新能源股票的指標(biāo)體系………………………………………………五新能源股票的因子分析……………………………………………………5.1因子分析模型的求解…………………………………………………5.2因子分析模型的評(píng)價(jià)………………………………

2、…………………六新能源股票的聚類分析……………………………………………………6.1聚類分析的求解………………………………………………………6.2聚類分析的評(píng)價(jià)………………………………………………………七新能源股票投資方法………………………………………………………附錄課題任務(wù)書………………………………………………………………………開題報(bào)告…………………………………………………………………………外文翻譯…………………………………………………

3、………………………文獻(xiàn)綜述…………………………………………………………………………第3頁(yè)共27頁(yè)二新能源股票投資概述新能源股票投資概述2.1股票投資原則股票投資原則投資者制訂投資策略應(yīng)掌握好以下兩個(gè)原則：1、風(fēng)險(xiǎn)分散原則。投資者在支配個(gè)人財(cái)產(chǎn)時(shí)，要牢記：“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里?！迸c房產(chǎn)，珠寶首飾，古董字畫相比，股票流動(dòng)性好，變現(xiàn)能力強(qiáng)；與銀行儲(chǔ)蓄，債券相比，股票價(jià)格波動(dòng)較大。各種投資渠道都有自己的優(yōu)缺點(diǎn)，盡可能回避風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)現(xiàn)收益最大

4、化，成為個(gè)人理財(cái)?shù)膬纱竽繕?biāo)。2、量力而行原則。股票價(jià)格波動(dòng)較大，投資者不能只想盈利，還要有虧損的心理準(zhǔn)備和承受能力?！蹲C券法》明文禁止透支，挪用公款炒股，正是體現(xiàn)了這種風(fēng)險(xiǎn)控制的思想。根據(jù)個(gè)人的財(cái)力和心理承受能力，擬定合理的投資側(cè)略，進(jìn)行投資分析。受市場(chǎng)供求，政策傾向，利率變動(dòng)，公司經(jīng)營(yíng)狀況變動(dòng)等多種因素影響，股票價(jià)格呈現(xiàn)波動(dòng)性，風(fēng)險(xiǎn)性的特征。何時(shí)介入股票市場(chǎng)，購(gòu)買何種股票對(duì)投資者收益有直接影響。股票投資分析成為股票投資很重要的一個(gè)環(huán)節(jié)

5、。2.2兩種主要的股票分析方法兩種主要的股票分析方法股票投資分析可分為基本分析法和技術(shù)分析法，其目的在于預(yù)測(cè)價(jià)格趨勢(shì)和價(jià)值發(fā)現(xiàn)，從而為投資者提供介入時(shí)機(jī)和介入品種決策的依據(jù)基本分析主要包括：1、宏觀經(jīng)濟(jì)分析即研究經(jīng)濟(jì)政策（貨幣政策，財(cái)政政策，稅收政策，產(chǎn)業(yè)政策等等），經(jīng)濟(jì)指標(biāo)（國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值，失業(yè)率，通脹率，利率，匯率等）對(duì)股票市場(chǎng)的影響；2、行業(yè)分析即分析行業(yè)前景，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)上市公司的影響；3、公司分析即具體分析上市公司行業(yè)地位，市

6、場(chǎng)前景，財(cái)務(wù)狀況。技術(shù)分析法：技術(shù)分析法從股票的成交量，價(jià)格，價(jià)格波動(dòng)等方面分析走勢(shì)并預(yù)測(cè)未來(lái)，目前常用的有K線理論，波浪理論，形態(tài)理論，趨勢(shì)線理論和技術(shù)指標(biāo)分析等?；痉治龇軌虮容^全面的把握股票價(jià)格的基本走勢(shì)，但對(duì)短期市場(chǎng)變動(dòng)不敏感；技術(shù)分析貼近市場(chǎng)，對(duì)市場(chǎng)短期變化反應(yīng)快，但難以判斷長(zhǎng)期趨勢(shì)，特別對(duì)于政策因素，難有預(yù)見(jiàn)性。從上可知，基本分析和技術(shù)分析各有優(yōu)缺點(diǎn)和適用范圍。基本分析能夠把握中長(zhǎng)期價(jià)格趨勢(shì)，而技術(shù)分析則對(duì)短期買入賣出時(shí)機(jī)

7、提供參考。投資者在具體運(yùn)用時(shí)應(yīng)把兩者有機(jī)結(jié)合起來(lái)，方可實(shí)現(xiàn)效用最大化。2.3風(fēng)險(xiǎn)控制的基本原則風(fēng)險(xiǎn)控制的基本原則風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)包括確定風(fēng)險(xiǎn)控制的具體對(duì)象（基本因素風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等）和風(fēng)險(xiǎn)控制的程度兩層涵義。投資者如何確定自己的目標(biāo)取決于自己的主觀投資，也決定于股票的客觀屬性。風(fēng)險(xiǎn)控制的基本原則包括：1、回避風(fēng)險(xiǎn)原則。所謂回避風(fēng)險(xiǎn)是指事先預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，分析和判斷風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的條件和因素。在股票投資中的具體做法是：放